(上接A26版)
依据本基金选股指标体系进行动态调整,调整范围如下:本基金定期公告的重点关注股票;拟上市股票;公司基本面发生重大改变的股票;其他经过投资决策委员会依据研究报告认定的股票。以上这些股票一起构成本基金股票的候选股票组合。
股票的调整根据安全边际的大小进行。即:研究员每周对持仓股票及候选股票的安全边际进行排名比较,对于落入后10%的持仓股票将于下周适当时机卖出,对于进入后20%-10%之间的候选股票将于下周适当时机买入,但持仓股票数量始终维持在50只不变。其中:
股票安全边际=股票内在价值-股票市场价格
本基金对股票内在价值的计算主要依据DCF模型和市盈率定价模型。
3、债券组合的构建与调整
本基金为主动管理的股票型基金,债券投资收益是基金投资收益的来源之一,债券组合的构建与调整依据下列标准进行:
(1)类似信用等级和期限的债券中选择到期收益率较高的债券;
(2)类似信用等级、久期及到期收益率水平的债券中选择凸性较大的债券;
(3)流动性较高的债券;
(4)可获得较好当期收益的债券;
(5)其他价值被低估、有增值潜力的债券。
(三)基金投资决策与程序
1、研究过程
研究部门通过对宏观经济形势及证券市场走势的研究与分析,向投资决策委员会提交资产配置研究报告。
2、决策机制与决策过程
(1) 决策依据
国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定是本基金进行投资的前提;宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势是本基金投资决策的基础;投资对象收益和风险的科学合理配比是本基金维护投资者利益的重要保障。
(2)决策机制与程序
本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会根据研究部门提交的报告对基金的资产配置下达指导性意见,基金经理按照上述要求提交具体的投资方案,经投资决策委员会批准后,在授权范围内组织投资方案的实施,并对投资方案的实施绩效负责。
3、投资组合的构建
通过自上而下地进行行业优选和个股选择,适度集中投资,相对长期持有,构建本基金的投资组合。
(1) 股票投资组合的构建。
通过自上而下地进行行业优选和个股选择,适度集中投资,相对长期持有,
构建本基金的股票投资组合。
(2)债券投资组合的构建。
本基金的债券投资作为股票投资的有益补充,可以提高投资组合收益并适当分散风险。
4、交易过程
基金经理通过投资管理系统向交易部下达基金划款指令书。交易部负责交易执行和一线监控。
5、投资组合调整过程
基金经理密切关注宏观经济及市场形势,结合基金申购赎回情况和组合调整情况等,对投资组合进行动态监控和调整。
6、业绩与风险评估过程:基金经理小组和公司专职投资评估员按照投资决策委员会指导性方针和投资实施方案对投资业绩进行评估。
(四)投资限制
基金管理人应依据有关法律法规及《基金合同》规定,运作管理本基金。
本基金投资组合应遵循下列规定:
1、本基金投资于股票、债券的比例,不低于本基金资产总值的80%;
2、本基金持有一家上市公司的股票,不超过本基金资产净值的10%;
3、本基金投资于股票的比例不低于本基金资产净值的20%;
4、本基金与由本基金管理人管理的其它基金持有一家公司发行的证券总和,不超过该证券的10%,并按有关规定履行信息披露义务;
5、本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%;
6、本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%;
7、本基金与本基金管理人管理的其他基金持有的同一权证不得超过该权证的10%;
8、中国证监会规定的其它比例限制。
(五)禁止行为
禁止用本基金资产从事以下行为:
1、违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定;
2、承销证券;
3、向他人贷款或者提供担保;
4、从事承担无限责任的投资;
5、买卖其他基金份额,但是国务院另有规定的除外;
6、向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券;
7、买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;
8、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
9、依照法律、行政法规有关规定,由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
十、基金的业绩比较标准
本基金业绩衡量基准=中信综合指数收益率×95%+金融同业存款利率×5%
中信综合指数作为按流通股本加权的综合指数,其指数选股样本覆盖了上交所和深交所上市的所有A股,具有较强的指代作用。
十一、基金的风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的适度风险品种,在承担适度风险的前提下,获取长期稳定的收益。
十二、基金的投资组合报告
本投资组合报告所载数据取自长盛动态精选证券投资基金2013年第1季度报告,报告截止日:2013年3月31日。本报告中财务资料未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产 的比例(%) |
1 | 权益投资 | 840,900,672.98 | 72.95 |
其中:股票 | 840,900,672.98 | 72.95 | |
2 | 固定收益投资 | 111,935,225.60 | 9.71 |
其中:债券 | 111,935,225.60 | 9.71 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 191,693,104.79 | 16.63 |
6 | 其他资产 | 8,157,060.06 | 0.71 |
7 | 合计 | 1,152,686,063.43 | 100.00 |
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值的比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | 23,160,000.00 | 2.02 |
C | 制造业 | 603,600,449.82 | 52.62 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 13,169,860.83 | 1.15 |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | 37,483,339.77 | 3.27 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 39,609,562.00 | 3.45 |
J | 金融业 | 79,771,329.14 | 6.95 |
K | 房地产业 | 34,582,772.40 | 3.01 |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | 9,523,359.02 | 0.83 |
S | 综合 | - | - |
合计 | 840,900,672.98 | 73.31 |
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000581 | 威孚高科 | 1,455,769 | 54,795,145.16 | 4.78 |
2 | 300122 | 智飞生物 | 1,359,652 | 53,706,254.00 | 4.68 |
3 | 000895 | 双汇发展 | 500,261 | 40,421,088.80 | 3.52 |
4 | 600887 | 伊利股份 | 1,200,811 | 38,041,692.48 | 3.32 |
5 | 300101 | 国腾电子 | 2,003,960 | 32,624,468.80 | 2.84 |
6 | 600016 | 民生银行 | 3,099,999 | 29,883,990.36 | 2.61 |
7 | 300006 | 莱美药业 | 1,269,642 | 28,947,837.60 | 2.52 |
8 | 000963 | 华东医药 | 600,819 | 25,691,020.44 | 2.24 |
9 | 000002 | 万 科A | 2,200,000 | 23,672,000.00 | 2.06 |
10 | 600276 | 恒瑞医药 | 699,083 | 23,496,179.63 | 2.05 |
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 31,482,000.00 | 2.74 |
2 | 央行票据 | 79,984,000.00 | 6.97 |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 469,225.60 | 0.04 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 111,935,225.60 | 9.76 |
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 1001032 | 10央行票据32 | 500,000 | 49,990,000.00 | 4.36 |
2 | 010107 | 21国债⑺ | 300,000 | 31,482,000.00 | 2.74 |
3 | 1001037 | 10央行票据37 | 300,000 | 29,994,000.00 | 2.61 |
4 | 110023 | 民生转债 | 4,430 | 469,225.60 | 0.04 |
注:本基金本报告期末仅持有上述四支债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
单位:元
代码 | 名称 | 持仓量(买/卖) | 合约市值 | 公允价值变动 | 风险说明 |
- | - | - | - | - | - |
公允价值变动总额合计 | - | ||||
股指期货投资本期收益 | - | ||||
股指期货投资本期公允价值变动 | - |
(2)本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同中未约定本基金投资股指期货的投资政策。
9、投资组合报告附注
(1)报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
(2)基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
(3)其他资产构成
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 868,089.36 |
2 | 应收证券清算款 | 4,848,423.28 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 2,312,732.83 |
5 | 应收申购款 | 127,814.59 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 8,157,060.06 |
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十三、基金的业绩
本基金合同生效以来的业绩如下:
项目 | 基金份额净值增长率 | 同期业绩比较 基准收益率 | 超额 收益率 |
2004年5月21日(基金合同生效日)至2004年12月31日 | -3.71% | -15.96% | 12.25% |
2005年度 | 3.39% | -9.00% | 12.39% |
2006年度 | 130.03% | 103.69% | 26.34% |
2007年度 | 120.24% | 156.31% | -36.07% |
2008年度 | -57.57% | -61.03% | 3.46% |
2009年度 | 81.13% | 99.36% | -18.23% |
2010年度 | 6.02% | -3.13% | 9.15% |
2011年度 | -20.11% | -26.88% | 6.77% |
2012年度 | -4.31% | 5.32% | -9.63% |
2013年1月1日至2013年3月31日 | 6.94% | 1.93% | 5.01% |
2004年5月21日(基金合同生效日)至2013年3月31日 | 235.92% | 135.85% | 100.07% |
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
十四、基金费用与税收
(一)与基金运作有关的费用
1、费用种类
(1) 基金管理人的管理费;
(2) 基金托管人的托管费;
(3) 证券交易费用;
(4) 基金信息披露费用;
(5) 基金份额持有人大会费用;
(6) 与基金相关的会计师费和律师费;
(7) 基金的资金汇划费用;
(8) 按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
2、费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计算。计算方法如下:
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
(2)基金托管人的托管费
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计算。计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取,若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
(3)上述(一)项1中(3)至(7)项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的其它规定,按费用实际支出金额支付,列入当期基金费用。基金成立前所发生的律师费和会计师费等费用自基金发行费用中列支,不另从基金资产中支付,与基金有关的法定信息披露费按有关法规列支。
(二)与基金销售有关的费用
1、申购费
(1)投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费用。投资者选择在申购时交纳的称为前端申购费用,投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费用。申购费用由申购人承担,不列入基金资产。
(2)投资者选择交纳前端申购费用时,申购费率按照单笔申购金额递减,最高为不超过净申购金额的1.5%,具体费率如下:
申购金额 | 申购费率 |
100万以内 | 1.5% |
满100万不满500万 | 1.2% |
满500万不满1000万 | 0.6% |
满1000万以上 | 0.2% |
(3)投资者选择交纳后端申购费用时,申购费率按持有期递减,具体费率如下:
持有期 | 申购费率 |
一年以内 | 1.8% |
满一年不满二年 | 1.0% |
满二年不满三年 | 0.5% |
满三年以后 | 0 |
2、赎回费
本基金赎回费率按持有期递减,最高不超过赎回金额的0.5%。赎回费率表如下:
持有期 | 赎回费率 |
一年以内 | 0.5% |
满一年不满两年 | 0.3% |
满两年不满三年 | 0.1% |
满三年后 | 0 |
本基金的赎回费用由赎回人承担,赎回费的25%归入基金财产,余额为登记注册费和其他手续费。
3、基金管理人可以调整申购费率、赎回费率或收费方式,最新的申购费率、赎回费率和收费方式在更新的招募说明书中列示。如调整费率或收费方式,基金管理人最迟将于新的费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
4、基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告,并及时告知基金托管人与相关机构。
(三)税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
十五、 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下:
(一)在“重要提示”中,明确了更新的招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。
(二)在“三、基金管理人”中,更新了基金管理人的相关基本情况。
(三)在“四、基金托管人”中,更新了基金托管人的相关基本情况。
(四)在“五、相关服务机构”中,更新了相关服务机构的有关信息。
(五)在“九、基金的投资”中,更新了基金投资组合报告。
(六)在“十、基金业绩”中,更新了基金的业绩表现数据。
(七)在“二十二、其它应披露事项”中,更新了本次招募说明书更新期间所涉及的相关信息披露。
十六、 签署日期
本招募说明书(更新)于2013年6月13日签署。
长盛基金管理有限公司
二〇一三年六月十九日