深圳券商宣言:共同优化中小微企业金融服务

  为进一步贯彻落实《国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见》和中国证监会支持小微企业发展的7项举措，深圳证监局日前在深圳召开了深圳证券公司服务中小微企业的座谈会。深圳证监局局长焦津洪建议，在新形势下，深圳投行应培育新文化，重塑新形象，抓住新机遇，切实为中小微企业服务。同时，前海相关负责人也表示将积极探索服务中小微企业的前海模式。多家券商公司负责人共同宣言,优化中小微企业金融服务。

  ⊙记者 刘伟 ○编辑 梁伟

  新文化 新形象 新机遇

  “从国家层面来看，经济的转型升级和结构调整，是国家发展面临的重大的，而且非常艰巨的课题。当前中小微企业是经济发展创新的动力所在，也是转型的关键力量，因此支持好、服务好中小微企业，是金融行业和金融机构的责任。”深圳证监局局长焦津洪支出，证券公司要服务实体经济，首先应该服务好中小微企业，这既是国家的要求，同时也是证券公司、投行下一步发展的一个机遇。深圳证券公司历来有服务中小微企业的传统，也有这方面的优势，同时也有很强的能力，相信深圳证券公司能够在服务中小微企业方面发挥更大的作用。

  焦津洪建议，在新的形势下，应着重培养投行新文化，树立投行新形象，抓住改革新机遇。他建议，对深圳证券投行来讲，第一，要培育新的文化。要培育与客户，特别是中小微企业共同成长的投行新文化。前几年深圳证券公司一直是处在一个高速发展阶段，但是这种快速的发展从现在来看也隐藏了一些风险和问题。他建议，深圳证券公司投行应尽快转变旧的文化和模式，树立起与客户，特别是中小微企业共同成长的新理念，培育起为客户提供长期、贴身、全方位服务的新的投行文化。

  第二，要重塑新形象，要重塑诚实守信的行业新形象。良好的职业操守和信誉是整个投行业的立业之本、发展之本。焦津洪提出，应尽快转变这些经营的模式，加强职业教育，提升职业水平，重塑让投资者信赖、让客户满意、让监管部门放心的新形象；要坚持讲诚信、讲专业，把遵纪守法、合规经营当做行业发展的生命线，把不做假，也不参与和帮助造假作为投行业职业的底线和高压线，同时勤勉尽责，积极地引导和帮助中小企业规范守法经营，切实维护投资者的权益。

  第三，要抓住新机遇，就是要抓住新一轮国家改革开放的新机遇。焦津洪指出，经济结构调整、战略新兴产业的发展带来机遇，支持企业并购重组、支持企业走出去，包括最近上海自贸区、前海改革开放等，这些改革的措施和下一步一些方向和举措，都为投行提供了难得的、历史性的发展机遇。

  探索服务中小微企业发展的前海模式

  前海股权交易中心董事长胡继之在会上表示，前海股权交易中心自成立以来，一直致力于探索资本市场和中小微企业的全面对接，探索服务中小微企业发展的前海模式。

  胡继之指出，在业务模式上，前海股权交易中心现在还在探索业务模式，目前正在进行地区拓展。他指出，厦门日前已经正式签订了合约，厦门政府将厦门股权交易中心的管理权全部委托给前海股权交易中心来管理。厦门股权交易中心是个独立的形态，但是在系统上跟前海联动，制度上跟前海对接。这种方式属于管理输出，今后有利于以前海作为基点，向全国复制，有利于减少社会成本。

  前海股权交易中心副总裁吴昊指出，服务中小微企业，解决融资难的问题，实际上需要从企业本身、金融服务机构和社会环境三个方面进行着手，一方面要帮助中小微企业加强内部管理，提升战略管理的执行能力，降低融资的风险。另一方面是要加快金融创新的步伐，使得金融机构能够更好地服务于中小微企业。最后，还需要完善经济环境，为中小微企业融资提供一个宏观的条件。

  “未来，与券商的合作建议从四个方面展开。”吴昊认为，第一，建立信息沟通平台。建议前海和券商尽快地建立一个信息共享的平台，便于双向推送项目信息、分享业务经验、加强互动交流，解决信息不对称的问题，提升金融机构的服务效率。第二，建议券商参与到为中小微企业提供“融智”的基础服务中来。对中小微企业来讲，“融智”比融资更重要。第三，为中小企业提供融资服务。未来以创新的融资方式，用可组合、可结构化的方式来批量满足企业的融资需求。券商的资产管理、私营投资部门过去在对上市公司的投资领域已经积累了丰富的经验，经纪业务部门也拥有众多的客户，尤其是股票投资客户，拥有庞大的营销网络和营销队伍，可以和中小微企业的融资需求进行有效的结合，建立一个创新的服务模式。第四，大力发展并购业务，设立中小微企业并购管理基金。吴昊预计，并购将成为场外股权交易市场最基础的一个业务模式和交易方式。建议券商的投行部门可以牵头来推动优秀的上市公司来并购前海挂牌的企业。这在当前产能过剩的背景下具有较突出的商业机会。

  深圳券商宣言将打造新型投行

  深圳证券公司负责人在座谈会上共同宣言，将进一步做好中小微企业金融服务工作，支持经济结构转型调整和升级，优化中小微企业金融服务，助力中小微企业成长。

  深圳证券业协会秘书长鄢维民指出，“中小微企业在成长过程中，其特点是规范性不强，风险比较大，不可控性较高，券商投行在其中应起到培训引导的作用。”他号召深圳证券公司应该跟中小微企业的长期发展结合起来，通过资源配置提高其效率。这对券商投行的转型，经纪业务的转型，都有重要意义。

  “2013年以后，在公司的整体部署下，国信证券在中小微企业服务方面已经进入加速发展的阶段。目前来看，在中小企业私募债方面，已经完成了24家、37个亿的规模。在新三板挂牌方面，已经挂了18家，帮助4家完成了定向增资。”国信证券副总裁胡华勇表示，2012年中期，投资银行事业部新设上市顾问部，专门做中小微企业的服务，探索中小微企业的服务模式。未来将进一步推进业务的转型，根据中小微企业服务的私募化、个性化、大数据化特征，形成综合化、个性化的专业投行服务团队。多家券商负责人在会上表示，将树立与中小微企业客户共同成长、同舟共济的理念，合作共赢，相互促进。

  深圳券商六宣言

  一是优化中小微企业金融服务，助力中小微企业成长，支持实体经济健康发展。二是诚信守法，合规经营；勤勉尽责，绝不造假。引导、帮助中小微企业规范、守法经营，维护投资者合法权益。三是创新经营理念，树立与中小微企业客户共同成长、同舟共济的理念，合作共赢，相互促进。四是将改进中小微企业金融服务和公司战略转型相结合，加大投入、加快创新，根据中小微企业不同发展阶段和需求，向中小微企业提供融资、结算、理财、咨询等综合性金融服务，全方位、多渠道服务中小微企业。五是创新中小微企业金融产品和服务方式，丰富中小微企业通过资本市场融资的方式，扩大中小微企业融资规模，努力减轻中小微企业融资成本。六是积极参与多层次资本市场建设，拓宽中小微企业融资渠道，重点服务符合国家产业和环保政策、有市场、有需求、可持续运营的中小微企业。