河南双汇投资发展股份有限公司

  2013年年度报告摘要

  证券代码：000895 证券简称：双汇发展 公告编号：2014-07

1、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

公司简介

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2、主要财务数据和股东变化

（1）主要财务数据

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

■

（2）前10名股东持股情况表

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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

■

说明：

1、2013年10月25日，本公司发布《 关于双汇国际控股有限公司实施员工奖励的提示性公告》，双汇国际向双汇国际及其下属公司管理人员通过直接发行股份及预留奖励股份的方式实施员工奖励，直接发行的股份与预留奖励股份合计占发行后双汇国际总股本的10%。本次发行后，双汇国际股东的持股比例将进行相应调整，本公司的实际控制人没有发生变化（内容详见巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn，公告编号：2013-33）。

2、2013年11月29日，本公司发布《 关于双汇国际控股有限公司股东股权转让的提示性公告》，双汇国际部分股东分别将其持有的双汇国际的部分股权予以转让。股权转让后，双汇国际股东的持股比例将进行相应调整，本公司的实际控制人没有发生变化（内容详见巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn，公告编号：2013-38）。

3、2014年1月7日，本公司发布《关于双汇国际控股有限公司更名及章程修改的提示性公告》，双汇国际的名称由双汇国际控股有限公司（Shuanghui International Holdings Limited）更名为万洲国际有限公司（WH Group Limited）（内容详见巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn，公告编号：2014-02）。

3、管理层讨论与分析

一、概述

2013年，是双汇实现经营大突破、管理大提升的一年。公司抓住市场需求稳步复苏和主要原材料价格稳中趋降的有利时机，坚持“防范三大风险，抓好三大指标，推进四大战略”，认真落实“调整结构上规模、提升管理促经营”的经营方针，采取有效措施实现了产销量和经营利润的稳步提升：一是继续严抓十大标准化管理，全力推进六大体系建设，不断提升公司管理水平；二是把控购销两端价格，降成本，保盈利；三是加大市场投入与支持，开拓新渠道，扩建新网点，扩大产品销售；四是调整产品结构，提升盈利水平；五是坚持铁腕抓质量、铁心保安全，确保食品安全。

报告期内，公司生产高低温肉制品 175万吨，同比2012年增长12.9%；屠宰生猪1331万头，同比2012年增长16.6%；实现营业收入449.50亿元，同比2012年增长13.21 %；实现利润总额51.48亿元，同比2012年增长31.62 %；实现归属于母公司股东的净利润38.58亿元，同比2012年增长33.72%。

二、主营业务分析

1、概述

与上年度相比，公司主营业务收入及相关数据的变化情况及原因（单位：人民币万元）

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1、营业利润、归属于母公司股东的净利润同比增幅较大的主要原因：公司加强管理、调整产品结构、扩大产销规模、主要原材料成本下降使单位产品盈利能力提高。

2、现金及现金等价物净增加额同比下降的主要原因：购买理财产品及存货增加。

公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况

受产品结构调整、渠道开拓及网点建设进度的影响，上半年产销量与年初披露的年度经营计划相比存在一定的缺口。根据上半年公司生产经营的进展情况，结合对下半年及后期国内外宏观经济形势和行业形势的判断，为支持生鲜品和肉制品两大主业调整结构、推广新品、建设网络、扩大规模，尽快实现“开发大低温、做好大生鲜、突破大城市、实现大工业”的经营战略，公司将2013年全年屠宰生猪计划由1750万头调整为1500万头，产销肉制品计划由190万吨调整为178万吨，肉和肉制品总销量325万吨。报告期内，公司屠宰生猪1331万头，完成调整后计划的88.73%，生产高低温肉制品 175万吨，完成调整后计划的98.31%，肉和肉制品总销量302万吨，完成调整后计划的92.92%。

公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因

□ 适用 √ 不适用

2、收入

说明

公司本年度主营业务收入来源主要为生鲜冻品及肉制品销售收入，无因子公司股权变动导致合并范围变化增加收入的情形。

公司实物销售收入是否大于劳务收入

√ 是 □ 否

■

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□ 适用 √ 不适用

公司重大的在手订单情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□ 适用 √ 不适用

公司主要销售客户情况

■

公司前5大客户资料

√ 适用 □ 不适用

■

3、成本

行业分类

单位：元

■

产品分类

单位：元

■

说明

无。

公司主要供应商情况

■

公司前5名供应商资料

√ 适用 □ 不适用

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4、费用

■

5、研发支出

为推进肉制品结构调整及生鲜品技术升级，2013年研发重点是：高温火腿肠工艺流程自动化、低温高档肉制品的开发储备及新工艺规划设计、屠宰分割工艺创新等；其中高温火腿肠工艺基本确定，正在选择设备及项目建设规划；低温高档产品开发初步定型，项目正在筹建中；屠宰在线分割技术引进及关键工艺环节创新正在落实实施，并将在新建项目建设中推广应用，这些技术的研究及取得的应用效果，将为未来低温肉制品、高温肉制品和生鲜品的健康发展奠定技术基础，使公司在肉制品加工领域始终处于国内领先地位。

本年度本公司研发支出总额39617万元，占公司最近一期经审计净资产的2.76%，占本年度营业收入的0.88%。

6、现金流

单位：元

■

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

√ 适用 □ 不适用

1、投资活动现金流入同比增长的主要原因：收回理财投资增加。

2、投资活动现金流出同比增长的主要原因：理财投资增加。

3、投资活动产生的现金流量净额同比减少49448.39万元的主要原因：理财投资增加。

4、筹资活动现金流入同比减少的主要原因：银行借款减少。

5、筹资活动产生的现金流量净额同比减少79189.32万元的主要原因：银行借款减少，现金分红增加。

6、现金及现金等价物净增加额同比下降的主要原因：购买理财产品及存货增加。

报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□ 适用 √ 不适用

三、主营业务构成情况

单位：元

■

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□ 适用 √ 不适用

四、资产、负债状况分析

1、资产项目重大变动情况

单位：元

■

2、负债项目重大变动情况

单位：元

■

五、核心竞争力分析

1、高附加值产品的产量和所占比重均高于竞争对手

本公司本次重大资产重组完成后，公司冷鲜肉和低温肉制品的产量在行业内领先于主要竞争对手，冷鲜肉和低温肉制品在同类产品中的比重同样优于行业内主要竞争对手，这些高附加值产品的产量和结构的优势将明显增强本公司的盈利能力。

2、加工基地区域优势明显

公司目前的主要资产经营区域包括河南、湖北、内蒙古、上海、山东、四川、江苏、河北、广东、黑龙江、江西、辽宁、浙江、广西、安徽等15个省、自治区和直辖市，这些资产涉及的经营区域为我国屠宰及肉类加工行业的重要地域，生猪资源丰富，肉类消费潜力巨大。公司经营地域分布广泛，有利于统筹利用全国资源，化解区域单个市场的风险。同时，通过在贴近消费市场的区域设置网点，可为冷鲜肉及肉制品的生产创造良好的销售条件，提高企业盈利水平。

3、先进的技术工艺和设备确保生产高质量的产品

冷鲜肉方面，公司采用国际标准的屠宰工艺和完善的检验体系，引进欧美的先进加工设备，采用世界先进的冷分割加工工艺，经过18道检验，胴体加工前先进行快速冷却、再进行缓慢冷却，使肌肉经过自然成熟过程，并在低温环境下进行精细分割，抑制微生物的生长繁殖，延长冷鲜肉的保质期，使产品品质高于大多数同行业企业的同类产品。

肉制品方面，公司坚持从源头控制产品质量，实行统一化、专业化、标准化采购。公司已建立起严格的合格供方评价制度，确保供应商严格按标准生产和供应，保证采购的质量和安全。通过率先在肉类行业引入ISO9001、HACCP、ISO14001和GAP等管理体系，公司已建立起综合标准化管理体系，实施全程信息化的供应链管理和食品安全控制，有效追溯产品质量信息，确保产品质量和食品安全。公司实行严格的检验、检疫制度，建设高素质的质检队伍，从严把关生产加工的各个环节。

公司具备成熟的工艺控制能力、熟练的技术工人，同时执行严格的检验、检疫标准，整个生产、运输、配送环节均采用ISO9001和HACCP管理模式，有效确保生产产品的高质量，以供消费者放心食用。

4、管理和人才优势

公司全面实施了ISO9001、ISO14001和HACCP管理体系认证，将信息化引入生猪屠宰和肉制品加工业，利用信息化进行流程再造，整合资金流、物流、信息流，实现订单采购、订单生产、订单销售，肉类管理水平与世界同步。随着企业规模的扩大，公司按照各产业做大、做强、做专、做精的要求，组建了鲜冻品事业部、肉制品事业部、化工包装事业部、养殖事业部、综合事业部和商业连锁公司等，进行事业部制管理，提高了公司专业化运作水平。

本公司的管理层是长期从事屠宰和肉制品加工行业的专家，对肉制品加工行业有着深入的理解和认识，具备丰富的企业管理经验和长远的发展思路。

5、领先的技术实力和突出的产品研发能力

公司拥有国家级的技术研发中心、国家认可实验室和博士后流动站，拥有二百多人的技术开发队伍。公司目前已开发出高、低温肉制品，调理制品、生鲜产品等1000多个品种，每年可以开发新产品100多个品种，每年新产品销量不低于当年肉制品销量的10%。公司强大的综合研发能力确保公司在肉制品加工技术和新产品开发方面始终领先于竞争对手,保持了公司强大的活力和竞争优势。

六、投资状况分析

1、对外股权投资情况

（1）对外投资情况

■

2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

（1）委托理财情况

报告期内，公司根据第五届董事会第五次会议决议，利用自有闲置资金，通过购买银行理财产品和信托机构的信托产品进行委托理财业务，本年度累计发生委托理财金额229.64亿元，实际收回本金金额215.15亿元，预计收益14933.4万元，报告期实际损益金额6209.16万元。

3、主要子公司、参股公司分析

主要子公司、参股公司情况 单位：元

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主要子公司、参股公司情况说明

报告期内取得和处置子公司的情况

□ 适用 √ 不适用

七、2014年1-3月经营业绩的预计

预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

八、公司未来发展的展望

（一）宏观经济形势及公司所处行业的发展趋势、发展机遇与市场竞争格局

据联合国《2014年世界经济形势与展望》报告显示，2013年世界经济持续低迷，预计全年增长2.1%，未来两年将有所好转，预计2014年增长3.0%，2015年增长3.3%。

2013年中国经济增速放缓，投资、出口、内需拉动不足，GDP增速7.7%，从下半年PMI（采购经理指数）连续回稳的形势看，工业生产势头好转，国内需求有所启动；2014年政府将继续实施稳健的货币政策和积极的财政政策，统筹稳定的宏观政策、灵活的微观政策和托底的社会政策，坚持稳增长、调结构、促改革，保持经济平稳发展，着力提升经济运行质量，预计2014年中国GDP增长将会在7.5%左右。

面对中国及全球经济复苏的良好形势，公司将迎来充满机遇与发展的一年。2014年，公司将面临以下发展机遇：

一是国家继续实施稳健的货币政策和积极的财政政策，稳增长、控通胀、促发展，国内经济基本面依然较好，外部环境趋于改善，市场预期不断好转，必将促进和激发肉类消费需求的进一步增长，为公司发展提供了良好的外部经济环境。

二是国家产业政策利好，大企业发展前景广阔。十八届三中全会揭开了全面改革大幕，大改革必将不断释放改革红利，重构中国经济增长的源泉，激发经济增长活力，对肉类行业的发展形成长期利好。国家加快转变政府职能、发挥市场在资源配置中的决定性作用，并通过实施新的《食品安全法》等法律法规，坚持法治建设，整治食品安全，注重环境保护，加快行业整合，将继续引导肉类行业朝着专业化、现代化、规模化和集约化的方向发展；拥有品牌、资源、技术、管理和资金等优势的大型肉类企业，竞争优势更加突出，发展前景向好。

三是双汇品牌影响力、综合竞争力大幅提升，为实现国内外信息共享、资源配置、市场竞争、产品推广提供了有利条件。

四是中国肉类消费进一步提升，市场潜力巨大。未来5—10年，国家将通过加快城镇化建设、完善收入分配机制、提高中低收入者的收入水平等措施，促进消费需求进一步释放，支撑肉类工业持续较快发展。

五是目前国内能源、化工、有色金属等工业品产能过剩，市场需求不足，已进入深度调整期，预计将继续维持较低价位，随着当前流动性持续偏紧和物价下行，通胀压力将得到进一步缓解，为公司降低采购成本带来了机遇，也为公司降成本、保供应、增盈利提供了有利的条件。

六是随着食品监管体制转变、国家食品药品监督管理总局的成立、《食品安全法》的重新修订，食品安全将迎来最严谨的标准、最严格的监管、最严厉的处罚、最严肃的问责新时期，对大企业是整合资源、拓展市场的良好发展机遇。

七是新建产能将为企业发展添力添利。2013年，芜湖双汇项目投产，2014年，郑州双汇肉制品项目和南宁双汇项目也将陆续投产，推动产销上规模；芜湖双汇、南昌双汇、绵阳双汇、郑州双汇等子公司的产能将进一步释放，为企业发展提供新的增长点。

（二）公司发展战略

1、在产业选择上，公司将坚持围绕“农”字做文章，围绕肉类加工产业，继续做大做强屠宰和肉制品两大主业，大力发展饲料业和养殖业，完善产业链，提高产业化经营水平。

2、在国内重点围绕公司六大区域发展战略，完成生猪屠宰及肉制品加工基地的全国产业布局，实现养殖和屠宰的就地养殖、就地生产、就地销售及全国大流通销售的产业格局。

3、在产品研发上，完善自主研发和创新体系，围绕消费升级，大力调整产品结构，不断开发新产品，实现肉类产品由高温向低温转变，白条肉向调理制品转变，家庭厨房向工业化生产转变，实现西式产品中式化生产，中式产品工业化、规模化、现代化大生产，确保企业的核心竞争优势。

4、经营策略上，围绕“开创中国肉类品牌”，积极实施品牌营销，提升品牌竞争力及产品附加值；围绕低碳经济，加强企业标准化和信息化管理，坚持流程创新、提高效率，形成以肉类加工为主的优势产业集群，带动农业产业化。

通过调整产业结构、完善产业链条、优化产业布局、增强创新能力，进一步做大、做强、做精、做专肉类加工业，把公司做成中国最大、世界领先的肉类供应商，做成在世界肉类行业具有影响力的企业集团。

（三）新年度经营计划

2014年，公司将继续围绕“防范三大风险，抓好三大指标，推进四大战略”的经营理念，贯彻落实“创新经营保指标、升级管理保安全”的整体运作思路，创新思维、精诚团结、开拓进取、全力推进，通过大力调整产品结构、充分发挥双汇冷鲜肉品牌和技术优势、深度开发市场和扩建网络、用先进技术和设备武装企业等措施，实现公司的快速扩张。2014年，公司计划屠宰生猪1,700万头，产销肉制品200万吨。

（四）资金需求及使用计划

根据公司重大资产重组时的项目建设承诺及2014年度投资计划，2014年公司将通过续建项目、新建项目、技术改造项目、单台设备投资等方面积极推进产能扩张，预计全年投资需支出40.7亿元。以上资金需求将通过公司自有滚存资金和银行贷款加以解决。

（五）风险因素和对策

2014年，公司可能面临如下挑战和风险：

一是农产品价格上涨压力大。2014年国内农产品价格上涨，饲料成本升高，虽然目前生猪价格在低价位运行，但下半年猪价肉价面临上涨压力。

二是企业安全投入成本高。公司将在食品安全控制、生产安全控制、环保安全控制等方面继续增加投入，确保企业运行安全。

三是人力成本上涨快。随着物价上涨、社会生活水平提高，员工薪酬成为企业最大的运营费用，需要通过规模化、自动化和信息化有效解决。

四是网点建设和渠道开发任务重。目前的销售网点和渠道还不能完全满足产销快速增长的需要，需加大市场投入，突破地方保护，积极参与竞争，以市场开拓带动产销的增长。

针对上述风险和挑战，公司将在2014年认真抓好以下几项工作：

1、多措并举，扩大产销规模。通过扩网点拓渠道、利用淡旺季季节差做储备（肉制品原料储备和参与国家储备肉招标等）、抓好旺季销售、解决短板市场等措施，带动规模突破。

2、生猪屠宰业要围绕“控两端、建网络、上鲜销”，即通过把控采购、销售两端价格，增加市场投入大力开发特约店、农贸市场、商超、餐饮加工厂等渠道，快速提高鲜销率，扩大产销规模。

3、肉制品业要围绕“大低温、推新品、扩出口”，即通过开发大低温，强力推广新产品，做强落后、短板市场等措施，实现肉制品产销量的新突破。

4、强化过程控制，提升质量水平。继续坚持铁腕抓质量，铁心保安全，技术环节要严格技术标准、加工工艺、标识标注的管理，合规合法；检验环节要严格落实索证、索票制度，生猪头头检验，原辅料批批检测；生产环节要严格按加工工艺规程和质量要求组织生产，严禁违规操作；流通环节要严格管理客户，按规定设置库房、配置车辆，保证流通环节的产品质量。

5、坚持不懈进行管理创新和技术创新，通过狠抓细节管理，优化工艺流程，推进信息化等手段，提高效率，降低成本，支持企业健康发展。

九、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

本年度本公司通过新设方式成立陕西双汇食品有限公司、漯河汇兴牧业有限公司两家子公司，导致合并报表范围增加陕西双汇食品有限公司、漯河汇兴牧业有限公司两家子公司。

十、公司利润分配及分红派息情况

报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

√ 适用 □ 不适用

1、按照中国证监会《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》的规定，公司于2009年4月10日召开2008年度股东大会，审议通过了《关于修改公司<章程>的议案》，将现金分红政策修改为：公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

2、为进一步加强投资者权益保护，注重对投资者回报，公司于2012年4月20日召开2011年度股东大会，审议通过了《关于修改公司<章程>的议案》，将现金分红政策修改为：公司每年以现金方式分配的利润应当不少于当年实现的可分配利润的百分之三十。

3、根据万洲国际（原“双汇国际”）、罗特克斯及双汇集团在境外贷款协议中向境外银行的承诺，其将会在遵守相关法律法规规定的程序的条件下，使得本公司每年将不少于当年经审计合并报表归属母公司净利润并计提盈余公积后的70%用于股东分红。

公司的利润分配政策符合公司《章程》及审议程序的规定，公司中小股东的合法权益得到了充分维护。

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公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况

■

以上利润分配方案均符合公司《章程》及审议程序的规定。

公司近三年现金分红情况表

单位：元

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公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□ 适用 √ 不适用

十一、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

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十二、社会责任情况

本公司已披露2013年度社会责任报告全文，全文刊载于2014年2月25日的巨潮资讯网站上（http://www.cninfo.com.cn ）。

上市公司及其子公司是否属于国家环境保护部门规定的重污染行业

□ 是 √ 否

上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题

□ 是 √ 否

报告期内是否被行政处罚

□ 是 √ 否

十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

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4、涉及财务报告的相关事项

（1）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

本年度本公司通过新设方式成立陕西双汇食品有限公司、漯河汇兴牧业有限公司两家子公司，导致合并报表范围增加陕西双汇食品有限公司、漯河汇兴牧业有限公司两家子公司。

股票简称	双汇发展	股票代码		000895
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	祁勇耀		梁永振
电话	（0395）2676158		（0395）2676530
传真	（0395）2693259		（0395）2693259
电子信箱	0895@shuanghui.net		lyz1632@tom.com

	2013年	2012年	本年比上年增减(%)	2011年
营业收入（元）	44,950,458,306.84	39,704,548,213.41	13.21%	35,831,824,609.16
归属于上市公司股东的净利润（元）	3,858,197,094.19	2,885,234,728.38	33.72%	1,334,201,313.00
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	3,644,922,779.57	1,940,841,272.00	87.8%	485,791,655.06
经营活动产生的现金流量净额（元）	3,869,291,116.78	4,557,316,420.81	-15.1%	2,346,898,497.93
基本每股收益（元/股）	1.75	1.31	33.59%	0.61
稀释每股收益（元/股）	1.75	1.31	33.59%	0.61
加权平均净资产收益率（%）	30.44%	27.93%	增加2.51个百分点	14.76%
	2013年末	2012年末	本年末比上年末增减(%)	2011年末
总资产（元）	19,746,141,970.40	16,695,083,971.49	18.28%	16,585,556,168.43
归属于上市公司股东的净资产（元）	14,347,250,575.53	11,736,764,759.88	22.24%	9,111,101,629.79

报告期末股东总数		16,297		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数	20194
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（%）	持股数量	持有有限售条件的股份数量	质押或冻结情况
					股份状态	数量
河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司	境内非国有法人	60.24%	1,325,714,138	958,881,638	冻结	958,881,638
罗特克斯有限公司	境外法人	13.02%	286,494,426	29,707,010	质押	286,494,426
					冻结	29,707,010
易方达价值成长混合型证券投资基金	境内非国有法人	1.11%	24,517,543
兴全趋势投资混合型证券投资基金	境内非国有法人	0.77%	16,983,703
广发聚丰股票型证券投资基金	境内非国有法人	0.7%	15,480,000
富国天益价值证券投资基金	境内非国有法人	0.61%	13,404,504
挪威中央银行	境外法人	0.54%	11,860,638
嘉实研究精选股票型证券投资基金	境内非国有法人	0.37%	8,070,264
博时新兴成长股票型证券投资基金	境内非国有法人	0.36%	8,000,000
易方达积极成长证券投资基金	境内非国有法人	0.35%	7,700,000
上述股东关联关系或一致行动的说明		河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司是罗特克斯有限公司的全资子公司，易方达价值成长混合型证券投资基金、易方达积极成长证券投资基金同属易方达基金管理有限公司管理。

指标	2013年	2012年	增减幅度
主营业务收入	4,470,862	3,940,632	13.46%
主营业务成本	3,607,148	3,240,758	11.31%
期间费用	367,336	336,615	9.13%
营业利润	492,580	363,247	35.60%
归属于母公司股东的净利润	385,820	288,523	33.72%
经营活动产生的现金流量净额	386,929	455,732	-15.10%
现金及现金等价物净增加额	-28,225	169,215	-116.68%

行业分类	项目	2013年	2012年	同比增减（%）
生鲜冻品	销售量（万吨）	130.65	114.8	13.81%
	生产量（万吨）	132.13	114.4	15.5%
肉制品	销售量（万吨）	171.42	155.15	10.49%
	生产量（万吨）	175.1	155.13	12.87%

前五名客户合计销售金额（元）	914,062,983.50
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）	2.03%

序号	客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例（%）
1	漯河汇盛生物科技有限公司	219,006,395.87	0.49%
2	客户2	207,220,868.13	0.46%
3	客户3	178,893,221.34	0.4%
4	客户4	156,557,404.50	0.35%
5	客户5	152,385,093.66	0.34%
合计	--	914,062,983.50	2.03%

行业分类	项目	2013年		2012年		同比增减(%)
		金额	占营业成本比重 （%）	金额	占营业成本比重（%）
肉制品行业		18,837,214,850.67	52.01%	17,806,573,374.50	54.68%	5.79%
屠宰行业		16,616,058,787.57	45.88%	13,812,063,672.40	42.42%	20.30%
其他		618,207,374.06	1.71%	788,939,768.78	2.42%	-21.64%

产品分类	项目	2013年		2012年		同比增减(%)
		金额	占营业成本比重 （%）	金额	占营业成本比重（%）
高温肉制品		11,482,587,711.03	31.71%	10,391,639,359.15	31.91%	10.50%
低温肉制品		7,354,627,139.64	20.31%	7,414,934,015.35	22.77%	-0.81%
生鲜冻品		16,616,058,787.57	45.88%	13,812,063,672.40	42.42%	20.30%
其他		618,207,374.06	1.71%	788,939,768.78	2.42%	-21.64%

前五名供应商合计采购金额（元）	2,670,336,806.47
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）	7.37%

序号	供应商名称	采购额（元）	占年度采购总额比例（%）
1	客户1	676,656,334.86	1.87%
2	客户2	603,535,530.48	1.67%
3	客户3	595,642,434.97	1.64%
4	客户4	416,986,881.64	1.15%
5	客户5	377,515,624.52	1.04%
合计	--	2,670,336,806.47	7.37%

项目	2013年	2012年	增减（%）
销售费用	2,364,136,730.87	2,044,861,607.56	15.61
管理费用	1,353,131,365.85	1,310,923,994.62	3.22
财务费用	-43,904,547.71	10,363,224.90	-
合计	3,673,363,549.01	3,366,148,827.08	9.13

项目	2013年	2012年	同比增减（%）
经营活动现金流入小计	49,472,614,847.32	45,189,322,585.38	9.48%
经营活动现金流出小计	45,603,323,730.54	40,632,006,164.57	12.23%
经营活动产生的现金流量净额	3,869,291,116.78	4,557,316,420.81	-15.1%
投资活动现金流入小计	21,610,858,766.19	2,859,567,464.51	655.74%
投资活动现金流出小计	23,594,707,947.30	4,348,932,732.45	442.54%
投资活动产生的现金流量净额	-1,983,849,181.11	-1,489,365,267.94	33.2%
筹资活动现金流入小计	1,286,680,481.13	2,589,134,677.99	-50.3%
筹资活动现金流出小计	3,454,371,720.63	3,964,932,674.70	-12.88%
筹资活动产生的现金流量净额	-2,167,691,239.50	-1,375,797,996.71	57.56%
现金及现金等价物净增加额	-282,249,303.83	1,692,153,156.16	-116.68%

	营业收入	营业成本	毛利率(%)	营业收入比上年同期增减（%）	营业成本比上年同期增减（%）	毛利率比上年同期增减（%）
分行业
肉制品业	25,224,468,008.74	18,837,214,850.67	25.32%	9.66%	5.79%	增加2.73个百分点
屠宰业	18,742,998,680.17	16,616,058,787.57	11.35%	21.39%	20.30%	增加0.80个百分点
其他	741,148,991.66	618,207,374.06	16.59%	-23.09%	-21.64%	减少1.55个百分点
分产品
高温肉制品	15,700,081,271.05	11,482,587,711.03	26.86%	14.47%	10.50%	增加2.63个百分点
低温肉制品	9,524,386,737.69	7,354,627,139.64	22.78%	2.55%	-0.81%	增加2.82个百分点
生鲜冻品	18,742,998,680.17	16,616,058,787.57	11.35%	21.39%	20.30%	增加0.80个百分点
其他	741,148,991.66	618,207,374.06	16.59%	-23.09%	-21.64%	减少1.55个百分点
分地区
长江以北地区	30,398,596,996.71	24,399,739,394.93	19.73%	11.31%	9.13%	增加1.60个百分点
长江以南地区	14,310,018,683.86	11,671,741,617.37	18.44%	18.30%	16.15%	增加1.51个百分点

	2013年末		2012年末		比重增减（%）	重大变动说明
	金额	占总资产 比例（%）	金额	占总资产 比例（%）
货币资金	3,845,656,611.42	19.48%	4,074,572,936.71	24.41%	-4.93%	投资理财产品及存货增加导致货币资金占比减少。
应收账款	194,544,399.80	0.99%	225,908,189.06	1.35%	-0.36%
存货	3,568,180,464.02	18.07%	2,066,899,140.51	12.38%	5.69%	原料储备及产成品同比增加。
投资性房地产			1,011,336.76	0.01%	-0.01%
长期股权投资	169,430,015.02	0.86%	169,033,304.43	1.01%	-0.15%
固定资产	8,497,448,415.12	43.03%	7,862,565,161.42	47.1%	-4.07%
在建工程	461,768,034.95	2.34%	381,067,111.63	2.28%	0.06%
无形资产	916,090,453.38	4.64%	857,094,931.16	5.13%	-0.49%
其他非流动资产	536,000,000.00	2.71%			2.71%	一年以上理财产品增加。

	2013年		2012年		比重增减 （%）	重大变动说明
	金额	占总资产 比例（%）	金额	占总资产 比例（%）
短期借款	188,881,001.81	0.96%	200,000,000.00	1.2%	-0.24%
长期借款	6,009,104.64	0.03%	178,444,738.24	1.07%	-1.04%
应付账款	2,209,366,228.77	11.19%	1,602,073,238.53	9.6%	1.59%
应付股利	256,725,463.77	1.3%	1,712,644.20	0.01%	1.29%
其他应付款	370,318,676.33	1.88%	631,034,401.80	3.78%	-1.9%

对外投资情况
报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度（%）
360,902,505.29	50,000,000.00	621.81%
被投资公司情况
公司名称	主要业务	上市公司占被投资公司权益比例（%）
漯河汇兴牧业有限公司	生猪养殖	100%
陕西双汇食品有限公司	屠宰、肉制品生产	100%
芜湖双汇食品有限公司	屠宰、肉制品生产	100%
江苏淮安双汇食品有限公司		100%

公司名称	公司类型	所处行业	主要产品或服务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	营业利润	净利润
漯河双汇肉业有限公司	子公司	肉制品加工及其他	肉制品、技术研究、包装物等	RMB50,000万元	1,954,788,476.01	894,218,132.02	4,232,444,076.36	845,975,137.45	642,206,440.62
山东德州双汇食品有限公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB19,000万元	907,280,748.44	476,571,123.15	3,623,002,690.88	363,761,155.61	302,280,462.40
华懋双汇实业（集团）有限公司	子公司	肉制品加工行业	肉制品	RMB38,014.85万元	832,761,815.13	549,832,426.62	3,158,626,264.10	308,282,180.69	232,030,146.76
漯河天润彩印包装有限公司	子公司	其他	生产PVDC彩色印刷品	RMB3,200万元	288,631,605.11	102,073,910.78	977,362,435.20	277,127,221.53	207,769,381.55
湖北武汉双汇食品有限公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB18,000万元	1,520,385,222.95	479,605,181.92	4,634,562,668.60	206,649,311.31	201,367,994.07
漯河连邦化学有限公司	子公司	其他	生产PVDC肠衣膜	RMB4,000万元	388,020,067.65	122,969,227.78	845,792,053.16	237,004,062.11	197,628,992.01
江苏淮安双汇食品有限公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB35,500万元	751,119,154.95	497,433,384.78	2,358,517,553.89	214,963,343.76	184,732,638.65
绵阳双汇食品有限责任公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB9,305万元	1,175,601,035.53	238,241,186.02	3,156,610,354.26	168,352,580.05	146,275,707.06
阜新双汇肉类加工有限公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB17,300万元	491,982,182.83	267,170,747.50	1,810,617,511.62	149,037,271.44	129,321,464.22
唐山双汇食品有限责任公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB16,500万元	378,234,946.19	326,565,957.45	1,750,426,690.13	130,251,155.12	119,332,723.16
望奎双汇北大荒食品有限公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB5,000万元	379,282,976.50	228,978,293.00	1,558,915,713.52	126,302,986.99	114,495,699.27
济源双汇食品有限公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB20,000万元	1,294,108,564.59	371,721,707.44	3,357,649,771.78	106,677,119.91	111,673,134.26
漯河双汇生物工程技术有限公司	子公司	其他	生产骨素、香精	USD400万元	209,287,689.65	76,495,011.45	356,933,898.29	119,492,721.27	103,073,790.48
漯河双汇彩印包装有限公司	子公司	其他	生产PVDC彩色印刷品	RMB2,652.04万元	140,542,011.89	63,454,427.83	452,927,216.17	108,585,096.45	83,718,688.39
漯河卓智新型包装有限公司	子公司	其他	生产胶印纸箱	RMB3,980万元	221,481,826.34	91,576,594.95	378,824,787.91	99,140,616.63	79,942,561.55
漯河汇特食品有限公司	子公司	肉制品加工行业	肉制品生产	RMB2,672万元	213,596,529.46	70,537,664.82	620,916,756.06	98,137,705.05	73,638,159.66
宜昌双汇食品有限责任公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB12,000万元	287,669,181.32	234,970,648.53	1,577,279,056.23	63,766,282.97	61,864,097.00
上海双汇大昌有限公司	子公司	肉制品加工行业	肉制品	RMB19,475万元	552,779,178.91	374,899,416.93	559,242,571.12	80,293,420.45	60,618,541.13
哈尔滨双汇北大荒食品有限公司	子公司	肉制品加工行业	肉制品	RMB5,000万元	225,282,777.14	135,676,346.44	518,264,301.75	70,604,870.00	52,923,873.81
黑龙江宝泉岭双汇北大荒食品有限公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB10,000万元	232,812,071.69	171,866,670.19	968,315,467.46	53,774,407.36	51,326,866.86
叶县双汇牧业有限公司	子公司	其他	生猪养殖	RMB20,100万元	317,210,787.71	225,884,103.45	312,935,575.12	35,479,081.33	43,200,765.88
漯河双汇万中禽业发展有限公司	子公司	其他	禽业养殖	RMB60,000万元	676,932,837.99	657,573,772.27	11,229,437.13	5,883,077.35	35,931,187.90
漯河华丰投资有限公司	子公司	其他	生产PVDC肠衣膜	RMB4,229.73万元	322,591,559.82	171,205,855.83	116,323,799.64	42,599,639.83	33,674,188.44
河南万东牧业有限公司	子公司	其他	生猪养殖	RMB18,324万元	240,583,898.71	206,628,582.28	175,913,312.87	32,772,150.86	33,352,168.83
漯河双汇万中禽业加工有限公司	子公司	禽类屠宰、肉制品加工	禽类屠宰、加工	RMB10,000万元	282,209,426.56	104,303,093.22	677,940,373.61	37,829,144.45	30,246,196.91
浙江金华双汇食品有限公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB7,500万元	141,987,804.88	124,084,378.64	695,099,896.98	31,084,645.77	27,059,205.65
阜新双汇食品有限责任公司	子公司	肉制品加工行业	肉制品	RMB7,477万元	165,932,746.25	126,119,062.99	436,817,881.50	31,421,461.28	23,548,743.84
阜新汇福食品有限公司	子公司	肉制品加工行业	肉制品	RMB3,724.52万元	111,465,098.47	66,615,337.88	179,550,821.88	31,065,434.43	23,211,750.12
漯河弘毅新材料有限公司	子公司	其他	生产PVDC肠衣膜	RMB1,307.74万元	56,713,608.20	28,339,175.95	83,308,620.56	30,948,626.12	23,199,187.37
漯河华意食品有限公司	子公司	肉制品加工行业	肉制品	RMB5,417万元	100,969,361.36	77,369,079.53	259,211,708.42	29,905,537.13	22,415,138.69
漯河双汇保鲜包装有限公司	子公司	其他	生产食品保鲜包装材料	RMB2,781.88万元	106,797,917.45	48,118,066.61	80,418,214.81	24,253,931.00	18,190,559.25
漯河双汇进出口贸易有限责任公司	子公司	其他	自营和代理进出口业务	RMB837万元	360,815,368.89	24,646,923.41	1,210,011,379.51	19,595,573.42	14,823,528.54
漯河天瑞生化有限公司	子公司	其他	红曲米及其他添加剂生产	USD75万元	42,666,537.10	13,012,427.73	65,716,324.87	16,769,407.85	12,434,884.27
漯河华懋双汇塑料工程有限公司	子公司	其他	包装物生产	USD492万元	80,235,323.99	67,884,629.74	59,214,193.82	15,702,371.23	11,753,492.95
漯河华懋双汇包装制业有限公司	子公司	其他	包装物生产	USD336.09万元	0.00	0.00	45,408,442.16	8,609,842.35	6,415,494.75
舞钢华懋双汇食品有限公司	子公司	其他	铝延压、加工销售	RMB938.77万元	96,457,388.17	-840,481.01	145,715,744.88	8,394,979.26	6,319,216.11
漯河双汇商业投资有限公司	子公司	其他	商业投资	RMB3,000万元	162,601,355.52	66,018,829.92	650,394,743.10	9,893,541.72	6,114,946.69
长春双汇食品有限公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB15,000万元	159,238,905.07	158,470,327.68	502.02	5,314,498.89	3,984,657.77
漯河双汇食品销售有限公司	子公司	其他	批发、零售肉类产品等	RMB5,000万元	423,204,265.30	53,037,493.75	16,006,864,666.40	2,825,860.54	2,952,152.40
漯河双汇油脂工业有限公司	子公司	其他	"油脂产品生产"	RMB1,400万元	22,556,506.65	17,633,116.60	66,277,450.15	3,525,208.26	2,641,614.84
济源双汇牧业有限公司	子公司	其他	生猪养殖	RMB10,000万元	106,364,112.48	105,375,380.95	0.00	3,422,069.14	2,570,523.46
漯河华懋双汇胶印有限公司	子公司	其他	包装物生产	USD271万元	97,427,759.72	82,890,543.19	54,922,309.59	3,286,091.74	1,921,038.00
漯河华懋双汇动力有限公司	子公司	其他	水电汽生产	RMB1,283.81万元	22,281,598.00	18,994,534.88	16,027,740.42	1,117,895.57	794,169.01
漯河汇兴牧业有限公司	子公司	其他	生猪养殖	RMB100万元	38,269,322.23	30,795,618.03	1,890,260.42	-106,608.50	-106,887.26
沈阳双汇食品有限公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB12,000万元	115,002,246.11	113,948,785.28	573.73	-4,899,189.66	-3,677,251.68
芜湖双汇食品有限公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB30,000万元	970,922,879.42	322,122,004.47	582,889,878.49	-50,520,053.67	-10,948,311.83
南宁双汇食品有限公司	子公司	生猪屠宰、肉制品加工	屠宰、肉制品	RMB48,000万元	677,964,695.95	515,090,881.50	3,733,959.13	-20,225,760.65	-15,882,896.85

现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：	是
分红标准和比例是否明确和清晰：	是
相关的决策程序和机制是否完备：	是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：	是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：	是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：	是

年度	股利分配预案或方案	资本公积金转增股本预案或方案
2013年	拟以2013年底总股本为基数，向全体股东实施每10股派14.5元现金（含税）的方案。	无
2012年	以2012年底总股本为基数，向全体股东实施每10股派13.5元现金（含税）的方案。	以2012年底总股本为基数，向全体股东实施每10股转增10股的资本公积金转增股本方案。
2011年	以2011年底总股本为基数，向全体股东实施每10股派5.5元现金（含税）的方案。	无

分红年度	现金分红金额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率（%）
2013年	3,190,838,749.60	3,858,197,094.19	82.7%
2012年	1,485,390,452.40	2,885,234,728.38	51.48%
2011年	333,297,195.00	1,334,201,313.00	24.98%

每10股送红股数（股）	0
每10股派息数（元）（含税）	14.50
分配预案的股本基数（股）	2,200,578,448
现金分红总额（元）（含税）	3,190,838,749.60
可分配利润（元）	5,294,234,162.89
现金分红占利润分配总额的比例（％）	100%
现金分红政策：
其他
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
拟以2013年末公司总股本2,200,578,448股为基数，向全体股东按每10股派14.5元(含税)的比例实施利润分配，共分配利润3,190,838,749.60元，尚余5,334,789,593.83元作为未分配利润留存。

接待时间	接待地点	接待方式	接待对象类型	接待对象	谈论的主要内容及提供的资料
2013年02月01日	公司会议室	实地调研	机构	财富里昂证券	调研公司长期发展规划、猪肉价格的走势、销售渠道的建设情况、生猪养殖业务的进展情况。
2013年04月15日	公司会议室	实地调研	机构	招商证券	调研公司12年业绩情况、禽流感对公司影响、肉制品鲜冻品发展规划、生猪价格情况。
2013年04月16日	公司会议室	实地调研	机构	东方证券资产管理有限公司	调研公司鲜冻品和肉制品的销售情况。
2013年05月08日	公司会议室	实地调研	机构	中原证券、国信证券	调研公司生猪价格走势、毛利率的变动情况、一季度的业绩情况、肉制品业务的未来规划、屠宰行业未来演进及公司应对策略等。
2013年06月14日	公司会议室	实地调研	机构	华泰证券、长盛基金、SMC中国基金	了解公司控股股东跨国收购SFD的情况、月度经营情况分析及趋势研判、公司战略发展等。
2013年08月16日	公司会议室	实地调研	机构	中投证券	调研公司近期销售情况、猪价走势、目标计划下调的原因、新增产能的进展等。
2013年12月06日	公司会议室	实地调研	机构	中金公司、SMC中国基金、大众信托基金、国泰人寿、永豐证券投资信托公司、挚信资本	调研公司新产品的研发情况、肉制品的发展方向、低温肉制品的毛利率情况、未来猪价走势的判断等。