华泰证券股份有限公司

  2013年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

3.1.1 公司主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：万元 币种：人民币

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2、收入分析

单位：万元 币种：人民币

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注：本年度本表按经营分部口径统计，同时同口径调整上年度根据业务分类统计的数据。

报告期内，按合并口径，公司实现营业收入716,653.63万元，与2012年相比，营业收入增长21.81%，主要贡献因素是传统经纪业务、融资融券业务和资产管理业务等。报告期内，受上证指数和国债指数持续下跌等影响，公司证券投资业务收入金额和占总营业收入比例均较2012年下降明显。从收入结构看，公司融资融券业务收入占比为26.95%，较2012年占比增长16.22%，公司业务转型的效果初步显现。

3、成本分析

单位：万元 币种：人民币

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注：本年度本表按经营分部口径统计，同时同口径调整上年度根据业务分类统计的数据。

从各项主营业务成本占公司总成本的比例情况看，证券经纪业务、期货经纪业务、销售交易业务、投资银行业务和证券投资业务成本占比较2012年有所下降，而融资融券业务和资产管理业务成本占比则略有增长。融资融券业务和资产管理业务成本占比上升的主要原因是2013年度这两块业务规模快速增长，营业收入增长引起的投保基金较2012年同期大幅增长。

4、费用总体情况对比

单位：万元 币种：人民币

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5、现金流分析及公司现金流转情况

单位：元 币种：人民币

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报告期内，公司经营活动产生现金流量净额为-20,841,194,825.22元，其中经营活动现金流入9,140,078,682.91 元，经营活动现金流出29,981,273,508.13元；投资活动产生的现金流量净额为-757,085,257.43元，其中：投资活动现金流入457,060,035.16元，投资活动现金流出1,214,145,292.59元；筹资活动产生的现金流量净额为17,079,844,458.45元，其中筹资活动现金流入18,197,975,000元，筹资活动现金流出1,118,130,541.55元。

本期与上年同期相比变动率30%以上的主要现金流量项目及变动原因如下：单位：元 币种：人民币

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报告期内,公司经营活动产生现金流量净额与本年度净利润存在重大差异，主要与公司所处行业的现金流变动特点相关，公司融出资金、代理买卖证券款、自营投资、债券回购以及同业拆借等业务涉及的现金流量巨大，且变动频繁，经营活动的现金流变动与年度净利润关联度不高。

6、研发支出

为支持并推动业务创新，公司始终坚持信息技术先行，为长效提升公司经营效益和管理效率，公司通过自行开发、合作开发、委托开发等方式在信息系统管理平台上进行研发及硬件投入9,532.42万元。

7、其他

（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内，公司利润构成或利润来源未发生重大变动。

（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

2012年5月11日，公司召开了2011年度股东大会，审议通过了《关于华泰证券股份有限公司发行短期融资券的议案》。2012年7月17日，中国证监会机构监管部以“机构部部函[2012]387号”《关于华泰证券股份有限公司申请发行短期融资券的监管意见函》对公司申请发行短期融资券无异议。报告期内，公司于2013年2月5日召开了第二届董事会第十六次会议，审议通过了《关于华泰证券股份有限公司发行短期融资券的议案》，同意转授权公司经营管理层办理公司发行短期融资券的相关事宜。报告期内，中国人民银行以“银发[2013]79号”《关于华泰证券股份有限公司发行短期融资券的通知》核定本公司待偿还短期融资券的最高余额为123亿，并在有效期一年内，本公司可自主发行短期融资券。报告期内，公司完成了八期共233亿元人民币短期融资券的发行工作。

报告期内，公司于2013年3月11日召开了第二届董事会第十七次会议，审议通过了《关于公司公开发行公司债券的议案》。3月27日，公司召开了2013年第一次临时股东大会，审议通过了该项议案。5月31日，中国证监会以“证监许可[2013]707号”《关于核准华泰证券股份有限公司公开发行公司债券的批复》核准公司向社会公开发行面值不超过100亿元的公司债券。6月7日，公司完成本期公司债券发行工作，发行总额为人民币100亿元，其中5年期品种发行规模为人民币40亿元，票面利率为4.68%；10年期品种发行规模为人民币60亿元，票面利率为5.10%。

报告期内，公司于2013年11月13日召开了第二届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于公司发行次级债券的议案》。11月29日，公司召开了2013年第三次临时股东大会，审议通过了该项议案。12月16日，公司召开了第三届董事会第二次会议，审议通过了《关于转授权公司经营管理层全权办理公司发行次级债券相关事宜的议案》。报告期后，中国证监会于2014年1月9日以“证监许可[2014]74号”《关于核准华泰证券股份有限公司发行次级债券的批复》核准公司非公开发行面值不超过160亿元的次级债券。公司将严格按照有关规定和核准文件的要求及公司股东大会的授权办理次级债券发行等相关事宜。

报告期内，公司不存在重大资产重组事项。

（3）发展战略和经营计划进展说明

报告期内，面对日益复杂的市场形势，公司积极践行全业务链战略，着力推进业务转型与创新发展，顺利完成了年初制定的经营目标，各项业务保持稳定发展，经营业绩呈现稳步上升的良好势头。经纪业务初步形成稳定的网上开户业务模式，向互联网转型迈出关键一步。投资银行业务初步搭建一体化大投行架构，业务结构实现优化调整，并购重组业务居行业首位。证券投资业务充分利用量化、套保、高频等主动性管理风险方式，初步完成非方向性投资的转型。固定收益业务完成业务架构搭建，逐步向轻资本、低风险模式转变。资产管理业务逐步实现从单纯投资业务向资本中介和撮合业务、从资金管理业务向资产管理业务转型。研究业务全面覆盖公司内外部客户，建立了多方式结合的服务机制。创新业务发展取得重要突破，公司获得多项新业务试点资格，创新业务发展态势良好，创新业务与传统业务协同效应逐步显现并开始全面贡献业绩。同时，公司全资设立华泰创新投资有限公司并控股江苏股权交易中心有限责任公司；华泰紫金投资完成华泰紫金（江苏）股权投资基金（有限合伙）募集设立工作，并发起设立江苏省新兴产业投资管理有限公司与华泰瑞联基金管理有限公司；华泰长城期货获准设立风险管理服务子公司；香港子公司与华泰长城期货完成进一步增资备案手续，公司综合金融服务和集团化运作能力进一步提升。

截至2013年12月31日，按合并口径，公司总资产982.48亿元，同比增加23.94%；归属于上市公司股东的所有者权益356.99亿元，同比增加4.44%；营业收入71.67亿元，同比增加21.83%；实现利润总额29.37亿元，同比增加38.34%；归属于上市公司股东的净利润22.12亿元，同比增加36.88%。

（4）破产重整，兼并或分立，重大的资产处置、收购、置换、剥离，重组其他公司情况等

报告期内，公司不存在破产重整，兼并或分立情况；不存在重大的资产处置、收购、置换、剥离情况；不存在重组其他公司情况等。

3.1.2 公司主营业务经营情况

（下转B10版）

股票简称	华泰证券	股票代码	601688
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	姜健	赵远宽
电话	（025）83290511、83290788、84457777；	（025）84579943、83290510
传真	（025）84579938	（025）84579938
电子信箱	jiangjian@mail.htsc.com.cn	zhaoyuankuan@mail.htsc.com.cn

	2013年(末)	2012年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
总资产	98,248,263,140.11	79,271,092,067.08	23.94	85,742,370,336.15
归属于上市公司股东的净资产	35,698,581,639.54	34,181,831,245.39	4.44	33,228,628,689.59
经营活动产生的现金流量净额	-20,841,194,825.22	-9,481,490,592.30	119.81	-31,575,115,057.81
营业收入	7,166,536,335.63	5,883,199,398.61	21.81	6,230,343,087.31
归属于上市公司股东的净利润	2,211,709,350.41	1,615,680,830.05	36.89	1,784,428,782.88
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	2,140,245,436.80	1,608,522,454.37	33.06	1,755,993,119.45
加权平均净资产收益率（%）	6.32	4.80	增加1.52个百分点	5.52
基本每股收益（元／股）	0.3949	0.2885	36.88	0.3186
稀释每股收益（元／股）	0.3949	0.2885	36.88	0.3186

报告期股东总数		138,100户	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		142,416户
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
江苏省国信资产管理集团有限公司	国有法人	24.4230	1,367,687,495	0	无0
江苏交通控股有限公司	国有法人	8.4780	474,769,370	2,327,587	无0
江苏高科技投资集团有限公司	国有法人	7.0536	395,000,000	0	无0
江苏汇鸿国际集团有限公司	国有法人	6.1671	345,360,182	0	无0
江苏省苏豪控股集团有限公司	国有法人	5.7779	323,560,000	0	无0
国华能源投资有限公司	国有法人	3.1281	175,174,983	0	无0
江苏宏图高科技股份有限公司	境内非国有法人	2.6360	147,618,708	0	质押144,919,146
江苏苏豪国际集团股份有限公司	国有法人	2.1504	120,420,000	0	无0
金城集团有限公司	国有法人	1.9452	108,929,397	0	无0
海澜集团有限公司	境内非国有法人	1.4177	79,388,868	0	质押60,000,000
上述股东关联关系或一致行动的说明		江苏国信、江苏交通控股有限公司、江苏高科技投资集团有限公司、江苏汇鸿国际集团有限公司、江苏省苏豪控股集团有限公司均为江苏省国资委所属独资企业。江苏省苏豪控股集团有限公司是江苏苏豪国际集团股份有限公司的控股股东，持有其国有法人股25,253.42万股，占该公司总股本的71.58%，构成母子公司关系。国华能源投资有限公司、金城集团有限公司实际控制人为国务院国资委。此外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	716,653.63	588,319.94	21.81
营业支出	425,084.30	376,699.84	12.84
经营活动产生的现金流量净额	-2,084,119.48	-948,149.06	119.81
投资活动产生的现金流量净额	-75,708.53	-158,385.89	-52.20
筹资活动产生的现金流量净额	1,707,984.45	-81,775.69	-2,188.62

业务类别	营业收入	占总收入比例(%)	上年同期金额	同期占总收入比例(%)	增减
证券经纪业务	322,501.99	45.00	248,019.26	42.16	增加2.84个百分点
投资银行业务	83,085.59	11.59	97,360.70	16.55	减少4.96个百分点
证券投资业务	7,918.96	1.10	79,051.90	13.44	减少12.34个百分点
资产管理业务	30,857.75	4.31	8,659.88	1.47	增加2.84个百分点
融资融券业务	193,167.67	26.95	63,145.50	10.73	增加16.22个百分点
销售交易业务	21,851.11	3.05	17,483.32	2.97	增加0.08个百分点
期货经纪业务	40,862.42	5.70	42,512.56	7.23	减少1.53个百分点

业务类别	成本项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	增减
证券经纪业务	业务及管理费、营业税金及附加	187,463.02	44.10	179,517.01	47.66	减少3.56个百分点
投资银行业务		54,810.81	12.89	71,466.08	18.97	减少6.08个百分点
证券投资业务		14,469.59	3.40	16,286.72	4.32	减少0.92个百分点
资产管理业务		6,041.82	1.42	4,640.97	1.23	增加0.19个百分点
融资融券业务		13,011.05	3.06	4,568.72	1.21	增加1.85个百分点
销售交易业务		7,531.57	1.77	8,715.57	2.31	减少0.54个百分点
期货经纪业务		26,190.27	6.16	27,773.79	7.37	减少1.21个百分点

项目	2013年度	2012年度	增减金额	增减比例（%）
业务及管理费用	381,847.70	343,935.68	37,912.02	11.02

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额	-20,841,194,825.22	-9,481,490,592.30	119.81
投资活动产生的现金流量净额	-757,085,257.43	-1,583,858,938.77	-52.20
筹资活动产生的现金流量净额	17,079,844,458.45	-817,756,895.95	-2,188.62

项 目	本期数	上年同期数	增减（%）	变动原因
经营活动现金流出小计	29,981,273,508.13	17,501,269,458.66	71.31	主要由于公司处置交易性金融资产和融出资金等现金流出项目影响
投资活动现金流入小计	457,060,035.16	166,981,496.57	173.72	主要由于收回投资收到的现金流项目影响
投资活动现金流出小计	1,214,145,292.59	1,750,840,435.34	-30.65	主要由于购建固定资产支付的现金流影响
筹资活动现金流入小计	18,197,975,000.00	23,000,000.00	79,021.63	主要由于公司发行公司债、短融等经营活动影响
筹资活动现金流出小计	1,118,130,541.55	840,756,895.95	32.99	主要由于公司支付融资利息和费用所致