云南驰宏锌锗股份有限公司

  2013年年度报告摘要

一、 重要提示

（一）本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

（二）公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

（一）主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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（二） 前10名股东持股情况表

单位：股

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（三）以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、管理层讨论与分析

2013年是落实公司“十二五”战略的关键年，也是公司面对国内外复杂市场形势、持续低迷的市场环境、发展压力持续增大等困难，坚定信心，真抓实干、拼搏奋进的一年。公司董事会和公司经理层积极有效运作，规范行使职权，科学审慎决策，坚定不移地围绕“深化管控、冲刺目标、全面发展”的年度主题，以提高发展质量和效益为中心，以加快转型升级为主导，重点在资本运作、管控转型、冶炼项目的建设与投产、海外资源收购等方面加大工作力度，克服了公司主产品价格全线下跌、荣达矿业和澜沧矿业安全事故等不利因素的影响，继续推进全面预算管理，优化预算管理流程，强化预算执行监督，使公司在经营管理、资源增储、成本管理等方面取得了新的成绩，转型成效初步显现。

2013年公司合并报表实现营业收入180.78亿元，同比增长38.91%，实现归属于母公司所有者的净利润5.89亿元，同比上升了28.80%。截至报告期末，公司总资产为296.99亿元,较年初增长12.55%；归属于母公司股东的净资产73.38亿元，较年初增长26.15%，公司主要业务竞争力持续保持，公司内部控制和风险管理能力不断提高。

2013年公司累计完成产品产量：铅加锌产量19.54万吨，其中：电锌9.028万吨、锌合金3.525万吨、电铅6.986万吨，银锭73.606吨；硫酸32.82万吨。公司累计完成销售量（自产）：锌锭9.026万吨、锌合金3.432万吨；电铅7.091万吨；硫酸28.33万吨；银锭67.80吨。

报告期内，公司围绕年度经营目标，重点采取以下经营举措：

1、以经济效益为中心，以利定产、稳健经营。公司以全面预算管理为主线，以效益最大化为目标，将成本控制与精益管理、对标管理紧密结合，层层分解相关指标，加强生产经营组织协调力度，优化绩效考核体系，建立公司整体运营月度监控体系，逐步推进板块协同，以经济效益为中心，应对市场变化。

2、以资源增储为核心，加强地质找矿、资源整合工作。公司围绕年度增储目标任务，加强地质研究，寻求资源增储新突破，继续部署国内外优质资源占有，增强公司资源掌控能力，为公司丰富资源品种、加快海外项目并购建设、巩固未来资源保障、培育新的经济增长点打下了坚实基础。

3、以建设项目为重点，加快项目建设进度。本报告期内，公司以科学管理的态度，通过分解落实项目责任，加强项目建设的协调力度，强化项目督查，提升项目专业服务水平，注重项目跟踪落实，强力推进公司矿山板块、冶炼板块和资源接替工程的项目建设进度。公司会泽16万吨铅锌冶炼项目在2013年11月份进行试生产,目前相关试生产正在有续的推进。

4、加强安全环保管理，确保公司安全环保工作稳定运行。认真落实安全生产责任制，通过创新管理思路、规范工作流程、深化隐患整治、细化安全环保责任、严格绩效考核、夯实管理基础等措施，提高各项安全环保管理举措的针对性、实效性，加大环境保护整治，推行清洁生产和节约型增长方式。

5、完成了公司配股融资的发行工作及20亿私募债的发行，配股融资共筹集资金净额为35.01亿元，增强公司偿债能力和抗风险能力。

（一）主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、收入

（1）驱动业务收入变化的因素分析

本期主营业务收入较上年度有了较大幅度增加的原因是：本期比上年同期增加近63亿元贸易业务收入。

（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

受市场环境的影响，铅锌金属的价格持续低迷，公司铅锌产品市场价格下跌，主要产品销售收入较上年有一定的减少，且由于新建冶炼项目延迟投产及大检修等因素影响，铅锌产量与上年同期相比下降0.46%。

（3）订单分析

为规避主要产品价格波动风险，公司对电锌和电铅实行长单管理，同时公司对铅锌产品进行套期保值，以规避价格波动给公司经营带来的压力。

（4）主要销售客户的情况

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3、成本

（1）成本分析表

分行业情况 单位:元 币种:人民币

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（2）主要供应商情况

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4、费用

单位：元 币种:人民币

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相关说明：

①销售费用减少主要系本期公司在销售费用中核算的运输费用减少所致。

②管理费用减少主要系公司2012年对符合条件的退养员工计提辞退福利21,499.19万元，2013年没有相应费用。

③资产减值损失增加主要系公司于2013年度计提存货减值准备增加所致。

5、研发支出

（1）研发支出情况表

单位:元 币种:人民币

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（2）情况说明

公司一直致力于科技创新体系建设和创新平台建设，2012年公司“企业重点实验室”通过云南省科技厅认定。至2013年12月，公司拥有国家知识产权局授权专利56项，其中发明专利16项。2013年获省部级科技成果4项，其中：《锌湿法加压冶金新技术研发及产业化》项目获技术发明二等奖；《铅锌伴生锗资源清洁高效利用技术的研究与应用》获科技进步三等奖。《铅冶炼伴生稀贵金属回收技术集成的研究与应用》等两项成果获中国有色金属工业协会三等奖。公司被国家知识产权局确立为首批“知识产权优势企业”，2013年12月27日，国家工商总局商标局认定“驰宏锌锗CHIHONG Zn&Ge 及图”商标为中国驰名商标，标志着“驰宏锌锗”品牌跻身国内重要品牌行列。

6、现金流

单位：元 币种:人民币

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注：①经营活动产生的现金流量净额减少主要系公司存货变动所致。

②筹资活动产生的现金流量净额增加主要系公司完成配股发行和私募债的发行，收到相关资金所致。

7、其它

（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

2013年公司实现净利润6.089亿元，较2012年上升8.66%，其中归属于母公司的净利润5.894亿元，较2012年上升28.80%，。公司利润上升的原因主要有：

①2013年，公司减少了铅锌原料的外购量，同时精心组织生产，彝良驰宏矿业有限公司、云南永昌铅锌股份有限公司的矿山铅锌金属产量有一定幅度的增加，公司铅锌原料自给率比2012年有一定提升。

② 2013年，公司全资子公司驰宏加拿大矿业有限公司折价并购塞尔温驰宏矿业有限公司形成20,590.46万元收益。

③2013年，公司收购了控股股东持有的荣达矿业51%的股权，上述子公司已纳入公司2013年度合并报表范围，成为新的利润来源。

（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

①根据公司2011年度股东大会审议通过的《关于公司发行私募债券的议案》和公司2012年年度股东大会审议通过的《关于延长公司发行私募债决议有效期的议案》，同意延长公司发行20亿元人民币的私募债券决议的有效期。

2013年3月，公司收到中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》(中市协注[2013]PPN60号)，接受公司非公开定向债务融资工具注册。本次注册金额为20亿元，注册额度自注册通知书发出之日起2年内有效，由兴业银行股份有限公司主承销。

2013年6月17日，公司完成了第一期非公开定向债务融资工具的发行工作。第一期发行金额为10亿元人民币，单位面值为100元人民币，发行票面利率为5.60%，期限3年，计息方式为固定利率按年付息。

2013年10月18日，公司完成了第二期非公开定向债务融资工具的发行工作。第二期发行金额为10亿元人民币，单位面值为100元人民币，发行票面利率为6.70%，期限3年，计息方式为固定利率按年付息。

②经公司 2011年9月29日召开的第四届董事会第二十次会议、2011年10月25日召开的2011年第一次临时股东大会和2012年10月18日召开的2012年第一次临时股东大会审议通过，同意公司以配股方式募集资金收购控股股东云南冶金集团持有的荣达矿业51%股权事宜，于2013年3月15日获得证监会证监许可[2013]207号文核准。本次配股以2013年4月2日（股权登记日）上海证券交易所收市后总股本1,310,095,749股为基数，按每10股配3股的比例向2013年4月2日上交所收市后在登记公司上海分公司登记在册的发行人全体股东配售人民币普通股（A股），每股人民币9.98元，共计可配售股份393,028,724股，实际配售股份357,465,141股，募集资金总额3,567,502,107.18元，扣除发行费用后实际募集资金净额3,501,222,608.32元。2013年4月19日，本次配股实际配售股份357,465,141股已全部上市流通。

（3）发展战略和经营计划进展说明

2013年公司坚定不移地围绕“深化管控、冲刺目标、全面发展”的年度发展主题，致力于提高资本、经营和管理三大效率，大力抓好资本运营、管控工作、夯实企业管理基础，积极调整产销策略，稳步推进公司投资并购、矿山及冶炼项目建设与投产等工作，全年除冶炼产品由于会泽16万吨铅锌冶炼项目延迟试生产的因素影响未完成目标计划外，矿山生产和经营全面完成目标任务，使公司保持了相对稳定的经营业绩。

（二）行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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（三）资产、负债情况分析1、资产负债情况分析表

单位:元 币种:人民币

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变动原因说明如下：

（1）其他应收款增加主要系本期融资租赁保证金、期货交易保证金增加所致。

（2）长期股权投资减少主要系本期全资并购塞尔温驰宏矿业有限公司后，将其纳入合并范围所致。

（3）工程物资的减少主要系年初待使用工程物资本期已领用转入对应工程项目。

（4）短期借款减少主要系公司负债结构调整增加长期负债，减少短期借款所致。

（5）应付账款增加主要系会泽16万吨工程项目结算应付工程款增加所致。

（6）应付利息增加主要系本期银行贷款增加，应付利息增加所致。

（7）其他应收款减少主要系本期归还冶金集团前期股权收购款所致。

（8）一年内到期的非流动负债增加主要系公司将于一年内偿还的长期借款增加所致。

（9）长期借款增加主要系公司对外投资以及工程建设支出较大，相应长期银行借款增加所致。

（10）其他非流动负债增加主要系公司获得的与资产相关的政府补助增加所致。

（11）应付票据的减少主要系本期票据结算金额增加。

（12）预收款项的减少主要系采用预收款方式的产品销售收入下降。

（13）应交税费的增加主要系子公司购买设备待抵扣增值税进项税额增加。

（14）应付债券的增加主要系公司本期发行面值为20亿元的私募债。

（15）外币报表折算差额的增加主要系本期新增海外子公司。

（四）核心竞争力分析

1、资源优势

通过多次收购的实施，公司已在云南会泽、云南彝良、西藏、内蒙、黑龙江、加拿大、玻利维亚等地拥有多处矿产地，其中会泽、彝良矿山拥有的铅锌资源具有储量大、品位高等特点，为公司带来较强的盈利能力。

2、成本优势

公司拥有铅锌矿产资源，原料自给率较高，且拥有的是国内少有的高品位矿山，因此产品的生产成本较低。公司是目前国内铅锌产品平均生产成本最低的几家公司之一，具有明显的成本优势。

3、资源储量不断增加，具有较强的产能提升和增长潜力

随着公司多次实施的收购，资源储量不断增加，已达到一定规模，公司全资子公司驰宏加拿大所拥有铅锌矿山储量较大。公司将在此基础上，扩大生产规模，建成与之配套的采选车间等工程设施，提升产能，增长业绩。

(下转B50版)

股票简称	驰宏锌锗	股票代码	600497
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	黎文刚	刘琴
电话	0874-8966698	0874-8966698
传真	0874-8966699	0874-8966699
电子信箱	liwengang@chxz.com	lq@chxz.com

	2013年(末)	2012年(末)		本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
		调整后	调整前		调整后	调整前
总资产	29,699,205,136.95	26,386,674,366.51	22,218,270,972.12	12.55	19,306,970,972.73	15,295,427,213.84
归属于上市公司股东的净资产	7,338,290,993.43	5,817,084,165.38	3,833,222,487.76	26.15	5,513,849,866.55	3,642,710,091.45
经营活动产生的现金流量净额	830,616,118.20	1,689,977,087.42	1,359,385,190.69	-50.85	1,411,393,287.06	1,022,863,891.69
营业收入	18,077,619,669.21	13,014,320,681.36	12,130,389,847.79	38.91	7,058,446,286.26	6,314,949,466.72
归属于上市公司股东的净利润	589,423,146.96	457,620,837.55	347,873,047.23	28.80	412,832,532.13	359,077,427.53
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	329,177,858.12	279,312,676.33	279,312,676.33	17.85	326,321,126.76	326,321,126.76
加权平均净资产收益率（%）	8.89	8.10	9.35	增加0.79个百分点	6.76	8.78
基本每股收益（元／股）	0.3789	0.3344	0.2655	13.31	0.3016	0.2741
稀释每股收益（元／股）	0.3789	0.3344	0.2655	13.31	0.3016	0.2741

报告期股东总数	163,280		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数				164,868
前10名股东持股情况
股东名称		股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
云南冶金集团股份有限公司		国有法人		49.74	829,505,201	0		质押202,960,431
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金		其他		1.89	31,596,466	0		未知
广发证券股份有限公司		其他		0.90	15,010,912	0		未知
财通基金-光大银行-太平洋分级1号资产管理计划		其他		0.68	11,399,608	0		未知
广发证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户		其他		0.62	10,350,000	0		未知
太平洋证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户		其他		0.58	9,597,500	0		未知
会泽县开发投资有限责任公司		国有法人		0.44	7,332,311	0		无
曲靖富盛铅锌矿有限公司		其他		0.39	6,550,000	0		无
于杰		其他		0.28	4,700,000	0		未知
中国银行股份有限公司－嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金		其他		0.27	4,486,287	0		未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		国有法人股股东云南冶金集团股份有限公司与其他股东之间不存在关联关系。另外，其他股东之间是否存在关联关系，是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人，本公司无法确定。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	18,077,619,669.21	13,014,320,681.36	38.91
营业成本	16,232,946,779.67	10,772,781,347.52	50.68
销售费用	29,477,384.74	48,630,750.46	-39.39
管理费用	680,866,231.48	896,621,237.18	-24.06
财务费用	609,464,803.81	592,328,221.41	2.89
经营活动产生的现金流量净额	830,616,118.20	1,689,977,087.42	-50.85
投资活动产生的现金流量净额	-5,434,103,565.58	-4,348,112,185.88	24.97
筹资活动产生的现金流量净额	4,564,565,833.32	3,251,143,229.85	40.40
研发支出	19,108,850.37	32,340,829.62	-40.91

前五名销售客户金额合计（元）	占年度销售总额比例（%）
10,201,234,316.70	56.43

行业名称	成本项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
有色金属采选、冶炼	原材料	1,491,361,279.07	9.24	1,971,906,548.37	18.47	-24.37
	加工成本	942,071,143.55	5.84	1,343,332,281.67	12.58	-29.87
非金属采选	开采成本	27,543,173.40	0.17	24,859,036.99	0.23	10.80
技术服务收入	技术服务成本	2,549,717.63	0.02	-	-
有色金属产品贸易	采购成本	13,679,652,982.13	84.74	7,336,281,835.55	68.72	86.47
合计	-	16,143,178,295.78	100.00	10,676,379,702.58	100.00	51.20

分产品情况
产品名称	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期成本	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
锌产品	贸易产品成本	1,313,907,966.35	8.14	2,548,385,869.72	23.87	-48.44
	原材料	721,073,371.53	4.47	776,282,632.56	7.27	-7.11
	加工成本	347,239,298.13	2.15	410,755,163.01	3.85	-15.46
锗产品	原材料		-	20,545,166.56	0.19	-100.00
	加工成本		-	3,450,709.77	0.03	-100.00
铅产品	贸易产品成本	6,363,196,919.40	39.42	971,215,577.55	9.10	555.18
	原材料	347,944,694.28	2.16	500,376,464.69	4.69	-30.46
	加工成本	133,821,695.23	0.83	133,015,900.00	1.25	0.61
硫酸	原材料	28,468,903.76	0.18	20,571,975.92	0.19	38.39
	加工成本	38,897,737.63	0.24	50,060,025.62	0.47	-22.30
银锭	贸易产品成本	192,616,884.83	1.19	89,396,900.19	0.84	115.46
	原材料	101,031,473.00	0.63	188,549,378.17	1.77	-46.42
	加工成本	20,493,624.80	0.13	18,561,047.71	0.17	10.41
硫精矿	原材料	1,863,573.99	0.01	242,471.21	0.00	668.58
	加工成本	7,034,120.36	0.04	6,587,688.66	0.06	6.78
黄金	原材料	5,736,337.34	0.04	5,967,218.59	0.06	-3.87
	加工成本	1,308,932.60	0.01	1,360,416.01	0.01	-3.78
铅精矿	贸易产品成本	27,290,747.84	0.17	86,068,457.45	0.81	-68.29
	原材料	100,921,122.60	0.63	173,664,602.73	1.63	-41.89
	加工成本	125,125,815.99	0.78	221,924,402.14	2.08	-43.62
锌精矿	贸易产品成本	68,734,640.25	0.43	162,540,970.64	1.52	-57.71
	原材料	136,776,467.13	0.85	216,036,577.46	2.02	-36.69
	加工成本	225,945,221.75	1.40	442,387,535.60	4.14	-48.93
煤炭	开采成本	27,543,173.40	0.17	24,859,036.99	0.23	10.80
电解铜	贸易产品成本	5,559,985,075.93	34.44	3,436,288,221.86	32.19	61.80
铜精矿	贸易产品成本	31,627,822.40	0.20		-
	原材料	11,606,525.12	0.07	24,338,571.64	0.23	-52.31
	加工成本	13,434,369.45	0.08	25,592,898.32	0.24	-47.51
电解镍	贸易产品成本	116,131,121.17	0.72		-
锗精矿	原材料	2,884,415.63	0.02	7,404,243.74	0.07	-61.04
	加工成本	2,571,368.60	0.02	3,288,481.04	0.03	-21.81
其他	贸易产品成本	6,161,803.96	0.04	42,385,838.14	0.40	-85.46
	原材料	33,054,394.69	0.20	37,927,245.10	0.36	-12.85
	加工成本	26,198,959.01	0.16	26,348,013.79	0.25	-0.57
技术服务收入	技术服务成本	2,549,717.63	0.02	-	-
合 计		16,143,178,295.78	100.00	10,676,379,702.58	100.00	51.20

前五名供应商采购金额合计（元）	占采购总额比例（%）
10,042,586,630.33	63.80

项目	2013年	2012年	变动比例（%）
营业税金及附加	55,280,532.86	70,972,347.20	-22.11
销售费用	29,477,384.74	48,630,750.46	-39.39
管理费用	680,866,231.48	896,621,237.18	-24.06
财务费用	609,464,803.81	592,328,221.41	2.89
资产减值损失	40,427,758.60	15,002,990.77	169.46
所得税费用	101,793,819.31	96,341,345.69	5.66

本期费用化研发支出	8,787,427.90
本期资本化研发支出	10,321,422.47
研发支出合计	19,108,850.37
研发支出总额占净资产比例（%）	0.16
研发支出总额占营业收入比例（%）	0.11

项目	2013年	2012年	变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额	830,616,118.20	1,689,977,087.42	-50.85
投资活动产生的现金流量净额	-5,434,103,565.58	-4,348,112,185.88	24.97
筹资活动产生的现金流量净额	4,564,565,833.32	3,251,143,229.85	40.40

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
有色金属采选、冶炼	4,238,111,850.35	2,433,432,422.62	42.58	-22.81	-26.60	2.97
非金属采选	53,478,069.03	27,543,173.40	48.50	2.25	10.80	-3.98
技术服务收入	2,922,581.28	2,549,717.63	12.76	-	-	-
有色金属产品贸易	13,681,218,813.48	13,679,652,982.13	0.01	86.25	86.47	-0.11

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
锌产品	2,969,778,188.67	2,382,220,636.01	19.78	-29.69	-36.23	8.23
铅产品	7,217,727,052.83	6,844,963,308.91	5.16	289.92	326.58	-8.15
硫酸	74,678,227.19	67,366,641.39	9.79	-42.38	-4.62	-35.72
银锭	461,732,271.52	314,141,982.63	31.96	-9.70	5.95	-10.05
硫精矿	89,041,414.80	8,897,694.35	90.01	-8.99	30.27	-3.01
黄金	11,689,860.78	7,045,269.94	39.73	-29.18	-3.85	-15.88
铅精矿	512,731,700.59	253,337,686.44	50.59	-40.51	-47.40	6.47
锌精矿	787,065,586.40	431,456,329.12	45.18	-45.54	-47.45	1.98
煤炭	53,478,069.03	27,543,173.40	48.50	2.25	10.80	-3.98
电解铜	5,560,427,477.27	5,559,985,075.93	0.01	61.73	61.80	-0.04
锗精矿	9,424,503.03	5,455,784.23	42.11	-68.04	-48.98	-21.62
铜精矿	43,256,718.21	56,668,716.97	-31.01	-44.41	13.49	-66.84
电解镍	116,083,904.27	116,131,121.17	-0.04	-	-	-
其他	65,693,758.27	65,415,157.66	0.42	-41.90	-38.67	-5.25
技术服务收入	2,922,581.28	2,549,717.63	12.76	-	-	-

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	17,924,523,811.90	39.51
国外	51,207,502.24	28.84

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
其他应收款	172,907,948.21	0.58	129,143,142.23	0.49	33.89
长期股权投资	272,147,178.22	0.92	806,660,333.14	3.06	-66.26
工程物资	19,939,813.32	0.07	113,033,071.53	0.43	-82.36
短期借款	4,454,310,535.27	15.00	6,451,211,411.38	24.45	-30.95
应付账款	1,402,778,838.39	4.72	1,060,568,320.33	4.02	32.27
其他应付款	479,228,671.28	1.61	964,222,522.04	3.65	-50.30
应付利息	74,099,699.15	0.25	24,843,700.73	0.09	198.26
一年内到期的非流动负债	1,545,531,227.12	5.20	1,136,548,709.89	4.31	35.98
长期借款	6,540,071,600.58	22.02	4,848,459,521.68	18.37	34.89
其他非流动负债	293,620,691.57	0.99	179,842,190.47	0.68	63.27
应付票据	20,000,000.00	0.07	15,000,000.00	0.06	33.33
预收款项	66,395,684.47	0.22	148,349,695.59	0.56	-55.24
应交税费	26,164,815.95	1.86	116,504,314.85	2.31	-77.54
应付债券	1,983,826,346.63	6.68	-	-	-
外币报表折算差额	-119,390,601.78	-0.40	-49,852,850.14	-0.19	139.49