2013年年度报告摘要
一、重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
2013年，全球经济复苏乏力，我国化纤市场需求持续疲软，传统化纤产品产能过剩而导致供需失衡，市场行情整体呈波动下行态势，化纤企业利润明显下滑，使我国化纤生产企业面临了前所未有的挑战，也对本公司生产经营产生了负面影响。
面对严峻的市场形势和经济环境，公司管理层审时度势，坚持以质量为根本，以效益为中心，以科技创新为动力，积极应对挑战。公司通过加强内部精细化管理，在产品质量、技术水平方面取得了较大的进步；加强对单位能耗、成本费用、减人增效等方面内部考核，在节支降本、节能减排方面取得了进一步成效。加大新品开发和市场推广力度，优化了产品结构，提高了产品核心竞争力；实施积极有效的销售激励机制，大力拓展国内外市场，开发ES复合短纤维新客户，积极消化公司新增产能。报告期内公司实现营业收入16.34亿元，同比增长7.31%；实现利润总额2.66亿元，同比增长16.46%；实现归属于母公司所有者的净利润2.39亿元，同比增长10.04%。
报告期公司涤纶毛条营业收入同比增长1.13%，复合短纤维同比增长3.54%，化工贸易同比增长34.66%；报告期公司出口创汇达800多万美元，同比增长56.55%，其中，ES复合短纤维占比80%以上；报告期内聚乙烯原料供应商装置检修未能按预定计划开车，导致聚乙烯原料出现紧张局面，尽管公司采取了各种补救措施，造成部分订单不能及时交付，给公司生产经营造成了一定的影响。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2、收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司实现营业收入1,633,745,378.44元，同比增长7.31%，其中：化工贸易实现营业收入289,551,443.24元，同比增长34.66%，涤纶毛条实现营业收入364,545,849.16元，同比增长1.13%，复合短纤维实现营业收入978,468,379.74元，同比增加3.54%。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
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(3) 主要销售客户的情况
报告期内公司向前五名客户销售金额合计182,166,217.04元，占公司全部营业收入的11.15%。
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3、成本
(1) 成本分析表
单位:元
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(2) 主要供应商情况
报告期内公司向前五名供应商采购总金额为元，占总采购额的比例为51.42%。
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4、费用
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报告期所得税费用比上年同期增加168.71%，主要系上年所得税汇算清缴差异减少。
5、研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：万元
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6、现金流
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（1）报告期经营活动产生的现金流量净额同比减少27.33%，主要系公司存货增加而导致现金流同比减少所致；
（2）报告期投资活动产生的现金流量净额为-80,505,095.19元，主要系公司募集资金项目投入和购置固定资产所致；
（3）报告期筹资活动产生的现金流量净额为-73,023,587.66元，主要系报告期分配股利支付现金所致；
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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报告期国外市场营业收入同比增加56.55%，主要系公司ES复合短纤维出口增加所致。
(三) 资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
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资产负债变动分析
（1）报告期末应收票据较上期期末增加33.50%，主要系使用票据结算货款的方式增多所致；
（2）报告期末应收账款较上期期末减少34.78%，主要系货款回笼加快所致；
（3）报告期末预付款项较上期期末减少86.61%，主要系预付的募集资金项目工程设备款结转在建工程所致；
（4）报告期末其它应收款较上期期末增加111.00%，主要系公司应收出口退税增加所致；
（5）报告期末可供出售金融资产较上期期末增加942.24%，主要系原持有的到期投资变更为上市公司流通股，重分类至本科目所致；
（6）报告期末在建工程较上期期末增加86.11%，主要系公司募集资金项目资金投入所致；
（7）报告期末递延所得税资产较上期期末减少80.39%，主要系公司坏帐准备计提减少所致；
（8）报告期末预收款项较上期期末增加42.69%，主要系公司预收销售货款增加所致；
（9）报告期末应交税费较上期期末增加577.12%，主要系公司进项税减少引起增值税余额增加所致；
（10）报告期末其它应付款较上期期末增加61.42%，主要系公司收取的项目投标保证金增加所致。
(四) 核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期末公司长期股权投资288,069,805.94元，比期初增加20,692,182.93元，同比增加7.74%，投资情况如下：
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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
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报告期公司使用募集资金10,398.22万元，截至2013年12月31日,公司累计使用募集资金32,388.45万元，募集资金余额为10,669.60万元。（含利息1,464.14万元）
(2) 募集资金承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
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由于项目实施过程中更改设计及部分设备延期交货，导致项目未能如期完工，截至2013年11月30日，项目已基本建成，其中一条2万吨/年的生产线于2013年12月份开始试生产，其余三条生产线进入调试阶段，公司将结合调试进度和市场需求情况逐步投产。
4、主要子公司、参股公司分析
（1）主要子公司分析
①苏州市天地国际贸易有限公司系本公司控股子公司，注册资本2500万元，公司持有其90%的股权。该公司经营范围：工业用精对苯二甲酸、工业乙二醇、化工原料、化工产品（根据化学危险品经营许可证经营）。截止2013年12月31日，该公司总资产8,398.26万元，净资产8,214.78万元，报告期实现净利润402.41万元。
②苏州宝丝特涤纶有限公司系本公司控股子公司，注册资本245万美元，公司持有其75%的股权。该公司经营范围：高档织物面料的织染及后整理加工、差别化化学纤维生产，销售本公司自产产品。截止2013年12月31日，该公司总资产7,673.07万元，净资产7,358.24万元。报告期实现净利润151.55万元。
③苏州市相城区永大农村小额贷款有限公司系本公司参股子公司，注册资本3亿元，公司持有其40%的股权。该公司经营范围：办理各项小额贷款、提供担保及省金融主管部门批准的其它业务。截止2013年12月31日该公司总资产95,340.47万元,净资产45,956.84万元。报告期实现净利润6,769.93万元。
④苏州市相城区永隆农村小额贷款有限公司系本公司参股子公司，注册资本3亿元，公司持有其30%的股权。该公司经营范围：办理各项小额贷款、提供担保及省金融主管部门批准的其它业务。截止2013年12月31日该公司总资产49,942.82万元,净资产33,080.82万元。报告期实现净利润3,080.82万元。
（2）单个子公司或参股公司的净利润对公司净利润影响达到10%以上
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5、 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
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二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
（1）复合短纤维产业
公司ES复合短纤维主要用于生产热风、热扎无纺布，广泛应用于一次性卫生用品领域。公司是国内最大的复合短纤维生产企业，拥有19万吨产能（包括增发新增8万吨产能，在调试和试生产之中）。公司产品在质量、差别化程度和功能性方面位于国内领先水平，占据了国内约20%市场份额，产品出口产品出口东南亚、欧美等国。目前，日本、韩国、台湾的纤维生产企业占据了国内部分高端产品市场，其它小企业占据了大部分国内低端产品市场。随着我国单独二胎放开、居民可支配收入的提高、观念的转变以及社会老龄化，ES复合短纤维市场需求仍有较大的增长空间。
（2）涤纶毛条产业
涤纶毛条主要用于生产精纺面料、织造呢绒、毯类及粗纺针织纱。公司是目前国内最大的涤纶毛条生产企业，现有36000吨的产能，2014年将扩建6000吨产能。目前，公司占据了国内60%以上的市场份额。随着中国城乡居民收入继续增加，城镇化建设有序推进，各种惠民政策、扩内需措施进一步落实，内需市场有望实现稳定较快增长。其次，作为人口大国，我国纺织服装市场刚性需求巨大，在国内经济平稳运行的大环境下，纺织服装需求也会稳定增长。所以，涤纶毛条市场需求仍将稳步增长。
(二) 公司发展战略
公司将奉行"立足国内、放眼世界"的经营方针，强化企业自身的核心竞争力。公司将加强与科研院所、高等院校产学研合作，以国家级企业技术中心为平台，致力于开发和生产涤纶毛条、复合短纤维差别化纤维系列产品，提高产品附加值和核心竞争力。同时，公司将通过技术改造对现有产能进行产业升级，优化产品结构，巩固涤纶毛条和复合短纤维行业龙头地位，将公司打造设成技术先导型化纤生产企业。
(三) 经营计划
2014年，公司将断续加大科技投入，加快产品转型升级，加大营销力度，努力消化新增产能。为此，要做重点做好以下几个方面工作：
（1）公司将抓紧非公开发行募集资金项目生产线的调试工作，并根据市场需求状况逐步投产；
（2）公司抓好年产6000吨差别化涤纶毛条项目建设，力争于2014年底前投产；
（3）公司将继续引进技术人才，加大新品开发力度，提高产品质量水平；
（4）公司将加大市场营销力度，大力拓展国内外市场，特别是加大与国际知名卫生材料厂商的合作，努力消化新增复合纤维产能；
（5）公司将继续加强内部精强细化管理，提高生产效率，做好节支降本，减人增效工作；
（6）公司将加快企业信息化建设，提高企业管理水平。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
（1）公司年产8万吨多功能复合短纤维纺丝生产线技术改造项目，该项目总投资41600万元，该项目资金全部由公司非公开发行股票募集资金投入。
（2）公司拟扩建三条差别化涤纶毛条生产线，新增涤纶毛条产能6000吨，该项目总投资约3000万元，资金全部以自有资金投入。
(五) 可能面对的风险
1、行业政策变化的风险
公司主要产品为涤纶毛条、复合短纤维，属于功能性、差别化纤维的范畴。公司的主要产品和未来发展方向完全符合现有国家产业政策，受到国家政策的鼓励和支持，而未来一旦国家行业政策发生重大不利变化，公司的业务发展将受到政策限制，对生产经营将造成不利影响。
2、环保政策变化的风险
公司生产过程中产生少量的污染物，主要是微量油剂废水、组件清洗废水、微量废气和少量废丝及废胶块等固体。生产过程中产生的废水被送往现有的污水处理站进行处理，达标后再排放；但随着国家对环境问题重视程度的日益提高，有关环境保护的法律法规将会更趋严格，一旦公司所执行的环保标准发生变化，将对公司生产经营产生影响。
3、依赖纺织行业的风险
公司目前的主要客户为毛纺企业和无纺布生产企业，均为纺织行业内的生产企业，公司的发展和中国纺织业的发展密切相关。随着人民币持续升值，其他国家对中国纺织品进口反倾销、反补贴、技术性贸易壁垒等特别限制措施将逐渐增多，中国纺织品在全球的整体竞争能力遭受到越来越多的挑战。一旦国内纺织行业出现大规模的衰退，将对公司的经营产生不利影响。
4、原材料价格波动风险
公司产品的主要原材料为聚酯切片、聚乙烯、聚丙烯和再生聚酯瓶片，均为大宗石化商品，其价格走势与全球经济走势及石油价格波动密切相关。近年来，受全球金融危机的影响，其市场价格随着国际原油价格的剧烈波动而呈现宽幅波动，这给公司的正常运营带来了一定的风险。
5、原材料供应不足的风险
目前，国内用于纺丝级的聚乙烯仅中国石油能够提供，一旦遭遇无计划停车事件，可能会造成公司聚乙烯原材料供应不足的情况，为此，公司努力开拓国际原料市场，增加稳定的供应渠道，化解原材料供应不足的风险。
三、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√ 不适用
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
√ 不适用
四、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
2013年5月18日公司2012年度股东大会审议通过了《2012年度利润分配及资本公积金转增股本的方案》:以2012年12月31日公司总股本802,089,390股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.90元（含税），共计派发现金红利72,188,045.10元。该分配方案已于2013年6月14日发放完毕。
(二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√ 不适用
(三) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
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五、积极履行社会责任的工作情况
(一) 社会责任工作情况
公司积极承担社会责任，高度重视员工、销售客户、供应商等利益相关方的合法权益。在职工权益保护方面，公司秉承以人为本的理念，全力营造安全健康的工作环境，注重人才培养，关注员工福利待遇，保障职工权益。在企业经营过程中，依法经营、诚守信用，坚持质量为根本，提高产品市场认知度。在节能环保方面，公司严格执行国家有关法规和政策，积极做好节能减排和资源综合利用，切实提高企业核心竞争力。
董事长：陶国平
江苏江南高纤股份有限公司
2014年4月20日