§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2007年3月12日)起6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次,原因为对冲专户采取指数化策略投资导致,经检查和分析未发现异常情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度,宏观经济继续保持低位运行态势,资金面相对宽松,市场热点集中在LED、医疗服务、新能源汽车、智慧城市等新兴领域。一季度后半段,前期涨幅较大的创业板及中小市值公司在业绩普遍不达预期以及海外科技股大幅回调共振下,回调较多。与此同时,传统行业优质成长股开始企稳反弹。
本季度,我们适度下降了持仓权重,增持了部分新兴领域中行业地位突出、盈利增长趋势较好的个股,以及部分跌幅较大、估值较低、增长前景相对明确的传统行业优质公司。由于集中持股的部分公司表现一般,阶段性组合净值表现一般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金2014年一季度实现收益率为-3.50% ,战胜业绩基准2.66 个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,中国经济结构转型的大方向不会改变。传统的依赖投资和外需驱动的大类资产行业景气仍然面临着调整的压力。市场的主要机会来自于新兴产业的高速成长、以及传统产业的转型和整合。这两个大方向是我们进行战略配置的基础。
短期来看,经济下滑的压力在增加,同时市场对政府刺激拉经济的预期在提升,市场分歧较为显著。我们相对谨慎看待二季度的投资环境。一方面所谓扩张性的政策更多是在底线思维下的微刺激,不会改变整个经济增长向合理增速回归的大方向。另一方面,二季度是地方债务到期的高峰期,局部性的信用风险爆发可能引发市场避险情绪的增长。此外,从市场供需来看,二季度IPO重启会增加市场供给压力,对估值构成负面的因素。因此,我们在二季度持相对谨慎观点,不参与博弈性的波段机会,努力寻找符合我们战略配置方向、估值回落到合理区间的优质个股进行配置。
组合的具体构建层面,我们会在以下领域积极寻找投资机会:一是代表未来发展方向的新兴领域,如医疗服务、移动互联、机器人、新能源汽车等领域,近期新兴行业大幅回调为我们自下而上选股提供较好的时机;二是传统行业中优质公司,在时机合适时做逆向布局;三是在消费升级背景下,在医药、旅游、食品饮料等行业中精选个股做中长期布局。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:报告期末本基金无股指期货持仓。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:报告期末本基金无国债期货持仓。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的其他前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富成长焦点股票型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富成长焦点股票型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富成长焦点股票型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富成长焦点股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014年4月22日
基金简称 | 汇添富成长焦点股票 |
交易代码 | 519068 |
前端交易代码 | 519068 |
后端交易代码 | 519071 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2007年3月12日 |
报告期末基金份额总额 | 5,460,997,832.15份 |
投资目标 | 本基金是主动股票型基金,精选成长性较高,且估值有吸引力的股票进行布局,在有效管理风险的前提下,追求中长期较高的投资回报。 |
投资策略 | 本基金采用积极的资产配置和股票投资策略。在资产配置中,通过资产战略配置和战术配置来确定每一阶段投资组合中股票、债券和现金类资产等的投资范围和比例;在股票投资中,采用“自下而上”的策略,精选出成长性较高,且估值有吸引力的股票,精心构建股票投资组合,并辅以严格的投资组合风险控制,以获得长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。 |
业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 |
风险收益特征 | 本基金为主动股票型基金,属于证券投资基金中风险偏上的品种。 |
基金管理人 | 汇添富基金管理股份有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2014年1月1日 - 2014年3月31日 ) |
1.本期已实现收益 | 104,383,845.59 |
2.本期利润 | -227,939,770.41 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0411 |
4.期末基金资产净值 | 6,394,045,854.56 |
5.期末基金份额净值 | 1.1709 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -3.50% | 1.16% | -6.16% | 0.95% | 2.66% | 0.21% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
齐东超 | 汇添富成长焦点股票基金、汇添富民营活力股票基金的基金经理,股票投资副总监。 | 2009年7月28日 | - | 10年 | 国籍:中国。学历:清华大学工学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任海通证券研究所证券分析师。2005年4月加入汇添富基金管理股份有限公司,历任行业分析师、研究总监助理,现任股票投资副总监。2009年2月2日至2009年7月27日任汇添富成长焦点股票基金的基金经理助理,2009年7月28日至今任汇添富成长焦点股票基金的基金经理,2010年5月5日至今任汇添富民营活力股票基金的基金经理。 |
雷鸣 | 汇添富成长焦点股票基金的基金经理。 | 2014年3月27日 | - | 7年 | 国籍:中国。学历:华中科技大学管理学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:2007年6月加入汇添富基金管理股份有限公司,历任行业分析师、高级行业分析师,2014年3月27日至今任汇添富成长焦点股票基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 4,963,058,491.60 | 77.38 |
其中:股票 | 4,963,058,491.60 | 77.38 | |
2 | 固定收益投资 | 415,442,721.90 | 6.48 |
其中:债券 | 415,442,721.90 | 6.48 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 贵金属投资 | - | - |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | 748,001,062.00 | 11.66 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 117,754,466.47 | 1.84 |
7 | 其他资产 | 169,389,308.35 | 2.64 |
8 | 合计 | 6,413,646,050.32 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 70,774,341.84 | 1.11 |
B | 采矿业 | 92,645,299.30 | 1.45 |
C | 制造业 | 3,245,093,131.87 | 50.75 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 25,708,196.96 | 0.40 |
F | 批发和零售业 | 121,840,127.18 | 1.91 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 22,125,183.04 | 0.35 |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 480,552,786.88 | 7.52 |
J | 金融业 | 91,920,000.00 | 1.44 |
K | 房地产业 | 226,142,579.40 | 3.54 |
L | 租赁和商务服务业 | 208,300,738.40 | 3.26 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 186,324,252.43 | 2.91 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | 127,958,000.00 | 2.00 |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | 63,673,854.30 | 1.00 |
合计 | 4,963,058,491.60 | 77.62 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600352 | 浙江龙盛 | 25,532,901 | 415,164,970.26 | 6.49 |
2 | 600315 | 上海家化 | 9,300,000 | 313,503,000.00 | 4.90 |
3 | 600196 | 复星医药 | 12,577,314 | 251,923,599.42 | 3.94 |
4 | 600535 | 天士力 | 6,295,980 | 245,480,260.20 | 3.84 |
5 | 600557 | 康缘药业 | 7,539,119 | 229,867,738.31 | 3.60 |
6 | 000002 | 万 科A | 22,000,000 | 177,980,000.00 | 2.78 |
7 | 600587 | 新华医疗 | 2,099,821 | 175,419,046.34 | 2.74 |
8 | 300104 | 乐视网 | 4,535,063 | 169,384,603.05 | 2.65 |
9 | 002466 | 天齐锂业 | 4,900,000 | 142,982,000.00 | 2.24 |
10 | 000826 | 桑德环境 | 4,678,981 | 128,578,397.88 | 2.01 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 334,395,000.00 | 5.23 |
其中:政策性金融债 | 334,395,000.00 | 5.23 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 81,047,721.90 | 1.27 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 415,442,721.90 | 6.50 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 130311 | 13进出11 | 1,000,000 | 99,830,000.00 | 1.56 |
2 | 130227 | 13国开27 | 900,000 | 89,865,000.00 | 1.41 |
3 | 110023 | 民生转债 | 915,690 | 81,047,721.90 | 1.27 |
4 | 130218 | 13国开18 | 500,000 | 50,000,000.00 | 0.78 |
5 | 090304 | 09进出04 | 500,000 | 49,905,000.00 | 0.78 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,673,090.06 |
2 | 应收证券清算款 | 157,921,253.46 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 9,677,102.84 |
5 | 应收申购款 | 117,861.99 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 169,389,308.35 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110023 | 民生转债 | 81,047,721.90 | 1.27 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 002466 | 天齐锂业 | 142,982,000.00 | 2.24 | 非公开发行 |
2 | 600587 | 新华医疗 | 175,419,046.34 | 2.74 | 资产重组停牌 |
报告期期初基金份额总额 | 5,526,013,217.03 |
报告期期间基金总申购份额 | 183,124,188.99 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 248,139,573.87 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 5,460,997,832.15 |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2014年4月22日