2014年半年度报告摘要
一、重要提示
本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
公司简介
| 股票简称 | 千足珍珠 | 股票代码 | 002173 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 马三光 | 张玉兰 | ||
| 电话 | 0575-87160891 | 0575-87160891 | ||
| 传真 | 0575-87160891 | 0575-87160891 | ||
| 电子信箱 | qzzz002173@163.com | qzzz002173@163.com | ||
二、主要财务数据及股东变化
（一）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | |
| 营业收入（元） | 109,794,151.54 | 188,515,815.41 | -41.76% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 7,856,921.75 | 24,976,019.48 | -68.54% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | -44,760.86 | 22,666,136.59 | -100.20% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -5,016,484.82 | -5,609,860.87 | 10.58% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.04 | 0.12 | -66.67% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.04 | 0.12 | -66.67% |
| 加权平均净资产收益率 | 1.55% | 5.07% | -3.52% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | |
| 总资产（元） | 1,103,935,448.51 | 1,051,220,278.49 | 5.01% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 509,864,707.33 | 501,530,183.36 | 1.66% |
（二）前10名普通股股东持股情况表
| 报告期末普通股股东总数 | 17,159 | |||||
| 前10名普通股股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 陈夏英 | 境内自然人 | 43.68% | 89,552,877 | 67,164,658 | 质押 | 72,433,800 |
| 陈海军 | 境内自然人 | 12.90% | 26,450,000 | 19,837,500 | 质押 | 18,900,000 |
| 华夏成长证券投资基金 | 境内非国有法人 | 1.89% | 3,879,839 | 0 | ||
| 阮光寅 | 境内自然人 | 1.67% | 3,421,850 | 3,191,387 | ||
| 孙伯仁 | 境内自然人 | 1.48% | 3,030,062 | 2,879,296 | ||
| 楼来锋 | 境内自然人 | 1.26% | 2,581,250 | 2,573,437 | ||
| 赖福平 | 境内自然人 | 1.16% | 2,377,267 | 0 | ||
| 辽宁鑫德品利投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 0.76% | 1,550,000 | 0 | ||
| 王志 | 境内自然人 | 0.60% | 1,219,868 | 0 | ||
| 何周法 | 境内自然人 | 0.45% | 926,400 | 0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中：陈夏英为公司实际控制人，陈海军为实际控制人陈夏英的弟弟，孙伯仁为实际控制人陈夏英的妹夫，他们之间存在关联关系；其他股东之间未知是否存在关联关系或属于一致行动人。 | |||||
| 参与融资融券业务股东情况说明（如有） | 上述前十大股东中，没有因参与融资融券、转融通业务所导致的股份增减变动情况。 | |||||
（三）前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
（四）控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
三、管理层讨论与分析
（一）概述
2014年上半年，面对复杂多变的经营环境和竞争激烈的市场形势，公司继续调整优化经营思路，在保持珍珠产品国内外销售市场占有率的前提下，继续对直营店运营、渠道拓展、资源整合、品牌推广等方面进行深度的优化管理，努力减缓外部环境改变对经营业绩的冲击。上半年，公司承受着外销市场继续下滑和内销市场拓展乏力的两方面的经营压力：国际市场方面，淡水珍珠国际市场中“价升量缩”的情况没有出现好转迹象，淡水珍珠国际市场消费需求继续下滑，淡水珍珠行业的外销形势继续受挫；国内市场方面，受相关政策影响，珍珠饰品零售业务中的礼品类销售收入出现明显萎缩，公司内销市场拓展面临较大考验。在淡水珍珠产业的国际、国内市场环境同时承受巨大调整压力的情况下，公司销售规模出现了较大程度的下滑：报告期内，公司外销收入为7334.19万元，与上年同期相比下降了43.35%；内销收入为3191.79万元，与上年同期相比下降了42.16%。由此，导致公司2014年上半年净利润较上年同期有大幅下滑，公司归属于上市公司股东的净利润为785.69万元，与上年同期相比下降了68.54%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-4.48万元，与上年同期相比下降了100.20%。
同时，2014年上半年，淡水珍珠产业链的上游珍珠养殖业务所面临的环保压力进一步加大，长江中下游流域主要珍珠养殖区域的地方政府出于对环境保护和当地农户经济利益诉求等多方面的考虑，从各个层面继续加大对淡水珍珠养殖业的紧缩力度。淡水珍珠养殖业当前所经历的政策环境变化，将会对未来整个淡水珍珠产业的发展带来深远影响。
总体而言，当前以及在可预计的未来一段时间中，公司在珍珠业务的经营发展方面面临着非常大的运营压力。
（二）主营业务分析
1、概述
报告期内，如前所述，在多重不利因素的共同作用下，公司销售收入及营业利润与上年同期相比均出现了较大幅度的下滑。报告期内，公司营业收入为10979.41万元，与上年同期相比下降了41.76%，营业成本为6546.55万元，与上年同期相比下降了44.84%，营业利润为907.36万元，与上年同期相比下降了66.01%，归属于母公司所有者的净利润为785.69万元，与上年同期相比下降了68.54%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | |
| 营业收入 | 109,794,151.54 | 188,515,815.41 | -41.76% | 主要系国内外宏观经济形势复杂多变，珍珠消费需求萎缩导致营业收入下滑。 |
| 营业成本 | 65,465,524.90 | 118,675,734.95 | -44.84% | 主要系销售规模下降，成本结转相应减少所致。 |
| 销售费用 | 9,147,599.97 | 7,327,265.23 | 24.84% | |
| 管理费用 | 15,959,263.73 | 17,038,279.12 | -6.33% | |
| 财务费用 | 16,394,060.28 | 18,356,251.76 | -10.69% | |
| 所得税费用 | 1,608,493.94 | 4,031,616.63 | -60.10% | 主要系本期利润总额下降，缴纳的所得税相应减少所致。 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -5,016,484.82 | -5,609,860.87 | 10.58% | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -2,438,968.36 | -10,398,407.56 | 76.54% | 主要系本期处置子公司股权取得的投资收益增加所致。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 9,977,181.04 | -19,524,417.95 | 151.10% | 主要系本期偿还的借款及支付的股利减少所致。 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 2,521,727.86 | -35,532,686.38 | 107.10% |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司认真执行年初既定的经营方针，继续紧抓主业不放松，巩固现有市场，加强品牌宣传，但是受制于外部环境变化的影响，该项工作并未达到预期效益；降低财务杠杆比例和寻求并购整合契机方面的工作，报告期内并未得到实质性推进。
（三）主营业务构成情况
单位：元
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业成本比上年同期增减 | 毛利率比上年同期增减 | |
| 分行业 | ||||||
| 珍珠行业 | 105,259,800.48 | 64,864,269.86 | 38.38% | -43.00% | -45.27% | 2.56% |
| 分产品 | ||||||
| 珍 珠 | 81,869,834.76 | 55,094,122.51 | 32.71% | -47.39% | -48.82% | 1.89% |
| 饰 品 | 17,575,021.43 | 6,407,889.68 | 63.54% | -28.61% | -21.15% | -3.45% |
| 保健品 | 5,814,944.29 | 3,362,257.67 | 42.18% | 31.70% | 23.22% | 3.98% |
| 分地区 | ||||||
| 内销 | 31,917,870.10 | 15,218,798.84 | 52.32% | -42.16% | -50.66% | 8.22% |
| 外销 | 73,341,930.38 | 49,645,471.02 | 32.31% | -43.35% | -43.37% | 0.02% |
（四）核心竞争力分析
1、产业链优势
公司作为国内综合实力领先的珍珠行业龙头企业，经过多年的完善和发展，抓住了行业调整中的机遇，上游资源得到有效拓展，逐步掌握了一定规模的优质养殖资源，形成了珍珠行业少数拥有的“养殖-加工-销售”一体化完整产业链的优势企业，通过产业链的延伸，上下游互相配套，有效提升了公司珍珠产品毛利率，在优质原材料供应上有了保障，产品质量可靠稳定，提高了公司的抗风险能力。
2、技术优势
公司是国家重点高新技术企业，拥有较强科研开发能力的科研队伍，设有研究所，近年来，公司研究所通过不断开发和自主创新，不断深入研究珍珠增光漂白、抛光、染色技术以及三倍体珍珠蚌的培育，形成了一整套先进的、具有较强竞争力的珍珠养殖、加工技术。公司目前已申请专利43项，其中已授权27项。公司鼓励员工自觉学习有关科技创新知识，将日常科技创新工作进行理论性提升，持续加强与高等院校的交流与合作，为公司提供技术储备。
3、品牌优势
公司是珍珠行业唯一一家上市企业，公司的品牌影响力一直处于行业前列。公司“千足”珍珠系列产品被评为中国名牌产品，公司目前除在诸暨山下湖、深圳、义乌、太原、苏州渭塘的珠宝专业市场设有直营店外，还在杭州大厦、上海正大广场、天津远东百货商场、天津滨海伊势丹商场、成都群光商场、重庆星光商场、郑州正道花园百货、郑州正道中环百货、郑州丹尼斯百货商场、沈阳阳光百货开设了高端品牌专卖店，公司国内营销业务的不断拓展，很大程度上提升了公司品牌形象，使公司“千足”品牌在国内零售行业中享有较高知名度。
（五）投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）持有金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
| 公司名称 | 公司类别 | 最初投资成本（元） | 期初持股数量（股） | 期初持股比例 | 期末持股数量（股） | 期末持股比例 | 期末账面值（元） | 报告期损益（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 浙江诸暨农村合作银行 | 商业银行 | 3,465,000.00 | 6,150,000 | 0.86% | 6,150,000 | 0.86% | 3,465,000.00 | 922,500.00 | 长期股权投资 | 认购 |
| 合计 | 3,465,000.00 | 6,150,000 | -- | 6,150,000 | -- | 3,465,000.00 | 922,500.00 | -- | -- | |
2、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无使用募集资金情况。
3、主要子公司、参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司、参股公司情况
单位：元
| 公司名称 | 公司类型 | 所处行业 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
| 诸暨英发行珍珠有限公司 | 子公司 | 珍珠产品加工 | 珍珠养殖、销售；珍珠工艺品加工、销售及技术咨询服务 | 1,075.95万元 | 131,152,241.94 | 26,336,478.01 | 388,611.41 | -843,680.77 | -654,087.64 |
| 浙江英格莱制药有限公司 | 子公司 | 保健品制造 | 西药原料、西药制剂、保健食品、化妆品、中药材、中药饮片、医用材料、药用敷料的生产销售及技术咨询服务 | 254万美元 | 19,280,279.20 | 18,086,521.50 | 5,673,237.88 | 1,211,694.17 | 903,876.11 |
| 湖南千足珍珠有限公司 | 子公司 | 珍珠产品加工 | 珍珠养殖、加工及产品销售、珍珠的研发、技术培训及咨询服务 | 1,000万元 | 17,617,753.48 | 3,275,383.20 | 160,326.79 | -683,447.30 | -683,447.30 |
| 诸暨市千足珍珠养殖有限公司 | 子公司 | 珍珠养殖业 | 珍珠养殖、珍珠饰品加工及销售 | 7,700万元 | 256,714,944.43 | 154,696,893.46 | 3,992,357.85 | 2,382,454.31 | 2,073,731.77 |
| 浙江珍世堂生物科技有限公司 | 子公司 | 生物技术开发 | 生物技术的研究、开发、咨询；食品经营：定型包装食品（不含冷冻和冷藏食品） | 3500万元 | 65,399,480.50 | 21,244,533.09 | 141,706.41 | 241,271.57 | 241,130.27 |
| 浙江千足珠宝有限公司 | 子公司 | 珍珠产品销售 | 加工销售：珍珠首饰、珍珠工艺品；养殖：珍珠；批发零售：化妆品；从事货物及技术的进出口业务 | 2,000万元 | 50,547,579.32 | 25,146,879.99 | 18,059,523.27 | 555,070.86 | 485,387.93 |
| 山下湖珍珠控股有限公司 | 子公司 | 珍珠产品销售 | 珍珠产品销售 | 100万美元 | 45,379,084.86 | 7,094,142.44 | 13,182,058.24 | 98,174.77 | 81,975.93 |
| 常德有德商贸有限公司 | 子公司 | 服装、鞋帽销售 | 服装、鞋帽销售 | 100万元 | 972,072.60 | 944,536.14 | 0.00 | -74,097.64 | -55,573.23 |
4、非募集资金投资的重大项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无非募集资金投资的重大项目。
（六）对2014年1-9月经营业绩的预计
2014年1-9月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
| 2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度 | -90.00% | 至 | -50.00% |
| 2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元） | 306.29 | 至 | 1,531.44 |
| 2013年1-9月归属于上市公司股东的净利润（万元） | 3,062.87 | ||
| 业绩变动的原因说明 | 受国际、国内经营环境变化的影响，公司预计2014年下半年珍珠行业外销市场和国内零售市场实体渠道的经营形势依然不乐观，公司预计2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润将下滑50%至90%左右。 | ||
（七）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
（八）董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
（九）公司报告期利润分配实施情况
报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况
□ 适用 √ 不适用
公司上年度利润分配方案为不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
（十）本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
（十一）报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象类型 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2014年05月19日 | 公司会议室 | 实地调研 | 机构 | 兴业证券机构业务高级经理柳江赋、投资者彭海斌、丁伟明、赵佳、张海明 | 公司基本情况、简介，公司经营情况等 |
四、涉及财务报告的相关事项
（一）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
（二）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（三）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
1、与上期相比本期无新增合并单位。
2、与上期相比本期减少合并单位1家，原因为：公司与常德市跃进米业有限责任公司签订股权转让协议，公司将其持有的常德有德生物技术有限公司100%的股权转让给常德市跃进米业有限责任公司，双方已于2014年3月办妥上述股权转让变更登记事项，故自2014年3月起，不再将常德有德生物技术有限公司纳入合并范围。
（四）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
本公司2014年半年度财务报告未经审计。
千足珍珠集团股份有限公司
董事长：陈夏英
2014年8月14日