⊙记者 高翔 ○编辑 孙忠

  中国是企业全球现金管理中的孤岛——这是许多跨国公司此前的评价。跨国公司在中国沉淀的资金却无法汇回总部，企业有了“赚得越多，沉淀的资金就越多”的莫名担忧，导致多数跨国公司中国区的资金与境外母公司的资金池是分开运营的。

  花旗银行上海分行副行长兼自贸区分行行长张晓萌回忆说：“企业在中国有盈利，同时境外的关联企业近期又有收购或项目运营的需求，钱却无法汇出。这就造成企业在中国屯了大量现金，在境外却有很多银行借款，资产负债表看起来很奇怪。资金进来的途径也有限，要么通过资本金注入，要么借‘投注差’规模之内的外债。”

  2012年底，央行上海分行发起“跨境人民币放款业务试点”，向符合试点条件的，如注册在上海的中外资跨国公司给予人民币跨境放款额度。在额度允许范围内，跨国公司中国总部可以与境外母公司（或关联公司）直接签订放款协议并约定放款利率，完成企业自有人民币资金跨境放款。

  2012年11月，首笔以公司内部贷款形式、人民币为币种的跨境资金运作落地，通用电气（中国）有限公司通过建行上海分行向其美国母公司通用电气公司放款1.5亿元人民币。跨国公司在华公司开始被纳入其全球统一的现金管理规划中。

  经过多年经营，飞利浦（中国）的资金也比较充裕，但长期以来也一直受困于境内资金汇回国外总部所受的限制。听闻试点的消息后，飞利浦总部负责资金运营的工作人员还半信半疑：真的可以这么做吗？得知行得通后，总部指示飞利浦（中国）投资有限公司“立刻做、马上做”。

  飞利浦（中国）投资有限公司大中华及东南亚区资金部经理钟佳鸣表示：“通过境外放款，境内的企业能提高资金的收益率，对我们境外总部来说也可以充实运营资金，也解决了地区之间资金不平衡的问题。”

  资金有了汇出的渠道后，能否顺利汇入呢？能否开展人民币资金的双向归集业务？通过调研，央行上海总部了解到这一需求是客观存在的。

  今年2月，经总行批准，央行上海总部发布《关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》，当中做了跨境人民币双向资金池的安排，允许同属一个集团内的境内外母子公司、分、子公司之间依托试验区的金融服务建立跨境人民币资金池，开展人民币资金的双向归集业务。

  金士顿科技电子（上海）有限公司是第一批试水跨境人民币双向资金池的企业之一。公司财务总监曾惠怡表示：“有了这项业务后，资金进也容易，出也容易，没有金额和期限的限制。我们已经逐步将中国台湾、香港特区和新加坡的人民币往上海集中，资金运用的效率比以往大大提高了。”

  这项业务已在自贸区外得到了复制推广。记者获悉，央行日前已正式下发了《中国人民银行关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知》，明确跨国企业集团可以开展跨境人民币资金集中运营业务，包括跨境双向人民币资金池业务和经常项下跨境人民币集中收付业务。央行对跨国企业集团跨境双向人民币资金池业务实行上限管理，对跨境人民币资金净流出额暂不设限。