2014年年度报告摘要

  公司代码：600415 公司简称：小商品城

  一重要提示

  1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  1.2 公司简介

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  二主要财务数据和股东情况

  2.1公司主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

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  2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

  单位: 股

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  2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  三管理层讨论与分析

  一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

  （一）全面完成年度经营目标任务

  2014年，公司董事会严格遵照法律、法规及监管部门的各项规章制度，认真履行职责，带领全体员工，大力推进战略落实，从容应对新常态下宏观经济形势的挑战，有效提升公司综合实力。2014年度实现营业收入38.43亿元，较上年增长1.89亿元，增幅5.16%；实现利润总额5.44亿元，较上年减少3.99亿元，降幅42.31%。本年度营业收入完成经营计划目标39.95亿元的96.20%，利润完成经营计划目标4.83亿元的112.63%。

  （二）完善治理结构，不断促进公司规范运作。

  公司按照《公司法》、《证券法》等相关法律法规及文件的要求，不断完善治理和运作机制，强化风险管理和内审内控体系，促进了公司治理水平的持续提升。2014年先后召开董事会13次、监事会 4次，股东大会2次，先后审议公司年度经营计划、财务预决算方案、公司章程修正案和基本管理制度，组建义乌惠商紫荆股权投资有限公司、海城义乌中国小商品城投资发展有限公司，参与消费金融公司组建等项目投资。同时，完成第七届董事会、监事会的换届选举工作。

  （三）强化社会责任，促进公司可持续发展。

  完成了2013年年报、2013年度社会责任报告，编制定期报告4个和披露临时公告58个，并做好公司股票的日常行情追踪，每月提交股东情况分析报告，真实传递公司履行经济、环境和社会责任信息。一如继往做好日常的股东接待、咨询以及股权的托管确认等股东服务、股权管理，重视尊重股东来访调研意见和建议，增进公司与广大投资者之间沟通与交流，公司在资本市场良好的公众形象进一步巩固提升。

  （四）抢抓发展机遇，推动市场持续繁荣发展。

  1、市场主要经济指标向好。2014年中国小商品城成交额857.16亿元，同比增长25.49%，连续24年位居全国各大专业市场榜首。

  2、引商兴市成效显著。完成18,233个商位续租工作，并引进1,980余户新主体。

  3、线上线下融合框架初步显现。一是“义乌购”平台建设，完成股份重组，商品总数达到305万，日均访问量302万PV，跨境平台产品数90万个，访问量10.5万PV。2014年，在线交易额达15亿元，更多采购商通过“义乌购”完成了线下交易。二是合计划：义乌购合计划国外签约22家，国内签约44家。开设国内展厅6个点，海外展厅1家。三是义乌购直通车：目前已通过认证的物流公司或个人12家，发布路线600余条。

  4、“走出去”取得实质性突破。“品牌”输出，完成佛山、天津等地10家市场合作联盟协议签订。“品牌+管理”输出，在广东佛山进行了该业务模式的探索。“品牌+管理+资本”输出，海城项目已开工建设，一标段主体完成二层封顶，二标段完成三层封顶。此外，完成唐山、石家庄等多地市场项目的前期调研，与唐山签订合作框架协议。完成5000家重点供应商队伍建设。通过项目合作，资源整合，与杭州市商贸旅游集团有限公司、杭州滨江房产集团股份有限公司合作，为下一步“走出去”打造更好的条件。

  5、市场服务功能不断完善。

  ①展会经贸成效不断加强。全年共举办28个商业性展会，其中终端消费类展会10个，贸易类展会13个，搭建标准展位约12,181个,同比增长128.6%。义博会、旅博会、森博会展位招展完成市场化运作同比增长10%以上。

  ②市场配套服务进一步完善。在市场已设立短驳配送服务点12个，设立快递服务中心5个。成功引入中国邮政速递、义乌市恒超国际货运代理有限公司，开展短驳物流业务。增设商务休闲吧、客商休憩区。开通了国际商贸城到生产资料市场的免费巴士。修订市场服务评议办法并实施。

  ③电商配套服务进一步提升。“网商服务区”共引进经营主体221家，汇集亚马逊、百度推广、京东等知名网络平台及代运营机构。完成商户电子商务技能提升培训12,000家，完成运营、营销及跨境电商方面的高端培训9,500家。

  ④金融服务进一步创新。公司与国家开发银行、中国进出口银行合作，商位使用权质押专项委托贷款业务年内发放金额2.14亿元；公司与各类金融机构合作，办理小额贷款25.92亿元，商位质押贷款47.99亿元；与清华控股建立金融战略合作，成立母基金。

  ⑤旅游购物成效显著。全年引进团队游客163,298人，同比增长29.38%。完成自驾游平台开发及五一、十一自驾游活动，分别引进自驾车140辆、100辆。

  ⑥智慧市场建设有效加强。触屏导示系统已开发完成，设备开始运行。完成经营户工作平台开发，泊位证网上办理、自助缴费、信息发布、质押贷款等已在应用。

  （五）有效投资建设顺利推进

  1、基建工程项目。一是一区扩建工程主体结顶；二是国际商务中心主体结顶，裙房完成验收；三是宾王市场改建工程功能定位方案已完成；四是生产资料市场配套工程土石方总量基本完成; 五是商城宾馆投入运营；六是装博会室外展馆工程竣工验收并投入使用。

  2、房产建设项目。一是荷花芯项目完成土石方70万方。二是荷塘月色完成一标段内外装饰、二标段公共装饰65%，楼地面施工40%；三是绿谷云溪项目一期全面进入主体施工阶段，已达到办理预售许可证条件。四是茵梦湖项目开发节奏有所调整。五是钱塘印象、凤凰印象项目均完成外立面工程。

  3、金融投资项目。惠商紫荆母基金成立，完成60%的投资。通过9个基金项目的投资决策，已发生拨付款项目7个，实际完成拨付投资款7,421.05万元。义云基金已收回投资4,500万元。本外币新增8个小币种兑换业务。

  （六）相关行业发展总体稳定

  1、集团公司三家全资酒店（银都、海洋、皇冠假日）实现营收19,543.89 万元。

  2、商城外贸业务实现进出口总额10,985.41万美元。

  3、广告业务全年完成营业收入3,629.44万元。

  （七）两项工程取得扎实成效

  1、诚信市场建设取得新进展。一是构建诚信交易保障体系，以商铺信用等级为抓手，不断完善信用评价的社会化应用。二是配合市诚信体系建设，实现经营户诚信经营培训全覆盖。三是启动“一网一中心”建设，成立征信公司。

  2、中国梦产品影响力不断扩大。中国梦产品已与120家企业完成授权签约，商品涵盖日用品、学生用品、办公用品等12个行业1400多种商品，销售产品达1000万余件。中国梦产品不仅在国内市场打开了销路，还远销至意大利、法国、西班牙、马来西亚等欧美及东南亚国家。

  (一)主营业务分析

  1利润表及现金流量表相关科目变动分析表

  单位:元 币种:人民币

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  2收入

  (1)主要销售客户的情况

  本公司主要从事市场经营、酒店服务、商品销售和房地产销售业务，从单个客户取得的业务收入很低，因此从前五名客户销售取得的收入总额占公司全部主营业务收入比例很小。

  3成本

  (1)成本分析表

  单位：万元

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  (2)主要供应商情况

  公司主要从事市场经营、酒店服务、商品销售和房地产销售业务，2014年前5名供应商采购金额主要是海城市场土地款及采购款，具体情况如下：

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  4费用

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  5研发支出

  (1)研发支出情况表

  单位：元

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  6现金流

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  主要变动原因分析：

  1、经营活动产生的现金流量净额较上年增加14.58亿元，主要系收取市场商位费等经营活动现金流入同比减少4.84亿元，购买商品、接受劳务等经营活动现金流出同比减少19.42亿元。

  2、筹资活动产生的现金流量净额较上年减少3.20亿元，主要系本年债务融资净额减少1.99亿元、偿付利息支付的现金增加1.27亿元所致。

  7其他

  (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

  金额单位：万元

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  主要变动原因分析：

  ⑴、市场经营利润较上年同比减少42,339.12万元，主要系本年财务费用同比增加24,442.56万元、国际生产资料市场投入使用增加亏损10,438.35万元、招商推介费用同比增加3,867.08万元、广告宣传费同比增加1,509.53万元所致。

  ⑵、房地产销售利润较上年增加8,437.72万元，主要系本年东城印象精装房交付体现利润12,197.76万元以及未完工房产项目亏损同比增加4,082.55万元所致。

  ⑶、酒店服务利润较上年减少6,311.36万元，主要系皇冠假日酒店上年12月投入使用同比增加亏损4,205.60万元，商城宾馆本年12月份开业同比增加亏损2,062.26万元所致。

  (2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

  截止2014年12月31日公司发行中期票据本金余额为人民币24亿元，发行短期融资券本金余额32亿元及超短期融资券本金余额10亿元，具体情况如下：

  1、公司于2011年5月5日发行5年期中期票据人民币7亿元，发行年利率为5.67%，主承销商为中国建设银行股份有限公司，计息方式为附息固定（每年5月5日付息），将于2016年5月5日到期；

  2、公司于2012年10月17日发行3年期中期票据人民币6亿元，发行年利率为5.02%，主承销商为招商银行股份有限公司，计息方式为附息固定（每年10月19日付息），将于2015年10月19日到期；

  3、公司于2013年5月16日发行3年期中期票据人民币6亿元，发行年利率为4.64%，主承销商为招商银行股份有限公司，计息方式为附息固定（每年5月20日付息），将于2016年5月20日到期。

  4、公司于2014年3月14日发行1年期短期融资券人民币12亿元，发行年利率为5.48%，主承销商为招商银行股份有限公司，已于2015年3月14日到期兑付；

  5、公司于2014年7月7日发行1年期短期融资券人民币10亿元，发行年利率为4.85%，主承销商为工商银行股份有限公司，将于2015年7月7日到期兑付；

  6、公司于2014年9月5日发行3年期中期票据人民币5亿元，发行年利率为5.30%，主承销商为工商银行股份有限公司，计息方式为附息固定（每年9月5日付息），将于2017年9月5日到期兑付；

  7、公司于2014年10月27日发行1年期短期融资券人民币10亿元，发行年利率为4.47%，主承销商为招商银行股份有限公司，将于2015年10月27日到期兑付；

  8、公司于2014年11月5日发行270天超短期融资券人民币5亿元，发行年利率为4.00%，主承销商为工商银行股份有限公司，将于2015年8月2日到期兑付；

  9、公司于2014年11月21日发行180天超短期融资券人民币5亿元，发行年利率为4.45%，主承销商为工商银行股份有限公司，将于2015年5月20日到期兑付。

  (二)行业、产品或地区经营情况分析

  1、主营业务分行业、分产品情况

  单位:万元 币种:人民币

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  主营业务分行业和分产品情况的说明

  1、房地产销售收入与成本分别同比增加706.95%与934.64%，主要系本期东城印象精装房实现交付所致。

  2、酒店营业收入与成本分别同比增加33.34%与96.69%，系皇冠假日酒店上年末开业同比收入增加5,342.15万元，成本增加9,737.68万元。

  (三)资产、负债情况分析

  1资产负债情况分析表

  单位：元

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  (四)核心竞争力分析

  1）品牌优势，规模集聚。公司经营的义乌中国小商品城是发展最早最快的商品交易市场，是我国最大的小商品出口基地，拥有很高的知名度、显著的品牌优势和市场地位。经过多年经营已集聚了大规模资源网络，是一个集商品展示、信息汇聚、价格形成、产品创新、行业标准输出、贸易规则制定等多功能于一体的贸易服务平台，在世界小商品贸易格局中占据了突出位置。

  2）协同发展优势，资源共享。公司加大涉足相关行业力度，致力通过参与投资金融领域，做强做大会展业，打造新型电子商务模式，并经营国际贸易、现代物流、广告信息、购物旅游等业务，形成市场资源共享与联动发展的集团构架和赢利模式。

  3）线上线下融合优势，打造新型电商平台。打造“义乌购”新型电商平台，线上线下融合发展的新型贸易流通优势逐步体现，依托线下实体市场构建诚信交易保障体系，利用线上“互联网”现代化信息体系，义乌小商品城逐步构建成为一个产业支撑有力、线上线下融合，涵盖全国乃至全球的“蛛网式”市场大平台。

  4）政府支持优势，产业配套完善。义乌政府多年来持续围绕市场发展提供支持政策，各项配套产业在义乌发展迅速。

  (五)投资状况分析

  1、对外股权投资总体分析

  2014年末对外投资额为156,644.66万元（其中长期股权投资77,011.09万元，可供出售金融资产79,633.57万元），较上年末151,697.70万元(其中长期股权投资74,764.13万元，可供出售金融资产76,933.57万元）增加4,946.96万元，增幅3.26%，主要变动如下：

  （1）本年新增对外股权投资12,960万元，其中义乌商旅投资发展有限公司本期增资5,880万元，杭州天图兴杭股权投资中心（有限合伙）本期增资3,000万元，苏州义云创业投资中心（有限合伙）本期增资1,200万元，新增义乌惠商紫荆股权投资有限公司投资款2,500万元，山东凌云义乌购商贸有限公司投资款200万元，浙江智库有限公司投资款180万元。

  （2）本年减少投资1,500万元为北京义云清洁技术创业投资有限公司本年减资1,500万元。

  （3）权益法计提投资净损失4857.04万元，收现金分红1,656万元，两项合计减少对外投资余额6,513.04万元，主要系义乌市惠商小额贷款股份有限公司本期确认投资收益2,208.19万元，收到现金分红1,656万元，杭州滨江商博房地产开发有限公司本期确认投资损失6,295.18万元。

  被投资公司情况如下表： 金额单位：元

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  (1)持有非上市金融企业股权情况

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  持有非上市金融企业股权情况的说明

  1、报告期末公司持有申银万国证券股份有限公司股份为92,909,139股（占1.3834% 股权比例），2014年申银万国证券股份有限公司以换股吸收合并的方式吸收合并宏源证券，1股宏源证券股份可换2.049股申万股份。合并后公司为申万宏源集团股份有限公司（简称申万宏源，证券代码000166），于2015年1月26日在深交所正式挂牌上市，公司持有申万宏源92,909,139股（占0.63% 股权比例）。

  2、经公司第七届董事会第三次会议审议通过，公司作为一般出资人参与发起设立马上消费金融股份有限公司，消费金融公司注册资本为人民币3亿元，公司现金出资3,000万元（占10%股份），报告期末公司尚未出资（处于筹建阶段）。

  2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

  (1)委托理财情况

  （下转69版）