2014年年度报告摘要

  公司代码：600493 公司简称：凤竹纺织

  一 重要提示

  1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  1.2 公司简介

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  二 主要财务数据和股东情况

  2.1 公司主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

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  2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

  单位: 股

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  2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  三 管理层讨论与分析

  报告期内，对纺织行业来说依然是接受考验的一年，整体运行态势仍严峻，如市场需求仍低迷、国内外棉价差依然存在、棉花原料价格不稳定、劳动力成本持续上涨、东南亚国家纺织竞争力逐年增强等，面对诸多不利因素影响，公司管理层坚持效益优先、科学组织生产经营，优化资源配置，加强公司内部基础管理，在生产、营销等方面进行了调整和改进，努力克服各种不利因素对生产经营的冲击。

  在生产上，公司进一步加强现场管理，不断提高生产效率，节约生产成本，通过各种途径调动生产员工积极性，保质保量完成公司交给的生产任务。在营销上，公司努力做好原有客户维护的同时积极开发新客户，并加强新开发产品的市场推介，提高面料品牌知名度，增加高附加值产品比例，进一步拓展品牌客户。在子公司管理上，公司进一步加强江西凤竹棉纺有限公司的生产管理，规范业务流程和审批程序，明确岗位职责，提高棉纱质量；调整子公司营销策略，开发了部分棉纱销售客户；通过技术改造，提高生产效率和产品质量。

  2014年度，公司实现营业收入77,683.32万元，营业利润-564.35万元，净利润1,001.53万元。

  (一) 主营业务分析

  1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

  单位:元 币种:人民币

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  2 收入

  (1) 驱动业务收入变化的因素分析

  2014年公司营业收入为77,683.32万元，较2013年88,008.78万元减少11.73%，收入的下降主要有以下几个方面的原因：1）因山东子公司暂时停产，造成纺纱业务的销售额减少。2）因本年度棉花价格的下跌，造成江西子公司的棉纱售价下降，销售额减少。3）因原材料价格的下行以及公司对客户结构的调整，公司的成品布销售在销量上有所减少。

  (2) 主要销售客户的情况

  单位：万元 币种：人民币

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  3 成本

  (1) 成本分析表

  单位：万元

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  1） 纺织（其中：纺纱、织造）原材料占成本的比重较去年同期下降，主要是由于本年度原材料棉花、棉纱的价格受市场的影响价格下降，原材料占成本的比重下降。

  2） 纺织（其中：纺纱、织造、染纱、染整）人工成本的占比较去年同期上升，主要是由于国内劳动力成本的持续上涨，造成公司用工成本的增加。印花人员工资占比和金额较同期有较大增加主要是本期印花的产能扩大。

  3） 纺织（其中：织造、染纱、染整）能源动力占成本的比重略有上升，主要是由于原材料占比下降，产品成本构成的比重变化。

  4） 纺织（其中：纺纱、织造、染纱、染整、印花）的折旧占比略有上升，主要是由于本期产量较去年同期减少，固定折旧的成本占比增加。

  (2) 主要供应商情况

  单位：万元 币种：人民币

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  4 费用

  单位：万元

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  1）本年度销售费用、管理费用较去年同比下降，主要是本年度销售收入较去年同期减少，销售费用管理费用同比例减少。

  2）财务费用较去年同期有所增加，主要是本年度汇率变动产生的汇兑损失增加。

  3）所得税费用较去年同期有所增加，主要是本年度公司产品毛利率提升，主营业务利润的增加增加应纳税所得。

  5 研发支出

  (1) 研发支出情况表

  单位：元

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  公司一直重视科技创新和技术创新，始终致力于环保新产品、新技术的研发工作，积极推行技术改造和技术创新。

  2014年公司在面料开发方面：①开发了“中厚型高弹高蓬松超仿棉织物关键技术研究及应用”，项目于2014年12月通过省级专家评审，该面料项目技术水平达到国际先进。②开发了“功能性单向吸湿排汗超干爽面料关键技术及研究”，项目于2014年12月通过省级专家评审，该面料项目技术水平达到国内领先。③开发的“等模量四面弹针织面料”、“JC32S仿丝光印花汗布”面料均获得了各级的奖项。 在专利申报方面，2014年公司共完成发明专利申请2项、实用新型专利申请1项，全部通过国家专利局受理。获得发明专利授权4项、实用新型专利授权2项、进入实质审查阶段发明专利2项。

  公司通过对新工艺、新技术的研发，提高了原材料利用率，减少了污染物排放，降低了能源消耗，提升了产品的附加值。通过改善产品性能，提高核心产品的竞争力，顺应市场的发展。

  6 现金流

  单位：万元 币种：人民币

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  1）经营活动产生的现金流量净额较去年有大幅度的增加，主要原因一是由于公司应收账款控制好，回款及时；二是公司加强库存管理，库存较大幅度的减少，采购支出减少；三是公司以前年度的资本性投资通过折旧、摊销的收回。

  2）投资活动产生的现金流量净额较去年同期有大幅度下降，主要原因是投资参股公司本年度分红金额的减少。

  3）筹资活动产生的现金流量净额较去年同期有较大减少，主要是由于本年度经营性现金流量有较大结余，公司归还了部分银行贷款。

  7 其他

  (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

  单位：万元 币种：人民币

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  1）投资收益减少主要是由于本年度收到参股公司的分红减少。

  2）营业外收入减少主要是由于本年度收到政府扶持、奖励等款项的减少。

  3）营业外支出减少主要是由于本年度处置非流动资产的损失支出减少。

  (二) 行业、产品或地区经营情况分析

  1、 主营业务分行业、分产品情况

  单位:万元 币种:人民币

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  主营业务分行业和分产品情况的说明

  1） 本年度公司的总体毛利率较去年同期有所提高，主要是得益于本年度原材料价格的下降，在售价维持去年同期水平的情况下，公司的毛利额增加。

  2） 织造产品的毛利率提升主要是由于本年度原材料棉纱价格的下降，单位原材料成本占比减少。

  3） 漂染加工的毛利率提升主要是得益于公司加强生产现场的管理，减少产品的过程损失，提高了生产效率，使得单位成本下降。

  2、 主营业务分地区情况

  单位：万元 币种：人民币

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  主营业务分地区情况的说明

  1） 由于山东子公司的暂时停产，原材料价格下降等因素的影响，本年度公司的国内的营业收入较去年同期有所下降。

  2） 公司国外业务基本保持和去年同步水平。

  (三) 资产、负债情况分析

  1 资产负债情况分析表

  单位：万元

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  1）货币资金较去年同期增加，主要是本期付款结算方式变动，银行承兑汇票保证金增加所致。

  2）应收账款较去年去同期减少，主要是公司加强应收款的风险控制，本年度调整客户信用额度，减少应收款项。

  3）预付款项较去年同期增加，主要是本期子公司江西棉纺预付购原棉款。

  4）存货较去年同期减少，主要是本年度原材料价格下降，公司根据市场的变化严格执行安全库存，减少原材料及成品的库存量。

  5）固定资产较去年同期减少，主要是计提折旧所致。

  6） 短期借款较去年同期减少，主要是本期生产经营所结余的现金流用于偿还了部分银行的贷款。

  7）应付票据较去年同期增加，主要是公司加强应付款的管理，以承兑汇票支付作为付款结算的主要方式。

  8）应交税费较去年同期增加，主要是公司本年度产品的毛利率提升，应交增值税增加。

  (四) 核心竞争力分析

  公司自成立以来一直重视科技创新和技术创新，始终致力于环保新产品、新技术的研发工作，积极推行技术改造和技术创新，被国家工信部列为 "清洁生产示范企业"，2014年公司取得的主要成绩包括：

  1、完成省市项目申报。①科技计划项目申报。完成泉州市科技计划项目“定型机废气余热回收及计量监测系统”申报，项目以热定型机为研究对象，用振荡热管替代传统热管进行废气的余热回收，对比分析振荡热管换热器用于染整加工中余热回收的可行性，设计一套热定型废气余热回收装置，并在研究分析定型机余热回收工作原理的基础上，结合嵌入式应用技术，开发定型机废气余热回收计量监测系统。②通过泉州市科技局重点培育“科技小巨人企业”认定。③完成福建名牌产品申报，进入公示。

  2、在面料开发方面：①公司开发了“中厚型高弹高蓬松超仿棉织物关键技术研究及应用”，项目于2014年12月通过省级专家评审，该面料项目技术水平达到国际先进。项目以超仿棉涤纶纱和韩国晓星70D氨纶为原料织成针织纬编面料，制定了先平幅水洗后坯定的新工艺路线；采取平幅水洗工艺；设计合理初定工艺；改进染色工艺；经过先反后正磨毛整理；赋予织物吸湿排汗功能，成功开发了高弹、高蓬松的超仿棉织物。成品面料拉伸回复性佳，伸展自由，无压迫不紧绷，高蓬松、质感强，更具有极佳的与棉同样的穿着舒适性。②公司开发了“功能性单向吸湿排汗超干爽面料关键技术及研究”，项目于2014年12月通过省级专家评审，该面料项目技术水平达到国内领先。项目详细探讨了纱线的消膜拒水工艺；设计了特殊的织物组织结构；采用了坯布焙烘工艺；改进了染整定形工艺，赋予抗紫外线功能，实现面料内层瞬间导湿且拒水、外层快速吸湿并扩散以及抗紫外线的功能。成品面料产品轻薄柔软、光滑平整、悬垂性好、手感细腻，兼具吸湿速干及抗紫外线性，且耐久性好，贴身超干爽，穿着更加舒适。③开发的“等模量四面弹针织面料”、“不羁之魅”获“中国流行面料”优秀奖；④开发的“JC32S仿丝光印花汗布”获2014年度中国优秀印染面料一等奖。

  3、开发的《等模量四面弹针织面料技术开发》获中国纺织工业联合会科技进步三等奖。

  4、2014年公司共完成发明专利申请2项、实用新型专利申请1项，全部通过国家专利局受理。获得发明专利授权4项、实用新型专利授权2项、进入实质审查阶段发明专利2项。

  5、参与三个国家标准的起草制定，通过全国标准化技术委员会专家审定; 此外：公司科技人员参与编写的《针织工程手册 染整分册（第二版）》一书被评为中国纺织工业联合会优秀图书奖等等。

  (五) 投资状况分析

  1、 对外股权投资总体分析

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  具体内容详见刊登在2011年9月14日和2013年10月26日的《上海证券报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上的公告（编号：2011-020号和2013-023号）

  2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

  (1) 委托理财情况

  单位:元 币种:人民币

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  3、 募集资金使用情况

  (1) 募集资金总体使用情况

  □适用√不适用

  (2) 募集资金承诺项目情况

  □适用 √不适用

  (3) 募集资金变更项目情况

  □适用 √不适用

  4、 主要子公司、参股公司分析

  单位:万元 币种：人民币

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  5、 非募集资金项目情况

  √适用 □不适用

  单位:万元 币种:人民币

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  (六） 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

  1、行业竞争格局和发展趋势

  2015年，纺织行业仍面临多方面的挑战，国际金融危机后续影响还没有完全消除，一些作为主要出口市场的经济体的复苏仍然脆弱，国内服装消费需求有待逐步释放，同时东南亚等国的劳动力成本等优势逐渐显现造成了纺织服装行业的国际转移,加上棉价走势不确定性增强、印巴纱线对国内中低端纱线市场的冲击继续加大、国产棉质量下降、综合成本持续上升等因素的影响突出，2015年行业发展形势仍会较为复杂，行业继续保持平稳运行面临较大的压力。

  主要表现在以下几方面：

  ①、出口增速下降、国内、国际市场需求清淡：

  2014年全年规模以上纺织企业工业增加值同比增长7.0%，增速较上年同期下降1.3个百分点；出口总额达2984亿美元，同比增长5.1%，增速下降6.1个百分点；实现利润总额3663亿元，同比增长6.1%，增速下降 9.7个百分点。

  受国际棉价总体下降趋势和国际市场需求清淡的影响，2014年我国棉织物累计出口83.8亿米，同比下降8.05％，进口棉织物6.5亿米，同比下降17.28％（中国纺织工业联合会发布2014年分行业经济运行分析数据显示）。

  据统计，2015年1月全国50家重点大型服装类零售企业零售额同比下降24.7%，内需减少；同时，我国纺织品服装出口情况不乐观，据海关总署最新数据显示，2015年1月我国出口纺织品服装约260.85亿美元，同比减少8.85%，环比增加1.60%。其中出口纺织纱线、织物及制品97.17亿美元，同比减少7.79%，环比减少0.38%；出口服装及衣着附件163.68亿美元，同比减少了9.47%，环比增加2.84%。其中棉制纺织品和服装出口也出现下降，棉纱线出口同比下降13%，棉制针织服装出口下降15%。

  ②、棉花价格波动、走势不确定性增强：

  2014年我国棉花价格全年一路下滑：2014年4月份以前，受收放储价格的支撑国内棉花价格稳定在19000元/吨至20000元/吨之间；4月1日，国家下调了放储价，棉价由18000元/吨下调至17250元/吨，与此同时，取消棉花临时收储和棉花目标价补贴的消息在市场上蔓延，棉花价格随即快速下跌，并且一度跌破16000元/吨；9月进入棉花交易采价期，棉花下行速度减缓，直至11月底采价期结束后，棉花价格依旧弱势下行。

  2015年春节后从市场报价上看，市场的分歧其实已经开始显现。国产棉方面，报价基本与节前持稳，新疆地方产三级白棉报价基本在14000-14500元/吨不等，价格相对略显混乱，但兵团手采棉价格高企，多数在15000元/吨上方，公定结算。而清关进口棉方面，分歧更为明显，中底端的棉花价格相对弱势持稳，印度棉报价13800-14000元/吨，M级巴西棉14900-15000元/吨，基本与节前持稳，高等级美棉价格相对坚挺，SM级CA棉主流在16400元/吨上方，而更为稀有的澳棉价格则出现报涨，SM级部分较高报至17700-17800元/吨；

  同时国内外棉花植棉面积均呈现减少趋势，让棉价走势不确定性增强：因美棉价格持续低迷，据美国国家棉花棉总会称，经过对农户的调查结果，2015年美国农户可能减少棉花播种面积，棉花播种规模可能六年来首次低于1000万英亩；国内据2015年1月对95个优质棉样本县（团）、98个乡（镇）、313个村、2742个植棉户的监测结果，三大棉区意向都呈减少态势，长江减少22.5%，黄河减少22.4%，西北减少7.8%，其中南疆减少3.5%、北疆减少13.2%。（中国棉纺织行业协会相关资料显示）

  ③、行业发展目前面临内部多重挑战，如人口红利到期、劳动力成本持续上涨（过去几年人均工资年增速超过10%）、节能环保成本上升（强制性约束指标日趋严格）等等；

  ④、印度、巴基斯坦等国纱线对国内中低端纱线市场的冲击继续加大：近几年由于棉花高差价给相关产业造成沉重压力，2012、2013年中国分别进口棉纱线153万吨和210万吨，同比增长分别高达69%和37%，印度和巴基斯坦从中受益明显：其中印度棉纱自2010年占进口总量的11％快速上升至2014年的26％，而巴基斯坦棉纱进口量占比有下降趋势，到2014年巴纱占比25％；另外，越南棉纱线进口量占比也呈快速增长趋势，从2010年占10％增长到2014年的20％，占比基本接近印巴纱。（中国棉纺织行业协会相关资料显示）

  ⑤、“越南制造”将挤压“中国制造”

  有业内专家认为，TPP（跨太平洋战略经济伙伴关系协定）会刺激全球纺织和服装贸易发生进一步的变化。中国2010年在美国服装市场所占份额为39%，在2014年中期时已经跌破37%，而越南在美国服装市场的份额则已攀升至10%以上。“越南(的制造成本)本就比中国低，而届时的免税优惠可能提供12%-32%减税待遇，这会产生巨大的影响。”美国时装业协会主席JuliaHughes说。

  ⑥、国际贸易壁垒、贸易保护升级。一直以来，我国纺织品服装产品都是全球贸易保护的主要目标和欧美限制进口的重点对象。以质量安全、环保技术为主的"绿色"贸易壁垒正逐渐成为阻止我国纺织产品出口的主要原因，我国纺织服装产品的出口面临较大的成本压力和贸易风险。据工信部资料显示，仅2014年1~4月，欧盟非食品类产品快速预警系统（RAPEX）对华纺织品服装类产品发出召回通报80起，同比增长1.27%，并且纺织品服装在全部对华通报产品中所占比例达近六年来新高，达到27.68%。

  2、公司发展战略

  面对严峻的发展形势，1、在新的一年里公司将继续强化目标责任管理，加大奖罚力度，落实层层考核，提升执行力，确保公司全年经营目标的实现。 2、继续发挥营销龙头作用，提高营销管理水平。①巩固老客户，深度开拓新客户；②加强对海外市场的开拓，以重点大客户为公司出口业务的主要增长点，同时开发具有较大增长潜力的海外客户，提高公司出口占营业收入的比重；③优化产品结构，坚持品牌经营，提高产品的附加值；④加强产品价格管理，进一步规范完善产品价格核算体系和执行力度。3、继续加强新产品开发，提高产品技术含量。通过技术创新、技术合作等方式开发高端产品，争取在竞争中占据有利位置。学习国际先进经验，改进生产工艺，规范生产流程，降低生产成本；积极申报国家及省市各项资金支持，增强公司研发能力。4、加强成本控制，提高生产效率。一方面，强化生产管理，做好节能降耗，控制水、电、染料、机台配件的消耗；另一方面，加强人力资源管理，规范生产和管理流程，提高全员劳动效率。5、面临搬迁问题，公司将积极与政府有关各方进行沟通，争取早日确定搬迁方案，并借搬迁机会使公司发展更上一层楼。6、加强员工队伍建设、建立稳定和高素质的员工队伍。①坚持和加强人本管理，为员工创造良好的工作和生活环境，充分调动和发挥员工的积极性；②改革优化劳动组织形式，增强企业活力，提高员工收入；③加强员工培训和劳动竞赛，提高员工素质。7、加强企业文化建设，努力培育和形成同心同德、共谋发展的良好局面。

  3、经营计划

  2015年公司管理者将积极维护现有经营成果，积极拓展公司纺织各项业务，加大市场占有率；积极争取棉花配额，减少国内外棉价差对公司产品成本和竞争力的影响；积极发挥营销的龙头作用，采取措施，应对挑战，做好各项准备工作，努力减少各种不利因素对公司生产经营的影响。

  2015年公司的经营目标为营业收入9亿、营业成本7.92亿。

  4、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

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  5、可能面对的风险

  2015年公司可能面临国内外棉价差价继续扩大对公司产品成本和竞争力影响的风险、面对国际市场需求继续减弱的风险、面临人民币升值压力对利润空间的挤压的风险、面临劳动力以及财务费用等成本费用继续增加的风险及贸易保护风险。为此公司将加大争取棉花配额力度，降低原材料成本、提高竞争力；从市场需求变化入手，充分挖掘公司潜力，加强市场的开发和培育，不断完善和创新营销模式，建立多层次的销售渠道；持续关注人民币汇率走势，充分利用各种金融工具来降低人民币波动对利润的影响；继续保持与多家银行的合作、开辟多种融资渠道，来保证公司的资金需求，降低融资成本；加强员工队伍建设、建立稳定和高素质的员工队伍，优化用工成本;同时做好检验检测、品质认证等与国际标准接轨等等。

  四 涉及财务报告的相关事项

  4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

  根据财政部 2014 年修订及颁布的《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》、《企业会计准则第30 号--财务报表列报》等会计准则(以下简称“新会计准则”)。公司按照新会计准则相关规定对公司原会计政策及相关会计科目核算进行调整和变更，并按照规定时间执行。本次会计政策变更经2015年3月29日公司第五届十四次董事会审议通过。

  4.1.1本次会计政策变更概述：

  2014年1月至7月，财政部发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》和《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》，修订了《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》，除企业会计准则第37号在2014年年度及以后期间的财务报告中使用外，上述其他准则于2014年7月1日起施行。

  2014年7月23日，财政部发布了《财政部关于修改(企业会计准则-基本准则)的决定》，要求所有执行企业会计准则的企业自公布之日起施行。

  4.1.2本次会计政策变更的主要内容及对公司报表项目的影响

  根据上述规定，公司于以上文件规定的起始日开始执行修订后及新颁布的企业会计准则。

  公司根据上述准则规定，将其中需要调整的事项进行了调整，并对报表期初数进行了追溯调整，具体调整项目及原因如下：

  ①、公司根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》（修订）的要求将公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的投资从长期股权投资中分类至可供出售金融资产核算，并进行了追溯调整。将公司对参股公司上海兴烨创业投资有限公司（持有10%的股权）的投资由“长期股权投资”科目转入“可供出售金融资产”核算，相应调减“长期股权投资”借方金额，调增“可供出售金融资产”借方金额（详见下表）；

  ■

  ②、公司根据《企业会计准则第30 号--财务报表列报（2014年修订）》的列报要求，对报表列报科目作重分类，原列报于合并资产负债表及资产负债表的其他非流动负债的递延收益，改为递延收益列报。对相关金额采用追溯调整法进行调整列报（详见下表）：

  ■

  本次会计政策变更，仅对上述财务报表项目列示产生影响，对公司2014年末、2013年末和2012年末资产总额、负债总额和净资产以及2014年末、2013年度和2012年度净利润未产生任何影响。

  4.2 本报告期无前期会计差错更正。

  4.3 本期合并财务报表范围未发生变化。

  4.4 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

  董事长：陈澄清

  福建凤竹纺织科技股份有限公司

  2015年3月31日