⊙记者 曹原 ○编辑 陈羽

  艺金所将自己定位成国内首家专业艺术品投资理财服务平台，利用艺术品经营的专业优势，以“互联网+艺术品金融服务”的理念建立艺术品互联网金融服务P2P平台。

  五个围绕朋友圈做资源整合的股东中，四个是厦门大学的校友。三个做艺术品经营出身，一个是人民大学法学博士兼顾艺金所整个法律把控，另一个谷歌前技术总监负责网络开发。

  成分简单的股东背景，让这个国内首家艺术品P2P平台看上去似乎毫无亮点，标的物——艺术品——本身存在鉴定、估价、资产处置等诸多老生常谈的问题，再叠加P2P自身风险，创业初期的艺金所终究能否通过风控设计赢得投资者？

  双鉴定 双评估

  借款人审核是P2P平台风控的第一步。艺金所董事总经理谢云飞告诉记者，借款人首先需要提供身份证、结婚证、户口本、个人信用报告、近期银行流水，以及个人在艺术行业的收藏经历、个人资产证明，“除了质押物，我们还要看借款人其他资产，个人财产明细，以及被执行情况的查询证明，以往有没有在法院被追诉过。”

  据谢云飞介绍，艺金所目前的借款人多为市场买家，“他们都是过去实打实拿钱在拍卖行买画的人，如果不卖，这些画只能挂在家里，拿出来抵押可以实现资金流转，还款后画还是他/她的，盘活艺术资产，这也是我们的目的。”

  审核合格后的借款人向艺金所提供足额的艺术品资产作为抵押物，“我们都是双鉴定、双评估，在外围有一套鉴定程序，必须两家拍卖行做鉴定，拍卖行必须是具有国家一级文物拍卖资质、并且连续五年进行春秋拍的拍卖行，拍卖公司找来自己的顾问给质押物鉴定，”谢云飞告诉记者，“双评估是我们采取拍卖行评估的最低值，另外再根据雅昌指数取最低值作为参考。”

  在外围的鉴定和评估流程完成后，艺金所内部再另请专家进行鉴定评估。另外，流程上还有一个特别的审核就是出版鉴定。根据艺金所的硬性规定，必须是2003年之前出版的著录才认可。“2003年是国内艺术市场分水岭，2003年以后艺术市场开始井喷，原创作品、出版图录做假也更多。”出版物还需拿到国家图书馆进行核实。

  对于22人团队的艺金所来说，这样的前期工作看上去实在繁琐，这种繁琐的流程也是艺术品P2P的核心，目前还未放权给新晋员工的艺术品审核，暂时都由团队核心人员完成。对此，谢云飞坦言：“这个工作确实相当繁琐，只有很繁琐的前期程序，才能保证我们对艺术品真假和价格的评估，虽然不能说绝对化，但我们尽量最大限度地让它合理化。”

  担保拍卖行实行“回购”

  另外，在双鉴定和双评估完成后，艺金所还要求借款人必须找一家符合资质的拍卖行做担保，“比如借款人当初买的时候100万，我们流程下来整体评估70万，那么借款人找拍卖公司出面担保35万，我们借给他的钱是不会超过35万的。”

  按照谢云飞的介绍，假设出现坏账的时候，艺金所将把质押物拿回给担保的拍卖行，也就是拍卖行需要回购。

  对于可操作性，谢云飞告诉记者：“拍卖公司如果参与评估鉴定，我们会根据它的评估价让借款人付1%的费用，另外，我们跟拍卖行是业务双向互动，拍卖行出面给以前的客户做鉴定，帮客户实现资金流转，对拍卖行来说是补充服务，而且我们所有的流程都会合同化，具有强制性。”

  而艺金所会在每笔借款中提借3%作为风险备用金，一旦出现坏账，担保的拍卖行先按照类似拍卖保证金的形式，将款项在规定时间内进行本息兑付，然后再将作品拿去拍卖。艺金所尽量将周期控制在一定期限内，比如借款周期一到三个月的，提前7个工作日开始还款，六个月及以上的，提前15个工作日逐步还款。

  如若在进入还款周期后，借款人还未还款，艺金所将启用风险备用金。当借款额度特别大且风险备用金不足时，将马上与担保拍卖行履行“回购”合同，在最后到期那天完成兑付，即便出现坏账，平台给投资人的兑付也是准时的。

  P2P风险需双方谨慎

  “我们的出发点是互联网金融，做垂直细分领域的P2P产品，艺金所上线以来整个流量只有600万，注册人数才400多人，多为媒体和文博从业人员，我们没做任何假，没有虚假注册量，其他P2P平台也在和我们合作，是因为他们觉得我们安全，做的产品细分简单。”谢云飞坦言，艺金所只能在风控上做得比别人更加合理，才能在前期站稳。据其透露，目前有两位天使投资人下周进场。

  除了质押标的物本身存在的诸多难题外，P2P平台的自融风险更值得投资人慎重，在P2P投资中，资金托管是保障投资人资金安全的重要手段。谢云飞告诉记者：“我们资金走的完全是第三方托管，接下来2.0版本我们会有更多可能性介入进来。”

  “对于自融，我们只能保证借款人的真实性，我们所有的借贷合同都有详细的披露，保证借款人的真实存在。”除了平台自身尽量将其规范化外，投资人本身也需要更加慎重，谢云飞说：“我们每一笔借款前期都费了很大劲做了一打合同，但发现在网上信息披露的时候根本没人看，投资人不在乎质押物是什么，他们只关心平台是否能信用良好的承诺高收益且及时兑现。”

  互联网经验是考验

  去年12月份才正式上线的艺金所，和其他所有P2P平台一样，收3%的中介服务费，如若借款人出现违约，违约金按天计，借款额度没有上下线，根据质押物和在艺金所借款次数的信用评级来定。

  目前确实属于创业初期的艺金所，每一步都走得谨小慎微，且一切还在严格的成本控制中。

  到目前为止，所有的质押物直接放在艺金所办公地进行保管，没有第三方保险介入，“我们买了几个1.8米的大柜子，能恒温防潮，实时监控，7月份以后我们整个保管会放到民生美术馆。”谢云飞坦白地告诉记者，目前也没有办法让第三方法律介入，“我们法律的介入就是有法律背景的股东在把控，第三方法律介入无疑会给我们创业初期增加成本。”

  另外，做艺术出身的创始团队，在互联网经验和思维方面相对欠缺，缺少互联网推广的思路，这也是为什么艺金所至今为止借款人数量很多，理财人数却严重缺乏，艺金所目前也在通过和其他大型的P2P平台合作产品，来加速本身借款的运转。

  其实从2013年“余额宝”的火热开始，“互联网金融”尤其P2P行业的瞬时升温，不但赢得资本青睐，也着实吸引了一大批创业者纷纷加入，实际上如果解决了非标质押物的难题，艺金所在做的只是一家出身艺术圈的互联网创业公司，而在赢家通吃的互联网界，重新整合往往是必经之路，对于目前如此分散且同质化严重的网贷行业，风控严密完善的艺术品P2P真可谓是一股新鲜血液。