公司代码：600105 公司简称：永鼎股份
江苏永鼎股份有限公司
2015年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 控股股东或实际控制人变更情况
√适用 □不适用
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三 管理层讨论与分析
报告期内，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之资产重组事项通过中国证监会核准，提升了公司的主营业务盈利能力，拓展了公司主营业务的发展方向。
为了更好地整合上市公司的资源、充分发挥产业的集聚效应和产业链的协同效应，公司以本次重组事项获批为契机，在公司原有发展战略基础上，根据公司所处行业外部环境的变化及公司实际情况，及时召开公司董事会确定公司三年经营发展规划，将公司所处外部环境有较大变化的行业发展规划进行了相应调整如下：
1、 通信传输板块
2015 年以来，政府相关主管部门相继出台推进网络提速的相关政策，将会推动三大运营商重新加快光纤接入等传输网络的大规模投资和建设。虽然市场有所好转，但光纤光缆等传输线缆市场竞争依然激烈，公司将采取对现有设备进行升级改造、并适当新增投资，逐步扩大公司光纤光缆等传输线缆的产能，保证产能的稳定增长，维持公司在光纤光缆等传输线缆市场上的份额。
2、EPC 海外电力工程总承包板块
公司控股子公司江苏永鼎泰富工程有限公司从 2007 年起已率先开始实施“走出去”战略，通过多年在海外市场的耕耘和培育，在东南亚国家的传统市场取得了良好业绩，同时开拓了非洲等新兴市场，成为江苏省“走出去”战略的重点支持企业。
在国内政策层面，国家提出“一带一路”战略的逐步实施和中国政府倡议筹建的“亚洲基础设施投资银行”（以下简称“亚投行”）正式成立的临近，各级政府均大力支持国内企业实施“走出去”战略；在国际市场上，东南亚、非洲等地区的发展中国家对基础设施建设特别是电力工程建设存在刚性需求，一些国家紧张的电力形势已严重制约了整个国家经济的快速发展，因此预计近年来国际工程市场包括电力工程总承包市场依旧呈现出高速增长的态势。
面对时代赋予的大好机遇，公司下一步将重点在“EPC”海外电力工程总承包上加大业务发展力度，一方面不断开拓非洲等新兴市场，另一方面在传统东南亚市场做好大订单的跟踪储备工作，力争“EPC”海外电力工程总承包业务能够为公司带来较稳定的营业收入和利润。
3、汽车线束（汽车后服务市场）板块
公司在完成对上海金亭汽车线束有限公司（以下简称“金亭线束”）的收购后将进行必要的整合，进一步增强金亭线束的市场开拓能力，通过提高设备自动化和适当新增投资提升产能以满足订单的增长需求。
目前整个国内汽车后服务市场的容量较大且在不断增加，公司以本次收购金亭线束涉足到汽车零部件行业为契机，定位于汽车线束并计划适时延伸至汽车后服务市场板块。
公司在选择汽车后服务市场细分领域时将重点考虑和公司主业及金亭线束现有业务协同性较好的细分市场，能够与上市公司通信行业+金亭线束信号传输的技术和研发优势发挥最佳协同效应。结合目前汽车智能化的发展趋势，公司计划将汽车后服务市场细分领域方向定位于车联网系统，并将根据具体情况，利用资本市场的平台，整合好公司的汽车线束（汽车后服务市场）板块，将此作为公司未来发展的重点方向之一。
一、通信传输板块
2015年以来，中国经济处于新常态，GDP增速放缓，但从通信行业的情况看，仍处于相对较高的增长期，特别是今年5月份，《国务院办公厅关于加快高速宽带网络建设推进网络提速的指导意见》的出台，提出了加快推进全光纤网络城市和第四代移动通信（4G）网络建设，预计将会推动三大运营商重新加快光纤接入等传输网络的大规模投资和建设，报告期内全行业出现了光纤供不应求，导致光纤价格走高的趋势。
公司光纤项目一期工程已经于2014年投产并达产，确保了公司光缆生产的部分需求，报告期内公司光纤光缆的产销量比去年同期相比有所增长。根据市场环境的变化和光纤项目一期工程的实际运营情况，公司在报告期内启动了光纤项目二期工程的建设工作，目前各方面进展顺利，预计会在2016年上半年投产。同时，公司计划在今年投入适当资金，对光缆的产能进一步的扩充。另外，公司根据通信电缆市场需求持续下降的趋势，对通信电缆的产能作了进一步调整，增加了部分宽带、中继电缆产能，以适应市场变化，特别是在技术研发方面，投入人力和财力，加大了满足设备制造商需求的设备电缆新产品的研发。在电线电缆方面，现有通信电源线在铁塔公司和运营商的份额加大，布电线产品在装饰装修市场方面的份额加大，公司也适当的扩大了电线电缆方面的产能。
在市场开发上，公司一方面稳定并拓展国内运营商市场，仍在加大设备制造商及专网市场的开拓工作，并持续加大国外市场的开拓力度，在原有出口俄罗斯、越南等市场的基础上，通过各种合作加大老挝、泰国等东南亚市场的开发。
二、EPC 海外电力工程总承包板块
目前国际市场特别是东南亚、非洲等地区的发展中国家对基础设施建设特别是电力工程建设存在着刚性需求，预计国际工程市场包括电力工程总承包市场依旧会呈现出高速增长的态势 ，而随着国家“一带一路”战略的逐步实施以及亚投行的成立，我们相信中国企业在国际工程市场竞争力将会越来越强，在未来几年的时间，将为公司的EPC 海外电力工程总承包业务的拓展带来更多的机遇。
报告期内孟加拉KODDA电厂1.68亿美金项目进展顺利并已竣工，由于还需相关方竣工验收，因此没有结算工程收入，2014年新中标签约的部分项目刚开始执行，导致EPC 海外电力工程总承包板块收入比上年同期有所下降。
借助国家“一带一路”战略的实施，公司加大了EPC 海外电力工程总承包业务的拓展力度，在2015年上半年，公司与第三国业主签署无约束力 MOU
（谅解备忘录），以协助业主向中国相关政策性银行申请两国政府间的G-G贷款，用于其拥有并经营所在国的大部分输变电系统的大规模升级、扩建和改造。目前该项目申请贷款仍在政府相关部门审批中，如果申请贷款最终获批，且公司与业主成功签订EPC总承包合同，预计将对公司近几年主营业务收入和盈利能力产生积极的影响。此外，公司还在加大对东南亚传统市场和非洲新兴市场的开拓力度，在现有项目储备的基础上，积极参与新项目的投标。
三、汽车线束（汽车后服务市场）板块
公司于2014年10月筹划发行股份及支付现金并募集配套资金购买金亭线束100%的股权，该重组事项在报告期内通过了中国证监会的核准，截至本报告披露之日，金亭线束的工商变更及公司因发行股份的新增股份登记工作已经全部完成。金亭线束已经成为公司全资控股子公司，公司将对金亭线束进行必要的整合，加大对金亭线束的扶持，依托在线缆制造业积累的行业经验、技术优势和人才储备，提高金亭线束在汽车整车线束方案设计和研发方面的参与度，同时将对金亭线束提供必要的资金支持，以不断拓展业务，保持乃至提高金亭线束的盈利能力。
公司成功收购金亭线束，即夯实了公司的主营业务盈利能力，又为公司下一步的转型拓展了空间。上市公司长期从事通信线缆的研发制造，与三大运营商保持良好业务合作关系；金亭线束作为汽车线束的研发生产企业，为上海大众的A级供应商和上海通用的绿色供应商，也是国内唯一一家获得沃尔沃线束供应商资质的内资企业；公司的联营公司东昌投资长期从事汽车销售业务，拥有70余家汽车经销和授权售后服务的4S店。目前国内汽车后服务市场的容量较大且在不断增加，结合汽车智能化的发展趋势，公司计划整合上述资源，利用资本市场的平台适时进入汽车后服务市场。
四、超导新材料板块
报告期内，在产品研制和生产方面，2代高温超导带材完成了系统工艺开发，形成了长带研制能力，连续制备出多根百米以上大长度标准电流超导带材，得到了多家材料试用单位的一致认可。在技术创新和突破方面，2代高温超导带材成功突破了千米长度高电流带材的技术难关，技术指标达到国内领先水平。超导新材料项目也逐渐由产品研制向市场销售方向推进，形成了小批量生产和销售。
报告期内，超导新材料顺利通过了江苏省产学研项目的结题验收，获得了项目验收专家组的一致好评。并在此基础之上，正式申报江苏省科技成果转化项目。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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营业收入变动原因说明:主要系子公司江苏永鼎泰富工程有限公司本年度海外工程确认的收入同比下降。
营业成本变动原因说明:主要系子公司江苏永鼎泰富工程有限公司本年度海外工程确认的收入同比减少相应的成本同比下降。
销售费用变动原因说明:主要系母公司2015年销售费用同比增加。
管理费用变动原因说明:主要系母公司2015年管理费用同比增加。
财务费用变动原因说明:母公司本年度贷款利息同比减少；子公司江苏永鼎泰富工程有限公司汇兑收益同比增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系：A、子公司江苏永鼎泰富工程有限公司本年度收到的工程款同比减少；B、本公司购买商品同比增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系：A、本公司去年收到苏州鼎欣房地产有限责任公司及其子公司的借款及利息；B、本公司去年收到出售苏州永鼎医疗投资管理有限公司股权款；C、本公司本年度购建固定资产等支出同比增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本公司去年偿还贷款所致。
研发支出变动原因说明:主要系公司光纤项目研发投入同比增加。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
归属母公司所有者的净利润同比下降，主要系：A、2014年公司出售苏州永鼎医疗投资管理有限公司获得投资收益；B、子公司江苏永鼎泰富工程有限公司本年度海外工程利润同比下降；C、公司本年度获得财政补贴同比下降。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司因筹划重大事项，公司股票于2014年10月13日开市起停牌。本次资产重组公司拟通过发行股份方式购买永鼎集团有限公司持有的金亭线束57.5%的股权、上海东昌企业集团有限公司持有的金亭线束17.5%的股权，通过支付现金方式购买上海东昌投资发展有限公司持有的金亭线束25%的股权，同时募集配套资金。
2015年1月15日公司召开的第七届董事会2015年第一次临时会议审议通过了《关于<江苏永鼎股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>的议案》及其他相关议案，并于2015年1月16日披露了该次会议决议及《江苏永鼎股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》及摘要。本公司股票自2015年1月16日开市起复牌。
2015年2月11日召开的公司第七届董事会2015年第二次临时会议审议通过了本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易草案及相关议案。
2015年3月2日，以现场投票和网络投票表决相结合方式召开的本公司2015年第一次临时股东大会审议通过了本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易草案及相关议案。
2015年3月9日，中国证券监督管理委员会依法对公司提交的《江苏永鼎股份有限公司发行股份购买资产核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
2015年4月17日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（150437号），详见公司公告（临 2015-029）。
2015年5月7日，公司披露关于对《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》回复的公告，详见公司公告（临 2015-031）。
2015年5月21日，公司接到中国证券监督管理委员会通知，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于2015年5月21日召开的2015年第40次工作会议审核，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之资产重组事项获得无条件通过。
2015年7月2日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准江苏永鼎股份有限公司向永鼎集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可［2015］1425 号）。
2015年7月27日，本次交易中标的公司上海金亭汽车线束有限公司的100%股权过户手续及相关工商登记已经完成，上海市宝山区市场监督管理局核准了金亭线束的股东变更，并签发了《营业执照》。本次变更后，本公司直接持有金亭线束100%的股权。详见公司公告（临 2015-052）。
公司向特定投资者非公开发行 20,965,769股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金，于2015年8月5日到达公司募集资金专用账户，瑞华会计师事务所对本次募集资金情况出具了瑞华验字[2015] 31010022 号《验资报告》。
2015年8月7日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司向公司出具了证券变更登记证明，公司向永鼎集团、东昌集团和自然人李日松、王正东非公开发行的91,541,900股股份的相关证券登记手续已办理完毕。
(3) 经营计划进展说明
2015年公司计划全年销售16亿元，利润总额1亿元（未考虑金亭线束合并报表）。报告期内公司实现销售收入6.62亿元，归属于上市公司股东的净利润7400万元。
1、通信传输板块
按照计划启动了光纤项目二期工程两台拉丝塔的建设工作，预计2016年上半年投产；并已对光缆的产能进行适当的扩产。
2、EPC 海外电力工程总承包板块
按计划完成了孟加拉KODDA电厂1.68亿美金项目的剩余工程量，等待业主等相关方进行验收，2014年新中标项目也按计划开工，进展顺利。
3、汽车线束（汽车后服务市场）板块
公司于2014年10月筹划发行股份及支付现金并募集配套资金购买金亭线束100%的股权，该重组事项在报告期内通过了中国证监会的核准，截至本报告披露之日，金亭线束的工商变更及公司因发行股份的新增股份登记工作已经全部完成，金亭线束已经成为公司全资控股子公司。
4、超导新材料板块
报告期内，超导新材料顺利通过了江苏省产学研项目的结题验收，并在此基础之上，正式申报江苏省科技成果转化项目。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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(三) 核心竞争力分析
1、品牌优势
"永鼎"牌光电缆自2007年被评为中国名牌产品和驰名商标以来，一直在国内市场有较高的声誉，公司把品牌战略做为一项系统工程进行有计划的实施。除国内市场，公司今年在国际市场宣传方面加大力度，多次参加国际通信展，扩大了永鼎在海外市场的知名度。
2、管理优势
随着公司的发展，公司及各子公司的管理不断得到提升。近几年，公司对母公司及各子公司的考核不断细化，在公司内部结合公司的具体情况采取了行之有效的绩效考核办法对重点岗位和大部分技术、管理及营销岗位进行考核。管理人员个人的薪酬与KPI指标完成情况和公司的业绩挂钩，规范了公司的管理，也激发了管理层和员工的工作热情。
3、技术及人才优势
公司技术研究中心拥有一支优秀的科研队伍，先后建立了国家级博士后科研工作站、国家火炬计划重点高新技术企业、省级企业技术中心和省级光电线缆工程技术研究中心等，引进全球顶尖科学家加入公司研发团队，自主创新能力位居国内同行前列，知识产权申请与拥有量均在同行业中名列前茅。
企业的竞争最终是人才的竞争，为此公司出台各种政策，引进和培养人才，公司现引进博士共五名；公司为现有在职的优秀管理人员提供带薪在职培训。另一方面公司坚持以人为本、以企为家、诚信敬业的理念来稳定人才队伍的凝聚力，从而不断提升企业核心竞争力和可持续发展能力。
4、市场开拓优势
公司拥有强大市场开拓和销售队伍，有可持续发展的市场开拓能力。在国内通信产品市场，有二十多年的市场基础，特别是运营商市场，在中国大陆除西藏外，每个省（区、直辖市）均有办事处，利用运营商的广大市场，除了推广线缆产品，不断开拓运营商的通信系统、设备、软件及服务市场。成立海外市场部以来，在稳固主打市场的同时，公司提前布局、集中资源加大在东南亚、中亚、俄罗斯等市场的开发力度，提前布局潜在的非洲新市场，并逐步跨越市场准入门槛，形成了与其他大型企业"强强联合"发展模式和渠道。
5、多产业协同发展的优势
公司通过收购金亭线束，拓展了公司进一步转型的发展方向，公司的产业布局已从最早的单一通信线缆板块，扩展到多产业发展，海外电力工程总承包为现有线缆出口创造了机会。公司进入到汽车线束研发制造领域，结合公司主业通信行业以及联营公司东昌投资的汽车销售的市场资源，为公司在汽车线束以及汽车车联网的发展提供了良好的基础。如果公司能够整合好现有相关资源，多产业协同发展能够避免宏观经济出现波动时对某一产业的影响。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内公司未有新增对外股权投资。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
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持有金融企业股权情况的说明
苏州高新区鼎丰农村小额贷款有限公司业务性质为金融服务，注册资金30000万元。子公司苏州永鼎投资有限公司出资3000万元，占10%的股份。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
√适用 □不适用
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其他投资理财及衍生品投资情况的说明
投资理财已经公司2014年年度股东大会审议通过。
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
（1）主要子公司分析
单位：万元 币种：人民币
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（2）单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上
单位：万元 币种：人民币
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（3）单个子公司或参股公司的经营业绩与上一年度报告期内相比变动在30%以上
单位：万元 币种：人民币
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5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
□适用 √不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
□适用 √不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司2015年1-6月纳入合并范围的子公司的情况如下:
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注1：于2015年2月，本公司投资500万元设立全资子公司苏州永鼎物资回收有限公司（以下简称“永鼎回收”）。
注2：子公司苏州新材料研究所有限公司持有100%的股权
本公司本年1-6月合并范围与上年同期相比发生变化。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
□适用 √不适用
董事长：莫林弟
江苏永鼎股份有限公司
2015年8月21日