银行业新常态所呈现出来的不良贷款余额及不良率上升并不可怕。应以平常心正确看待，并制定针对性的因应之策。当前需要格外注意的、必须坚决遏制住的问题，是“潮水效应”的影响力以及金融腐败对银行系统的强大腐蚀力。

  □王 勇

  看陆续公布的银行业三季度数据，无论不良贷款余额还是不良率都呈现连续上升态势，银行资产质量下行压力增大，利润增速大幅下滑。有专家学者惊呼，中国银行业危机将至。笔者认为，“不良双升”是银行业在进入经济新常态后转型升级过程中必须经历的风险体验，应以平常心正确看待，并制定针对性的因应之策。

  今年以来，商业银行经营逐步体现出如下趋势性特征：一是贷款增速回稳，即由“讲增速”向“讲转速”转变，由“讲数量”向“讲质量”转变，由“讲占比”向“讲战略”转变；二是存贷利差收窄，商业银行正在向管理要效益，向定价要效益，向风控要效益，向服务要效益；三是向社会融资方式转变，银行业正在努力探索利用信息技术加强业务创新，包括加强负债业务创新，加强信贷和非信贷业务创新，加强表外业务创新等；四是不良贷款在反弹，如三季度末，在沪深股市16家上市银行中，农行不良贷款率最高，达到2.02%，是唯一一家不良率攀升至2%以上的上市商业银行。所以，银行业在及时核销不良、积极盘活不良、争取重组不良、探索转化不良等方面重任在肩；五是银行业经营出现明显分化，大型银行在探索综合化经营的集团发展道路；大部分中小型银行则更关注走特色化经营之路，单一行业的金融机构可能会相继出现；六是“宽进严管”，也就是强化守法合规经营，强化合规意识、风险主体意识和责任意识。由此可见，“不良双升”是我国银行业进入新常态的一个重要特征。

  国际经验显示，商业银行资产质量还具有周期性波动的特征，并且与宏观经济周期有较强正向相关性。在经济上行周期，信贷规模顺周期扩张行为形成“涨潮效应”，却对日后银行资产质量造成很大压力；一旦经济进入下行周期，“落潮效应”显现，资产价格从高位回落往往成为资产质量下降甚至恶化的导火索，房地产市场泡沫破裂是最典型的情形，波及面最为广泛，影响也最为深远。

  我国经济经历的下行周期，并不是像西方国家那样从繁荣到危机那种“过山车”似的周期性调整，而是通过主动引导经济换挡，促使增速适度放缓，同时加强调结构、促转型、惠民生，以提高经济质量和效益，追求经济的可持续发展。在这样的转型、调整期，银行信贷资产规模和结构自然都要有适应性的调整，所以，此时“不良双升”和信贷资产质量下降是正常现象。换言之，在这样的特殊时期，非要银行信贷资产质量时时达标、处处达标，甚至不断向好，是不切实际的。不仅如此，按银行业转型改革的现状，“十三五”之初比如2016年，银行信贷资产质量也难有多大改观。

  所以，银行业新常态所呈现出来的上述反应并不可怕。当前需要格外注意，必须坚决遏制住的，有这么两个问题：

  第一，“潮水效应”的影响力万不可忽视。有些商业银行处理不好金融与实体经济的关系，不能有效把握眼前利益与长远利益的关系，急功近利，违反信贷政策，违反“七不准、四公开”，进行不规范经营，甚至从事一些与金融同业、影子银行、房地产融资、伞形信托、股票配资等的严重违法违规交易，在获得短期高收益的同时，聚集了各种金融风险，形成了各种不良贷款。同时，新增不良贷款的区域多来自于外向型的沿海地区。从行业分布情况看，由于贷款投向有色金属、船舶制造、钢铁、钢贸、煤炭、光伏等产能过剩行业和制造业，形成的不良贷款，而且行业风险暴露较为充分。

  第二，金融腐败对银行系统的腐蚀力强大。今年以来，爆出的一桩桩、一件件金融违纪金融腐败大案要案，已席卷资本市场乃至整个金融界。而贷款腐败一直是银行系统的痼疾。去年9月，中纪委曾先后通报多名金融高管被查，据新媒体的统计，有过半金融机构高管都栽在了贷款腐败上。

  因此，在今年剩下的不到两个月时间内，尽管经营环境仍然复杂多变，审慎监管持续加强，利率市场化和金融脱媒加速发展，银行间竞争会更加激烈，但是，银行业加强改革和创新，解决“不良双升”问题的决心不能变。商业银行应当针对信贷资产质量的恶化压力，综合运用多种手段，提高实质性风险化解效果和处置回收率。根据不良贷款管控的新形势，在坚持自主清收的基础上，加大呆账核销力度，推进不良贷款批量转让，化解存量不良资产风险。当然，也要从整个银行的全面资产、风险管理角度来筹划不良资产风险的化解。银行需要统筹各个环节，包括管理体制，全面风险管理要求，贷后管理，客户管理维护，押品处置和管理，以及不良资产的清收、退出、核销等，还要根据不良资产的重点地区、行业，有系统有差别地控制和防范风险。同时，加大信贷资产证券化、常态化的运作力度，通过信贷资产证券化，盘活银行信贷资金存量，增加信贷增量，释放银行再补充资本压力，并学会将信贷资产证券化变成常规化资产管理工具，以便优化资产结构，提高信贷资产运作质量。

  更重要的是必须进一步加大金融反腐力度。借助中央巡视组在今年11月入驻工、农、中、建等国有银行之机，除了要挖出那些金融腐败的“老虎和苍蝇”之外，还要组织专人对国有银行近3年来已核销不良贷款开展真实性检查，精细核查贷款核销真相，还原不良贷款形成的本来面目，避免通过“假核销”来掩盖不良贷款下降的“黑幕”，达到从源头减少各类人为因素甚至“内鬼”作怪带来的不良贷款增长，从而为银行业营造一个信贷资产良性循环、有效支持实体经济的营商环境。

  (作者系中国人民银行郑州培训学院教授，研究专员，银行业研究与诊断中心主任)