■ 唐山三友化工股份有限公司公开发行2015年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者）
股票简称：三友化工 股票代码：600409
■ 唐山三友化工股份有限公司公开发行2015年公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者）
（住所：河北省唐山市南堡开发区）
声 明
募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上交所（www.sse.com.cn）网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
募集说明书摘要的全部内容依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书》（2015年修订）等法律、法规以及中国证券监督管理委员会的有关规定，并结合本公司的实际情况编制。
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书摘要中财务会计报告真实、完整。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，公司债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者认购或持有本期公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在募集说明书中列明的信息和对募集说明书作任何说明。投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本次债券时，应审慎地考虑募集说明书第二节所述的各项风险因素。
重大事项提示
公司提请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。
1、受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期公司债券期限较长，在本期公司债券存续期内，如果未来市场利率发生变化，可能会使投资者投资公司债券的实际收益水平存在不确定性。
2、本期公司债券发行完毕后将申请在上海证券交易所上市交易，由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
3、经联合信用评级有限公司评级，本公司的主体信用等级为AA，本期公司债券的信用等级为AA，说明本公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险较低。但由于本期公司债券的期限较长，在债券存续期内，公司所处的宏观环境、行业和资本市场状况、国家相关政策等外部环境和公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，可能导致公司不能从预期的还款来源中获得足够的资金按期支付本息，可能对债券持有人的利益造成一定影响。
4、本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，若发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。
5、原材料、能源价格波动风险。发行人生产所需的主要原材料是原盐、电石、石灰石、金属硅粉和木浆等，主要能源动力是蒸汽和电，生产蒸汽和电的主要原材料为原煤。在发行人主要产品的生产成本构成中，原材料和能源合计占总成本的比重均超过80%。发行人对原盐的采购价格近几年稳中有降，平均采购价格由2012年的280.72元/吨跌至2015年上半年的143.93元/吨；受国家宏观调控、市场供求变化等因素影响，发行人对电石的采购价格自从2012年的3104.60元/吨降至2015年上半年的2342.68元/吨。近年来受原煤价格持续下跌影响，电、蒸汽生产成本大幅下降，使公司电、蒸汽的采购价格也同步有所下降，电价由0.47元降到0.46元/千瓦时，蒸汽价格由135元降到110元/吨。由于原盐、电石、石灰石等原材料及电、蒸汽等能源在发行人生产成本中所占的比重较高，因此，上述原材料及能源的价格波动将对公司的经营业绩产生一定影响。
6、产能过剩风险。化工行业是国民经济重要的基础性产业，与经济发展息息相关，受经济周期性波动、固定资产投资波动、产品供给和需求波动等因素的影响较大，具有较为明显的周期性特征。近年来，我国经济保持高速稳定增长，工业化和城镇化不断向前推进，带动了化工产品需求的快速增长，同时也刺激了化工产能的高速扩张，目前我国化工行业呈现出结构性过剩、周期性波动明显的特征。如果未来我国经济增长持续低迷，尤其是固定资产投资增长明显放慢或出现衰退，将导致化工产品市场需求量及价格维持在较低水平，从而对发行人的库存水平、盈利能力产生不利影响。
7、经营活动净现金流波动的风险。2012-2014年及2015年1-6月，发行人经营活动现金净流量分别为-10.70亿元、-4.29亿元、7.10亿元和4.39亿元，经营活动现金净流量波动较大。尤其是2012年以及2013年，因受到下游需求低迷影响，公司货款票据结算比例进一步提升，公司经营性净现金流呈现负值。2014年以来，公司提升了自身现汇结算的比重，同时，进一步扩大了销售规模，因此，公司当期经营性净现金流呈现正值。如果未来市场环境发生变化，经营活动净现金流的波动将在一定程度上影响公司债务的还本付息能力。
8、债务规模增长较快，短期偿债压力增大的风险。发行人近年来投产项目增加和经营规模增大，融资规模也随之增长，2012-2014年末及2015年6月末发行人的银行借款合计分别为66.07亿元、76.35亿元、80.56亿元和76.98亿元，其中短期借款分别为31.35亿元、43.95亿元、49.61亿元和47.54亿元，短期借款余额在两年半时间内增长51.64%，增速较快。另一方面，发行人的流动比率则呈现逐年下降趋势，分别为0.67、0.63、0.57和0.58，流动资产对流动负债覆盖率不足。较高的短期借款余额为发行人带来了较大的短期偿债压力。
9、关联担保风险。2012-2014年末及2015年6月末，公司提供的对外担保金额分别为284,600.00万元、320,866.90万元、292,322.60万元和293,128.31万元，担保金额占公司总资产的比例分别为17.47%、16.78%、14.60%和14.44%，其中对外担保主要为对子公司的担保，担保金额占公司总资产的比例整体呈下降趋势。虽然被担保方的经营状况、盈利能力和资产质量较好，并且报告期内公司未出现因被担保方到期未偿还债务而承担连带责任的情况，但在本期债券存续期内，公司无法保证被担保人的经营状况、资产状况及支付能力不发生负面变化。如果出现上述负面变化，公司将必须履行担保责任，届时公司需承担额外负债，进而对公司对本期债券履行其应承担的偿付责任带来风险。
10、关联交易风险。由于历史、地域限制等原因，发行人与其控股股东碱业集团存在关联交易。2012-2015年底6月，发行人向关联方采购商品、接受劳务的规模分别为9.84亿元、11.39亿元、10.88亿元和5.17亿元，占营业成本比例保持在10%左右；发行人向关联方销售商品、提供劳务的规模分别为0.77亿元、2.45亿元、0.75亿元以及0.34亿元，占营业收入比重较小。发行人主要向碱业集团购买生产经营所需的电、蒸汽等能源供应，向碱业集团及其下属的三友实业销售烧碱、盐酸、纯碱等产品。发行人已经设立了全资子公司热电公司，为发行人及其下属其他子公司提供生产用电及蒸汽等，但是热电公司现有的发电和供汽能力不足以满足发行人及其子公司的需求，而在南堡开发区仅有碱业集团热电分厂一家热电厂，因此不足部分目前只能由碱业集团的热电分厂提供。尽管发行人受关联交易的影响较小，并且这些关联交易为公司提供了稳定的、有市场竞争力的能源供应来源和销售渠道，但发行人仍存在一定的关联交易风险。
11、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人以及在相关决议通过后受让本期债券的债券持有人，下同）均有同等约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
12、根据《公司债券发行与交易管理办法》相关规定，本期债券仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
13、公司2015年第三季度季度报告已于2015年10月29日公告（详情参阅发行人刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）等指定信息披露网站的相关公告），2015年第三季度季度报告披露后，本期债券仍然符合发行上市条件。截至2015年9月末，公司总资产2,042,886.37万元，净资产675,000.49万元，资产负债率为66.96%；2015年前三季度，公司营业收入1,009,304.29万元，较2014年前三季度增加11.18%，归属于母公司的净利润33,120.72万元，较2014年前三季度减少10.91%，主要原因系一方面发行人除粘胶短纤外的主要产品价格均有所下降；另一方面随着2015年下半年人民币持续贬值，发行人木浆等原材料的进口规模增加导致自身汇兑损失增大。
经主承销商和律师核查，发行人2015年前三季度经营业绩良好，截至2015年9月末资产负债结构优良、偿债能力较强，2015年第三季度季度报告披露后仍然符合《公司法》、《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规及规范性文件中关于公司发行公司债券的基本条件。
释义
在募集说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
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募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节 本次发行概况
本次发行公司债券募集说明书及其摘要是根据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容及格式准则第23号-公开发行公司债券募集说明书》（2015年修订）等法律、法规以及中国证监会的有关规定和本公司实际情况编写，旨在向投资者提供本次公司债券发行的详细资料。
本次发行的公司债券是根据募集说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在募集说明书中列载的信息和对募集说明书作任何解释或者说明。
一、发行人基本情况
（一）公司名称：唐山三友化工股份有限公司
（二）英文名称：Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd
（三）注册地址：河北省唐山市南堡开发区
（四）注册资本：1,850,385,487.00元
（五）法人代表：马连明
（六）股票简称：三友化工
（七）股票代码：600409
（八）上市地点：上海证券交易所
（九）邮政编码：063305
二、公司债券发行核准情况
2015年9月16日，公司召开2015年第二次临时董事会，审议通过了《关于公司符合发行公司债券条件的议案》、《关于面向合格投资者公开发行公司债的议案》、《关于提请公司股东大会授权董事会全权办理本次公司债券发行相关事宜的议案》，并提请股东大会审议。发行人本次发行债券总额为不超过人民币10亿元（含10亿元）。
2015年10月9日，公司2015年第一次临时股东大会，审议通过上述议案。
2015年11月25日，经中国证监会签发的“证监许可[2015]2733号”文核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币10亿元（含10亿元）的公司债券。
三、本期公司债券发行的基本情况及发行条款
(一)本期公司债券的名称
唐山三友化工股份有限公司2015年公司债券。
(二)本期公司债券的发行规模
本期公司债券的发行规模为不超过人民币10亿元（含10亿元）。
(三)本期公司债券的票面金额
本期公司债券每一张票面金额为100元。
(四)债券期限
本期债券分为两个品种，品种一债券期限为5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权；品种二债券期限为7年，附第5年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。其中品种一的预定发行规模为人民币4亿元，品种二的预定发行规模为人民币6亿元。本期债券两个品种的最终发行规模将根据簿记建档结果，由发行人与簿记管理人协商一致，决定是否行使债券回拨选择权。
(五)回拨选择权
发行人与簿记管理人有权根据簿记建档情况对本期债券各品种最终发行规模进行回拨调整，即减少其中一个品种发行规模，同时将另一品种发行规模增加相同金额；两个品种间可以进行双向回拨，回拨比例不受限制，两个品种的最终发行规模合计不超过10亿元。
(六)还本付息的期限和方式
本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
(七)本期债券的起息日
本期债券的起息日为公司债券的发行日，即2015年12月17日。
(八)利息登记日
本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
(九)付息日期
本期债券品种一的付息日为2016年至2020年每年的12月17日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为2016年至2018年每年的12月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
品种二的付息日为2016年至2022年每年的12月17日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为2016年至2020年每年的12月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
(十)本金兑付日
本期债券品种一的到期兑付日为2020年12月17日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日期为2018年12月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
品种二的到期兑付日为2022年12月17日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日期为2020年12月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
(十一)支付方式及具体安排
本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
(十二)发行价格
本期债券按面值发行。
(十三)本期债券利率或其确定方式、定价流程
本期债券票面利率由发行人和主承销商通过市场询价协商确定。本期债券品种一的票面利率在债券存续期的前3年保持不变，如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在存续期限后2年票面年利率为债券存续期限前3年票面年利率加上调基点，在债券存续期限后2年固定不变；品种二的票面利率在债券存续期的前5年保持不变，如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在存续期限后2年票面年利率为债券存续期限前5年票面年利率加上调基点，在债券存续期限后2年固定不变。若发行人未行使利率上调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
(十四)发行人上调票面利率选择权
对于本期债券品种一，发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后2年的票面利率；对于本期债券品种二发行人有权决定是否在本期债券存续期的第5年末上调本期债券后2年的票面利率。调整幅度为0至100个基点（含本数），其中1个基点为0.01%。
对于本期债券品种一，发行人将于本期债券第3个计息年度付息日前的第20个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。对于本期债券品种二，发行人将于本期债券第5个计息年度付息日前的第20个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。
(十五)投资者回售选择权
发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，对于本期债券品种一，投资者有权选择在本期债券的第3个计息年度的投资者回售登记期内进行登记；对于本期债券品种二，投资者有权选择在本期债券的第5个计息年度的投资者回售登记期内进行登记。将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。
对于本期债券品种一，第3个计息年度付息日即为回售支付日；对于本期债券品种二，第5个计息年度付息日即为回售支付日。发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
(十六)投资者回售登记期
投资者拟行使部分或全部回售选择权，须于公司发出关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告之日起3个交易日内进行登记，即本期债券品种一存续期第3个付息日之前的第19、18、17个交易日为品种一的回售登记期，本期债券品种二存续期第5个付息日之前的第19、18、17个交易日为品种二的回售登记期。回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券票面总额将被冻结交易；若投资者未做登记，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券。
(十七)担保方式或其他增信措施
本期债券将采用无担保形式发行。
(十八)信用级别及资信评级机构
经联合评级综合评定，发行人主体信用等级为AA，本期债券信用等级为AA。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和本期债券进行一次跟踪评级。
(十九)募集资金专项账户
1、开户银行：工商银行唐山南堡开发区支行
账户户名：唐山三友化工股份有限公司
收款账号：0403 0132 1900 0005 227
联系电话：0315-8511103
2、开户银行：交通银行唐山银河支行
账户户名：唐山三友化工股份有限公司
收款账号：1320 6070 0018 0006 0585 7
联系电话：0315-8511103
(二十)债券受托管理人
本期公司债券的受托管理人为招商证券股份有限公司。
(二十一)发行对象与发行方式
本期债券面向《管理办法》规定的合格投资者公开发行，拟一次发行完毕，不分期发行。
(二十二)向公司原股东配售的安排
本期债券不向公司原股东优先配售。
(二十三)承销方式
本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
(二十四)募集资金用途
本次发行的募集资金在扣除发行费用后，拟用于补充流动资金、偿还银行贷款、调整债务结构。
四、本次债券发行及上市安排
（一）本次债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2015年12月15日
发行日：2015年12月17日
预计发行期限：2015年12月17日
网下认购期：2015年12月17日
（二）本次债券上市安排
本次债券发行结束后，本公司将尽快安排向上交所提出关于本次债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
五、本次发行的有关当事人
（一）发行人：唐山三友化工股份有限公司
住所：河北省唐山市南堡开发区
法定代表人：马连明
联系人：刘印江、王习文
电话：0315-8519078、0315-8511642、0315-8511078
传真：0315-8519109
（二）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
法定代表人：宫少林
联系人：李海宁、林木
电话：010-57601767
传真：010-57601770
（三）发行人律师事务所：北京市高朋律师事务所
住所：北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦28层
负责人：王磊
联系人：韩冰、范超、肖芳涌、金文昭
电话：010-59241087
传真：010-59241199
（四）审计机构：中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市崇文门外大街11号新成文化大厦A座11层
负责人：张增刚
联系人：孟从敏、滕惠琴
电话：010-67091851
传真：010-67084147
（五）资信评级机构：联合信用评级有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外大街2号中国人保财险大厦17层
法定代表人：王少波
联系人：周晓辉、刘薇、闫欣、支亚梅
电话：010-85172818
传真：010-85171273
（六）募集资金专项账户：
1、开户银行：工商银行唐山南堡开发区支行
账户户名：唐山三友化工股份有限公司
收款账号：0403 0132 1900 0005 227
联系电话：0315-8511103
2、开户银行：交通银行唐山银河支行
账户户名：唐山三友化工股份有限公司
收款账号：1320 6070 0018 0006 0585 7
联系电话：0315-8511103
（七）公司债券申请上市的证券交易所：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦
法定代表人：黄红元
电话：021-68808888
传真：021-68804868
（八）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦
法定代表人：王迪彬
电话：021-38874800
传真：021-58754185
（九）簿记管理人收款银行：中国建设银行深圳华侨城支行
账户户名：招商证券股份有限公司
收款账号：4420 1518 3000 5250 4417
联系电话：010-57601920
六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
经核查，发行人与发行人聘请的与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
七、认购人承诺
购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本次债券的投资者，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
第二节 评级情况
一、本次债券的信用评级情况
本公司聘请了联合信用评级有限公司对本次公司债券发行的资信情况进行评级。根据联合评级出具的《唐山三友化工股份有限公司2015年公司债券信用评级分析报告》，本公司主体信用等级为AA，本期公司债券的信用等级为AA。
二、公司债券信用评级报告主要事项
（一）信用评级结论及标识的涵义
经联合评级综合评定，发行人主体信用等级为AA，本期公司债券的信用等级为AA，评级展望为稳定。该级别说明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险较低。
（二）《评级报告》的内容摘要
1、评级观点
联合信用评级有限公司对三友化工的评级反映了公司作为国内大型综合性化工、化纤生产企业，在生产规模、产品结构、循环经济及研发水平等方面具备较强的综合竞争优势。同时，联合评级也关注到纯碱、氯碱行业景气度不佳、市场竞争激烈，公司负债水平较高等不利因素可能给公司经营及信用基本面带来的不利影响。
随着在建及规划项目的建成投产，公司循环经济产业链中产品结构将更加丰富，公司整体竞争力有望进一步增强。联合评级对公司的评级展望为“稳定”。
基于对公司主体长期信用以及本次债券偿还能力的综合评估，联合评级认为，本次债券到期不能偿还的风险很低。
2、优势
（1）公司是国内大型综合性化工企业，产品涵盖基础化工、化纤及化工新材料领域；纯碱、粘胶短纤产能均位列国内第一，具有较强的规模优势。
（2）公司工艺水平先进，“两碱一化”循环经济产业链完整，能有效提高资源利用率、降低生产成本，具有较为明显的成本优势。
（3）公司粘胶短纤技术研发能力突出，部分高端产品（如洁净高白度粘胶短纤、莫代尔纤维）具有自主知识产权，国内市场竞争力强。
3、关注
（1）受宏观经济增速放缓影响，纯碱、烧碱和PVC行业景气度下行，公司面临较大的经营压力。
（2）随着公司产能快速扩大，公司面临较大的安全管理压力。
（3）随着近年来项目的建设以及经营规模的扩大，公司债务规模保持在较高水平。
（三）跟踪评级的有关安排
根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本次债券存续期内，在每年三友化工年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
三友化工应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。三友化工如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料。
联合评级将密切关注三友化工的相关状况，如发现三友化工或本次债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次债券的信用等级。
如三友化工不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可宣布信用等级暂时失效，直至三友化工提供相关资料。
跟踪评级结果将在联合评级公司网站和交易所网站予以公布（交易所网站公布时间不晚于联合评级公司网站），并同时报送三友化工、监管部门等。
三、公司资信情况
（一）公司获得主要贷款银行的授信及使用情况
发行人在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强，融资渠道较为畅通。
截至2015年6月末，公司拥有中国银行、交通银行等银行的授信总额为1,630,697.00万元，其中已使用授信额度837,131.00万元，未使用的授信额度为793,566.00万元。公司尚存在较大的银行融资余额，若在公司存在资金需求，可在短期内获得较大额度银行借款资金。
（二）近三年公司与主要客户业务往来的资信情况
最近三年发行人与主要客户发生业务往来时，本公司未曾有严重违约。
（三）近三年发行的债券、其他债务融资工具及偿还情况
发行人近三年债务融资工具及其他债券偿还情况
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（四）本次发行后累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例
2009年11月26日，公司发行了金额为9.6亿元，期限为5+3年的公司债——唐山三友化工股份有限公司2009年公司债券，到期日为2017年11月26日，目前尚未到期，债券余额为9.6亿元。
本次10亿元公司债券发行后，公司累计公司债券余额为19.6亿元，占公司2015年6月30日合并资产负债表净资产67.57亿元的比例为29.01%。
此外，2013年3月14日，本公司发行了金额为10亿元，期限为3年的中期票据——唐山三友化工股份有限公司2013年度第一期中期票据，到期日为2016年3月15日，目前尚未到期，债券余额为10亿元。
（五）最近三年及一期合并财务报表口径下偿债能力财务指标
最近三年及一期偿债能力财务指标
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注：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用（其中利息费用含资本化利息费用）
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息偿付率=实际支付利息/应付利息
第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
公司名称：唐山三友化工股份有限公司
法定代表人：马连明
设立日期：1999年12月28日
注册资本：1,850,385,487.00元
实缴资本：1,850,385,487.00元
住所：河北省唐山市南堡开发区
邮编：063305
信息披露事务负责人：刘印江
信息披露事务负责人联系方式：0315-8519078、0315-8511642
所属行业：化学原料和化学制品制造业
经营范围：纯碱、氯化钙、烧碱、聚氯乙烯、混合甲基环硅氧烷、石灰石、粘胶短纤维等系列产品的生产、销售，拥有自营进出口权。本公司属基础原材料行业，本公司的主要产品包括：纯碱、氯化钙、烧碱、聚氯乙烯、混合甲基环硅氧烷、粘胶短纤维等，主要应用于玻璃、有色金属、合成洗涤剂、化学建材、纺织等行业。
组织机构代码：72162096-3
二、公司设立及历史沿革
（一）公司设立及历史沿革
三友化工是经河北省人民政府冀股办（1999）48号文批准，以碱业集团作为主发起人，联合国投建化实业公司、河北省建设投资公司、河北省经济开发投资公司、唐山投资有限公司，共同发起设立。公司已于1999年12月28日在河北省工商行政管理局注册，工商注册登记号为1300001001528（现已变更为130000000009500）。本公司成立时注册资本为25,000万元。
公司经中国证监会证监发行字[2003]48号文批准，于2003年6月4日发行人民币普通股10,000万股，每股发行价6.00元，股票发行后公司总股本为35,000万股，其中国有法人股为25,000万股，占总股本的71.43%，社会公众股10,000万股，占总股本的28.57%。经上海证券交易所[2003]59号文批准，本公司的10,000万股A股已经于2003年6月18日在上海证券交易所上市交易。股票简称“三友化工”，股票代码“600409”。公司于2003年11月5日在河北省工商行政管理局变更注册登记，注册资本变更为人民币35,000万元。
本公司于2005年7月1日实施2004年度股东大会审议通过的用资本公积金每10股转增2股的方案，注册资本增加7,000万元，公司已于2006年3月6日完成工商登记变更手续。本公司于2005年12月7日实施股权分置改革对价方案，流通股股东每持有10股流通股获得非流通股股东支付的3.4股股份对价，股票简称变为“G唐三友”。截至2005年12月31日，本公司总股本42,000万股，其中：有限售条件股份25,920万股，占总股本的61.71%；无限售条件股份16,080万股，占总股本的38.29%。
本公司于2006年5月30日实施了2005年度股东大会决议通过的资本公积转增股本方案，以2005年12月31日总股本42,000万股为基数，每10股转增3股，转增后总股本54,600万股。截至2007年12月31日，本公司注册资本为人民币546,000,000元，股本总数为54,600万股，其中：有限售条件股份24,504万股，占总股本的44.88%；无限售条件股份30,096万股，占总股本的55.12%。
本公司经中国证监会“证监许可[2008]3号”文件核准，于2008年1月18日公开增发人民币普通股4,096.00万股，截至2008年1月24日，本公司注册资本为人民币586,960,000元，股本总数为58,696万股。
2008年6月11日实施了2007年度股东大会决议通过的利润分配及资本公积转增股本方案，以公开增发后的总股本58,696万股为基数，每10股送3股转增3股，转增后总股本为93,913.60万股。
经中国证监会证监许可[2011]171号文件核准，公司以6.29元/股的价格，向三友集团、碱业集团定向发行股份购买三友集团持有的兴达化纤53.97%股权、碱业集团持有的兴达化纤6.16%股权和远达纤维13.33%股权，总发行数量为120,444,325股，发行后总股本为105,958.03万股。公司于2011年3月3日在河北省工商行政管理局完成变更注册登记，注册资本变更为人民币1,059,580,325元。
经中国证监会证监许可[2011]1418号文核准，公司以7.95元/股的价格，非公开发行人民币普通股17,401万股。公司于2012年4月9日在唐山市工商行政管理局完成变更注册登记，注册资本变更为人民币1,233,590,325元。
经2012年9月17日召开的2012年第二次临时股东大会审议通过，以2012年6月30日的总股本1,233,590,325股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，共计转增616,795,162股，转增后公司总股本为1,850,385,487股。
截至2015年6月30日，本公司注册资本为人民币1,850,385,487元，股本总数为185,038.55万股。
（二）最近三年实际控制人的变化情况
最近三年公司实际控制人为唐山三友集团有限公司，未发生变化。
（三）最近三年内重大资产重组
最近三年内公司未发生重大资产重组。
（四）报告期末的前十名股东的持股情况
截至2015年6月30日，公司前十大股东情况如下：
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三、公司重要权益投资情况
（一）发行人重要子公司概况
截至2015年6月30日，本发行人子公司概况如下：
发行人子公司概况
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1、唐山三友氯碱有限责任公司
注册资本：69,964.04万元
法定代表人：陈炳谦
发行人持股比例：95.07%
注册地点：唐山市南堡开发区六号路北侧十一号路西侧
营业范围：32%烧碱、50%烧碱、次氯酸钠溶液、碳酸钙、二氯乙烷（对称）、硫酸、氯（液化的）、片碱、聚氯乙烯树脂及粒料、盐酸制造；普通货运；经营本企业自产产品和技术的出口业务和本企业所需的原辅材料、机械设备、零配件及技术的进出口（国家限定公司经营和禁止进出口的商品和技术除外）。
2014年底公司总资产287,312.69万元；净资产149,702.66万元。2014年，公司共生产聚氯乙烯树脂36.86万吨，烧碱49.70万吨；销售聚氯乙烯树脂36.82万吨，烧碱49.56万吨，实现主营业务收入277,803.41万元，利润总额12,389.86万元，净利润8,609.35万元。
2、唐山三友集团兴达化纤有限公司
注册资本：121,026.39万元
法定代表人：张会平
发行人持股比例：100%
注册地点：唐山市南堡开发区
营业范围：化纤产品及相关产品的生产和销售；粘胶纤维加工及技术咨询、转让、科研开发、工程设计；化纤机械及配件、纺织机械及配件、工业通用设备及专用设备加工；纺织机械设备安装维修、纺织技术服务、化纤工程设计及其相关服务；废化纤、包装袋加工及销售；劳保用品（不含特殊劳保用品）、水暖器材销售；普通货运；经营本企业的来料加工业务；本企业所需原辅材料、机械设备及相关技术的进口业务；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务（国家限定公司经营和禁止进出口商品和技术除外）。
2014年底，公司总资产590,495.94万元；净资产177,993.88万元。2014年公司共生产粘胶短纤维48.89万吨，销售粘胶短纤维48.52万吨，实现主营业务收入518,553.44万元，利润总额4,982.10万元，净利润3,839.33万元。其中，兴达化纤本体实现利润总额5,090.51万元，净利润4,976.24万元，远达纤维实现利润总额3,319.32万元，净利润2,290.62万元。
3、唐山三友热电有限责任公司
注册资本：23,893.80万元
法定代表人：马连明
发行人持股比例：100%
注册地点：唐山市南堡开发区6号路北侧
营业范围：火力发电（在电力业务许可证有效期内经营）；热力生产和供应（仅限工业用热）；饮料[瓶（桶）装饮用水类（饮用纯净水）]生产（按许可证核定的范围和期限经营）；脱盐水的生产与销售；粉煤灰、炉渣销售。
热电公司主要从事火力发电及热力供应，为三友化工及其下属子公司提供电力及蒸汽等能源供应。
2014年底公司总资产127,349.51万元；净资产68,800.04万元。2014年，公司共销售电98,164.53万度，蒸汽220.79万立方，实现主营业务收入75,268.14万元，利润总额10,614.30万元，净利润8,033.61万元。
4、唐山三友硅业有限责任公司
注册资本：50,969.33万元
法定代表人：李建渊
发行人持股比例：95.29%
注册地点：唐山市南堡开发区11号路西侧氯碱公司北侧沿海公路南侧
营业范围：混合甲基环硅氧烷、八甲基环四硅氧烷、一甲基三氯硅烷、三甲基一氯硅烷、一甲基二氯氢硅烷、二甲基二氯硅烷、有机硅高沸物、有机硅共沸物，有机硅低沸物、稀硫酸、触体、工业盐酸、硅橡胶时性、硅油、硅树脂、白炭黑、硅烷特种单体制造、销售；本企业自产产品和技术的出口业务及本企业所需原辅材料、机械设备、零配件及技术的进出口业务（国家限定公司经营和禁止出口的商品和技术除外）；普通货运。
硅业公司主要从事硅橡胶（高温胶、室温胶）、硅油及二次加工制品（DMC、D4）等有机硅产品的生产销售。
2014年底公司总资产189,614.16万元；净资产61,210.71万元。2014年，公司共生产二甲基硅环体2.22万吨、室温胶0.94万吨、高温胶0.85万吨；销售二甲基硅环体2.23万吨、室温胶0.93万吨、高温胶0.87万吨。实现主营业务收入66,571.95万元，利润总额3,231.90万元，净利润3,346.40万元。
5、青海五彩碱业有限公司
注册资本：74,500.00万元
法定代表人：张建敏
发行人持股比例：51.00%
注册地点：青海省海西州大柴旦饮马峡工业园区
经营范围：纯碱系列产品的生产、销售；化工机械设备制造、安装、维修、销售及相关技术服务；通用零部件制造、销售；磨料、磨具、铸件生产、销售。
青海五彩碱业有限公司于2010年4月22日经青海省海西州工商行政管理局批准成立，青海五彩矿业有限公司全额出资6,000万元，2010年6月青海五彩矿业有限公司增资12,369万元，增资后公司注册资本18,369万元。2011年5月，本公司增资19,119万元。2011年8月二期增资37,012万元，其中本公司增资18,810万元，青海五彩矿业有限公司增资18,131万元，增资后注册资本7.45亿元，其中，本公司出资3.8亿元，占注册资本总额的51%；青海五彩矿业有限公司出资3.65亿元，占注册资本总额的49%。
2014年底公司总资产339,425.04万元，净资产75,638.78万元。2014年7月份正式投产，2014年，公司共生产纯碱56.08万吨，销售纯碱60.43万吨，实现主营业务收入63,701.60万元，利润总额90.23万元，净利润27.32万元。
6、唐山三友志达钙业有限公司
注册资本：12,318.00万元
法定代表人：周学全
发行人持股比例：84.43%
注册地点：唐山市南堡开发区
营业范围：工业二水氯化钙、无水氯化钙、融雪剂生产、销售（按河北省排放污染物许可证规定期限经营）；经营本企业自产产品和技术的进出口业务（国家限定公司经营和禁止进出口的商品和技术除外）；以下由分公司经营：原盐生产。
公司主营业务为氯化钙、氯化钠、融雪剂的生产与销售
2014年底公司总资产19,572.84万元；净资产4,011.91万元。2014年，公司共生产氯化钙16.69万吨，销售氯化钙16.34万吨。实现主营业务收入20,282.27万元，利润总额349.08万元，净利润350.64万元。
7、唐山三友矿山有限公司
注册资本13,969.00万元
法定代表人：周金柱
发行人持股比例：100%
注册地点：唐山古冶区赵各庄西
营业范围：制碱灰石、水泥石、建材石开采、销售；通用零部件制造、销售；磨料、磨具、铸件生产、销售；公路货运（普货）；五金、交电、化工产品（除农药、化肥、农用薄膜及化学危险品）、建材（木材、石灰除外）、日用品、纺织品、工程机械配件批发、零售。
公司主营矿石产品的生产与销售。
2014年底，公司总资产53,921.81万元；净资产25,158.53万元。2014年，公司共生产碱石233.69万吨，灰石混渣313.99万吨，溶剂灰石190.71万吨；销售碱石234.86万吨，灰石混渣292.62万吨，溶剂灰石195.78万吨。实现主营业务收入33,853.98万元，利润总额5,138.02万元，净利润3,836.18万元。
（二）合营企业或联营企业
截至2015年6月30日，公司无合营联营企业。
四、控股股东和实际控制人情况
截至2015年6月30日，发行人控股股东为唐山三友碱业（集团）有限公司，实际控制人为唐山三友集团有限公司。
（一）控股股东
截至2015年6月30日，碱业集团持有发行人38.93%的股权，为发行人的控股股东。唐山三友碱业（集团）有限公司成立于1996年3月，注册资本15.93亿元，公司主营火力发电、蒸汽等业务。截至2014年末，碱业集团资产规模235.98亿元，所有者权益合计75.53亿元，其中归属于母公司所有者权益33.91亿元；2014年碱业集团实现营业收入132.09亿元，利润总额4.30亿元。
发行人控股股东情况
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注：2014年财务数据经河北鸿翔会计师事务所有限责任公司审计并出具了冀鸿翔审字（2015）第3055号《审计报告》。
截至2015年6月30日，碱业集团累计质押本公司股票125,000,000股，公司总股本为1,850,385,487股，占公司总股本的6.76%，其所持有公司的股份不存在争议的情况。
（二）实际控制人
三友集团持有碱业集团100%的股权，直接持有发行人9.04%的股权，直接和间接持有发行人47.97%的股权。三友集团现有10家股东持股较为分散，各股东均独立行使表决权，无一家提名董事超过董事总人数的1/3，无一家提名监事超过监事总人数的1/3，无任何一家股东对三友集团董事会或监事会形成控制，也不存在股东直接指定高级管理人员的情形，从而无法控制三友集团的经营活动的情况。根据冀政办[2003]38号《河北省人民政府办公厅关于公布省政府国有资产监督管理委员会履行出资人职责企业名单的通知》，河北省国资委对三友集团履行出资人职责。因此，三友集团的任何一个股东均不具备认定为三友化工实际控制人的条件，即三友集团为发行人最终国有控股主体、现实实际控制人。
发行人实际控制人股东情况
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三友集团成立于1998年6月，注册资本24.26亿元，主营工业投资、资产管理等业务。截至2014年末，三友集团总资产规模228.04亿元，所有者权益合计67.50亿元，其中归属于母公司所有者权益31.38亿元；2014年实现营业收入132.08亿元，利润总额3.63亿元。
发行人实际控制人情况
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注：2014年财务数据经河北鸿翔会计师事务所有限责任公司审计并出具了冀鸿翔审字(2015)第3061号《审计报告》。
截至2015年6月30日，三友集团直接持有的本公司股权不存在质押和争议的情况。
五、公司现任董事、监事及高级管理人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况介绍
发行人董事、监事及高级管理人员基本情况
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截至2015年6月30日，现任董事、监事及高级管理人员未持有发行人股份和债券。
（二）现任董事、监事及高级管理人员简历
1、董事会成员
本公司共有15名董事：
（1）马连明，男，44岁，大学学历，高级工程师，中共党员，汉族。历任兴达化纤生产部副部长、电仪车间主任、总经理助理、副总经理兼设备部部长、总经理，热电公司董事长兼总经理。现任三友化工董事长兼热电公司董事长、总经理。
（2）王春生，男，53岁，研究生学历，正高级工程师，中共党员，汉族。历任唐山碱厂车间副主任、主任、设备处处长兼厂长助理，三友化工董事长、总经理，碱业集团副总经理、总经理，三友集团副总经理、总经理兼氯碱公司董事长、党委书记，硅业公司总经理、董事长。现任三友集团总经理、三友化工副董事长。
（3）李建渊，男，50岁，大学学历，高级经济师，中共党员，汉族。历任唐山碱厂重碱车间副主任、主任；碱业集团总调度室总调度长；三友化工生产技术部部长、副总经理、常务副总经理、总经理、董事兼总经理，青海五彩碱业董事长。现任硅业公司董事长、三友化工副董事长。
（4）么志义，男，59岁，研究生学历，高级经济师，中共党员，汉族，第九、十、十一届、十二届全国人大代表。历任丰南纺织工业局局长、党委书记，唐山义龙纺织集团公司党委书记、董事长、总经理，唐山化纤集团公司党委书记、董事长、总经理，三友集团董事长、总经理、党委书记，碱业集团有限公司董事长、总经理，三友化工董事长。现任三友集团董事长、党委书记，碱业集团董事，三友化工董事。
（5）于得友，男，57岁，大专学历，经济师，中共党员，汉族。历任唐山义龙纺织集团总经理助理，唐山化纤纺织集团公司副总经理，三友集团副总经理，三友化工总经理，大清河盐化董事长，兴达化纤董事长、远达纤维董事长，三友化工副董事长。现任碱业集团董事长、兴达化纤董事、远达纤维董事、三友化工董事。
（6）曾宪果，男，59岁，研究生学历，经济师，中共党员，汉族。历任唐山三丰实业（集团）公司企业部经理、总经理助理、副总经理，唐山化纤纺织集团副总经理，碱业集团副总经理，三友集团副总经理。现任三友集团副总经理、碱业集团董事、三友化工董事。
（7）毕经喜，男，53岁，研究生学历，高级政工师，中共党员，汉族。历任唐山碱厂党委办副科级秘书，碱业集团党委办公室副主任，三友集团办公室副主任、主任、董事会秘书、总经理助理，经营总公司总经理。现任三友集团党委副书记、纪委书记、碱业集团监事、三友化工董事。
（8）李瑞新，男，52岁，大学学历，经济师，中共党员，汉族。历任碱业集团办公室副主任、销售公司副经理，三友集团经营总公司综合办公室主任、副总经理，三友化工供应部副部长、部长、副总经理，三友集团副总经理。现任三友集团副总经理、三友化工董事。
（9）王兵，男，55 岁，研究生学历，高级经济师。历任唐山投资有限公司副总经理、总经理，唐山市经济开发投资公司总经理，唐山市中小企业信用担保中心主任，唐山市下岗失业人中小额贷款担保中心主任，唐山市经济开发投资公司总经理，唐山投资有限公司总经理、三友化工董事，三友集团总经济师，三友化工总经济师。现任三友集团总经济师、三友化工董事。
（10）张学劲，男，54岁，大学学历，经济师，中共党员，汉族。历任唐山市北方融资公司综合业务部副经理、经理，唐山投资有限公司综合业务部副经理、经理、总经理助理，唐山市经济开发投资公司副总经理。现任唐山投资有限公司董事长，三友化工董事。
（11）李晓春，男，51岁，硕士研究生学历，中共党员，汉族。曾任国泰君安企业融资总部副总监、收购兼并总部总经理，上海荣正投资咨询有限公司总经理，上海隆瑞投资顾问有限公司董事长，世纪证券有限责任公司代副总裁，西藏同信证券有限责任公司副总裁，瑞银证券投资银行部董事总经理，多起市场销售有限责任公司总经理。曾任三友化工、中国海城、富龙热电、冀东水泥独立董事。现任泓德基金管理有限公司督察长，三友化工独立董事。
（12）张文雷，男，46岁，工商管理硕士学位，高级工程师，中共党员。曾任中国氯碱工业协会副秘书长、技术经营部副主任、综合部主任等职。现任中国氯碱工业协会副理事长兼秘书长，中国石油和化学工业联合会常务理事兼副秘书长，中国化工环保协会副理事长，宜宾天原集团股份有限公司独立董事，滨化集团股份有限公司独立董事，河北金牛化工股份有限公司独立董事。
（13）杨贵鹏，男，44岁，大学学历，中国注册会计师，汉族。曾任中天信会计师事务所高级经理、天华会计师事务所合伙人、致同会计师事务所主管合伙人、中银绒业独立董事。现任立信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，日照港独立董事、三友化工独立董事。
（14）苏严，男，44岁，工商管理硕士，汉族。曾任清华紫光科技创新投资有限公司总经理助理，浙江华海药业股份有限公司董事兼投资部经理，北京亚都室内环保科技股份有限公司总裁助理，北京拂尘龙科技发展有限公司财务负责人，北京东方广视科技股份有限公司副总经理兼董事会秘书，汉喜普泰（北京）医院投资管理有限公司总经理，辽宁时代万恒股份有限公司独立董事。现任崇德弘信（北京）投资管理有限公司总经理，三友化工独立董事。
（15）郑瑞志，男，39岁，硕士学历，群众，汉族。历任民政部科员、北京市众天律师事务所律师。现任北京市时代九和律师事务所合伙人、三友化工独立董事。2、监事会成员
本公司共有7名监事：
（1）周金柱，男，47岁，研究生学历，中共党员，汉族。历任唐山市委组织部主任科员、中共唐山市委办公厅综合二处副处长，三友集团总经理助理兼战略部主任，三友化工人力资源部负责人，三友氯碱董事长。现任三友集团副总经理，三友矿山董事长，三友化工监事会主席。
（2）史岭珠，男，50岁，研究生学历，经济师，中共党员，汉族。历任碱业集团证券部部长，三友化工证券部部长、董事会秘书、副总经理，三友集团董事会秘书，兴达化纤副总经理，三友化工副总经理，三友集团副总经理。现任三友集团副总经理、董事会秘书，三友化工监事。
（3）钱晓明，男，53岁，大学学历，高级会计师，中共党员，汉族。历任碱业集团副总会计师，三友集团副总会计师兼碱业集团总经济师、副总会计师，三友集团总经济师兼碱业集团总经济师，三友集团总经济师、总法律顾问、碱业集团总经济师，三友集团总会计师、总法律顾问、碱业集团总会计师，三友集团总会计师。现任三友集团总会计师、碱业集团总会计师、三友化工监事。
（4）雷世军，男，47岁，大专学历，中共党员，汉族。历任唐山投资有限公司办公室主任助理；唐山投资有限公司办公室主任。现任唐山投资有限公司工会主席、办公室主任，三友化工监事。
（5）张兆云，男，45岁，本科学历，化工高级工程师，中共党员，汉族。历任三友化工石灰车间技术员、主任助理、副主任、主任，重碱车间主任，总经理助理兼安全生产部部长。现任青海五彩碱业常务副总经理兼总工程师，三友化工职工监事。
（6）董维成，男，49岁，大学学历，高级政工师，中共党员，汉族。历任三友集团办公室主任、企业文化中心副主任；碱业集团副总经理兼三友集团办公室主任；三友集团总经理助理兼办公室主任；三友集团工会主席；三友集团党委副书记、工会主席。现任三友化工党委副书记、纪委书记，三友化工职工监事。
（7）刘宝东，男，47岁，大专学历，助理统计师，中共党员，汉族。历任三友化工供应部部长、总经理助理兼供应部部长；三友热电总经理助理；三友氯碱副总经理兼销售部部长。现任三友氯碱党委书记，三友化工职工监事。
3、高级管理人员
（1）王铁英，男，48岁，大学学历，统计师，中共党员，汉族。曾任兴达化纤公司总经理助理，氯碱公司副总经理兼销售部部长，兴达化纤公司副总经理，兴达化纤有限公司总经理。现任公司总经理。
（2）张会平，男，52岁，大学学历，高级工程师，中共党员，汉族。曾任化纤公司纺练车间主任，原液车间主任兼党支部书记，总经理助理兼生产部部长，副总经理，常务副总经理，总经理，兴达化纤有限公司董事长。现任公司副总经理。
（3）陈炳谦，男，52岁，大学学历，高级工程师，中共党员，汉族。曾任三友化工副总经理、常务副总经理，氯碱公司副董事长、总经理，董事长兼党委书记，三友集团总经理助理，青海五彩碱业董事长，氯碱公司董事长。现任公司副总经理。
（4）周学全，男，51岁，大专学历，工程师，中共党员，汉族。 历任盐水车间党支部副书记，氯碱筹建处主任助理兼销售部部长，氯碱公司总经理助理兼销售部部长，唐山三友集团进出口公司经理，公司总经理助理兼销售部部长。现任公司副总经理兼唐山三友志达钙业有限公司董事长。
（5）李晓明，男，51岁，汉族，大学学历，工程师，中共党员。历任兴达化纤党委书记、常务副总经理，氯碱公司党委书记、常务副总经理，浆粕公司党委书记、总经理、董事长，硅业公司党委书记、常务副总经理、总经理、董事长，硅业公司副董事长。现任公司副总经理。
（6）郑晓晨，男，45岁，汉族，研究生学历，高级工程师，中共党员。历任硅业公司副总经理兼供销部部长，副总经理，香港国际贸易公司总经理。现任公司副总经理兼香港国际贸易公司执行董事兼总经理。
（7）王习文，女，44岁，汉族，大学学历，高级会计师，中共党员。历任公司财务部部长，副总会计师兼财务部部长，公司总会计师兼财务负责人。现任公司副总经理兼总会计师兼财务负责人。
（8）刘印江，男，43岁，汉族，大专学历，会计师，注册会计师（非执业会员），中共党员。历任兴达化纤财务部部长、副总会计师兼财务部部长、总会计师，三友集团副总会计师兼财务中心主任，香港贸易公司执行董事，公司董事会秘书兼证券部部长、香港国际贸易公司监事。现任公司副总经理兼董事会秘书、香港国际贸易公司监事。
（9）马德春，男，51岁，大学学历，高级工程师。历任唐山碱厂总调度室值班调度长、生产技术部副部长兼总调度长；碱业集团化工工艺副总工程师；三友化工化工工艺副总工程师、副总经理兼总工程师、副总经理；硅业公司总经理、董事长；氯碱公司董事长，三友集团总工程师，热电公司董事长。现任公司总工程师。
（三）董事、监事、高级管理人员兼职情况
1、在股东单位任职情况
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2、在其他单位任职情况
主承销商（债券受托管理人）
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（住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼）
签署日期： 2015年 12月
（下转B14版）