广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金2015年第四季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发百发大数据精选混合A:
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2、广发百发大数据精选混合E:
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015年9月14日至2015年12月31日)
1.广发百发大数据精选混合A:
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2.广发百发大数据精选混合E:
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注:(1)本基金合同生效日期为2015年9月14日,至披露时点本基金成立未满一年。
(2)本基金建仓期为基金合同生效后3个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾四季度行情演绎,市场在对8月二次探底的修复中筑建信心,但也在跨年关口承受了压力与考验。
10月初以来,市场再次进入了反弹修复阶段。与8月相比,交投与情绪都明显趋暖,但宣泄恐慌的日内暴跌却仍然时有发生——10月21日、11月27日沪深300均出现4%以上的急跌。市场情绪仍有脆弱一面,潜在冲击或随时引发局部踩踏,不容忽视。
临近年末,IPO重启、加入SDR、美联储加息等多个重磅事件将陆续落地,潜在的冲击让投资者却步观望。11月的市场即以窄幅震荡整理的模式运行,并在IPO缴款压力或汇率移动的刺激下剧烈波动。行至跨年时点,减持窗口、币值走弱以及熔断试行等多重压力因素交织,市场调整幅度亦随之逐步扩大。
自6月剧震以来,市场脆弱的情绪时有爆发,行情模式的变化由此可窥得一斑——杠杆化增量资金持续驱动的过热普涨短期难以重现,市场需要足够的时间与空间来震荡整理,确认支撑,等待经济复苏回暖作为重启新行情的契机。
因此,在市场逐步拨开前方迷雾的过程中,汇率、流动性、资本市场供需平衡等诸多不确定因素将持续带来扰动。鉴于此,组合四季度仍以稳健谨慎的态度制定操作策略,积极运用现金管理、申购新股等多样策略获取低风险收益,以期取得一些安全垫,为后续波动行情博取收益做好储备。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发百发大数据精选混合基金A类净值增长率为0.60%,E类净值增长率为0.50%,同期业绩比较基准收益率为10.76%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
币值走弱、资本外流、增速下滑,指向国内经济持续疲弱的迹象不断浮现。然而,无论前期受惠的释放流动性,还是最近热议的供给侧改革,经济转型题中之义的深化亦未曾停歇。
一叶可知秋,一孔难窥豹——在转型的交接期挖掘投资机遇需要着眼大势、布局入口与择机介入。国内经济的整体趋势始终以经济转型、调整结构为契机,“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”多管齐下,供需同条,可期迎来更为密集的施政窗口期。现阶段,孤立地观察汇率、股市、债市以及实体经济等多个市场层级和领域的应对措施,尚未获得显著成效。但在遏制经济下滑的既定方向上,可合理谨慎地布局新兴产业与转型机遇。一旦以点带面地初现转机,丰厚的利润回报是可期的。
虽然资本市场的供给端改革在即,但预期其进度将循序渐进而非一蹴而就。国内资本市场短期内仍会维持供不应求的现状,热点主题的流动性溢价也将并存。在风险偏好没有显著提升之前,趋势性机会少于结构性机会,受追捧的热点主题将获得更高的安全边际。存量模式下的热点切换频繁,则赋予大数据选股模型更大的责任——精准识别当期热点,辅以因应市场环境的仓位管理与持续优化择时策略,相信能够为投资者在改革的激流中披沙沥金。
立于国内经济转型迈进的起点,组合未来将一如既往地重视新兴产业格局的入口,如精准医疗、健康管理、智能制造、新能源与体验革新等领域。同时,将会深入优化大数据选股模型与组合管理整体策略,从热点识别精度、效率到持仓优化等各个方面推动全流程提升,期待以更为灵活、成熟、稳健的姿态创造价值。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
(一)中国证监会注册广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
(二)《广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四)《广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
8.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一六年一月二十日
广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金
2015年第四季度报告
2015年12月31日
基金管理人:广发基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年一月二十日