广发聚富开放式证券投资基金2015年第四季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发聚富开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2003年12月3日至2015年12月31日)
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注:自2015年11月2日起,本基金的业绩比较基准由原“中信标普300指数收益率×80%+中信标普全债指数收益率×20%”变更为“沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%“。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2015年四季度,上证指数涨幅15.93%,深成指涨幅26.80%,同期创业板涨幅30.32%。行业层面上,传媒、计算机、新能源汽车板块表现较好,在本季度末,保险举牌等因素使得蓝筹股有所表现。总体来看,四季度赚钱效应较为明显。
本基金四季度增持了传媒和计算机板块的股票,对于市场热点保持了一定跟踪度。事实上,本基金在9月份就对大盘较为乐观,所以四季度仓位较高,从操作策略上来看是正确的。行业配置上,保持了一定的进攻性,但是由于集中度不够高,所以净值表现没有十分让人满意。总结来看,稍微欠缺的地方是没有坚持用产业方向选股,操作上略显浮躁,这是以后需要改进的地方。无论什么时候,产业发展方向才是最大的基本面,主动投资管理人的意义就在于寻找到这些行业并且密切跟踪。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金净值增长率为22.89%,同期业绩比较基准收益率为12.71%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年,我们不是很乐观,但是也没有市场现在反应的这么悲观。不乐观是因为成长股经过了三年多的上涨,估值确实不便宜。另一个更为重要的原因是经过过去三年的挖掘,成长性行业越来越少。但是我们也要注意到,在细分领域的机会也逐渐显现,例如下半年市场追捧的VR等领域。进入2016年市场深度调整,似乎又回到股灾模式,这样快速下跌让一直持有悲观主义论点的声音越来越响亮,但是悲观的理由是类似的,过去五年来从没间断过,或许下跌的本质并不是这些东西。我们始终坚信产业发展趋势是选股的最重要标准,这一点不会因为下跌有任何改变,世界终归属于乐观者。从行业主题的角度来看,我们需要适当关注供给侧改革相关标的。另外,半导体和VR会有持续的机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1金亚科技股份有限公司(股票代码:300028)于2015年6月4日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》(成稽调查通字151003 号)。因公司涉嫌证券违法违规,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查。
本基金投资该公司的主要原因是:(1)收购手游公司天象互动,天象互动实际控制人何云鹏原是91无线的副总,在手游领域有深厚的积累,旗下几款产品发布第一年就有很好的利润(2)涉足电子竞技行业,举办国内第一的电子竞技大赛wca,打造电竞生态圈,并跟淘宝形成战略合作。
证监局对公司的立案调查,与公司的业务开展并无关系,所以我们并无法预期到。根据公开资料,董事长在辞职公告中提到本次违法违规全部责任在自己,可见并不是公司自身的问题。随后的6月5日、8日、9日三个交易日公司股价无量跌停,之后公司申请停牌自查至今,还没有复牌。由于无量跌停和停牌,我司一直没有机会卖出,所以持有至今。
除上述证券外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内未受到公开谴责和出发的情况。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
广发基金管理有限公司根据《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》、《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》的相关约定,经与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案,决定将业绩比较基准进行调整,并相应修改有关基金合同的相关内容。
详情可见本基金管理人于2015年11月2日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及公司官方网站发布的《关于广发聚富开放式证券投资基金和广发稳健增长开放式证券投资基金变更业绩比较基准并修改基金合同的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚富开放式证券投资基金募集的文件;
2.《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》;
3.《广发聚富开放式证券投资基金托管协议》;
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.《广发聚富开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版;
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照;
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一六年一月二十日
广发聚富开放式证券投资基金
2015年第四季度报告
2015年12月31日
基金管理人:广发基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年一月二十日