中国中化股份有限公司公开发行2016年公司债券募集说明书摘要
（上接29版）
截至本募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员在其他单位兼职情况如下：
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（四）董事、监事、高级管理人员持有本公司股票及债券情况
截至本募集说明书签署日，本公司的董事、监事及高级管理人员均未持有本公司股票及债券。
四、公司主营业务基本情况
（一）能源业务
本公司的能源业务中主要包括油气勘探开发、石油炼制、石油贸易、仓储物流，分销零售。
1、油气勘探开发
本公司从2002年开始向石油上游延伸，成立了中化勘探公司。历时十余年发展，截至2015年9月30日，本公司在美国、也门、阿联酋、突尼斯、厄瓜多尔、哥伦比亚、巴西、叙利亚、印度尼西亚和中国渤海湾等地区拥有39个油气合同区块，初步形成了中东和美洲两大战略区域。本公司权益内2P（证实与概算）剩余油气可采储量达到6.5亿桶，已逐渐成为国际油气勘探开发市场上的重要成员，并与挪威国家石油公司、哥伦比亚石油公司、法国道达尔公司、先锋自然资源美国公司等国际石油公司建立了良好合作关系。
2013年，中化勘探公司收购先锋自然资源公司美国Wolfcamp南部页岩油气资产40%权益，实现石油上游业务在北美地区及页岩油领域的双突破；与哥伦比亚国家石油公司合作进行Caguan河流域Nogal、Cardon和Manzano三个新区块的勘探作业。2014年度，公司实现了国内项目的历史性突破：持股20%的重庆页岩气勘探开发有限责任公司正式成立，致力于推进重庆忠县—丰都等５个页岩气矿权区块的页岩气资源勘探开发、生产和销售等，努力打造页岩气勘探开发、综合利用、装备制造高地，加快建成全国页岩气开发利用示范区和新能源开发利用重要基地。
随着勘探开发业务规模的扩大，公司在积极获取油气资源、提升可采储量的同时，进一步增强勘探作业能力，油气产量也逐年增长。2015年1-9月权益内油气产量为1,861万桶，为长远持续发展提供保障。
2、石油贸易
石油贸易是本公司的传统优势业务。本公司依托长约及现货采购进口原油以满足中国国内市场需求，同时向东南亚、欧洲及北美等地区的炼厂转口销售，与世界上主要石油公司和相关金融机构在石油进口、转口和风险管理方面保持着长期稳定的战略合作，凭借良好的信誉和经营渠道、技术手段优势，形成了较强的境外石油资源获取能力。本公司拥有稳定的原油长约量，品种涉及南美洲、中东地区、东南亚地区等多个国家的原油。截至2015年9月末，本公司拥有原油长约总量超过4,000万吨/年，全球原油和成品油经营总量约7,800万吨，原油进口与转口比例约为1:1.23。
3、石油炼制
本公司于20世纪80年代末期涉足石油炼制业务，截至目前，共投资三家炼厂，其中包括：中国第一家中外合资炼厂——大连西太平洋石油化工有限公司，本公司是其最大股东，与中化集团共持股33.63%；山东弘润石油化工有限公司；公司自主投资建设的中化泉州1,200万吨/年炼油项目，该项目已于2014年正式投入生产运营。其中，2014年原料油加工量588万吨，2015年1-9月原料油加工量756万吨。
4、仓储物流
目前本公司运营、在建和负责管理的石化仓储容量约1,000万立方米，拥有3,000吨到30万吨级多种规模配套码头体系，覆盖长江三角洲、珠江三角洲和渤海湾地区，商业石化仓储规模位居国内前列，是我国综合服务能力最强的第三方石化仓储物流服务商之一。
2014年，在推动石化仓储物流在建项目顺利开展的同时，公司通过大力开发新客户和不断优化业务结构，提升石化仓储物流品牌的市场影响力，仓储中转量突破4600万吨，规模创历史新高，经营利润保持稳定。2015年1-9月，仓储中转量约3,553吨，经营利润保持稳定。
（二）农业业务
本公司作为中国农业投入品一体化经营的龙头企业，农业业务主要包括化肥业务、种子业务和农药业务。
1、化肥业务
本公司经营化肥业务的主体中化化肥控股有限公司是中国最大的化肥供应商和分销服务商之一，业务涵盖资源开发、研发、生产、分销、农化服务全产业链，对保障国内化肥供应、促进农业发展发挥着重要作用。2014年，中化化肥实现销售总量1,463万吨，2015年1-9月中化化肥实现销售总量1,100万吨，行业领先地位进一步巩固。
（1）资源组织
中化化肥依托强大的资源储备和先进的生产技术，提供高质量的化肥产品，推动中国化肥产业进步。公司参控股化肥生产企业14家，年产能约1,200万吨，本公司是中国生产化肥品种最多最齐全的企业之一，产品涵盖各种氮肥、磷肥、钾肥、复合肥及配方肥、微肥、缓控释肥、有机肥、生物肥及其他新型肥料。中化化肥还是国内拥有磷矿资源最齐全的企业之一，拥有3亿吨优质磷矿资源和国内唯一可年产30万吨符合国际标准的饲料级磷酸氢钙/磷酸二氢钙的生产企业。
截至2015年9月末，中化化肥在全国拥有由17家销售分公司、数千家分销网点组成的综合性营销服务网络，覆盖中国90%的耕地，对中国的粮食安全和经济发展起到了重要作用。
（2）进口业务
中化化肥继续保持与全球主要化肥生产企业的战略合作关系，强化海外资源采购能力，保持了中国最大的化肥进口商和进口化肥主渠道地位，为保障国内紧缺化肥资源供应、调剂余缺发挥积极作用。作为国家年度钾肥进口联合谈判机制内的主谈企业之一，中化化肥为保障中国钾肥进口和保持全球钾肥价格发挥了建设性作用。
（3）营销网络
作为中国最大的化肥产品分销商，本公司拥有国内规模最大、范围最广的化肥分销网络体系，并积极、持续强化营销服务能力建设和基层客户开发。截至2015年9月末，在全国拥有由17家销售分公司、数千家分销网点组成的综合性营销服务网络，覆盖中国90%的耕地。同时，公司通过拥有的500多座配送仓库，形成超过200万吨的化肥存储能力，在保障产品质量安全、提供便捷配送服务、降低物流成本方面发挥重要作用，逐步形成“安全、便捷、低成本”的一体化农资物流体系。在持续推进终端核心门店建设以及大客户开发的同时，中化化肥与民生银行、广发银行、中国邮储银行签订了小额贷款合作协议，为广大客户提供多元化的农村金融服务。2014年7月，“买肥网”正式上线，公司在B2B电商领域迈出了突破性一步。
（4）农化服务
中化化肥积极投身农业社会化服务体系建设，建立了以“农化知识传播”、“现场服务指导”、“测土配方施肥服务”三位一体的农化服务体系，帮助农民提高种植技术，促进丰产增收。截至2015年9月30日，公司已在全国建立科技示范村1,100多个，常年开展施肥技术讲座、田间现场指导及集市宣传推广等活动。截至目前，累计开展各项活动10,000多场次，创建科学施肥示范县19个、农民田间学校超过170所。
（5）科技创新
中化化肥在“服务产业的科技创新战略”指引下，成立了成都研发中心、农业研发中心，目前已在多个分子公司建成企业技术中心。
2、种子业务
本公司下属全资子公司中国种子集团有限公司是我国集种子及优质农副产品的科研开发、生产、经营于一体的行业龙头企业。
在研发方面，中国种子集团有限公司致力于采用现代生物技术，为中国培育本土的创新种质资源。旗下中国种子生命科学技术中心项目建设继续推进，具备国际领先水平的生物技术试验大楼已投入使用，常规育种基地及筛选测试网络覆盖全国主要生态区域，具有世界一流水准的高标准商业化育种平台已初具规模。
在生产加工方面，中国种子集团有限公司在全国建立了覆盖主要作物种植区域的制种生产基地，并配套建设了15个现代化种子加工储运中心，年生产加工高质量种子2.5亿公斤（含参控股企业）。
在营销服务方面，中国种子集团有限公司在全国建立23家省级营销服务中心，并构建了全过程技术服务体系，以及集种子、农药、化肥为一体的全国农业投入品营销服务体系。
3、农药业务
农药业务是本公司农业板块的重要组成部分，业务范围涵盖产品研发、原药生产、制剂加工及分装、产品登记、品牌营销等产业链各环节，其中专利农药开发在国内居领先地位。
在研发方面，公司下属的沈阳化工研究院有限公司（以下简“称沈阳院”）和浙江省化工研究院有限公司（以下简“称浙化院”）均为国家级农药研发平台，已有6个具有自主知识产权的创制农药获得登记并实现销售，其中“氟吗啉”、“爱可”系列创制产品在国内具有较高知名度和影响力。沈阳院安全评价中心和农药检验实验室2012年通过OECD成员国荷兰政府的GLP认证，2013年开展GLP实验量同比增长45%，积极推动国内农药、化工品走进国际市场。沈阳院和浙化院2013年申请农药发明专利92项，获得专利授权56项。
在生产方面，公司目前已形成了沈阳、扬州、南通、连云港四大生产基地，年原药总产能18万吨，覆盖除草剂、杀菌剂、杀虫剂和植物生长调节剂四大类共40余个有效成分，吡蚜酮、硝磺草酮等品种的生产规模与工艺达到国际先进水平。
在营销方面，中化国际拥有马歇特、新马歇特、禾耐斯、拉索4个品牌在中国的商标所有权，以及农达、罗地欧、欧迈斯、全蚀净、农民乐5个由供应商授权全国独家经销的品牌，在国内高端农药市场处于领先地位；收购了孟山都在印度、泰国、菲律宾、越南、巴基斯坦、孟加拉六国及我国台湾地区的酰胺类产品业务，在东南亚地区拥有45个产品品牌；取得了孟山都在澳大利亚、新西兰地区的农达产品独家经销权，成功进入澳新市场。
（三）化工业务
公司是中国领先的化工产品综合服务商，在天然橡胶及橡胶化学品、精细化工、化工物流、石化原料营销、医药化工等领域建立了较强的竞争优势，在国内占有领先的市场份额和较强的交易地位。
未来，公司将继续围绕化工行业细分领域，进一步强化资源、技术、市场等关键环节的控制力，巩固行业领先地位，促进化工业务持续发展。
1、橡胶业务
本公司是中国最早开展天然橡胶贸易的企业之一，目前已建立起集种植、加工、营销于一体的全球产业链。通过国内外一体化经营，控股子公司中化国际已发展成为国内主要的橡胶经营服务商之一，也是国际市场具有核心竞争力的天然橡胶资源产业运营商。资源地遍布东南亚、西非和中国的海南、云南，市场和主要客户覆盖亚洲、欧洲和美洲等地，形成了国际国内一体化、上下游全链条经营的独有格局，已成为实施国家“一带一路”重大战略的先行者。截至2015年9月30日，公司拥有海内外天然橡胶种植面积22,541公顷，在中国、泰国、西非有天然橡胶加工厂12间，年加工能力超过52.7万吨，2014年公司实现天然橡胶销量超过80万吨，市场份额位居全球前三。
在资源拓展方面，2013年，中化国际在喀麦隆新获得4.5万公顷土地的永久使用权，公司及下属控参股企业在非洲和东南亚拥有土地总面积达27万公顷，其中可种植面积达18万公顷。
在生产加工方面，中化国际在西非、东南亚和国内云南、海南等天然橡胶主产区已初步实现加工产能的全球布局。
在营销服务方面，中化国际通过遍布全国的营销网点、中心仓库及物流配送服务设施以及新加坡等海外营销平台，不断提高对下游客户的营销服务能力，并进一步强化了与米其林、固特异、普利斯通、大陆、倍耐力等全球领先轮胎企业的战略合作。
在橡胶化学品业务方面，中化国际控股的江苏圣奥化学科技有限公司（以下简称“江苏圣奥”），是全球领先的橡胶化学品供应商。此外，中化国际还拥有专业的橡胶化学品技术支持服务团队，是国内外知名企业的核心经销商，在韩国、印尼、泰国、东欧等国家和地区拥有广泛的营销渠道。
2、精细化工业务
公司在水性聚氨酯、水性功能性材料、聚醚原材料、聚氨酯产品等领域，与国内外技术领先企业开展战略合作，部分水性涂层产品在细分市场建立了领先的市场地位。
本公司下属的扬农集团在苯的氯化硝化系列产品、农用和卫生用菊酯、环氧氯丙烷等领域具有全球领先的市场地位和影响力，其中苯的氯化、硝化系列产品产能位居全球前列，卫生和农用拟除虫菊酯产品产能和市场份额位居全球前列。扬农集团拥有自主知识产权的全球首套生物基甘油法环氧氯丙烷工业化生产装置产能居国内领先，并拥有四个配套齐全的精细化工产业基地，其中宁夏中卫基地拥有稀缺的光气定点生产资质。
此外，扬农集团是国家重点高新技术企业，建有国家级企业技术中心、博士后科研工作站、化工研究所和工程技术公司，拥有聚氨酯及水性PUD研发中心，在农药、医药中间体、树脂材料等领域具有较强的技术开发和工程转化能力。
3、化工物流业务
本公司的化工物流业务以中化国际为主，涉及船运、集装罐多式联运、码头储罐、货代仓储等领域，为客户提供高效率、低成本的化工品物流整体解决方案，液体化工品船运能力及规模亚洲领先，集装罐运输能力和规模位居全球前列。
其中，在船运方面，中化国际承运各种散装液体化学品、高危液体化学品、酸类、成品油、食用油、动植物油和其它特种化学品等货物，是国内规模最大的专业液体化工品船运经营实体之一和唯一一家可承运TDI（甲苯二异氰酸酯）、MDI（二苯基亚甲基二异氰酸酯）等高端液体化学品的船东。
在集装罐物流方面，中化国际旗下上海思尔博化工物流有限公司是亚洲最大的专业集装罐罐东。
在码头储罐方面，中化国际与连云港港口集团合资成立连云港港口国际石化仓储公司和连云港港口国际石化港务公司，将建设三个5-10万吨级液体散货码头和约56万立方米储罐，提供化工品、油品仓储和保税及码头装卸等服务，设计吞吐能力约为540万吨。
（四）地产业务
本公司是国务院国资委批准的主业包含酒店、房地产开发经营业务的中央企业之一，主要通过旗下控股的香港上市公司中国金茂进行经营。
中国金茂业务板块涵盖高端地产开发、商业租赁、酒店投资与经营、零售商业开发与运营，开发了以“金茂”品牌为核心的高端系列产品。截至2015年9月30日，公司已在北京、上海、南京等地开发了多个优质项目，拥有包括上海金茂大厦、北京凯晨世贸中心、南京国际广场等多个城市地标项目；投资持有多家五星级豪华酒店。
1、项目开发
中国金茂专注于高端精品项目的开发，开发了北京凯晨世贸中心、上海金茂大厦、上海港国际客运中心、上海国际航运服务中心等地标性商业地产项目，以及北京广渠金茂府、重庆金茂珑悦、上海东滩金茂逸墅、丽江金茂雪山语、长沙金茂梅溪湖、青岛市南金茂湾等住宅项目。
2014年，中国金茂全年签约销售额约人民币215亿元，首次进入杭州市场，并在北京、上海、广州、南京、重庆、长沙等地竞得多幅优质地块，全年销售收入约港币295亿元，较上年增长43%。2015年中国金茂上半年销售收入约港币74亿元，较上年同期减少47%。
截至2014年末，中国金茂物业开发总建筑面积达9,790,620平方米：
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2、物业租赁
中国金茂在北京、上海、南京持有和经营4座高级写字楼，均为城市核心政务或商业中心的地标建筑，吸引了众多知名企业入驻，出租率保持高位，租金水平持续提升。
截至2014年末，本公司物业租赁总建筑面积达552,950平方米：
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3、酒店经营
本公司与国际著名酒店管理集团合作，坚持走高端精品路线，投资建设了上海金茂君悦大酒店、金茂三亚丽思卡尔顿酒店、金茂三亚希尔顿大酒店、金茂北京威斯汀大饭店、北京王府井万丽酒店、南京威斯汀大酒店等多家五星级豪华酒店，位于一线城市或著名风景区的黄金地段，在当地豪华酒店市场均奠定了领先地位。截至2015年9月30日，公司在全国共拥有9家酒店，分别位于北京、上海、三亚、深圳、南京、丽江，总建筑面积约58万平米，客房3695间，具体情况如下：
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4、零售商业开发与运营
中国金茂开发并持有运营多个高品质零售商业地产项目。当前，公司在上海、三亚等在运营项目的出租率及租金水平继续在区域内保持领先，丽江、长沙等在建项目招商工作顺利推进。
（五）金融业务
公司的金融业务涵盖信托、证券投资基金、财务公司、人寿保险等领域，形成了资质较为齐全的非银行金融业务发展框架，培育出了“外贸信托”、“诺安基金”、“中宏保险”等在行业内具有较强竞争力和影响力的品牌，在整体风险控制能力和盈利能力不断增强的同时，与本公司其他业务板块的协同效应逐年提高。
1、信托业务
本公司从事信托业务的专门机构为中国对外经济贸易信托有限公司（以下简称“外贸信托”），注册资本22亿元，是中国银监会直接管理的信托公司和中国信托业协会副会长单位之一。
外贸信托已形成银信类、证券类、私募投融资和创新业务类四大主营业务群，包括家族信托、资产证券化、证券投资信托、定向增发、房地产信托、基础设施信托、消费金融信托、工商企业信托、私募股权投资等多种业务。公司在行业内率先推出了“五行财富 财富管理”品牌，专注于为高净值客户提供财富管理及增值服务，开启信托公司财富管理的先河。
2、证券投资基金
本公司参股投资了诺安基金和宝盈基金两家基金管理公司。本公司作为主发起人的诺安基金成立于2003年12月，截至2015年9月30日，管理43只基金和35只专户产品，管理资产规模共计864.86亿元。宝盈基金成立于2001年5月，截至2015年9月30日，资产规模达861.00亿元，共管理18只基金和81只专户产品。
3、财务公司
本公司下属的中化集团财务有限责任公司于2008年成立，是银监会直接监管的财务公司之一。公司业务类型涵盖资金池建设、融资服务、资产管理、金融中介等，为公司资金管理提供了更加完善的操作平台。
4、人寿保险
本公司与加拿大宏利人寿保险（国际）有限公司合资组建的中宏人寿保险有限公司（以下简称“中宏保险”）成立于1996年，是国内首家中外合资人寿保险公司。截至2015年9月30日，公司现拥有12,315名员工和营销员，为超过80万客户提供专业的金融保险服务。中宏保险以稳健的经营致力于成为合资寿险公司的典范，在上海、北京、广东、浙江、江苏、四川、山东、福建、重庆、辽宁、天津、湖北、河北和湖南等地的国内50多个城市实现稳步发展。
（六）公司最近三年主营业务收入的构成情况
单位：亿元
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（七）公司的经营方针及发展战略
近年来，本公司不断整合业务优势，完善业务体系，逐渐形成了以能源、农业、化工、金融、地产为核心的五大业务版块。未来战略定位中，本公司将继续围绕能源、农业、化工等传统优势领域为业务拓展重点，促进五大板块业务快速发展。以市场为导向，以资源、技术为支撑，以精益管理为保障的有中化特色的产业发展之路。未来，公司要按照“坚持既定战略格局不动摇，但在坚持之中有调整”的发展原则，坚定“积极、稳妥、持续、健康”的发展理念，扎实推进“优化存量资产、获取优质资源、强化科技支撑、深化管理提升”四项战略任务，不断提高公司发展的质量和效益。面对新形势，本公司提出公司的新使命，即成为行业内“技术先进、资源节约、环境友好”的典范，成为国家能源安全、农业安全和化工科技进步的重要依靠力量，成为恪守社会责任、具有全球地位、受人尊敬的伟大公司。同时，本公司制定了简称“12345”战略的产业服务战略，即“一种能力”——可持续发展能力，“两个根基”——内部管理/外部扩张，“三个环节”——资源/技术/市场，“四个途径”——创新/整合/并购/合作，“五个板块”——能源/农业/化工/金融/地产。
其中，各板块具体发展战略如下：
1、能源业务
本公司是中国四大国家石油公司之一，从事石油业务已有50多年的历史，形成了自身的经营特色和产业布局，在国内外石油市场享有良好的声誉并产生着积极的影响。本公司充分利用五十多年在国内外市场积累的资源、渠道和运作经验，积极保障国内外油气资源供应，参与国家石油战略储备，努力为中国构建多元化的原油和石油产品供应体系贡献力量，在中国能源市场中发挥重要的作用。
在未来发展战略中，本公司将优化上游海外资产结构，探索突破国内作业者项目，成长为具有核心能力的区域勘探开发者，继续做好原油贸易、仓储物流，快速扩张成品油终端销售网络，打造“中化石油”品牌。
中化勘探公司将继续推进“123”战略，通过“积极获取资源、建立作业者能力、管好现有项目和优化资产结构”四大举措，实现国内作业者项目突破、海外资产规模翻番两项追求，形成差异化竞争优势。
中化泉州将以“国内领先，国际一流”为目标，扎实做好一期炼油项目的生产运营；并在炼油项目稳定运营的基础上，高质量完成一期乙烯项目的设计、建设工作。
石油中心将坚持“稳定核心，提升能力，掌控资源，管理变革”的战略思路，做好当期经营、战略推进和管理控制，构建自主生存、自成体系的发展平台，夯实可持续发展基础。保持原油贸易、仓储等核心业务经营及盈利稳定，努力拓展原油贸易新平台，继续拓展原油转口贸易空间；仓储业务优化客户结构，加大客户开发。
2、农业业务
本公司的农业业务目前涵盖化肥、农药和种子三大农业投入品。公司致力于发展成为中国最大、世界领先的农业投入品综合服务商，为中国及世界的农业发展和粮食供应安全作出贡献。作为中国最大的化肥供应商和分销服务商之一，本公司立足国内，从全球市场获取优质化肥资源，为中国农业生产和粮食安全服务。
在未来发展战略中，公司将加快培育农业综合服务能力，在营销终端领域积极探索电商平台的运用及化肥、种子、农药业务协同，提高市场占有率和影响力。化肥业务将以“恢复调整、确保行业领先地位”为目标，持续推进营销模式转型、落实存量资产优化调整、发挥磷矿资源优势、试点推广电商平台，构建可持续发展的商业模式和运营模式。完善并推动复合肥产销一体化、钾肥渠道营销、分公司终端营销服务能力提升三大战略举措。中种公司将平衡长中短期投资，突出产业地位，强化并购整合，深化改革创新，严控经营风险。通过“优化资源，合理布局，机制创新，产业延伸”，提高市场影响力。平衡长中短期研发，强化体制机制创新和项目管理，以产品为目标，推进吸纳人才、材料及获取品种快速入市资质三大计划，汇集研发资源，建立专业化、流水线、高通量的商业化育种体系，提高规模化产出能力。中化农化将不断提高研发、生产、销售各环节的核心竞争能力，特别是提高国内外市场的营销能力，推进内部协同和外部合作，快速提高行业影响力。加快原药新品种和专利混剂开发；通过工艺改进实现节能减排、降低成本；建设应用技术、产业化和剂型三个专业研发平台。
3、化工行业
化工业务是本公司传统优势业务，经营范围涉及橡胶及制品、石化原料等，在国内拥有领先的市场份额和较强的交易地位。未来，本公司将利用品牌效应和整体运作优势，在国际市场上以技术、市场和知识产权为重点进行并购，在国内市场上以生产建设为重点进行整合，以形成独特的竞争优势，进一步巩固和扩大在相关业务领域的领先地位，加快化工业务向综合营销服务转型的步伐。
在未来发展战略中，本公司将在化工行业围绕中化泉州下游化工产品的深加工，做好化工板块的产业链规划，重点发展盈利能力较强的高端差异化产品，加快推进现有化工板块的产品结构调整，聚焦中高端产品的研发和产业化，建立以科技为导向、产品差异化的经营模式，提升行业地位和影响力。完成精细化工、天然橡胶等产业平台整合，全力发展精化产业，巩固提升天胶产业地位，引入战略投资者建设化工物流产业平台，转型调整化工分销业务。
4、地产行业
本公司旗下企业中国金茂已在香港联交所主板上市，为公司的地产业务进一步整合发展提供了资本平台和更大的空间。
在未来发展战略中，本公司将充分发挥上市地产公司在资本市场融资的便利，在加强房地产市场风险分析的基础上促进地产业务的快速健康发展。在经营方向上，进一步巩固本公司高端商业地产的战略定位，不断提升市场知名度和影响力，并抓住新型城镇化契机，立足“品质领先定位”，突出“绿色地产”特色，加快提升行业地位和市场影响力，进入房地产行业第二梯队前列。
5、金融行业
本公司金融业务主要包括信托业务、基金业务等。近年来，本公司金融业务不断加快发展步伐，在行业竞争力不断提升的同时，与其他主业协同作用更加明显，为推动本公司主营业务发展起到了重要支撑作用。
在未来发展战略中，本公司将抓住国内产业结构调整和金融体系改革契机，加快产品和经营模式创新，持续强化风险控制，提升金融板块特色经营能力，进一步巩固行业地位和影响力，在现有的金融业务基础上，充分发挥中化集团财务公司“内部银行”和资金集中管理平台的功能，提高资金使用效率，降低融资成本，有效监控资金风险，理顺本公司内部资金运行模式，形成整体行业布局，继续保持行业领先地位。同时，进一步加强外贸信托抵御风险的能力，努力开拓新业务。
五、公司所在行业情况及公司面临的主要竞争状况
（一）行业概览
本公司主营业务涵盖石油、农业、化工、金融及房地产行业，是中国四家国家石油公司之一、中国最大的农业投入品（化肥、农药、种子）一体化经营企业、领先的化工产品综合服务商之一，并在高端商业地产和非银行金融业务领域具有广泛影响。
1、石油行业
石油行业是指石油的勘探、开采、运输、炼制和成品油的销售。2015年以来，我国石油和天然气开采业受国内经济增长放缓、国际竞争环境加剧、国际油价上下波动等因素影响，行业面临较大下行压力。20151-9月，WTI、布伦特与米纳斯三种主要原油现货平均价为53.06美元/桶，比2014年同期下降51.44美元/桶。其中，WTI原油和布伦特原油较上年同期分别下降48.88美元/桶和51.美元/桶。
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数据来源：万得资讯
从主要运行指标来看，投资方面，2015年1-6月油价继续低位震荡导致上游油气开采业与石油加工业投资增速的下滑。根据国家统计局公布的数据，2015年1-6月，我国石油和天然气开采业固定资产投资总额1,169.0亿元，同比下降6.5%，三年来首次出现下降；石油加工、炼焦及核燃料加工业投资额1,248.9亿元，同比下降11.3%。生产方面，原油产量和成品油产量实现增长，2015年1-6月国内原油产量达1.06亿吨，同比增长2.1%；成品油产量达1.66亿吨，增长7.4%。
2015年1-6月国内经济增幅温和回落，受此影响石油消费增速总体放缓。2015年1-6月国内石油表观消费量2.69亿吨，同比增长3.7%，增速比去年同期回落2.3个百分点；其中，原油表观消费量2.68亿吨，同比增长4.7%，回落1.3个百分点。成品油消费保持平稳增长，2015年1-6月，国内成品油表观消费量1.59亿吨，同比增长7%，增速同比提高2.9个百分点；其中，柴油表观消费量8786.5万吨，同比增长4.2%，汽油表观消费量5686.8万吨，同比增长9.4%，增速同比回落1.1个百分点。
客观上看，全球经济复苏曲折迟缓，国内经济进入“新常态”，导致总需求放缓。但同时，全球经济和我国经济正处于结构调整之中，特别是国内城镇化、新型工业化、信息化仍处在较快发展阶段，增长和需求潜力十分巨大。目前中国经济正在进入重化工发展阶段，我国对油气的需求将进入加速期，未来我国石油进口量和对外依存度仍将继续提高。同时，在世界油气舞台上，中国也将扮演越来越重要的角色，国内能源公司的成长空间将进一步打开。
2、农业行业
农业行业包括种植业、养殖业、林业、牧业、水产业及化肥、种子、农药等相关的农业投入品。2014年，农业行业实现了稳步发展，2014年度第一产业增加值58,336.10亿元，较2013年增长5.45%，第一产业增加值占国内生产总值的比重为9.17%，与2013年基本持平。2015年1-9月，农业行业继续稳步增长，第一产业增加值39,195.00亿元，较2014年同期增长5.37%。目前，我国对农业领域的宏观政策持续倾斜，财政投入不断加大，农民收入和用于农业生产的投入稳步增加，预计涉农产业将长期受益。
（1）化肥行业
化肥作为农业生产必备化工投入品，是保障国家粮食安全的重要物质基础，在我国农业生产中具有重要战略地位。化肥行业从分类上主要包括氮肥、磷肥、钾肥、复合肥、微量元素化肥和其他化学肥料6个子行业。而目前从产量和消费量来看，依次是氮肥、磷肥、钾肥和复合肥，其它两种所占比重较小。
从1990年以来，我国化肥的产量和消费量一直居世界首位。目前，我国化肥年生产量占世界的1/3以上。由于全国人口和粮食产量的稳定增长，国内化肥市场的需求在较长的时期内仍拥有很大的增长空间。近年来，国家陆续出台了化肥行业支持政策，市场的不断规范，行业整体运营保持平稳发展态势。2009年初，国家发改委、财政部联合下发了《关于改革化肥价格形成机制的通知》，决定推进化肥价格改革，建立以市场为主导的化肥价格形成机制。
2014年度，我国化肥子行业（折纯）产量及同比增速情况为：氮肥总产量4,651.65万吨，同比减少3.41%；磷肥总产量1,669.93万吨，同比增长2.59%；钾肥总产量611.47万吨，同比增长13.55%。
农业是国家宏观调控政策里重点保护的行业，国家不断加大农业的扶持力度，增大农资补贴和提高农产品的收购价，在出口退税政策上给与税收优惠；国家对农业重视程度不断提高，农资投入持续增加，新型经营主体将逐步涌现；化肥刚性需求中长期存在，全球粮食供求紧平衡，世界谷物价格持续攀升，全球进入高粮价时代，有利于化肥行业恢复长期增长趋势。
（2）种子行业
种子居于农业生产链条的最上游，是农业生产中最基本、最重要的生产资料，近年来我国种子行业市场产量平稳增长。从社会效益来看，我国种子对种植业产量增长的贡献率高，其产生的社会效益巨大。同时，种子产业的社会效益还体现在其科技价值上。由于生物技术的发展而引发的育种科技革命，使种子产业的技术含量越来越高，种子产业已成为衡量一个国家农业科技水平高低的标志。种子公司需要大量而持续的研发资金投入以保持长久的竞争力，而目前国内种子公司规模整体偏小，研发投入较少，研发实力普遍偏弱。未来，种子行业需加强研发投入，提升公司的综合实力，打造综合性的公司平台。
（3）农药行业
农药行业是重要的支农产业之一。在全球人口增长及耕地面积减少的矛盾下，农药的广泛施用以提高单位面积产量是解决的粮食问题的重要出路。但农药使用同时也对环境和人类健康造成了或直接或间接的威胁，所以随着环保意识的增强，农药的毒性问题和残留问题越来越受到关注，行业被迫向高效、低毒、低用量的方向发展。
在世界农药产能也开始向发展中国家转移的背景下，我国农药行业产能急剧扩大，2007年产量达到173.1万吨，已成为全球农药生产第一大国家。2014年累计生产折百原药374.4万吨，同比增长1.4%。其中，以除草剂增长最多，产量为180.3万吨，同比增长了2.8%；杀虫剂产量56.1万吨，同比下降4.8%；杀菌剂产量23.0万吨，同比小幅下降1.2%。2015年，农药行业产能进一步扩大。
根据国际市场农药行业的发展趋势，农药行业将向产业集中化发展，我国农药行业产业集中度提升空间巨大。而当前技术领先、规模效应突出的企业存在一定优势。目前，我国有两千多家农药企业，而全球农药巨头在其发展历程中均是通过重组和兼并收购提升市场份额，其中前六大农药巨头占据全球70%以上市场份额，国内行业集中度亟待提升。
3、化工行业
化工行业是我国的支柱产业，在国民经济中具有重要地位，受宏观经济环境的影响较大。201年，化工行业稳步发展，化学原料及化学制品制造业工业增加值增长速度为10.30%；化学原料及化学制品制造业固定资产投资总额为14,584.08亿元，同比增长10.40%。2015年上半年，化工行业继续较快增长，化学原料及化学制品制造业工业增加值增长速度为9.60%。目前，化工行业处于高度开放，高度分散，高度竞争的状态，市场参与者众多，价格波动频繁。化工行业中的子行业较多，化工物流行业受化工行业整体影响较大，而橡胶行业相对独立。
（1）橡胶行业
橡胶行业是国民经济的重要基础产业之一，不仅为人们提供日常生活不可或缺的日用、医用等轻工橡胶产品，而且向采掘、交通、建筑、机械、电子等重工业和新兴产业提供各种橡胶制生产设备或橡胶部件。
随着橡胶企业产品结构不断优化，高新产品和中国名牌产品以及实力雄厚的大企业增幅扩大，我国橡胶行业进入稳定增长期。随着宏观经济复苏，国内外有效需求增长，我国橡胶行业成长机遇良好。
（2）精细化工行业
精细化工是生产精细化学品的化工行业，近些年来市场规模增长迅速。上世纪九十年代以来，随着石油化工向深加工方向发展和高新技术的蓬勃兴起，世界精细化工得到前所未有的快速发展，增长速度明显高于整个化学工业的发展速度。
精细化工产品涵盖领域非常广泛，主要包括医药、染料、农药、涂料、表面活性剂、催化剂、助剂和化学试剂等传统的化工部门，也包括食品添加剂、饲料添加剂、油田化学品、电子工业用化学品、皮革化学品、功能高分子材料和生命科学用材料等近20年来逐渐发展起来的新领域，除与农业交叉的农化业务外，还包括化工中间体业务。化工中间体是化工基础原料的下游产品，是精细化工的重要分支。随着我国基础石油化工和精细化学品工业的快速发展，加之发达国家环保要求的日益增强，近年来，全球化工中间体生产与贸易中心逐渐向发展中国家转移，形成了以中国、印度为核心的生产区
化工中间体行业中，对于公司涉及的环氧氯丙烷、二氯苯系列以及氯化苯等重要产品而言，上游原材料、技术和下游应用是关键竞争要素。控制精细化工上游原材料需要巨大的资金投入，来建立规模效应。技术壁垒与收益成正比，通过自身研发或兼并收购获得高进入壁垒行业的技术将带来可持续地增长。下游应用要求在掌握一定技术的基础上为客户提供定制化的高附加值服务，可替代性低，持续性强。只有拥有相对较高研发技术的企业，才能生产出高附加值的产品。
目前我国中间体产业已形成从科研开发到生产销售一套较完整的体系，可以生产医药中间体、农药中间体等36个大类、4万多种中间体。我国每年中间体的出口量超过500万吨，是世界上最大的中间体生产和出口国。
石化行业“十二五”规划预计，2015年后我国精细化工行业产值将达16,000亿元，比2008年增长一倍以上，进入精细化工大国与强国之列。作为精细化工中最为重要的子行业之一，中间体行业正面对新的机遇，未来5年依然会保持较快的发展速度。
（3）化工物流行业
化工物流产业是依附于石油和化工行业而发展起来的，随着化工物流产业的成熟和独立性越来越强，其对整个行业的健康发展也变得越来越重要。
目前化工物流主要有三种运营模式。第一类是石化生产或贸易企业的自营，如中石化和中化国际自营的物流公司；第二类为综合性第三方物流企业，指物流企业原来从事其他行业的物流服务，后来逐渐渗透到石化行业中，如长江航运、中远物流、中外运物流等；第三类是一些依托于化工园区的物流服务公司，为化工园区及周边提供的第三方物流服务，如上海化工区物流公司。整体来看，第一类大型石化企业的物流一体化能力较强，技术水平先进，优势明显，市场占比较高。
化工品贸易的快速增长为化工物流提供了持续、稳定的需求支撑。根据英国德鲁咨询公司（Drewry）的统计，化工品贸易的增长率约为GDP增长率的1.3-1.5倍，未来我国GDP增速仍将保持7%以上涨幅，预计化工品贸易增长率有望达到10%左右。化工物流行业服务的化工产品多为精细化工原料，后者主要用于生产纺织服装、家电、汽车、日用品等生活必需品，市场相对稳定，受经济环境影响而大幅波动的情况出现较少，从而为化工物流带来持续的需求支撑。
4、房地产行业
房地产业是指从事房地产投资、开发、经营、管理和服务等经济活动的行业，其行业发展水平是衡量一国经济水平和人民生活水平的重要指标。近年来，我国房地产业发展主要体现为以住宅为主的房地产开发投资的增长。为遏制房价过快上涨，中央出台了一系列房地产调控政策，经济手段和行政手段并用，对中国房地产市场进行了全方位的调控。各项政策的持续出台和逐步落实，对包括地方政府、房地产开发企业、商业银行、购房者在内的各相关主体行为均产生了显著影响。2014年以来，受国内外宏观经济形势影响，我国房地产市场进入调整时期，不同城市和地区房地产市场出现分化。在一线城市房地产市场仍然保持需求旺盛、价格较高的同时，部分二三线城市出现房地产市场库存较高、需求不振的情况。中央及地方政府针对不同地区的情况相继出台政策稳定房地产行业发展，包括调整限购政策、放松公积金贷款、提供分房安置补贴等措施。总体而言，我国的房地产市场在经历了2010年以来较为严厉的政策调控之后进入调整期，目前政策导向趋于平稳化，积极稳妥推进房地产行业的健康发展。
根据国家统计局公布的数据，2015年上半年全国房地产开发投资43,955亿元，同比名义增长4.6%，投资增速继续回落，同比增幅创6年以来新低，其中住宅投资29,506亿元，增长2.8%，住宅投资占房地产开发投资比重为67.1%；全国完成新开工面积6.75亿平方米，同比下降15.8%，同比降幅持续收窄；全国商品房销售额34,259亿元，同比增长10.0%，增速较同期提高6.9个百分点，其中住宅销售额增长12.9%，办公楼销售额下降1.8%，商业营业用房销售额下降1.2%。2015年上半年，全国房地产开发到位资金58,948亿元，同比增长0.1%，其中自筹资金、定金和预收款基本与同期持平，国内贷款较同期下降4.1%，按揭贷款增长10%。
房地产开发投资增速继续回落主要是由于：1）商品房前期库存基数较大，特别是三、四线城市去库存化压力较大，在一定程度上影响了房地产开发企业的投资意愿；2）房地产开发企业土地购置面积持续大幅下降，受此影响，今年房地产开发投资中的土地购置费增速一路下行。
5、金融行业
随着我国经济的快速发展，我国金融行业获得了长足发展，金融资产总量快速增长，金融行业成为增长最快的产业之一，并已基本形成了与建设社会主义市场经济体系相适应的以银行、证券、保险、信托、融资租赁为五大支柱的金融服务业体系。
（1）信托行业
信托行业具有资产管理、投融资、社会服务、协调经济关系等多种功能，能够提供集融资、融物、服务为一体的综合金融服务。自2007年《信托公司管理办法》与《信托公司集合资金信托计划管理办法》实施以来，我国信托资产以每年超过万亿元的规模快速增长，截至2015年上半年末，我国信托行业资产规模达15.87万亿元，信托业自此跨入了“15万亿元时代”，较上年同期增长27.16%。
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数据来源：中国信托业
从信托资产结构来看，单一资金信托占信托资产比例自2011年末的68.21%下降到2015年上半年末的58.01%，而集合资金信托占比由2001年末的28.25%上升到2015年上半末的35.37%。集合类资金信托产品大多属自主管理类的主动型业务，产品的回报率高，是信托公司主要利润来源之一。
从业务收入结构来看，2015年二季度信托手续费收入占信托业收入总额的比例为54.50%，投资收益比例为35.68%。信托公司的利润来源和收入结构更加合理，信托主业不断加强，可持续的盈利模式趋于成熟和稳定。而在信托公司投资收益中，除部分短期投资外，信托公司投资于部分金融机构的长期股权投资也愈来愈占据重要的地位，逐步形成信托公司良好、稳定的投资收益。
近年来信托行业顺应国家宏观调控政策的同时，积极拓展新的投资领域，未来将继续在基础产业、工商企业、矿产资源、保障房及艺术品领域扩大投资规模，保持较高的投资收益水平
（2）人寿保险行业
我国人寿保险市场近年经历了快速增长，根据中国保监会数据，2015年上半年国内寿险市场的原保险保费收入达8,109.96亿元，较上年同期增长21.27%。
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数据来源：中国保监会
近年来，我国居民收入持续快速增长、城镇化程度不断提高、高储蓄率、老龄化程度加剧等因素促使大众日益关注自身的风险保障，是寿险市场迅速发展的主要驱动力，养老金制度和医疗体制改革的进一步深化、政府对商业保险的鼓励政策及保险业监管体系的不断完善将继续带动保险产品及服务的需求。同时，我国寿险客户对保险服务的需求也日趋多元化，寿险公司的产品开发及营销策略已从以产品为导向的策略转为以需求为导向的策略。中国的养老产业目前还处在一个比较初期的发展阶段。随着人口老龄化问题的日趋明显，寿险业务未来在养老市场方面将面临巨大的增长机会。
（3）基金行业
随着基金管理资产规模的不断扩大，基金已成为目前中国证券市场上重要的机构投资者之一，其投资理念、投资取向、投资风格和管理水平，对证券市场的走势，乃至整个市场的结构化和制度化的完善起着举足轻重的作用。
2014年以来我国股市股指总体呈上涨趋势，受牛市影响，基金行业资产规模自2004年三季度开始快速增长。截至2015年二季度末，资产规模达到70,588亿元较2012年一季度末的21,824亿元，增幅为223.44%。
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数据来源：万得咨询
我国基金规模占沪深总市值比例较低，投资品种较少，与欧美等发达国家相比，基金行业的开放程度还有待提高。
（二）行业特点
1、石油行业
石油行业属于资金密集型产业，其所要求的固定资产投资规模大、回收期长；石油行业又属于技术密集型产业，生产经常要求在高温、高压、易燃、易爆、强腐蚀的环境下进行，对各种生产及配套装置有很高的技术要求，并且十分强调科研开发和技术创新能力。石油行业资金密集和技术密集的特点使该行业具有较高的进入壁垒，同时由于石油行业对国民经济和国家安全具有重要的战略意义，因而国家对该行业实行严格的准入制度。
2、农业行业
农业行业包括种植业、养殖业、林业、牧业、水产业及化肥、种子、农药等相关的农业投入品。
（1）化肥行业
化肥作为农业生产必备化工投入品，是保障国家粮食安全的重要物质基础，在我国农业生产中具有重要战略地位。
农业是国家宏观调控政策里重点保护的行业，国家不断加大农业的扶持力度，增大农资补贴和提高农产品的收购价，在出口退税政策上给与税收优惠；国家对农业重视程度不断提高，农资投入持续增加，新型经营主体将逐步涌现；化肥刚性需求中长期存在，全球粮食供求紧平衡，世界谷物价格持续攀升，全球进入高粮价时代，有利于化肥行业恢复长期增长趋势
（2）种子行业
种子产业已成为衡量一个国家农业科技水平高低的标志。种子公司需要大量而持续的研发资金投入以保持长久的竞争力，而目前国内种子公司规模整体偏小，研发投入较少，研发实力普遍偏弱。未来，种子行业需加强研发投入，提升公司的综合实力，打造综合性的公司平台。
（3）农药行业
在全球人口增长及耕地面积减少的矛盾下，农药的广泛施用以提高单位面积产量是解决的粮食问题的重要出路。但农药使用同时也对环境和人类健康造成了或直接或间接的威胁，所以随着环保意识的增强，农药的毒性问题和残留问题越来越受到关注，行业被迫向高效、低毒、低用量的方向发展。
根据国际市场农药行业的发展趋势，农药行业将向产业集中化发展，我国农药行业产业集中度提升空间巨大。而当前技术领先、规模效应突出的企业存在一定优势。目前，我国有两千多家农药企业，而全球农药巨头在其发展历程中均是通过重组和兼并收购提升市场份额，其中前六大农药巨头占据全球70%以上市场份额，国内行业集中度亟待提升。
3、化工行业
化工行业处于高度开放，高度分散，高度竞争的状态，市场参与者众多，价格波动频繁。化工行业中的子行业较多，化工物流行业受化工行业整体影响较大，而橡胶行业相对独立
（1）橡胶行业
随着橡胶企业产品结构不断优化，高新产品和中国名牌产品以及实力雄厚的大企业增幅扩大，我国橡胶行业进入稳定增长期。随着宏观经济复苏，国内外有效需求增长，我国橡胶行业成长机遇良好。
（2）精细化工行业
随着我国基础石油化工和精细化学品工业的快速发展，加之发达国家环保要求的日益增强，近年来，全球化工中间体生产与贸易中心逐渐向发展中国家转移，形成了以中国、印度为核心的生产区。
化工中间体行业中，对于公司涉及的环氧氯丙烷、二氯苯系列以及氯化苯等重要产品而言，上游原材料、技术和下游应用是关键竞争要素。控制精细化工上游原材料需要巨大的资金投入，来建立规模效应。技术壁垒与收益成正比，通过自身研发或兼并收购获得高进入壁垒行业的技术将带来可持续地增长。下游应用要求在掌握一定技术的基础上为客户提供定制化的高附加值服务，可替代性低，持续性强。只有拥有相对较高研发技术的企业，才能生产出高附加值的产品。
（3）化工物流行业
化工品贸易的快速增长为化工物流提供了持续、稳定的需求支撑。化工物流行业服务的化工产品多为精细化工原料，后者主要用于生产纺织服装、家电、汽车、日用品等生活必需品，市场相对稳定，受经济环境影响而大幅波动的情况出现较少，从而为化工物流带来持续的需求支撑。
4、房地产行业
房地产业是指从事房地产投资、开发、经营、管理和服务等经济活动的行业，其行业发展水平是衡量一国经济水平和人民生活水平的重要指标。房地产业与国民经济发展之间存在显著相关性，受国民经济发展的影响最为直接，因此房地产业亦具有明显的周期性特点。而且房地产行业的产业链条长，涉及关联部门与合作方众多，与诸多行业都有着密切的关系，其发展会对相关行业产生联动影响，因此房地产行业对国民经济的贡献率较高。
5、金融行业
（1）信托行业
信托公司在金融行业中的地位比较特殊，在各类金融机构中，信托公司是唯一既能直接投资资本市场，又能介入货币市场和产业市场的金融机构，而其他金融机构配置资产的范围与方式都受到各种限制。得益于不断深化的市场化改革和中国经济的持续高增长奇迹，形成了多元化的利益主体并积聚了巨额的财富，由此催生了巨大的资产管理需求，形成了快速增长的资产管理市场。
2014年，银监会对信托业务提出“不开展非标资金池业务”。随着这项政策细则的出台和落实，信托非标资金池业务将大幅萎缩，长远看该举措将有利于信托行业化解系统性信用风险，短期看会降低信托行业特别是资金池规模较大公司的盈利水平。在国家去杠杆、调结构的大背景下，在抑制影子银行无序扩张、防范化解债务风险等政策持续发酵的作用下，加之银行、基金、证券和保险加入资产管理竞争的现实，预计信托行业增幅将逐步放缓。
（2）基金行业
基金行业在我国起步的时间较晚，虽然基金行业的历史在我国所有金融行业的子行业中是最短的，但是其成长速度却最快。随着基金管理规模的不断扩大，基金已然成为目前中国证券市场上重要的机构投资者之一，其投资理念、投资取向、投资风格和管理水平，对证券市场的走势，乃至整个市场的结构化和制度化的完善起着举足轻重的作用。
由于基金公司设立门槛较高，投资品种较少，且受金融危机所累，近年来基金行业增长速度趋缓。2008年底以来，新基金公司审批一度暂停两年左右，直到2010年中期才重启，当年有3家基金公司成立。我国基金规模/沪深总市值比例较低，与欧美等发达国家相比，基金行业的开放程度还有待提高。
（三）公司面临的主要竞争状况
能源业务方面：本公司是国家四大石油公司之一，并且作为石油战略储备库运营企业，在国家石油战略中占重要地位。本公司目前已初步建立了有国际化特色、优势突出的石油产业链；拥有遍布中国沿海、沿江经济发达地区的码头储罐等物流设施；与世界上主要的石油公司和相关金融机构在石油进口、转口和风险管理方面保持着长期稳定的战略合作，在境外石油资源获取方面具有较强能力；拥有参与发改委等政府部门组织的国家重大石油政策的研究和制定工作的资格。炼制方面，中化泉州1200万吨/年炼油项目被列为国家“十二五”重点建设项目，公司从工厂设计定位即参照欧美企业车用燃料标准，加氢处理能力高达原油处理能力110%，超出国内先进水平近一倍。先进的生产流程和汽油在线调合配方，保障了公司生产的93号和97号车用汽油，不但完全满足欧V标准，在节能减排的同时还能够为汽车提供更有效的动力。
农业业务方面：本公司是国内最具实力的化肥进口、分销商之一，以及最大的磷复肥生产商之一，拥有唯一全国性种子企业，集种子科研、生产、销售于一体。本公司具有完整的农药产业链，在研发、销售环节行业领先；本公司在制种、加工环节行业领先；特别在化肥业务上本公司拥有中国最大的全肥种（氮/磷/钾/复）、研发生产销售一体化运作的化肥企业，拥有以分销为龙头、产供销一体化发展模式的综合优势，与国内国际供应商结有广泛的战略联盟，特别是与主要大型国际供应商的战略合作使得中化化肥拥有一些独家产品并在全国20个主要农业省份建起了农资分销网络。
化工业务方面：本公司在化工物流领域占领高端化工物流市场主导地位，同时也是我国橡胶行业最具实力的贸易商。本公司在化工物流、天然橡胶等细分领域已基本确立了行业领先的地位；拥有遍布全球的化工产品营销网络、完善的化工物流配送和技术支持体系；拥有“永久EVERBRIGHT”牌颜料、“DYCOS”及“友好”牌染料等一批具有良好市场声誉的品牌商品。另外本公司还拥有国内领先的液体化工品专业运输船队、储罐、堆场和仓库，公司化工业务始终保持稳步持续发展。
商业物业及酒店业务方面：本公司旗下的中国金茂（00817HK）在香港成功上市，拥有53.11万平米增值潜力大、回报率高的高档物业资产，豪华酒店全部位居一线城市黄金地段和高档度假区；高档物业及豪华酒店资产持有规模居国内领先行列。
金融业务方面：信托业务保持了行业排名领先，优质客户开拓能力不断增强；管理的基金资产总规模超过500亿元。在已有的金融业务基础上，中化集团财务公司的成立为公司资金管理提供了更加完善的操作平台。
六、公司的主要客户和供应商
（一）公司的主要客户
报告期内，公司客户较为分散，对前五大客户合计的销售额占营业收入的比例较低，不存在严重依赖个别客户的情形。最近三年，本公司的前五大客户情况如下：
2014年度公司前五大客户情况
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2013年度公司前五大客户情况
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2012年度公司前五大客户情况
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（二）公司的原材料及主要供应商
报告期内，公司不存在严重依赖个别供应商的情形。最近三年，本公司的前五大供应商情况如下：
2014年度公司前五大供应商情况
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2013年度公司前五大供应商情况
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2012年度公司前五大供应商情况
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七、经营资质情况
截至本募集说明书签署日，本公司及其控股子公司取得的与生产经营有关的主要资质文件情况如下：
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八、公司法人治理结构
（一）公司的组织结构
公司的组织结构按照《公司法》等法律、法规的要求进行设置。公司的组织结构如图所示：
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（二）机构运行情况
1、股东大会
股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的年度利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；修改公司章程；对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；审议股权激励计划；审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。此外，公司须经股东大会审议通过的对外担保行为，包括本公司及本公司控股子公司的对外担保总额达到或超过最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；公司的对外担保总额达到或超过最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保；对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。
2、董事会
董事会由5名董事组成，董事会对股东大会负责。非由职工代表担任的董事由股东大会选举产生，职工代表董事由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。董事会行使下列职权：召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股东大会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司增加或减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；决定公司内部管理机构的设置；聘任或者解聘公司总经理；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；制订公司的基本管理制度；制定公司章程的修改方案；向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。
3、监事会
监事会由3名监事组成，其中包括1名职工代表监事，监事会设主席一人。监事会主席由全体监事过半数选举产生，职工代表监事由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。监事会行使下列职权：应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违法法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；列席董事会会议；向股东大会提出提案；依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。
九、公司及公司董事、监事、高级管理人员最近三年内违法违规情况
（一）公司最近三年内违法违规及受处罚的情况
截至募集说明书出具之日，发行人不存在对本次发行构成实质性不利影响的未决的或可预见的重大诉讼、仲裁和行政处罚
（二）董事、监事、高级管理人员最近三年内违法违规及受处罚的情况
本公司董事、监事、高级管理人员在最近三年内不存在违法违规及受处罚的情况。
（三）董事、监事、高级管理人员的任职是否符合《公司法》和《公司章程》的规定
根据《公司法》第一百四十六条规定，有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员：
1、无民事行为能力或者限制民事行为能力；
2、因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年；
3、担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年；
4、担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年；
5、个人所负数额较大债务到期未清偿。
截至本募集说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员不存在上述情况，本公司董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》和《公司章程》的规定。
十、发行人与控股股东在资产、人员、财务、机构、业务等方面的分开情况
（一）资产分开情况
本公司拥有独立的固定资产及配套设施，所使用的商标、专利技术等无形资产由本公司拥有，与控股股东之间的资产产权关系清晰，资产独立于控股股东及其控制的其他企业，不存在被控股股东占用资金、资产等情况。
（二）人员分开情况
本公司按照国家的劳动法律、法规制订了相关的劳动、人事、薪酬制度。本公司的员工身份、资格、合同关系、制订的劳动人事制度、社会统筹等事项与控股股东及其控制的其他企业相互独立。本公司总经理、副总经理、财务总监等高级管理人员存在在本公司和本公司控股股东两公司同时任职的情况（详见本五节第三项），但本公司劳动人事制度与控股股东相互独立，此情况不影响本公司人力资源独立性。
（三）财务分开情况
本公司设财务总监1名，全面负责公司财务会计的管理工作。公司设有独立的财务部门，具有规范、健全的财务管理制度、资产管理制度和财务会计管理制度。本公司具有独立的财务核算系统，进行独立核算，能够独立作出财务决策。本公司不存在与控股股东及其控制的其他企业共用银行账户的情形。
（四）机构分开情况
本公司建立了股东大会、董事会、监事会、经营管理层，明确了各机构的职权范围，建立了规范、有效的法人治理结构和适合自身业务特点及业务发展需要的组织结构，拥有独立的职能部门，公司各职能部门之间分工明确、各司其职、相互配合，保证了公司的规范运作。本公司的机构与控股股东分开且独立运作，拥有机构设置自主权，不存在与控股股东混合经营的情况。
（五）业务分开情况
本公司拥有完整的生产系统，能够独立自主地进行生产和经营活动；拥有开展业务所需的相关资质，不存在对实际控制人或其他关联企业的其他依赖性。
十一、关联方及关联交易
（一）关联方及其关联关系
根据《公司法》、《企业会计准则》等规范性文件的有关规定，发行人主要关联方包括：发行人的母公司中化集团，其具体情况请详见本募集说明书“第五节 发行人基本情况”之“发行人控股股东和实际控制人基本情况”；发行人的子公司，其中主要子公司情况请参见本募集说明书“第五节 发行人基本情况”之“（五）重要权益投资情况”；发行人的主要合营、联营企业；发行人的董事、监事及高级管理人员及其任职的企业，其具体情况请见本募集说明书“第五节 发行人基本情况”之“三、公司董事、监事、高级管理人员情况”。
发行人的重要其他关联方包括：
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（二）主要关联交易情况
发行人关联企业众多，包括子公司与众多联营合营企业，公司与关联公司之间存在采购商品、提供劳务等方面的关联交易。
发行人严格遵守《公司法》和《企业会计准则》规制开展关联交易，发行人的关联交易遵守公平、公开、公允的原则，关联交易协议的签订遵循平等、自愿、等价、有偿的原则。具体情况如下：
1、购买商品、接受劳务的关联交易
单位：万元
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2、销售商品、提供劳务的关联交易
单位：万元
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3、其他交易（下转31版）
