厦门象屿股份有限公司
公司代码：600057 公司简称：象屿股份
2015年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
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1.3 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司简介
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1.5 经致同会计师事务所审计确认，2015年度公司实现合并净利润人民币462,406,740.49元，合并归属母公司净利润人民币288,854,825.97元，2015年年初公司合并未分配利润为1,021,698,224.53元，2015 年年末合并未分配利润为1,308,246,714.32元；2015年年初母公司未分配利润为-495,661,867.15元，2015年年末母公司未分配利润为-291,903,775.90元。 根据公司章程规定的利润分配基本原则和具体政策，并结合2015年度实际情况，公司拟2015年度不进行利润分配，也不以公积金转增股本。
二 报告期主要业务或产品简介
（一）公司所从事的主要业务
公司作为供应链管理与流通服务商，为供应链上下游各方提供供应链管理与流通服务，主要业务聚焦在大宗商品供应链管理与综合物流服务。
公司在大宗商品采购供应及综合物流服务、物流平台（园区）开发运营“三大服务平台”的基础上，构建起农产品供应链、金属材料供应链、塑化产品供应链、林产品供应链、进口汽车供应链等“五大核心产品供应链体系”。
（二）经营模式
公司坚持“立足供应链、服务产业链”的经营理念，基于平台、渠道和资金优势，为各方提供贸易、物流、金融、管理等多元化服务，并在汇聚物流、商流、信息流、资金流的基础上构建各类产品的综合化流通服务平台，满足客户需求、降低流通成本、创造共同价值。
（三）行业情况
当前大宗商品采购供应链管理与综合物流服务产业正处于行业转型升级的关键阶段，产能结构性过剩，去库存压力巨大，面对未来“新型工业化、信息化、城镇化和农业现代化”趋势的冲击，物流服务走向供应链一体化、信息化和智能化成为行业主流发展方向。
三 会计数据和财务指标摘要
单位：万元 币种：人民币
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四 2015年分季度的主要财务指标
单位：万元 币种：人民币
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五 股本及股东情况
5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
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公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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六 管理层讨论与分析
6.1 2015年度总体经营情况
2015年度，宏观经济环境以及微观经济因素的变化，给公司的经营带来了巨大的压力。玉米国储收购价格下调；金属、塑化以及农产品等大宗商品价格持续走低；人民币对美元中间汇率大幅贬值；贸易业务违约增加、诉讼案件增多等，给公司经营和业绩带来了较大的负面影响。
面对困难，公司坚持 “立足供应链、服务产业链”的战略指导思想，以打通供应链为目标，物流平台发展为支撑，资本手段为工具，不断推动资源整合和业务转型升级。在加强风险管控、防范系统性风险的前提下，重点开展了以下工作：一是，利用资本运作手段大力推动并购项目，推动供应链纵深拓展；二是，推动贸易型事业部公司化转型，促进传统业务焕发新活力；三是着力推动产业资源整合、产业链一体化和产业板块协同发展；四是，大力引进成熟业务团队和关键人才，新成立了船舶、纺织品、矿产、钢铁供应链事业部以及有色金属研投团队和塑料研发团队，为公司带来新的业务活力。报告期内，公司基本完成年度各项经营指标和工作目标，稳步实现规模扩张、利润增长和价值创造。
2015年度，公司实现营业收入599.23亿元，同比增长23.85%；实现归属于母公司所有者的净利润2.89亿元，同比增长1.89%；实现扣除非经常性损益后的净利润1.86亿元；每股收益0.28元。2015年末，公司总资产260.98亿元，增幅25.51%；归属于上市公司股东的净资产60.37亿元，增幅60.02%。2015年度，公司贡献税收约8.3亿元，同比增108%；获评《财富》中国企业500强第125名、中国物流与采购联合会5A级物流企业、中国物流企业50强第5位。
2015年度，公司下属重要子公司象屿农产合并实现营业收入65.38亿，合并净利润3.74亿元。截至年末，象屿农产拥有粮食仓容能力约1700万吨,粮食在库量约1300万吨，粮食日烘干能力约15万吨，粮食外运能力约600万吨/年，已经成为黑龙江省农业产业化省级重点龙头企业，并逐步向全国性粮食全产业链经营龙头企业迈进。
6.2 报告期内主要经营情况
农产品供应链
2015年度，公司进一步完善在黑龙江粮食产区的核心业务网点布局和骨干物流网构建，初步完成富锦、北安和绥化三个区域平台搭建，业务范围拓展至黑龙江主要粮食产区，实现了由玉米产区向水稻产区的跨越，进一步完善核心网点布局和骨干物流网构建。同时，公司加快了对农产品供应链服务要素的整合，通过设立黑龙江象屿小额贷款有限公司，并参股哈尔滨农村商业银行股份有限公司，构筑农产品供应链金融服务平台，完善金融服务能力；与北大荒垦丰种业建立长期战略合作关系，在种子选育、农业种植等领域开展合作，提升种植环节的服务能力。
报告期农产品供应链各项业务快速增长。2015年度象屿农产与逾180家种植大户开展合作种植业务，为农户提供包括资金、种肥、农机、技术服务、保险等系列综合化种植服务，合作种植面积达230万亩，实现合作种植收益0.5亿元；与粮食收购主体合作收粮，实现合作收粮收益3.31亿元。
2015年-2016年收购季，象屿农产预计代收国储粮食超过630万吨，其中水稻130万吨、玉米500万吨。
在农产品贸易方面，2015年完成贸易量379万吨，实现营收86亿元。
金属材料供应链
报告期内公司金属材料供应链深度介入制造业企业的原料代采与产成品代销环节，通过整合接入金融、物流和贸易服务，把控货权形成业务闭环，初步形成针对制造业企业的全程供应链管理服务模式；此外，进一步优化产品结构，拓展细分市场，全年实现销量2300万吨、营收348亿。
林产品供应链
报告期内公司优化上游供应商资源，进一步巩固与境内外核心供应商的合作关系；进驻青岛黄岛红石崖驻地，整合山东半岛木材资源，为后续打造区域木材行业交易市场奠定基础。
2015年度林产品进口量增长至250万方，原木进口量排名全国前五。报告期内，公司进一步开拓客户，调整了品种结构增大单价高的板材销量比重，实现营收32亿。
进口汽车供应链
报告期内公司整合上下游渠道，构建进口汽车服务平台，提升多元化汽车专项服务能力。在原有汽车国际保兑仓业务基础上，与在整车进口领域拥有多年投资运营经验和配套资源的合作方合作，整合国外采购渠道和进口车源；推动与下游分销商的紧密合作，并加大力度发掘重点核心客户。当期实现营收近3亿元，增长超10倍。此外，控股子公司福建省平行进口汽车交易中心有限公司2015年度已获得商务部批复的进口汽车许可证资质。
塑化供应链
报告期内通过相关事业部的公司化改制推动业务转型升级，发挥在塑化行业耕耘多年的上下游渠道资源优势，进行业务模式的积极探索。
2015年在有效控制风险的同时，塑化供应链业务稳定增长，当期完成销量160万吨、营收95亿。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:万元 币种:人民币
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变动原因说明：
营业收入、营业成本变动原因说明：主要是本期产品供应链业务转型升级规模扩张所致。
资产减值损失变动原因说明：主要是本期坏账损失和存货跌价损失增加所致。
公允价值变动损益变动原因说明：主要是本期末持有的贵金属合约浮亏，减少公允价值变动收益所致。
营业外支出变动原因说明：主要是本期违约金和滞纳金支出增加所致。
资产负债及其他变动比例超过30%的科目变动原因详见下文。
1. 收入和成本分析
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:万元 币种:人民币
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说明：主营业务分行业情况中,大宗商品采购供应的毛利率同比略有下降,但因象屿农产国储业务毛利较高致使综合物流的毛利率提高,因此整体的大宗商品采购供应及综合物流的毛利率有所提高。
(2). 主要销售客户的情况
单位：万元 币种：人民币
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(3). 成本分析表
单位：万元
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(4). 主要供应商情况
单位：万元 币种：人民币
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2. 费用
单位：万元 币种：人民币
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3. 现金流
单位：万元，币种：人民币
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(二) 资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元
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(三) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位：万元，人民币
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报告期内股权投资情况如下：
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注：1美元=6.4936人民币
1、报告期内，厦门象屿云仓物流服务有限公司正在清算中，该公司由厦门象屿物流配送中心有限公司与厦门郎运物流有限公司在2014年合资设立，注册资金300万元，两方持股比例分别为65%和35%。
2、公司参与哈尔滨农村商业银行股份有限公司的增资扩股，完成增资后持股比例9.9%，手续正在办理过程中。
(1) 重大的非股权投资
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注：1、富锦项目中的195万吨项目系2015年度非公开发行项目，募集资金拟投入11亿元。
2、富锦项目本年度获得政府补助75,978.62万元，北安项目本年度获得政府补助37,318.10万元。
(2) 以公允价值计量的金融资产
单位：万元 币种：人民币
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注1：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和按公允价值计量的可供出售金融资产均为外币金融资产。
注2：报告期内公司主要资产计量属性未发生变化。
(四) 主要控股参股公司分析
单位：万元 币种：人民币
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（2）主要子公司经营业绩与上一年度报告期内相比变动较大的情况说明：
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(五) 公司控制的结构化主体情况
不适用
6.3 公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
随着行业结构调整和产业整合升级的持续深入，大宗商品市场的形势将发生较大变化，传统依靠低价取胜、垄断资源、单打独斗的时代已经结束。制造业采购、物流服务外包趋势的进一步增强将带动大宗商品供应链服务领域的发展，并对综合物流产生较大的推动作用，物流服务也从单一环节的传统服务向供应链一体化、信息化和智能化转变，行业集中度将进一步提升，贸易物流一体化发展、规模化运作已成当前供应链服务企业的主要发展方向。
国家战略层面，“一带一路”推动沿线各国战略协同，发掘市场潜力，打造开放、普惠的区域经济合作框架。
区位层面，随着自贸区逐步完善通关功能、疏运体系和外贸制度，公司要发挥自贸区所赋予的政策、贸易和区位优势，借助自贸区所推动的制度、政策和金融支持，与自贸区共同发展。
行业层面，“互联网+传统行业”有机融合，形成我国经济发展新动能，实现经济提质增效升级，同时，对现代农业、普惠金融、高效物流、电子商务等若干重点领域提出了发展目标任务。在此机遇下，公司依托自身供应链管理优势，积极探索大宗商品电子商务平台发展，整合供应链核心信息与业务流程，建立管控平台，实现信息流、资金流、物流三者融合共通。
企业层面，混合所有制改革持续发力、再推新举，国企有望整合资源、释放活力、提升业绩。公司作为厦门市国有控股企业，坐拥贸易核心地段，主业清晰、市场化程度高、经营状况良好，有机会成为混合所有制改革、股权激励、员工持股等改革措施推行的优质标的。
综上所述，公司作为供应链整合服务的优质企业，有信心在机遇与挑战并存的2016年保持稳健发展的势头。
(二) 公司发展战略
公司以供应链管理与流通服务为定位，以“立足供应链、服务产业链”为原则、以加速业务转型、延伸产业链条为举措，依托先进的供应链管理理念与技术的应用能力、上下游渠道建设与整合能力、物流资源平台的强大支撑，实现规模扩张、盈利提升和价值创造，打造商品交易平台、供应服务平台、金融支持平台三位一体的国内一流现代化领军大宗商品交易商、供应链方案提供商和综合物流服务商。
产业板块拓展方面，公司将顺应产业结构调整的宏观背景，在坚持深耕现有“五大核心产品供应链体系”的同时积极培育新生增长驱动支点，探索构建“5+N”式多支点供应链体系。
商业模式应用方面，公司将坚持学习、坚持创新，积极调动优势资源，推进建设产业垂直一体化经营模式、综合物流服务平台跨业协同模式、供应链金融与互联网升维运作模式。
发展模式方面，公司强调并购战略导向和价值导向同步、资源内部协同与外部整合同步，增长内生贡献与外延扩张同步，坚持资本服务产业、产业反哺资本的有机结合。
区域发展布局方面，公司把握福建自贸区、海西经济区和“一带一路”等国家战略机遇窗口，推动完善国内国际两个市场的物流服务体系搭建、物流资源整合以及物流节点布局。
(三) 经营计划
2016年，面对依然严峻的国内外宏观经济形势，公司将继续围绕“抓整合、促转型、求创新、谋发展”，稳中取进、化危为机、主动作为，力争实现营业收入688亿元，成本费用控制在682.5亿元以内。
2016年公司着力做好以下重点工作：
1、公司将积极探索国家玉米临储收购政策调整后的应对措施，并按照临储取消后的市场化发展的趋势，进一步夯实粮食产业链业务能力和管理能力。
2、在夯实五大核心产品供应链的基础上，努力拓展新的核心产品供应链。
3、进一步整合公司内外部的物流仓储资源，加强流服务板块与各贸易业务板块的协同联动，打造一体化流通服务平台。
4、进一步推动“种植服务平台”、“农业物联网试验田”等智慧农业项目。
2016年，公司将根据计划目标和实际经营情况，择优选取稳健、合适的融资组合，来保证经营中的资金需求。
以上经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，敬请投资者对此保持足够的风险意识，并请理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
七 涉及财务报告的相关事项
7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
无
7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无
7.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本年度的合并财务报表范围包括本公司及所有子公司，具体情况详见附注第十节、八“合并范围的变更”和附注第十节、九“在其他主体中的权益”之说明。
7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
无
厦门象屿股份有限公司
董事长：张水利
2016年4月29日
