兴业收益增强债券型证券投资基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴业收益增强债券A
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兴业收益增强债券C
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注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
兴业收益增强债券A
累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年05月29日-2016年12月31日）
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兴业收益增强债券C
累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年05月29日-2016年12月31日）
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度经济弱企稳，PMI指数持续处于荣枯线之上，并于11月达到14年8月以来最高值，12月受生产回落而有所下滑。以"去产能、去库存、去杠杆"为重要任务的供给侧改革的推进和房地产调控的政策方向还为经济增长埋下了不确定性。四季度通胀小幅回升。外围方面，11月特朗普"意外"获选美国总统，经济、通胀回升预期加强，全球债市共震；12月美联储宣布加息25个基点，符合市场预期，但点阵图显示联储官员预期2017年联储将加息3次，较为鹰派，整体看四季度美元指数保持较强走势。经济企稳与通胀回升的预期短期难被证伪，资金面预计在春节前保持偏紧状态，监管趋严，货币政策在"挤泡沫、去杠杆、防风险"下权衡利率与汇率的相对平衡，债市承压。资金面持续偏紧是债市调整的主要触发因素，货币政策边际变化得以逐步确认。公开市场操作期限拉长，叠加年末银行受考核等影响融出意愿降低，金融机构融资成本边际提高，资金价格波动显著加大。
总体看，债券方面，四季度收益率曲线快速大幅上行,各类债券基金回吐年内大部分涨幅,临近跨年的12月份资金面整体紧张,甚至出现银行体系和非银体系对手方信任度风险,直到12月下旬央行平抑资金价格市场情绪才有所恢复。权益方面，指数受经济数据好转以及周期性资源股的带动，小幅上涨，创业板指数下跌8.5%，板块分化明显。
报告期内，组合在四季度债券方面以持有为主，保持低久期配置，等待市场稳定后考虑小量参与利率债的投资机会。权益资产方面，组合不再持有地产板块个股，增加了环保类个股。家电、保险等优质蓝筹继续持有。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金A类份额净值增长率为-0.54%，同期业绩比较基准收益率为-1.90%, 本基金C类份额净值增长率为-0.64%，同期业绩比较基准收益率为-1.90%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予兴业收益增强债券型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业收益增强债券型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业收益增强债券型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的住所
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业基金管理有限公司
二〇一七年一月二十日
2016年第四季度报告
2016年12月31日
基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年01月20日
