新日股份：打造全球电动车行业领航者
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——江苏新日电动车股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
江苏新日电动车股份有限公司董事长 张崇舜先生
江苏新日电动车股份有限公司总经理 赵学忠先生
江苏新日电动车股份有限公司财务负责人 范来生先生
江苏新日电动车股份有限公司董事会秘书 王晨阳先生
海通证券股份有限公司保荐代表人 李 凌先生
海通证券股份有限公司保荐代表人 孙昭伟先生
海通证券股份有限公司项目协办人曹岳承先生
江苏新日电动车股份有限公司
董事长张崇舜先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
欢迎参加江苏新日电动车股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动，很高兴能够通过上证路演中心和中国证券网组织的网络平台与大家进行实时在线交流。在此，我谨代表公司董事会、管理层和全体员工向各位投资者和各位网友给予的热情关注和积极参与表示衷心的感谢！
江苏新日电动车股份有限公司成立于2007年，是一家以电动自行车研发、生产与销售为主的高新技术企业。公司拥有较为系统而全面的营销网络，目前已拥有1,359家经销商，遍布全国。作为国内知名的电动车制造企业，公司荣获江苏省管理创新优秀企业，承担国家火炬计划项目——软换挡无刷永磁直流电动机，同时，公司品牌被世界品牌实验室评测为“2012中国500最具价值品牌”，“新日”商标被工商总局认定为中国驰名商标。
本次发行上市将是新日电动车发展史上的一次重要跨越，显著提升公司的资本实力、经营规模、品牌形象以及抗风险能力。面对资本市场改革创新的大潮，我们将继续坚持“提高产品质量稳定性、加强核心技术创新、大力推进服务营销”的三大核心思想，秉承“有阳光的地方就有新日”的经营发展理念，持续满足人们对电动交通工具产品多层次的需求，在继续保持公司行业领先地位基础上，将公司逐步打造成国际知名的电动交通工具研发制造企业，以优异的经营业绩回报股东和社会。
最后，希望通过今天的网上投资者交流会活动，充分解答各界投资者关心的问题，可以让更多的朋友们认识、了解我们，并进一步认识到公司的投资价值，同时我诚恳地希望各位在今天的交流活动中多对公司提出宝贵的意见和建议，以利于我们拾阶而上，共创美好未来。
谢谢大家！
海通证券股份有限公司
保荐代表人李凌先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
非常荣幸能够参加今天的网上路演活动，作为江苏新日电动车股份有限公司首次公开发行A股股票的保荐机构和主承销商，我谨代表海通证券股份有限公司向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
新日电动车作为我国电动自行车行业的领先企业，经过数年成功的经营，公司在品牌形象、经营管理、销售渠道和技术积累等方面积聚了较为明显的竞争优势，引领中国电动自行车行业的市场发展。凭借良好的经营业绩，公司树立了优秀的品牌形象和市场口碑。在与新日电动车合作的过程中，我们见证了公司业务的发展壮大，也亲身感受到公司管理层深厚扎实的专业能力、稳健规范的经营风格和锐意进取的创新精神。我们相信，借助资本市场的力量，公司将会进一步扩大业务规模，优化业务结构，巩固行业地位，增强盈利能力，为投资者带来丰厚的投资回报。
作为新日电动车的保荐机构和主承销商，海通证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好本次发行和持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，使广大投资者能够更加深入地了解新日电动车的投资价值。欢迎大家踊跃提问、积极申购！
最后，预祝新日电动车本次发行取得圆满成功！并祝愿新日电动车在未来的发展中创造更加辉煌的成绩！
谢谢大家！
江苏新日电动车股份有限公司
董事会秘书王晨阳先生致结束词
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
时间过得很快，江苏新日电动车股份有限公司首次公开发行A股网上路演马上就要结束了，非常感谢大家的积极参与和热情互动。同时，也要感谢上证路演中心、中国证券网为本次路演提供的支持，感谢保荐机构、主承销商海通证券以及所有中介服务机构的辛勤付出！
在这三个小时的网上路演中，我们与大家就新日股份的战略规划、经营管理、财务状况和业务拓展等一系列问题进行了充分的交流和沟通，进一步增进了彼此之间的了解和信任。通过与大家的交流沟通，我们充分感受到了大家对新日股份的热切关注，大家关注的焦点就是新日股份今后努力的重点，大家热切的期望就是新日股份今后奋斗的方向，大家中肯的意见和建议无疑将帮助新日股份更好地校准发展的目标。
今天的路演马上就要结束了，但与广大投资者同心同行共赢的历程才刚刚开始。真诚欢迎广大投资者继续关注和支持新日股份，继续通过各种方式与我们保持联系和交流，我们也随时欢迎广大投资者到新日股份参观考察。
请投资者朋友们放心，我们一定会更加努力，牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机，实现员工、客户、股东、行业及社会间的和谐发展，成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司！
再次感谢大家！
经营篇
问：公司目前主营业务有哪些？
赵学忠：公司是国内专业从事电动自行车研发、生产与销售的企业。公司自成立以来，主营业务未发生过变化。公司通过“新日”品牌的塑造与推广、供应链的整合以及营销网络的管理，在全国建立了较为系统而全面的营销网络，截至2016年12月末，公司共有经销商1,359家，遍布全国。
问：公司主要有哪些产品？
赵学忠：公司主要产品为简易款电动自行车和豪华款电动自行车。简易款电动自行车主要特点为车辆小巧、骑行轻便、易操作，具备纯电动行驶和脚踏电动助力骑行模式，主要用于单人代步、城市递送业务。豪华款电动自行车主要特点为装饰件较多，骑行稳重、舒适、爬坡能力强、骑行里程长，主要用于城市、农村代步，中短距离出行。
问：简述一下公司的生产模式。
赵学忠：公司主要采用以销定产的方式组织生产，部分热销、主导产品根据销售预测提前生产备货。公司在确定年度经销商后，与其签订《新日产品销售合同》，以明确本年度产品需求状况，并根据购销订单和备货要求制定生产计划，组织生产。
公司各子公司和制造中心生产部负责生产过程的实施与控制。生产部生产计划员根据营销中心提交的购销订单、市场预测和公司成车库存，编制生产计划，并分解生产计划；物料计划员根据生产计划编制物料需求计划，发送给采购部门物料调度员；物料调度员根据物料需求计划编制采购调料计划，审批后通知供应商交货，经质量检验入库，生产部按照生产计划组织协同生产。
问：公司技术创新情况如何？
赵学忠：面对激烈的市场竞争形势，公司一直将技术创新作为企业发展的核心。在产品开发过程中，实施引进技术、消化吸收与自主开发相结合的技术发展策略，拓宽技术合作渠道，加强与国内重点院校与科研机构的合作，广泛寻求与国内外公司的技术合作。在开发技术创新策略上，坚持以产品升级、结构调整为主线，结合市场进行研发，围绕创新出产品，逐步形成有自主开发能力，拥有先进开发设备和手段，具备国内同行业领先开发水平，真正形成“生产一批，研制一批，储备一批，滚动发展”的产品开发格局。在人才队伍建设上，着力建立好人才激励机制和培训机制，除引进和聘用外部人才外，公司扎实做好在岗技术人员的技术水平提升工作，投资设立新日学校；在以往产品设计技能培训的基础上，启动高层次人才培训计划，培育造就创新型人才队伍。
行业篇
问：请介绍一下电动车的结构情况。
赵学忠：电动自行车是以蓄电池作为辅助能源，具有两个车轮，能实现人力骑行、电动或电助动功能的特种自行车。
电动自行车一般由电气系统、操纵系统、装饰件部分、车体件部分、随车附件组成。电气系统主要包括电机、控制器、蓄电池、转换器、闪光器、灯具、喇叭、电缆线等组成；操纵系统由调速把、制动把、制动拉线、制动器、五大开关等组成；装饰件部分主要包括车身覆盖件；车体件部分主要包括车架、前叉、车把、后平叉、后衣架、鞍座、中轴、后减震等专用件和其他如飞轮、链条、调链器等通用标准部件；随车附件由充电器、保险杠、后视镜等组成。电动自行车的核心部件为车架、蓄电池、电机、控制器、充电器等。
问：电动自行车行业有哪些技术特点？
赵学忠：（1）核心部件技术性能不断提高。电机方面经过有刷有齿、有刷无齿、无刷有齿、无刷无齿、无刷有齿自动变速等技术阶段，大大提高了电机性能，并且提高了转化效率；控制器方面，控制方式发生转变，正弦波控制方式技术广泛应用，具有低噪音，高扭矩，高效率等优势；蓄电池方面，电源管理技术的发展和胶体电池的技术突破，提高了电池的容量和循环使用寿命。电动自行车核心部件技术性能的提高，为电动自行车的广泛应用提供了支撑。
（2）使用功能趋于完善。电动自行车使用者可以自主切换电动行驶、助力行驶、单独脚踏行驶等多种行驶方式；电动自行车行驶中，可以使用定速巡航功能。电动自行车在显示功能方面，用磁电式或液晶仪表，以指示速度和电源电量的剩余，显示精度高。
（3）车型发展较快，品种丰富。各生产企业拥有自身独特的产品结构形式，如踏板式、助力与电动混合式、中轴驱动式等产品，并向多元化、个性化等方面发展。
（4）结构设计趋于合理。采用并完善前后减震系统，制动系统由抱刹向随动刹及鼓刹、碟刹发展，骑行更加安全、舒适。电动自行车轮毂由辐条式向铝合金、镁合金整体式发展，强度高、耐腐蚀、质量轻。
问：公司所在行业的市场供求状况及变动趋势如何？
赵学忠：随着我国经济持续增长和城乡居民收入水平的提高，以及电动自行车便捷、环保、经济等特点满足了居民日常出行的需求，电动自行车市场呈现出稳定的发展势头，同时，消费者对产品品质的要求也越来越高。从市场供给来看，电动自行车行业的投资情况良好，行业投资项目进展较好。在电动自行车需求持续增长、销售持续扩大的情况下，现有电动自行车生产企业不断扩大产能，优质的自行车或摩托车生产企业涌入，将推动电动自行车产量持续增长。行业新增企业和产量增长将导致行业竞争更加激烈，促使我国电动自行车生产企业不断提高技术水平，开发满足市场和消费者需求的新产品，并重视品牌建设，提高消费者的认知度，同时需进一步强化管理，控制产品生产成本，走上以产品创新为核心的品牌发展道路。
从市场需求看来，我国已经是全球最大的电动自行车消费国。随着中国经济的持续增长、城镇化进程的加快、消费水平的不断提升、人们消费观念的不断更新，并在新能源和节能减排政策的推动下，市场需求将继续保持稳定增长。随着电动自行车技术水平的提升以及消费者品牌认知能力的增强，一线品牌电动自行车生产企业的市场容量将继续扩大，市场占有率将稳步提升，品牌影响力持续增强。
发展篇
问：公司的整体发展战略是什么？
张崇舜：围绕公司董事会制定的“提高产品质量稳定性、加强核心技术创新、大力推进服务营销”的三大核心思想，秉承“有阳光的地方就有新日”的经营发展理念，以渠道为基础、以品牌为灵魂、以创新为动力、以产品为保证、不断加强管理团队和员工队伍建设，利用公司已有的资源和行业领先地位，以本次募集资金投资项目为契机，升级和优化营销网络，提升公司整体技术水平及技术创新能力，充分发挥公司的品牌优势、渠道优势、研发优势等，持续满足人们对电动交通工具产品多层次的需求，在继续保持公司行业领先地位基础上，将公司逐步打造成国际知名的电动交通工具研发制造企业。
问：除电动自行车外，公司是否有多元化发展战略？是否有向电动汽车产业发展的计划？
赵学忠：公司的电动自行车是公司发展的基础产品和基础产业，我们会把这个做得更扎实、做得更好。除此之外，公司在多元化战略上，我们也确定了一个自己的核心战略。我们的多元化是基于以电能为驱动的交通工具类，不向其他领域展开，只在新能源交通工具的多元化方面发展。电动汽车属于新能源汽车类，这也是我们定的多元化战略之一。未来，我们会向新能源汽车产业发展。
问：公司的整体经营目标是什么？
张崇舜：根据电动自行车行业发展趋势并结合公司自身情况，公司将紧紧抓住发展机遇，充分利用自身优势，实现经营目标。
未来2-3年，公司仍将以电动自行车等电动交通工具的研发、生产和销售为主要经营方向，加强和国际知名交通工具及电子零部件企业的多层次合作，最大限度地满足消费者对电动交通工具产品，特别是中高档电动交通工具产品的需求。同时，公司将密切关注国家在电动摩托车、电动汽车等领域的发展战略、生产准入与产品标准制定方面的动向，不失时机地推进公司在电动交通工具领域内的产品线延伸。
发行篇
问：请介绍一下公司本次募集资金投资项目的情况。
张崇舜：本次募集资金主要用于以下项目：（1） 营销网络升级项目；（2） 研发中心升级建设项目；
（3） 补充流动资金项目。
问：本次募集资金投资项目与公司现有业务体系之间的关系如何？
张崇舜：公司根据电动自行车行业的发展趋势，按照公司战略发展规划，综合考虑主要产品市场增长情况、行业竞争情况以及产业发展特点，结合品牌和核心技术优势，以及现有产能规模等因素，审慎制定了本次募集资金投资项目投资规划。本次募集资金投资项目的实施，有利于销售收入的增长，是巩固公司行业领先地位，增强公司技术优势和品牌优势，提升公司的综合竞争力，实现公司发展战略的需要。
问：本次募集资金投资项目对公司经营成果有何影响？
范来生：（1）提升公司产品的市场占有率
营销网络升级项目的实施可以使得公司运营中心、仓储物流中心、旗舰店、经销商网点实现全面联动，较大幅度提升公司的市场反应能力、营销管理能力、物流配送能力、市场运作能力以及渠道渗透能力，可以巩固公司在优势营销区域的领先地位，进一步扩大市场覆盖面，使公司市场占有率得到进一步提高，对提升公司品牌的知名度和影响力也起到重要作用。
（2）提升销售收入和盈利能力
本次募集资金投资项目中的营销网络升级建设完成后，仓储中心的建立能提升公司产品以及零部件的物流配送能力，能加快产品的周转速度和售后服务速度，为营销网络的扩张和营销渠道下沉提供支撑；旗舰店的设立将进一步挖掘重要区域的市场潜力，加大市场辐射的深度和广度，促进公司销售的增长，从而进一步提升公司的盈利能力，并为后续发展打下坚实基础。
（3）提升公司市场竞争力
本次募集资金研发中心升级建设项目建成及补充与主营业务相关的流动资金后，将为公司实现业务发展目标提供必要的技术支持和资金来源，有利于扩大公司业务规模，优化公司财务结构，从而提高公司的市场竞争力。
问：募集资金投资项目对公司财务状况的影响如何？
范来生：本次募集资金到位后，将会对公司资产结构产生较大幅度的影响。公司的净资产和全面摊薄的每股净资产将大幅增长，直接增强公司运营稳定性和抗风险能力；有利于进一步推进公司主营业务的发展，改善公司资产质量，使公司的资金实力和资信等级进一步提高，对公司经营将产生积极的影响。
同时，由于本次募集资金投资项目需要一定的建设期，达产并产生效益也需要一定的周期，短期内公司净资产收益率可能会出现一定程度的下降。随着募集资金的到位，公司净资产总额和每股净资产比发行前将有所提升。
本次募集资金到位后，公司资产负债率将大幅下降，公司的资产负债结构得到改善，有利于拓宽融资渠道，扩大融资规模。
文字整理 倪丹
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