金诚信矿业管理股份有限公司公开发行2017年公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）

（上接22版）

（八）人力资源管理

公司建立了人力资源管理、员工招聘、薪酬管理、绩效考核、后备干部管理等管理体系，保证了员工合法权益，规范了薪酬体制，完善了公司的干部选拔和人事任免体系。劳动人事方面，公司制定了相应的招聘计划，有着严格的招聘渠道，依据《劳动法》以及《劳动合同法》的有关规定与员工签订劳动合同。薪酬方面，公司制定了薪酬管理体系，引导员工与公司共生共荣、长期共同发展，公司设立了薪酬与考核委员会，负责制订年度薪酬调整政策，审查薪酬管理制度。绩效考核方面，为全面、客观、公正评价员工工作绩效，结合公司发展现状制定了《绩效考核管理制度》，以提高组织整体绩效，落实公司经营目标。

（九）对子公司的管理

按照公司有关规定，公司执行对全资、控股子公司的控制政策及程序，并督促各子公司建立内部控制制度，公司对全资、控股子公司的控制活动包括：建立对子公司的控制制度，明确向子公司委派的董事、监事及高级管理人员的选任方式及职责权限等；根据公司的统一规划，协调子公司的经营策略、风险管理政策与指导原则，督促子公司建立起相应的经营计划、风险管理程序；制定监督管理子公司重大财务、经营事项；公司下属子公司应根据公司相关制度的要求，及时向总部分管负责人报告重大业务事项、重大财务事项等；子公司应及时地向公司报送其董事会决议、股东会决议等重要文件；公司财务管理中心应定期取得并分析子公司的月度报告，包括营运报告、产销量报表、资产负债表、损益报表、现金流量报表、向他人提供资金等；公司人力资源管理中心应结合公司实际情况，建立和完善对子公司的绩效考核制度。

（十）设备、物资采购管理

公司制定了设备物资采购管理制度，主要目标是：规范公司采购业务，实行“归口管控、三级管理、二级采购”的原则，以达到各级管理部门各司其职、各负其责、相互制约、相互协调的目的。

公司设备、物资采购工作流程为：计划编制、计划申报、计划审批、招议标、审核、合同签订、合同履约、验收、结算、质量跟踪等环节。在设备物资采购管理方面制定了严格的采购权限及审批程序，物资管理中心是公司设备、物资采购的主管部门，履行公司设备、物资采购管理体系的建立和有效运行等职责；分公司负责所辖项目部设备物资购置计划的汇总、审核及申报等工作；项目部：按规定申报本单位设备物资采购计划，根据规定的采购权限和流程落实采购等职责。

（十一）突发事件管理

公司制定了突发事件处理制度，制度明确了突发事件是指突然发生的、已经或可能会对公司的经营、财务状况以及对公司的声誉、股价产生严重影响的、需要采取应急措施予以应对的偶发性事件。并指出突发事件分为：治理类、经营类、政策环境类、信息类。

公司成立了突发事件处置工作领导小组，领导小组由公司董事长任组长，董事会秘书任副组长，成员由公司其他高级管理人员及相关职能部门负责人组成。并规定应急领导小组作为处理公司突发事件的领导机构，统一领导公司突发事件管理。同时公司形成了突发事件的预警、预防机制，并针对各类突发事件制定了处理流程和措施。最后公司明确了应对突发事件的保障工作以及相应的奖惩措施。

（十二）安全生产管理

公司在安全管理工作中认真贯彻“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针，遵守国家安全生产法律法规，严格执行安全规程及各项安全规章制度，坚持以科学、严密的安全管控体系为保障、以人为本、追求本质安全的管理理念，将保障员工的职业健康与安全视为公司最重要的社会责任。

公司在安全生产管理方面的主要措施有：组织培训员工行为安全，保障安全生产；根据安全生产的实际需要，构建了体制完善、责任明确、自主管理、自我约束、持续改进的安全自主管理体系，形成具有本公司安全管理特点的安全管理、监管检查、工程技术、宣传教育、群防群治及员工岗位安全第一责任人的六大安全管理支撑体系；实行两级公司三级管理、逐级负责的安全管控模式；结合公司安全生产特点，依据国家安全生产相关法律法规及行业标准，编制《安全环保管理工作手册》，并突出针对性和可操作性，为规范公司安全生产过程控制及安全管理行为提供有力的制度保障。

（十三）信息披露管理

为规范公司信息披露行为，充分履行上市公司信息披露义务，维护公司和投资者的合法权益，发行人根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及公司章程的规定，制订了《信息披露管理制度》、《信息披露暂缓与豁免业务管理制度》、《内幕信息知情人登记管理制度》、《投资者关系管理制度》、《外部信息使用人管理制度》、《重大信息内部报告制度》等，在信息披露的基本原则、信息披露的管理部门及职责、信息披露的对象及标准、信息披露的流程及保密机制、财务管理和会计核算的内部控制及监督机制、档案管理、责任和处罚等方面做了详尽规定，以促进、提高信息披露工作的质量。

十二、信息披露事务与投资者关系管理

为规范公司信息披露行为和投资者关系管理行为，充分履行上市公司信息披露义务，维护公司和投资者的合法权益，发行人根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及公司章程的规定，制订了《信息披露管理制度》、《信息披露暂缓与豁免业务管理制度》、《内幕信息知情人登记管理制度》、《投资者关系管理制度》、《外部信息使用人管理制度》、《重大信息内部报告制度》等。

十三、公司违法违规及受处罚情况

根据发行人承诺、发行人主管机关出具的证明文件并经主承销商核查，发行人报告期内公司财务会计文件不存在虚假记载，不存在其他重大违法行为和受处罚情况。

第五节 财务会计信息

本节的财务数据及有关分析说明反映了公司最近三年经审计的及最近一期期末未经审计的财务状况、经营结果及现金流量。投资者如需了解本公司的详细财务情况，请参阅本公司来2012-2014年度、2015年度经审计的财务报告及2016年1-9月未经审计的财务报表。本公司提请投资者注意，本节的数据、分析与讨论应结合公司经审计的财务报告、未经审计的财务报表，以及募集说明书摘要揭示的其他信息一并阅读。

以下分析所涉及的财务数据若无特别说明，则按合并报表口径披露。

一、最近三年及一期财务会计资料

本公司2013年度、2014年度、2015年度及2016年前三季度度财务报告均按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他有关规定编制。本公司2012-2014年度合并及母公司财务报表经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了中汇会审[2015]0315号标准无保留意见的审计报告；本公司2015年度合并及母公司财务报表经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了中汇会审[2016]1498号标准无保留意见的审计报告；本公司2016年1-9月财务报表未经审计。

（一）最近三年及一期合并财务报表

合并资产负债表

单位：万元

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合并利润表

单位：万元

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合并现金流量表

单位：万元

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（二）最近三年及一期母公司财务报表

母公司资产负债表

单位：万元

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母公司利润表

单位：万元

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母公司现金流量表

单位：万元

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二、最近三年及一期合并报表范围的变化情况

（一）发行人2013年合并范围变动情况

2013年合并范围如下：

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注：赞比亚金诚信设立时注册资本为500万克瓦查（旧币），2012年12月用留存收益增加注册资本至50.65亿克瓦查（旧币）。自2013年1月1日起，赞比亚国家法定货币克瓦查实行新币换旧币，1新币克瓦查换1000旧币克瓦查。发行人直接持有赞比亚金诚信99%的股权，云南金诚信持有赞比亚金诚信1%的股权，故发行人直接及间接拥有赞比亚金诚信100%股权。

老挝金诚信设立时注册资本为15.00万美元，2012年10月11日因经营范围变更换发营业执照，注册资本变更为1,691,200.00万基普。2013年3月4日,发行人对老挝金诚信增加出资150万美元，注册资本变更为2,891,200.00万基普。

较2012年合并报表范围相比增加了二级子公司2家，具体情况如下表：

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2013年7月，发行人与自然人周旭、王洪江、王贻明、韩斌、王春来、尹升华共同出资组建金诚信研究院，金诚信研究院于2013年7月19日完成工商设立登记，公司拥有对其实质控制权，故自成立之日起将其纳入合并财务报表范畴。

2013年8月，发行人与自然人吴兵共同出资组建金诚信反井，金诚信反井于2013年9月5日完成工商设立登记，发行人拥有对其实质控制权，故自成立之日起将其纳入合并财务报表范畴。

（二）发行人2014年度合并范围变动情况

较2013年合并报表范围相比增加了二级子公司1家，具体情况如下表：

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2014年4月，本公司出资组建金诚信国际，金诚信国际于2014年4月25日完成工商设立登记，公司拥有对其实质控制权，金诚信国际2014年4月-8月尚未开展经营，故自2014年9月1日起将其纳入合并财务报表范围。

（三）发行人2015年度合并范围变动情况

较2014年合并报表范围相比增加了二级子公司1家，具体情况如下表：

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报告期内，经金诚信力合股东会决议同意并经本公司与邓彤、张咏刚、孙志刚、何敬辉签订《股权转让协议》协商确定，邓彤、张咏刚、孙志刚、何敬辉将持有的金诚信力合13.00%、13.00%、10.00%、13.00%的股权以364万元、364万元、280万元、364万元的价格转让给本公司，转让后，金诚信力合成为本公司的全资子公司。

报告期内合并范围增加湖北金诚信，2015年3月，本公司出资组建湖北金诚信，湖北金诚信于2015年4月3日完成工商设立登记，公司拥有对其实质控制权，故自成立之日起将其纳入合并财务报表范围。

（四）发行人2016年1-9月合并报表范围及变动情况

2016年9月末，发行人合并报表范围如下：

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较2015年合并报表范围相比增加了三级子公司2家，具体情况如下表：

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三、最近三年及一期主要财务指标

（一）发行人最近三年及一期合并报表口径主要财务指标

■注：上述财务指标的计算方法如下：

（1）流动比率=流动资产/流动负债

（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

（3）资产负债率=总负债/总资产

（4）每股净资产=期末归属于母公司股东权益/期末股本总额

（5）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

（6）存货周转率=营业成本/存货平均余额

（7）每股经营活动的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额

（8）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额

（9）EBITDA利息保障倍数=（利润总额+财务费用中的利息支出+折旧+摊销）/（财务费用中的利息支出+资本化利息支出）

（二）最近三年及一期每股净资产与净资产收益率情况

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注：加权平均净资产收益率和每股收益按当时生效的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定的公式计算。

（三）最近三年及一期非经常性损益明细表

根据中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。发行人最近三年及一期的非经常性损益情况如下表所示：

单位：万元

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注：2013年其他符合非经常性损益定义的损益项目系老挝金诚信东泰项目撤场变卖物资产生的收益。

四、管理层讨论与分析

（一）资产结构分析

报告期内，公司的资产构成如下表所示：

单位:万元

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最近三年一期，公司资产规模保持增长态势。2014年末公司资产总额为327,195.14万元，较2013年末增加了50,492.06万元，增长了18.25%，主要是由于应收账款增加所致；2015年末公司资产总额为457,798.91万元，较2014年末增加了130,603.77万元，增长了39.92%，主要是由于公司首次公开发行股份募集资金到位及应收账款增加所致；2016年9月末资产总额为 488,962.38万元，较2015年末增加了31,163.47万元，增长了6.81%。

1、流动资产分析

发行人流动资产主要包括：货币资金、应收账款、存货等科目。2014年末公司流动资产合计238,159.15万元，较2013年末增长了23.90%；2015年末发行人流动资产合计357,104.88万元，较2014年末增加了49.94%，主要是由于公司首次公开发行股份募集资金到位及应收账款增加所致；2016年9月末发行人流动资产合计388,995.87万元，较2015年末增加了8.93%；发行人流动资产占资产总额的比例较高。

（1）货币资金

最近三年一期末，发行人的货币资金余额分别为40,924.87万元、44,706.52万元、113,569.68万元和107,763.76万元，占总资产的比重分别为14.79%、13.66%、24.81%和22.04%。2014年末公司货币资金余额为44,706.52万元，较上年末增加了9.24%；货币资金增幅主要原因是发行人新增银行借款及经营性现金净流入增加。2015年末公司货币资金余额为113,569.68万元，较上年末增加了154.03%,主要是因为发行人2015年度首次公开发行股份募集资金；2016年9月末公司货币资金余额为107,763.76万元，较2015年末下降了5.11%。

截至到2016年9月末，公司货币资金明细情况如下表所示：

单位：万元

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除上述表格内的其他货币资金为受限货币外，银行存款和现金均为可自由支配的货币资金。其他货币资金主要为发行人在银行各类业务的保证金存款。

（2）应收账款

发行人应收账款主要为：应收工程进度款、应收进度扣款（保留金）、应收质量保证金等。最近三年一期末，发行人的应收账款余额分别为85,103.14万元、126,949.71万元、158,139.51万元和201,319.27万元，占总资产的比重分别为30.76%、38.80%、34.54%和41.17%。2014末公司应收账款余额为126,949.71万元，较上年末增加了49.17%，主要系2014年度部分业主方受相关矿产产品价格波动影响，付款进度减缓所致；2015年末公司应收账款余额为158,139.51万元，较上年末增加了24.57%，主要系矿产品资源价格下行，矿业景气度下降，业主方资金紧张影响所致；2016年9月末公司应收账款账面价值为201,319.27万元，较上年末增加了27.30%，主要系业主方资金紧张影响工程款回收。

报告期内，公司应收账款结构情况如下表所示：

单位：万元

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单位：万元

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单位：万元

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单位：万元

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2015年末，发行人账龄1年以内的应收账款115,147.44万元，占应收账款余额的67.01%；2016年9月末，发行人账龄1年以内的应收账款158,922.39万元，占应收账款余额的72.80%。

报告期内公司各主营业务应收账款余额如下：

单位：万元

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发行人主营业务为矿山工程建设业务、采矿运营管理业务、矿山工程设计与咨询业务，其中矿山工程设计与咨询业务主要通过发行人子公司金诚信力合、金诚信研究院开展业务，且业务规模较小，欠款规模小，主要应收款为应收矿山工程建设业务、采矿运营管理业务业务类型款项。截至到2016年9月末，公司应收账款前五大欠款方情况如下：

单位：万元

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注：前五大客户应收账款款项性质均主要为应收工程进度款、工程进度扣款以及质量保证金，应收工程进度款占比较高，其账龄较短，而应收质量保证金占比相对较低，其账龄较长。

主要欠款方主要项目合同三年一期履行及回款情况：

单位：万元

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主要欠款方经营情况

A、贵州开磷有限责任公司：

该公司系国内三大磷矿石生产基地之一，拥有的开阳磷矿系国家规划矿区，探明储量达10亿吨，具有磷矿资源储量大、品位高、有害杂质少的特点，是国内少有的不经选矿就可直接生产高浓度磷复肥的优质磷矿资源，继续保持明显的资源优势，随着大宗商品市场回暖，国内磷肥价格逐步趋稳；另外受益于国家取消化肥行业差别化关税政策，鼓励化肥产品出口，磷复肥产销量进一步增加，公司盈利能力将持续改善；同时，在当地政府的大力支持下，公司与多家国有商业银行保持了良好的合作关系并签署战略合作协议，具有较强的融资能力。

B、首云矿业股份有限公司：

该公司系国内重点铁矿冶金企业之一，保有资源储量2988万吨，矿山采场年生产能力为170万吨，受铁矿市场形势影响，该公司整体盈利水平下降，销售回款不佳，资金压力增加。但是，近期铁精粉价格整体呈现上扬、向好态势，预计销售情况将逐步好转；另外首云矿业新的选矿工艺生产系统已经建成，选矿能力可达300万吨/年，该系统投产后将有助于降低首云矿业各项固定成本，提升选矿效率，按照首云矿业的分析预测，该新系统的运行将显著改善首云矿业的经济效益，增加经营活动资金流入。同时，首云矿业实际控制人密云区国资委正在积极引入外部增量资金，降低首云矿业的资产负债率，提高融资能力，增加筹资活动资金流入。

C、新疆汇祥永金矿业有限公司：

该公司系西北地区重要铜矿生产基地，为中国有色矿业集团有限公司控股企业，拥有丰富的、高品位的铜矿资源，保有资源储量478万吨，2015年度基建期结束转入采矿期，公司申报的50万吨/年采选矿建设项目已获环保批复，大规模采矿生产在即，随着基建期结束，预期将有相对稳健的经营活动现金流和盈利表现。

D、大兴安岭金欣矿业有限公司

该公司系云南驰宏锌锗股份有限公司（A股上市公司）控股子公司。拥有黑龙江省大兴安岭松岭区岔路口多金属矿，是目前已探明的世界特大型单体钼矿山之一，工业钼金属储量为178万吨，金欣矿业目前处于紧张的矿山开发阶段，净资产规模35亿元，随着基建期结束，大规模采矿开始，预期将有稳健的盈利表现和资金来源。该公司2015年末总资产468,960.19万元、净资产436,523.50万元、净利润200.28万元。

E、赞比亚KCM有限公司：

该公司系赞比亚最大的矿山公司之一，其母公司系伦敦上市的印度矿业集团韦丹塔资源公司（市值达15.44亿英镑），该公司管理先进，资源丰富，其铜矿资源位于世界上最高界别的铜层之一，是世界上品味最高的铜矿之一。目前正在积极建设选厂和提升系统，并进行试生产，预计大规模生产后，凭借高品味的资源必将获得市场的青睐，赢得更大额发展。

（3）应收票据

应收票据全部为发行人收到的未到期的票据，是发行人与客户业务开展时的另一资金结算方式，涉及的客户主要为矿山工程建设及采矿运营管理业务方面的客户。最近三年一期末，发行人应收票据余额分别为21,317.59万元、18,066.84万元、34,208.75万元和21,984.53万元，占总资产的比重分别为7.70%、5.52%、7.47%和4.50%。2014年末发行人应收票据余额为18,066.84万元，较上年末减少了15.25%，发行人2014年末公司应收票据较2013年末减少3,250.75万元，主要系2014年度增加承兑汇票支出使用所致；2015年末公司应收票据余额为34,208.75万元，较上年末增加了89.35%，主要系业主方因资金紧张，增加使用票据结算所致；2016年9月末公司应收票据余额为21,984.53万元，较2015年年末减少35.73%，原因系票据到期承兑及部分未到期票据贴现所致。

截至2016年9月末，公司应收票据明细如下：

单位：万元

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（4）预付账款

为发行人预付的各类业务款项，最近三年一期末，发行人预付账款余额分别为1,216.75万元、1,647.24万元、1,640.96万元和2,001.71万元，占总资产的比重分别为0.44%、0.50%、0.36%和0.41%。2014年12月末公司预付账款余额为1,647.24万元，较上年末增加了35.38%。主要是因为发行人业务量增大，需要预付的各类款项增加，与其收入呈同方向变动。2015年末公司预付账款余额为1,640.96万元，较上年末减少了0.38%，变动较小；2016年9月末公司预付账款余额为2,001.71万元，较上年年末增加了21.98%，主要系发行人备货预付款增加所致。

报告期内，公司预付账款账龄情况如下：

单位：万元

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单位：万元

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单位：万元

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单位：万元

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2015年末，发行人账龄1年以内的预付账款1,291.30万元，占预付账款余额的78.68%；2016年9月末，发行人账龄1年以内的预付账款1,914.20万元，占预付账款余额的95.63%。

（5）其他应收款

其他应收款为发行人支付的各类履约保证金以及撤场变卖物资款等各类款项，最近三年一期末，发行人其他应收款余额分别为5,165.48万元，5,808.25万元、6,529.07万元和5,362.11万元，占总资产的比重分别为1.87%，1.78%、1.43%和1.10%。2014年12月末公司其他应收款余额为5,808.25万元，较上年末增加了12.44%，2015年12月末公司其他应收款余额为6,529.07万元，增加了12.41%。2016年9月末公司其他应收款余额为5,362.11万元，较上年末下降了17.87%，变动较小。

截至2016年9月末，公司其他应收款账龄情况如下：

单位：万元

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单位：万元

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单位：万元

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单位：万元

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2015年末，发行人1年以内到期的其他应收款2,693.79万元，占其他应收款余额的35.18%，2016年9月末，发行人1年以内到期的其他应收款1,370.95万元，占其他应收款余额的21.12%。

截至2016年9月末，公司其他应收款前五大客户情况如下：

单位：万元

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（6）存货

发行人存货主要为原材料、周转材料、低值易耗品、工程施工、在途物资类别。最近三年一期末，发行人的存货账面价值分别为37,885.87万元、40,083.99万元、42,148.12万元和48,635.16万元，占总资产的比重分别为13.69%、12.25%、9.21%和9.95%。2014年末公司存货账面价值为40,083.99万元，较上年末增加了5.80%,公司当期业务规模扩大相应增加工程施工及储备物资所致。2015年末公司存货账面价值为42,148.12万元，较上年末增加了5.15%，2016年9月末公司存货账面价值为48,635.16万元，较上年末增加了15.39%，主要系部分项目已工程签证但尚未竣工结算的工程增加导致工程施工余额相应增加所致。

发行人服务项目较多且分散于各地矿山，其中大部分矿山地处偏远，交通欠发达，导致原材料从提出采购计划至到达项目现场周期较长，为了保证正常生产，公司各地的工程项目现场都会保有一定数量的库存，从而使得公司整体原材料库存余额较大。最近三年存货增加的主要原因是由于，发行人业务规模扩大，收入增长，部分项目已工程签证但尚未竣工结算的工程增加导致工程施工余额相应增加。公司后续将加强与业主的协商，进一步推进工程结算的及时性。

截至2016年9月末，公司存货账面价值情况如下：

单位：万元

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存货主要为原材料、周转材料和工程施工等。相关材料均为生产所需，工程施工为已施工未结算的工程成本和工程毛利，均是按照合同正常执行，账面价值体现了其实际业务情况，公司大红山项目基建工程由于地质环境发生变化，施工难度加大，工期延长，导致施工成本较预计成本增加较大，造成预计总成本大于预计总收入，形成亏损合同，将预计损失计提了存货跌价准备。

2、非流动资产分析

非流动资产主要包括：固定资产、在建工程、无形资产等科目。2014年末公司非流动资产合计为89,035.99万元，较上年同期增加了5.38%；2015年公司非流动资产合计为100,694.02万元，较2014年末增加了13.09%；2016年9月末公司非流动资产合计为99,966.51万元，较2015年末下降了0.72%。

（1）固定资产

发行人固定资产主要为房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子及其他设备和临时设施。最近三年一期，发行人的固定资产余额分别为70,956.73万元、75,286.32万元、82,451.96万元和79,084.19万元，占总资产的比重分别为25.64%、23.01%、18.01%和16.17%。2014年末公司固定资产余额为74,295.79万元，较上年末增加了6.01%；2015年末公司固定资产余额为82,451.96万元，较上年末上升了9.52%；2016年9月末公司固定资产净额为79,084.19万元，较上年年末下降了4.08%，变动比例较小。最近三年固定资产增加主要是为满足经营规模迅速增长的需要而购置的大型生产用台车、铲运机、井下运输卡车等生产设备与运输工具增加所致。

截至2016年9月末，公司固定资产明细如下表所示：

单位：万元

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（2）在建工程

发行人在建工程主要为待安装设备、办公楼、实验检测中心、大修理机器设备。最近三年一期，发行人的在建工程余额分别为1,736.59万元、1,684.84万元、3,038.57万元和5,564.10万元，占总资产的比重分别为0.63%、0.51%、0.66%和1.14%。2015年末公司在建工程余额为3,038.57万元，较上年末增加了80.35%，主要系项目厂房建筑物建设投资及实验检测中心投入所致。2016年9月末公司在建工程余额为5,564.10万元，较上年末增加了83.12%，主要系项目办公楼建设投资及大修理机器设备增加所致。

截至2016年9月末，公司在建工程明细如下表所示：

单位：万元

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（3）长期待摊费用

长期待摊费用为发行人摊销的各类装修支出、房租等费用，最近三年一期，发行人的长期待摊费用余额分别为329.92万元、573.35万元、609.65万元和443.52万元，占总资产的比重分别为0.12%、0.18%、0.13%和0.09%。2014年末公司长期待摊费用余额为573.35万元，较上年末增加了73.78%，2015年末公司长期待摊费用余额为609.65万元，较上年末增加了6.33%。

长期待摊费用增加主要为发行人随着业务量的增加，其相关项目部等办公场所进行了装修，租赁办公用房所增加的相关费用。

2016年9月末公司长期待摊费用余额为443.52万元，较上年末减少了27.25%。

截至2016年9月末，公司长期待摊费用明细如下表所示：

单位：万元

■

（4）递延所得税资产

递延所得税资产科目为发行人坏账准备、固定资产折旧、无形资产摊销以及未弥补亏损的的所得税影响。最近三年一期末，发行人的递延所得税资产余额分别为2,512.59万元、3,748.20万元、5,217.32万元和6,207.02万元，占总资产的比重分别为0.91%、1.15%、1.14%和1.27%。2014年末公司递延所得税资产余额为3,748.20万元，较上年末增加了49.18%；2015年末公司递延所得税资产余额为5,217.32万元，较上年末增加了39.20%。

截至2016年9月末，发行人递延所得税资产明细情况如下：

单位：万元

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（二）负债结构分析

报告期内，公司的负债构成如下表所示：

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最近三年一期，发行人负债规模增长较快，负债总额分别为119,999.35万元、145,471.04万元、104,661.62万元和122,000.00万元。2014年末负债总额为145,471.04万元，较上年末增长了21.23%，负债增长与发行人业务规模扩大，银行借款规模增加有关；2015年末负债总额为104,661.62万元，较上年末下降了28.05%，负债减少主要系归还银行借款所致；2016年9月末负债总额122,000.0万元，较2015年末增长了16.57%，主要系公司通过供应商信用增加应付账款与长期借款增加所致。

1、流动负债分析

发行人流动负债主要包括短期借款、应付账款等科目。最近三年一期末的流动负债分别为110,937.93万元、141,562.00万元、98,831.40万元、110,821.10万元，占总负债的比重分别为92.45%、97.31%、94.43%和90.84%。2014年末流动负债为141,562.00万元，较上年末增长了27.60%；2015年末流动负债为98,831.40万元，较上年末减少了30.19%。

（1）短期借款

最近三年一期末，发行人的短期借款余额分别为51,000万元、76,000万元、39,000.00万元、40,000.00万元，占总负债的比重分别为42.50%、52.24%、37.26%、32.79%。2014年末公司短期借款余额为76,000万元，较上年末增加了49.02%；2015年末公司短期借款余额为39,000万元，较上年末减少了48.68%；2016年9月末公司短期借款余额为40,000万元，较上年末增加了2.56%。

最近三年一期末，公司短期借款明细如下表所示：

单位：万元

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（2）应付账款

最近三年一期末，发行人的应付账款余额分别为32,223.14万元、40,690.08万元、40,823.47万元、51,260.56万元，占总负债的比重分别为26.85%、27.97%、39.01%和42.02%。2014年末公司应付账款余额为40,690.08万元，较上年末增加了26.28%。主要系本期营业规模有所增长，同时发行人与部分材料供应商签订了长期合作协议，采购材料付款期有所延长，相应议价能力增强所致；2015年末公司应付账款余额为40,823.47万元，较上年末增加了0.33%；2016年9月末公司应付账款余额为51,260.56万元，较上年末增加了25.57%。近三年又一期，应付账款增长主要因采购规模扩大及延长付款周期所致。

截至2016年9月末，公司应付账款账龄结构如下表所示

单位：万元

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截至2016年9月末，公司应付账款前五大明细情况如下表所示：

单位：万元

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（3）应付职工薪酬

最近三年及一期末，发行人的应付职工薪酬分别为6,299.49万元、5,989.31万元、5,581.65万元和5,324.04万元，占总负债的比重分别为5.25%、4.12%、5.33%和4.36%。2014年末公司应付职工薪酬余额为5,989.31万元，较上年末下降了4.92%；主要系根据绩效考核管理办法，2014年计提年考核工资减少所致；2015年末公司应付职工薪酬余额为5,581.65万元，较上年末减少了6.81%；2016年9月末公司应付职工薪酬余额为5,324.04万元，较上年末减少了4.62%。

（4）应付利息

最近三年一期末，发行人的应付利息分别为94.67万元、153.51万元、59.97万元和49.46万元，占总负债的比重分别为0.08%、0.11%、0.06%和0.04%。2014年末公司应付利息余额为153.51万元，较上年末增加了62.15%；主要原因系发行人银行负债增加使得其应付利息增加，2015年末公司应付利息余额为59.97万元，较上年末减少了60.93%，主要原因系年末贷款余额下降所致，2016年9月末公司应付利息余额为49.46万元，较上年末减少了17.53%。

截至2016年9月末，公司的应付利息明细如下表所示：

单位：万元

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2、非流动负债分析

公司非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等科目。最近三年一期末的非流动负债分别为9,061.42万元、3,909.04万元、5,830.22万元、11,178.90万元，占总负债的比重分别为7.55%、2.69%、5.57%、9.16%。2014年末非流动负债为3,909.04万元，较上年末下降了56.86%，主要是因为赞比亚金诚信偿还以分期付款方式购买机器设备款项所致。2015年末非流动负债为5,830.22万元，较上年末上升了49.15%，主要是因为递延所得税负债增加所致。2016年9月长期负债为11,178.90万元，较上年末上升了91.74%，主要是因为公司长期借款所致。

（1）长期应付款

最近三年一期末，发行人的长期应付款分别为6,023.76万元、1,041.35万元、2,318.56万元和1,144.38万元，占总负债的比重分别为5.02%、0.72%、2.22%和0.94%。2014年末公司长期应付款余额为1,041.35万元，较上年末减少了82.71%；2015年末公司长期应付款余额为2,318.56万元，较上年末增加了122.65%；系公司境外子公司增加分期付款购买设备所致；2016年9月末长期应付款余额为1,144.38万元，较上年末减少了50.64%，主要系分期付款购买设备按合同约定付款进度支付款项所致。

（2）长期应付职工薪酬

长期应付职工薪酬系赞比亚金诚信根据其与当地工会组织签订的保护赞比亚员工权益协议，而给予赞比亚员工的退职金、解雇补偿金以及未能享受带薪休假的经济补偿金。截至2015年末，长期应付职工薪酬余额为1,714.36万元；2016年9月末公司长期应付职工薪酬余额1,263.43万元。

（三）所有者权益分析

报告期内，公司合并报表所有者权益情况明细如下表所示

单位：万元

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公司2013年末股东权益合计为156,703.73万元，其中实收资本为28,000万元，资本公积为38,328.16万元，其他综合收益为-538.56万元，专项储备为5,965.74万元,盈余公积为5,833.43万元，未分配利润为77,386.14万元，少数股东权益为1,728.55万元。

公司2014年末股东权益合计为181,724.11万元，其中实收资本为28,000万元，资本公积为38,328.16万元，其他综合收益为-417.59万元，专项储备为6,453.06万元,盈余公积为8,296.69万元，未分配利润为99,387.58万元,少数股东权益为1,676.20万元。

公司2015年股东权益合计为353,137.28万元，其中实收资本为37,500万元，资本公积为181,717.33万元，其他综合收益为1,003.13万元，专项储备为6,436.81万元,盈余公积为9,936.00万元，未分配利润为115,303.79万元,少数股东权益为1,240.22万元。

公司2016年9月末股东权益合计为366,962.38万元，其中实收资本为45,000.00万元，资本公积为174,153.33万元，其他综合收益为1,804.27万元，专项储备为 6,113.21万元,盈余公积为9,936.00万元，未分配利润为128,771.11万元,少数股东权益为1,184.46万元。

发行人盈余公积科目全部为法定盈余公积，2015年度发行人根据公司章程规定，按照母公司2015年度实现净利润提取了10%的法定盈余公积，金额为1,639.31万元。

发行人最近一期未分配利润明细如下：

单位：万元

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2016年5月25日，发行人2015年度股东大会决议通过《2015年度公司利润分配方案》，以2015年12月31日公司总股本37,500万股为基数，按每10股派发现金人民币0.8元（含税）的比例实施利润分配，共计分配现金人民币3,000.00万元。同时以资本公积向全体股东每10股转增2股，共计转增7,500万股，转增后公司股本增加至45,000万股。

（四）盈利能力分析

公司最近三年及一期利润表构成

金额单位：万元

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1、营业收入

公司主营业务为矿山工程建设及采矿运营管理，2013年-2015年，发行人的营业收入分别为263,736.78万元、278,663.47万元和260,652.48万元。2014年较2013年增加14,926.69万元，增幅为5.66%；2015较2014年减少18,010.99万元，减少了6.46%，原因系国际经济复苏乏力，矿业市场持续低迷

2016年1-9月，发行人的营业收入为181,171.51万元，收入规模已达到上年全年营业收入规模的65.91%。

2、营业成本

2013年-2015年，发行人的营业成本分别为187,004.52万元、204,716.60万元和196,750.23万元。2014年较2013年增加17,712.08万元，增幅为9.47%；主要是随着其项目增加，业务量增大，成本与收入呈现增幅相匹配。采矿运营管理与矿山工程建设业务的成本构成中，材料费、人工费、机械作业费和分包工程费占比较高，合计占营业成本总额的70%以上，系发行人营业成本的主要构成。2015年较2014年减少7,966.37万元，减少了3.89%。

2016年1-9月，发行人的营业成本为138,031.52万元，成本规模达到上年全年成本规模的70.16%。

3、期间费用及资产减值损失分析

最近三年及一期，本公司期间费用及资产减值损失如下表所示：

单位：万元

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公司期间费用主要由销售费用、管理费用、财务费用构成。2013年-2015年，发行人的期间费用分别为22,835.62万元、29,430.03万元、26,423.87万元，分别占营业收入的8.66%、10.56%、10.14%。2014年较2013年增加6,594.41万元，增幅为28.88%，主要是管理费用和财务利息支出增加较大；2015年较2014年减少3,006.16万元，减少了10.21%，原因系公司2015年度公司汇兑收益较2014年度增加3,230.77万元。

2016年1-9月，发行人的期间费用为16,824.34万元，期间费用规模达到上年全年期间费用规模的63.67%，占营业收入的9.29%，2016年费用规模在相对稳定基础上有所下降。

2016年1-9月，财务费用较2015年同期减少35.53%，变动较大，主要系公司本期债务筹资规模、利率较上期均有下降所致。

公司资产减值损失主要为坏账损失及存货跌价损失。最近三年及一期，发行人资产减值损失分别为2,381.41万元、3,118.65万元、4,946.97万元及3,161.85万元。2013-2015年，公司资产减值损失增加主要原因是应收账款增加导致计提的坏账损失增加所致。

4、投资收益

2015年和2016年1-9月公司投资收益分别为536.52万元和795.11万元，而2014年无此项目，主要系公司利用闲置募集资金购买理财产品收益所致。

5、营业外收入

公司营业外收入主要为政府补贴及处置资产。2013年-2015年，发行人的营业外收入分别为1,080.63万元、909.22万元、1,200.74万元。2014年较2013年下降171.41万元，下降15.86%，主要为政府补助利得较上年减少所致。2015年较2014年增加291.52万元，增加了32.06%，主要原因系2015年度获得上市扶持资金所致。

2016年1-9月，发行人的营业外收入为428.34万元，较2015年同期减少40.15%，主要系因为本期处置固定资产利得下降所致。

2016年1-9月营业外收入明细如下：

单位：万元

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2015年政府补助项目明细如下：

单位：万元

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5、净利润

2014年度营业利润为36,870.34万元，较上年下降10,362.70万元，降幅为21.94%，主要系毛利下降、期间费用和资产减值损失增加所致；2015年度营业利润为29,132.07万元，较上年下降7,738.27万元，降幅为20.99%，主要系毛利下降所致；2016年1-9月，发行人的营业利润为23,347.43万元，营业利润为上年全年营业利润规模的80.14%。

2014年度净利润为28,332.08万元，较上年下降10,218.31万元，降幅为26.51%，主要是由于营业利润降低所致；2015年度净利润为20,388.08万元，较上年下降7,944.00万元，降幅为28.04%，主要是营业利润降低所致。2016年1-9月，发行人的净利润为16,411.56万元，净利润为上年全年净利润规模的80.50%。

6、盈利比率分析

报告期内，公司盈利指标情况如下：

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近三年又一期，公司毛利率分别为29.09%、26.54%、24.52%和23.81%，营业利润率分别为27.47%、24.91、23.01%和23.48%，净利润率分别为14.62%、10.17%、7.82%和9.06%。净资产收益率分别为24.87%、15.76%、5.82%和4.50%（未年化）。

盈利能力指标2015年下降较大，主要系毛利率下降所致，公司2015年毛利率为24.52%，较2014年度下降2.02%，主要系个别项目价格下调、用工环境影响导致人工成本有所上升，以及部分项目因涌水、断面增多等地质因素复杂影响，导致毛利率水平有所降低。

（五）现金流量分析

公司最近三年及一期现金流量表主要科目情况一览表

单位：万元

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2013年-2015年，公司经营活动净现金流分别为11,591.38万元、7,615.68万元和-18,082.04万元；公司投资活动净现金流分别为-18,645.94万元、-14,547.10万元和-17,439.14；筹资活动净现金流分别为17,626.46万元、8,800.35万元和104,883.52万元。

（1）经营活动产生的现金流量分析

2014年，公司经营活动产生的现金流净额较上年同期减少34.30%，主要系公司2014年度购买商品和劳务支付的现金较2013年增加1.6亿元所致。2015年，公司经营活动产生的现金流净额表现为净流出，2014年表现为净流入，主要是因为受矿产品资源价格下行，矿业景气度下降影响，客户资金回款不及时直接影响公司工程款回收，本期工程款回收较上期下降约15%。

2016年1-9月，公司经营活动净现金流为1,763.69万元，预计全年经营活动净现金流为正。2015年同期公司经营活动现金流表现为净流出，主要是系本期公司努力增加在供应商的信用额度，同时增加对供应商票据结算业务所致。

报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额有所下滑，累计经营活动产生的现金流量净额与累计净利润有较大差异，主要原因为发行人应收账款和应收票据等应收款项的余额增加较多、存货余额增加较多所致，因此造成各期经营活动现金流净额与净利润存在一定的差异。报告期内，发行人各期应收票据余额较高，发行人在报告期内的应收票据承兑风险较低，具有较强的流动性，是发行人货币资金的良好补充。

（2）投资活动产生的现金流量分析

发行人主要投资活动支出为购置机械设备、办公房产及矿山大型无轨设备制造、备品备件生产大修建设项目投入。2014年，公司投资活动产生的现金流量流出较上年减少21.98%。2015年，公司投资活动产生的现金流量流出较上年增加19.88%。

2016年1-9月，投资活动产生的现金流量净流出较上年同期减少57.73%，主要是因为投资活动产生的现金流量净额受投资活动支出影响较大，因矿业市场持续低迷，公司控制新增固定资产投资规模。

（3）筹资活动产生的现金流量分析

2014年，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年减少50.07%，主要系偿还债务增加和利息支出增加所致。2015年，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年增加1091.81%。2016年1-9月，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少99.94%。公司2015年及2016年筹资活动现金流量净额变动幅度较大的原因主要是因为公司2015年上半年首次公开发行股票募集资金导致。

（六）偿债能力分析

（1）主要偿债指标

公司主要偿债能力指标

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最近三年及一期末，公司资产负债率分别为43.37%、44.46%、22.86%和24.95%，流动比率分别为173%、168%、361%和351%，速动比率分别为139%、140%、319%和307%。2013年-2015年，EBITD利息倍数分别为18.91、10.84、10.94和19.24。EBITDA以及EBITDA利息保障倍数变动较大，与发行人最近三年盈利能力和借款规模相关。

（七）公司未来业务目标以及盈利能力的可持续性

1、未来业务目标

（1）总体发展战略

本公司未来发展的愿景和战略使命是成为国际知名、国内领先的安全矿山、生态矿山、数字矿山、智能矿山的规划者、设计者、建设者和管理者。

为此，公司制订了较为切实的总体发展战略，即继续采用差异化战略，充分发挥公司的技术优势，为客户提供高附加值服务；采取国际市场渗透战略，组建具有国际矿业背景的专业市场营销队伍，积极拓展非洲和东南亚采矿运营管理和矿山工程建设业务；持续培养引进高水平、高素质技术管理人才，保持公司技术的领先优势；进一步推行精细化管理，降低运营成本，不断提高公司盈利水平。

（2）未来三年的经营目标

公司根据自身状况和市场发展趋向制订了未来三年的经营目标，具体如下：

第一、利用自身优势，抓住市场机遇，进一步增强采矿运营管理业务的拓展力度，不断促进公司经营效益的稳步提升；

第二、加强矿山技术研发，加大科技进步的资金投入，提升公司的核心竞争力；

第三、建立一流的设备管理、操作、维修队伍，进一步增强公司大型化、无轨化及智能化设备的运营管理能力；

第四、增强矿山设计业务领域的竞争力，将矿业设计更加贴近于矿山开发服务业务的实际需要，以最佳状态和最低成本实现矿山设计、工程建设和采矿运营管理等业务环节之间的平稳衔接；

第五、充分发挥公司在深井工程业务领域的综合施工能力，积极开拓矿山开发深井工程市场，进一步增强该领域产研结合，不断实现该领域的技术突破；积极向公司优势较明显的细分市场和科技含量较高的大型无轨化开采项目渗透。

2、盈利能力的可持续性

（1）行业的众多有利因素保证了公司具有良好的市场前景

第一，从产业政策上看，我国政府加快了与国际工程承包和管理方式接轨。2003年2月，住建部发布《关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》，鼓励具有工程勘察、设计或施工总承包资质的勘察、设计和施工企业开展工程总承包业务和工程项目管理业务。

第二，我国矿山开发服务业市场空间广阔。我国仍处于工业化发展阶段，经济仍将保持较长时间的较快增长。同时，我国城市化进程仍将稳步推进，固定资产投资仍将是拉动经济增长的重要内生力量。根据国民经济“十二·五”发展规划，国内生产总值将年均增长7%，城市化率将从47.5%提高到51.5%，矿产品需求将继续保持增长态势。采矿业的持续稳定发展，处于采矿业中游的矿山开发服务业拥有广阔的市场空间。

第三，产业链的拆分推动了外包服务的兴起与专业化发展。矿山开发是一个规模庞大、技术涵盖面广的行业。从行业组织模式来看，现代化的采矿产业链中大致包括了矿山开发商、基建及采矿设备制造商和矿山开发服务提供商等群体，专业化分工与合作使整个行业的效率得以不断提升。

（2）公司的核心竞争力保证了公司的盈利能力

第一，公司具有强大的矿山开发技术实力。地下矿山生产系统复杂，工艺环节多，施工难度大，技术难点多；公司经多年发展，已汇集了一大批国内矿山工程建设、采矿运营和矿山设计等方面的技术人才，综合实力位居行业前列，拥有突出的地下矿山开发的技术优势。

第二、公司拥有优秀的管理团队和卓越的管理理念，对矿山开发服务行业有着深刻的认识。公司管理、业务骨干在公司工作时间平均超过5年以上，部分甚至在10年以上，均从项目经理部基层做起，业务技术熟练，管理经验丰富，对市场趋势的把握较敏锐，保证了公司经营决策的科学与高效。

第三、公司拥有丰富的矿山开发经验。首先，公司在复杂地质构造环境下建设施工和采矿运营领域积累了丰富的实践经验，面对比较棘手的破碎带、软岩层，流砂层、含水带、溶洞、暗河等复杂工程水文地质情况，能提出多维的解决方案，完成相关业务。其次，公司通过赞比亚谦比希项目积累了无轨化设备应用的丰富经验，公司在矿山机械化应用方面走在了国内前列。此外，公司同时运营多个项目，能够汇集各项目问题事项的解决方法，形成全面的业务知识库，为客户提供灵活多样的解决思路。

五、本次公司债券发行后公司资产负债结构的变化

本期债券发行完成后，将引起公司资产负债结构发生变化。假定发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2016年9月30日；

2、假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，并且公司全部发行全部5亿元的公司债券，募集资金净额为5亿元；

3、假设本期债券总额5亿元计入2016年9月30日的资产负债表；

4、假设本期债券募集资金中的2亿元用于偿还银行借款，其余用于补充公司流动资金；

5、假设本期债券于2016年9月30日完成发行，且已执行前述募集资金用途。

基于上述假设，本期债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：

合并资产负债表

单位：万元

■

公司的流动负债比例较高，本期债券发行后，有利于适当提高公司长期负债比率，改善负债结构。

六、发行人最近一期有息债务情况

（一）有息债务总额及期限结构

截至2016年9月30日，公司合并口径有息债务的总额为53,000.00万元，具体情况如下：

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（二）有息借款的担保结构

截至2016年9月30日，公司有息债务的担保结构如下：

单位：万元

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七、重大或有事项或承诺事项

（一）对外担保情况

截至2016年9月末，公司不存在对外担保情况。

（二）未决诉讼

截至2016年9月末，公司不存在重大未决诉讼、仲裁事项。

（三）承诺事项

截至本募集说明书摘要签署日期，发行人承诺事项无重大变化。

（四）资产负债表日后事项

公司2015年度利润分配方案：公司以2015年12月31日公司总股本37,500万股为基数，按每10股派发现金人民币0.8元（含税）的比例实施利润分配，共计分配现金人民币3,000.00万元，利润分配后，母公司剩余未分配利润74,436.04万元结转下一年度。同时以资本公积向全体股东每10股转增2股，共计转增7,500万股，转增后公司股本增加至45,000万股。该方案于2016年5月25日经公司2015年年度股东大会审议通过，并于2016年7月19日实施完毕。

八、资产抵押、质押和其他限制用途安排

截至2016年9月末，公司以云南金诚信办公楼(账面净值383.48万元)、云南金诚信呈贡基地办公楼(账面净值4,221.21万元) 、中南分公司办公楼(账面净值为1,501.14万元)及云南产业园区土地使用权(账面净值646.04万元)为本期中期票据发行提供抵押担保。

截至报告期末，公司以1,884万元应收票据质押为开立的银行承兑汇票提供质押。

截至2016年9月末，除上述披露的受限资产之外，发行人无其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。

第六节 募集资金运用

一、募集资金运用计划

本次债券发行规模为10亿元，募集资金扣除发行费用后，拟将3.8亿元用于偿还金融机构借款，剩余6.2亿元部分用于补充流动资金。本次债券采用分期发行的方式，本期债券发行规模不超过人民币5亿元（含5亿元），其中基础发行规模不超过人民币2亿元（含2亿元），可超额配售不超过人民币3亿元（含3亿元）。

（一）偿还贷款

综合考虑公司银行借款到期时间，本期债券募集资金暂定还款计划如下：

单位：万元

■

因本次债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本次债券发行完毕、募集资金到账后，本公司将根据本次债券募集资金的实际到位情况、公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整。

（二）补充营运资金

本次募集资金中，发行人2亿元用于偿还上述金融机构借款后，剩余3亿元募集资金拟用于补充公司营运资金。公司发行公司债券偿还银行贷款，可以优化债务结构，节约财务费用；补充公司营运资金，有利于改善公司资金状况，满足公司未来经营发展对流动资金的需求，有助于公司业务的开展与扩张、市场的开拓及抗风险能力的增强。

二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人负债结构的影响

以2016年9月30日公司财务数据为基准，本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，本公司合并财务报表的资产负债率水平将略有上升，由发行前的24.95%上升为发行后的29.29%，将上升4.34个百分点；母公司财务报表的资产负债率水平将亦将有所上升，由发行前的25.57%上升为发行后的30.45%，将上升4.89个百分点；合并财务报表的非流动负债占负债总额的比例将由发行前的9.16%增至发行后的40.25%，母公司财务报表的非流动负债占负债总额的比例将由发行前的4.70%增至发行后的39.62%。

（二）对于发行人短期偿债能力的影响

以2016年9月30日公司财务数据为基准，本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并财务报表的流动比率将由发行前的3.51增加至发行后的4.61，母公司财务报表的流动比率将由发行前的3.12增加至发行后的4.22。公司流动比率将有一定的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。

三、募集资金专项账户管理安排

公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求，设立了本次公司债券募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。专项账户相关信息如下：

账户名称：金诚信矿业管理股份有限公司

开户银行：浙商银行股份有限公司北京分行

银行账户：1000000010120100445302

第七节 备查文件

一、备查文件内容

本募集说明书摘要的备查文件如下：

1、 金诚信矿业管理股份有限公司2016年前三季度未经审计的财务报表

2、 金诚信矿业管理股份有限公司2013年度、2014年度及2015年度经审计的财务报告和审计报告；

3、 中信证券股份有限公司关于金诚信矿业管理股份有限公司2017年公司债券的核查意见；

4、 北京市国枫律师事务所关于金诚信矿业管理股份有限公司发行2017年公司债券的法律意见书；

5、 金诚信矿业管理股份有限公司2017年公司债券（第一期）信用评级报告；

6、 金诚信矿业管理股份有限公司2017年公司债券持有人会议规则；

7、 金诚信矿业管理股份有限公司2017年公司债券受托管理协议；

8、 中国证监会核准本次发行的文件。

在本次债券发行期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅募集说明书及摘要。

二、备查文件查阅地点

发行人：金诚信矿业管理股份有限公司

住所：北京市密云区经济开发区水源西路28号院1号楼101室

联系地址：北京市海淀区长春桥路5号新起点嘉园12号楼15层

法定代表人：王先成

联系人：尹师州、吴邦富

联系电话：010-82561878

传真：010-82561878

主承销商：中信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

联系地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

法定代表人：张佑君

联系人：宋颐岚、王晓雯、常唯、方嘉、杨昕、寇志博、张煜清、杜涵、陈雅楠

联系电话：010-60838888

传真：010-60833504

三、备查文件查阅时间

本期债券发行期间，每日9:00-11:30，14:00-17:00（非交易日除外）。

投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

金诚信矿业管理股份有限公司

2017年4月20日