保隆科技：打造具有全球竞争力的汽车零部件制造商
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——上海保隆汽车科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
上海保隆汽车科技股份有限公司董事长 陈洪凌先生
上海保隆汽车科技股份有限公司副董事长兼总经理 张祖秋先生
上海保隆汽车科技股份有限公司财务总监 文剑峰先生
上海保隆汽车科技股份有限公司董事会秘书 尹术飞先生
第一创业摩根大通证券有限责任公司执行总经理、保荐代表人 刘宁斌先生
第一创业摩根大通证券有限责任公司投资银行部保荐代表人 李艳茹女士
第一创业摩根大通证券有限责任公司资本市场部总监 田 昊先生
上海保隆汽车科技股份有限公司
董事长陈洪凌先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友和各位网友：
大家下午好！
欢迎大家参加上海保隆汽车科技股份有限公司首次发行A股网上路演活动。我谨代表保隆科技全体同仁，向关心与支持保隆科技的广大投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！同时也感谢上证路演中心和中国证券网为此次网上路演活动提供的专业服务。
保隆科技成立二十年来，以“掌握领先技术，改善汽车部件”为发展使命，专注于汽车零部件产品的研发、生产和销售，主要产品包括排气系统管件、气门嘴、汽车轮胎压力监测系统、平衡块、传感器、汽车结构件等。通过多年的实践和积累，目前公司排气系统管件、气门嘴产品已具备较强的市场竞争力，全球市场占有率领先。
此次发行上市，为我们提供了难得的发展机遇。通过资本市场不断充实资本实力，公司一方面将巩固原有传统优势领域，另一方面将挖掘汽车电子业务、汽车结构件业务方面新的利润增长点，实现公司更好更快发展。
今天非常高兴能与投资者和各界朋友进行网上互动，衷心希望大家能畅所欲言，为公司发展献言献计。我们将充分听取大家的宝贵意见，进一步推进保隆科技的长期发展。最后，再次感谢大家的关注和大力支持。谢谢大家！
第一创业摩根大通证券有限责任公司
执行总经理、保荐代表人刘宁斌先生致辞
各位投资者朋友们、各位网友：
大家下午好！
非常荣幸前来参加上海保隆汽车科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会，我谨代表一创摩根向大家表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
在此春夏之交，保隆科技也在历经了多年的精心筹划之后成功踏上了A股资本市场之路，开启了公司的新篇章。保隆科技主要产品技术水平处于行业领先水平，是经国家知识产权局、上海市科学技术委员会等部门认定的高新技术企业、上海市创新型企业、上海市科技小巨人企业、国家知识产权优势企业。一创摩根非常荣幸能够成为保隆科技首次公开发行股票的保荐机构和主承销商。我们坚信保隆科技将凭借其广泛的客户优势、雄厚的技术优势、先进的管理优势、卓越的品牌优势，充分把握本次公开发行股票并上市的契机，努力发挥公司的综合竞争力，使公司的经营业绩和管理水平不断提高，为社会和广大投资者实现丰厚的回报。一创摩根将与保隆科技携手努力，力争使保隆科技成为中国资本市场最优质的上市公司之一。
作为保隆科技的保荐机构，一创摩根将秉承诚实守信、勤勉尽责的原则，切实履行各项保荐义务，督导保隆科技不断完善公司治理、加强投资者关系管理，协助保隆科技成为规范运作的上市公司典范。
我们希望通过此次网上路演推介，让广大的投资者能够更加全面、充分、客观地了解保隆科技，从而更加准确地认知公司的内在价值。
最后，预祝上海保隆汽车科技股份有限公司首次公开发行A股圆满成功！
谢谢大家！
上海保隆汽车科技股份有限公司
副董事长兼总经理张祖秋先生致结束词
尊敬的投资者朋友们：
上海保隆汽车科技股份有限公司首次公开发行A股网上路演即将进入尾声，非常感谢各位朋友们的热情参与，感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供的交流平台和良好服务，同时也十分感谢保荐机构一创摩根和各中介机构所付出的辛勤劳动。在大家的共同参与和支持下，本次网上路演取得了圆满的成功。
通过今天的交流，相信大家对保隆科技一定有了更加深入的了解。我们很高兴有机会与诸位投资者朋友共同探讨公司的经营管理、战略规划和未来发展。大家为我们提出了许多好的建议，我们将在今后的工作中认真对待。
本次A股发行上市，是保隆科技发展历史上的重要里程碑，我们十分珍惜这来之不易的机遇，并将以此为契机推动企业的发展。虽然本次网上路演即将结束，但保隆科技与投资者朋友们的沟通交流才刚刚开始，我们希望大家以后通过各种方式与公司保持密切的联系，随时给我们提供宝贵的意见。
最后，再次感谢广大投资者及网友对保隆科技的关注和支持！
谢谢大家！
经营篇
问：公司的经营模式是什么？
陈洪凌：公司主要从事汽车零部件产品的自产自销，同时，公司也利用销售网络优势采购部分外购相关商品销售给客户，如汽保设备、车轮配件等。
问：公司主要产品的市场占有率如何？
陈洪凌：在尾管、气门嘴市场，经过多年的发展，公司已是全球主要的尾管、气门嘴生产企业。
问：请介绍一下公司技术创新机制。
陈洪凌：公司坚持开放的创新体系。通过多层次的创新体系实现产品和产业升级，推动设备和生产线技术改造和自动化改造，推动工艺创新与工艺优化，推动信息化与技术创新的深度融合。结合民营企业的特点，公司整合利用各种资源，通过多层次的技术创新体系推动支持公司的产业升级项目，实现设备与生产工艺持续改造，积累技术力量和自主知识产权，不断地实现技术进步和技术突破。
公司在技术创新方面实施项目制。在项目选择上，技术中心坚持以市场为导向、以效益为中心的原则，在市场分析、技术分析、经济效益分析及公司优势分析的基础上，确立项目优先顺序和开发计划。在研项目开发按照ISO/TS16949质量体系规定的前期产品质量策划，按照APQP的要求进行，采用过程分析模式明确每个过程的输入、输出，并提出绩效指标进行考核。公司用ISO/TS16949质量体系指导产品开发过程，使开发流程规范化，开发出的产品更加符合用户的要求。
在研发动力机制方面，公司建立了提案奖励制度、专利奖励制度、项目开发评价与奖励制度、优秀科技人员奖励制度、核心科技人员股权激励等多层次的科技创新推动机制，以调动技术人员的创新积极性，保障公司技术发展的创新原动力。
问：公司固定资产包括哪些？
张祖秋：公司的固定资产主要有：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其他、固定资产装修。
问：公司享受哪些税收优惠？
文剑峰：根据《中华人民共和国企业所得税法》的相关规定，报告期内，公司及子公司安徽保隆、文襄传感器享受高新技术企业所得税税收优惠政策，按15%的税率征收企业所得税。如果国家相关的政策发生变化，或其他原因导致公司及子公司安徽保隆、文襄传感器不再符合相关的认定条件，则公司的经营业绩将有可能受到不利影响，公司存在企业所得税税收优惠政策变化的风险。
问：公司的主要优势体现在哪些方面？
李艳茹：保隆科技的竞争优势主要体现在品牌、网络终端、信息化管理、产品品质等方面。
行业篇
问：行业有哪些经营模式？
张祖秋：汽车零部件制造行业市场主要分为OEM市场和AM市场。两个市场的供应体系、销售渠道、客户均不同，故经营模式差异较大。
问：公司如何看待行业竞争？
张祖秋：良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。
问：请介绍下行业技术水平和技术特点。
文剑峰：随着整车制造商零部件自制率逐渐降低，整车制造商逐渐将汽车零部件研发工作转移给汽车零部件企业，汽车零部件企业承担的汽车工业的研发任务越来越多，汽车零部件企业研发内容已向核心零部件领域发展，汽车零部件制造行业整体技术水平逐渐提升。
整体看，由于我国汽车工业起步较晚，我国汽车零部件制造行业整体技术水平与发达国家相比仍然存在一定的差距，主要体现在核心零部件技术掌握上。近年来，在国家政策的支持下，我国零部件企业通过自主研发、吸收引进、与国外汽车零部件企业设立合资企业等方式，不断提高汽车零部件产品技术水平和研究能力，已经形成了一批具有一定的开发设计能力、规模较大的企业，我国汽车零部件企业已基本能满足高速发展的汽车工业对汽车零部件的技术需求。
发展篇
问：公司的发展战略是什么？
陈洪凌：公司本着“让更多的人受益于汽车科技的发展”的经营理念，以“掌握领先技术，改善汽车部件”为使命，明确了轻量化和电子化的汽车零部件发展方向，始终把提升公司核心竞争力放在第一位，不断提升产品服务质量，既注重巩固现有客户资源，又不断拓展客户领域，增强公司的竞争力。在关注业务发展的同时，公司还坚持倡导“负责、上进、分享”的企业文化理念，号召公司和员工做勇于对社会承担责任的集体和个人。
问：公司的整体经营目标是什么？
陈洪凌：公司将有效整合现有资源，建立国际国内营销网络体系，积极巩固和开拓汽车OEM和AM市场，加大新产品开发力度，以应用轻量化技术的汽车结构件产品和致力于环保、安全、智能的汽车电子产品为发展方向，适应汽车零部件制造行业的发展趋势，保持在行业内的领先水平和细分市场的主导地位，力争把公司发展成为经营规模化、管理精细化、产品高新化、主业突出、盈利能力强、具有全球竞争力的汽车零部件制造商。
公司通过实施和完成募集资金投资项目，在巩固气门嘴、排气系统管件等细分市场的行业竞争地位的同时，扩大TPMS领域的市场份额，拓展轻量化的汽车结构件市场，并根据市场需求和竞争环境的变化情况及时调整自身的经营，以提供高质量并具有成本竞争力以及拥有自主知识产权的高科技产品来提高企业的盈利能力和盈利水平。
问：公司有哪些具体发展计划？
陈洪凌：（一）市场与客户开拓计划
公司是一家定位为全球市场的企业，近年来，境外市场销售稳定增长，市场份额不断增加，已经形成了相对稳定的销售区域，建立了一批长期合作的优质客户。公司将在此基础上，坚持在深度开发国际市场的同时，有步骤地开拓国内市场，积极采取多种措施，开辟更广阔的销售市场，拥有更多优质的客户资源，提升国内业务占比，优化业务结构。
（二）技术创新计划
为保持和提高公司主要技术和产品的竞争力，公司在依靠自主技术创新及独立自主研发基础上，巩固气门嘴、排气系统管件产品现有龙头地位，加速新产品、新技术的研究开发，TPMS气门嘴及以轻量化为目标应用内高压成型技术制造排气热端管和汽车结构件都将成为公司业务新的增长点。以TPMS为代表的汽车电子产品将获取更多整车厂OEM业务，在中国汽车电子工业占领技术高地。
（三）加强管理和技术团队建设计划
公司将遵循“以人为本”的原则，把提高员工素质和引进适合企业发展需要的复合型人才作为公司发展的重要战略任务。通过完善现有的人才激励和约束机制，加强人力资源管理、吸收高水平的技术人才，加大对高级管理、专业技术人才的引进力度，以不断充实和壮大公司的管理能力和业务拓展能力。
（四）再融资计划
公司将以此次公开发行股票为契机，以资本市场为平台，积极利用多种融资方式和融资渠道，优化公司融资结构，根据生产经营的需要，适时进行再融资，为公司持续发展提供强有力的资金支持。
（五）收购兼并及对外扩张计划
公司目前暂无具体的收购兼并计划，但是随着规模的扩大、实力的增强，公司将会根据生产经营的需要，适时考虑实施一些收购兼并。
发行篇
问：公司募集资金的用途是什么？
张祖秋：公司本次拟向社会公开发行2,928万股人民币普通股（A股），根据市场和询价情况确定募集资金数额，扣除发行费用后，募集资金净额拟用于排气系统管件扩能项目、基于内高压成型技术的汽车结构件产业化项目、智能微型胎压传感器与控制器建设项目、企业技术中心建设项目、补充流动资金。
问：此次募集资金运用对公司有哪些方面的意义？
张祖秋：（一）将进一步突出和提高公司主营业务的核心竞争能力
公司本次募集资金投资项目，将紧紧围绕公司现有的主营业务，加强公司的核心竞争优势，保障后续经营发展，保持公司目前的领先地位，从根本上提升公司提供产品和服务的交付能力，进一步拓展公司的关键客户群体，促进公司优良品牌的建立。
（二）将进一步提高公司的经营规模和盈利能力
本次拟投资项目实施完毕达产后，公司的市场开拓能力、营业收入等都将得到较大幅度的提高；公司的业务规模将不断扩大，从而进一步提高公司的盈利能力，并为公司的后续发展打下坚实基础。
（三）对财务状况的影响
本次发行完成后，公司的净资产和全面摊薄的每股净资产将大幅度增长。本次募集资金到位后，公司资金实力将得到很大提高，为公司发展创造条件。通过购买设备，增加基础设施的建设投入，将使资产结构与公司持续稳定快速发展的要求更加匹配，有利于提高公司经营的稳定性和抗风险能力。效益方面，随着净资产大幅提高，短期内，公司净资产收益率因摊薄会有所下降，但随着新建项目的开展，以及随之而来的利润增加，将使公司整体盈利保持较高水平。
问：请介绍一下募集资金专项存储制度的建立和执行情况。
张祖秋：为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金专户存储、使用、变更、管理与监督进行了详细规定。
本次募集资金到位后，公司董事会将监督公司对募集资金进行专项存储、配合保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险，充分发挥募集资金效益，切实保护投资者的利益。
问：请介绍一下智能微型胎压传感器与控制器建设项目主要原材料及能源供应情况。
张祖秋：本项目产品主要原材料为芯片、电池，其中芯片主要向恩智浦等国际市场主要芯片供应商代理商采购，电池主要向国内外电池供应商、代理商采购。目前国内外芯片、电池市场供应充足。本项目主要能源为电力，主要向项目所在地上海市松江供电局采购。
问：请介绍一下排气系统管件扩能项目主要原材料及能源供应情况。
张祖秋：本项目主要原材料为不锈钢卷料，主要向国内主要不锈钢卷料加工厂、经销商购买，市场供应充足。本项目主要能源为电力，主要向项目所在地宁国市供电局采购。
文字整理 倪丹
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