兄弟“联手”酿成大错
内幕交易碰不得

⊙中国证券投资者保护基金有限责任公司

证券服务机构本应履行勤勉尽责的法定义务，做好市场“看门人”，然而在2015年10月发生的一宗内幕交易案中，同为证券服务机构从业人员的兄弟俩，却成为了联手进行内幕交易的实施者。

这起案件中，L、Y两兄弟同为证券从业人员。L利用其负责、承揽上市公司购买资产项目及非公开发行项目的信息便利，与Y控制、利用他人账户买入相关股票，在2013年至2015年间两人共涉嫌3次内幕交易。

兄弟二人铤而走险大搞内幕交易，收益却不怎么样。两人2013年从事内幕交易亏损12.60万元，2014年内幕交易亏损486.7元；仅在2015年通过内幕交易获利44.69万元。

查明违法事实后，证监会拟没收两人违法所得44.69万元，对3次内幕交易行为处以合计254.08万元的罚款，并对二人采取终身证券市场禁入的措施。

这个案例中，兄弟两人三次内幕交易中两次亏损，但仍然被严厉处罚。依据证券法相关规定，对内幕交易的惩处并不以是否盈利为转移，即使从事内幕交易赔了钱，仍然需要承担法律责任。如果内幕交易成交金额累计在50万元以上，或获利数额累计在15万元以上，还将构成内幕交易罪，被追究刑事责任。

在证监会查明的内幕交易案件中，不少案件的涉案人是领导干部、公司高管、资深从业人士，他们由于工作性质原因，比一般人更能接触到核心内幕信息，这些信息也容易成为使他们跨过执业行为的底线。