欣捷投资控股集团有限公司2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）

（上接16版）

（1）延边天宇欣捷置业有限公司

延边天宇欣捷置业有限公司成立于2011年8月，注册资本人民币10,000.00万元，截至2016年末，发行人对其拥有100.00%股权。经营范围为：房地产开发、经营、销售（取得资质后经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

截至2016年末，延边天宇欣捷置业有限公司资产总额41,723.52万元，负债总额29,187.22万元，净资产12,536.30万元，2016年度实现营业收入总额27,813.33万元，净利润2,243.28万元。

（2）宁波华业材料科技有限公司

宁波华业材料科技有限公司成立于2003年7月，注册资本人民币4,040.30万元，截至2016年末，发行人对其拥有78.72%股权。经营范围为：复合材料、节能环保材料、新型建筑材料的研发、制造、加工、安装、销售，自营和代理各类货物和技术的进出口业务（除国家限定公司或禁止进出口的货物及技术）。公司与中科院宁波材料所合建了中科院宁波材料所欣捷技术中心，通过与中科院的合作，加强科技创新、研发新材料、新工艺来提升企业的科技含量和技术水平。公司已建立了近百人的生产和研发团队，致力于以低碳和建筑环保节能为核心的新材料研发和利用，培育战略性新兴产业，中科院、市政府领导多次参观该公司，并给予高度评价和肯定。已建成环保新材料GMT中试生产线，是GMT材料研发领航者、中科院宁波材料所GMT材料产业化基地、住建部GMT建筑模板推广示范企业。

截至2016年末，宁波华业材料科技有限公司资产总额20,622.21万元，负债总额12,018.00万元，净资产8,604.21万元，2016年度实现营业收入总额5,205.12万元，净利润563.79万元。

（3）宁波欣捷门窗制造有限公司

宁波欣捷门窗制造有限公司成立于2004年4月，注册资本人民币300.00万元，截至2016年末，发行人对其拥有65.00%股权。许可经营项目：货运：普通货运（在许可证有效期内经营）；一般经营项目：塑钢、铝合金门窗制造、加工；塑钢、铝合金门窗、五金交电、建筑装潢材料、电子产品、日用百货的销售；室内外装饰装潢。

截至2016年末，宁波欣捷门窗制造有限公司资产总额2,745.16万元，负债总额2,911.75万元，净资产-166.59万元。2016年度实现营业收入总额776.28万元，净利润-18.46万元。

（4）宁波欣捷贸易有限公司

宁波欣捷贸易有限公司成立于2010年11月，注册资本人民币3,000.00万元，截至2016年末，发行人对其拥有51.00%股权。经营范围为：建筑材料、机械设备、电子产品、五金交电、建筑装饰材料、纸张、塑料制品、化工原料、日用品、服装鞋帽、工艺品的批发、零售；自营或代理各类货物和技术的进出口，但除国家限定公司或禁止进出口的货物及技术。

截至2016年末，宁波欣捷贸易有限公司资产总额16,753.02万元，负债总额10,047.77万元，净资产6,705.25万元，2016年度实现营业收入总额22,510.42万元，净利润528.57万元。

（5）宁波欣捷文化传媒有限公司

宁波欣捷文化传媒有限公司成立于2010年2月，注册资本人民币210.00万元，截至2016年末，发行人对其拥有76.67%股权。经营范围为：广告服务，文化活动策划，室内外装潢，展览展示服务，电脑图文制作，礼仪策划，企业形象策划，名片形象策划，营销策划，企业管理咨询，会务服务，婚庆礼仪服务。

截至2016年末，宁波欣捷文化传媒有限公司资产总额245.71万元，负债总额63.93万元，净资产181.78万元，2016年度实现营业收入总额231.68万元，净利润14.17万元。

（6）浙江欣捷建设有限公司

浙江欣捷建设有限公司成立于2002年1月，注册资本人民币30,100.00万元，截至2016年末，发行人对其拥有66.45%股权。经营范围为：工业与民用建筑工程施工，建筑安装，桩基，装饰，园林绿化、市政工程施工；门窗制作、加工、安装（限分支机构经营）。浙江欣捷建设有限公司是一家具有房屋建筑、市政公用、机电设备安装、建筑装饰装修、地基与基础等多项工程承包壹级资质的大型建筑施工企业。多次获得市文明单位、市优胜企业、全国AAA级“守合同重信用”单位、资信等级AAA单位，浙江省建筑业诚信企业等荣誉，并荣膺全国优秀施工企业、全国安康杯竞赛优胜企业、宁波市建筑业龙头企业，位居宁波市综合百强企业第51位，竞争力百强39位，荣获2014年度宁波市行业“纳税20强”。并同时取得了质量管理体系认证证书，职业健康安全管理体系认证证书，环境管理体系认证证书，通过GB/T19001-2008/ISO9001:2008标准，GB/T28001-2001标准，GB/T24001-2004/ISO14001:2004标准。

该子公司经营业务遍布全国十多个省市自治区，已经形成了以宁波、杭州、上海、南京、成都、西安、湖南、天津、沈阳、银川等城市为中心的区域市场营销体系，承建的许多建设施工项目荣获市文明标化工地、省文明标化工地、甬江杯、钱江杯、金陵杯、全国优质工程银质奖等荣誉；近年来，以承接“高、大、难、新、特”项目为突破口，先后承建了宁波银行、奉化人民法院、丰华花园酒店、黄金海岸商贸区、金陵尚府、艾依水郡、浦东国际花园、兴庆府大院、阳明山庄、爱伊美工业园、上海世博宁波案例馆等一大批标志性工程。随着欣捷建设品牌的树立及企业核心竞争力的确立，目前已成为多家包括维科、银亿等房产开发集团企业的战略合作伙伴。

随着欣捷建设品牌的树立及企业核心竞争力的确立，多次承办了全国建筑施工安全质量标准化现场观摩会，建设部等多位领导莅临参观指导。承建的孔浦朱家保障房项目，更是得到了中央台新闻联播“保障性住房建设巡礼”的报道。

截至2016年末，浙江欣捷建设有限公司资产总额617,525.31万元，负债总额33,3431.96万元，净资产284,093.35万元，2016年度实现营业收入总额915,800.10万元，净利润35,434.99万元。

（7）宿迁胜达房地产开发有限公司

宿迁胜达房地产开发有限公司成立于2010年3月，注册资本人民币10,008.00万元，截至2016年末，发行人对其拥有100.00%股权。经营范围为：房地产开发、经营、销售（取得资质后经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

截至2016年末，宿迁胜达房地产开发有限公司资产总额23,743.83万元，负债总额14,763.81万元，净资产8,980.02万元，2016年度实现营业收入总额2,397.12万元，净利润104.05万元。

（8）宁波海创科技园开发有限公司

宁波海创科技园开发有限公司成立于2009年3月，注册资本人民币20,500.00万元，截至2016年末，发行人对其拥有50.77%股权。经营范围为：科技园开发、经营；房地产开发、经营；高新技术的技术开发、技术咨询、技术转让。宁波海创科技园开发有限公司主要面向信息技术、新材料、新能源、高端制造、节能环保、海洋技术、设计创意以及生物医药等八大领域，它是以浙江长三角研究院和清华大学的技术和人才为依托，充分整合院、区优势，创造性地打造一个以科技创新、科技服务、人才培养和科技成果产业化为主导的高科技生态化服务园区，旨在为全球范围内的企业提供全新的发展平台和创新孵化基地。承建项目荣获2015年度宁波市建筑工程结构优质奖。

截至2016年末，宁波海创科技园开发有限公司资产总额199,879.99万元，负债总额92,053.05万元，净资产107,826.94万元，2016年度实现营业收入总额2,974.28万元，净利润2,447.96万元。

（9）浙江中欣动力测控技术有限公司

浙江中欣动力测控技术有限公司成立于2011年4月，注册资本人民币3,200.00万元，截至2016年末，发行人对其拥有100.00%股权。浙江中欣动力测控技术有限公司经营范围为：光电机、磁电机一体化产品、机械设备、电子产品、计算机软件的研发、技术支持、技术转让、光纤传感检测设备、发电机故障检测设备及配件的制造、安装（另设分支机构经营）。浙江中欣动力测控技术有限公司是国家高新技术企业，宁波市科技型企业，浙江省和平利用军工技术协会“优秀会员单位”，专业从事先进光电测控产品研发、生产、销售和服务，为航空、电力、通信、石化、能源、船舶、国防等行业提供优质的传感监测系统及行业解决方案，全面贯彻和执行国标GB/T19001-2008和军标GJB9001B-2009质量管理体系要求，通过了国军标质量体系认证，具有武器装备科研生产单位三级保密资格。是国家正自主研发的国产大客发动机的合格供应商，并承担了国家某两重点型号军用相关技术的研发。截至2016年末，浙江中欣动力测控技术有限公司资产总额874.63万元，负债总额548.96万元，净资产325.67万元，2016年1-6月实现营业收入总额704.97万元，净利润-111.52万元。

2、发行人主要的合营、联营企业的基本情况

截至2016年12月31日，发行人拥有三家联营企业，分别为宁波华捷股权投资有限公司、宁波华清海创物业服务有限责任公司和浙江捷城建筑科技有限公司，持股比例分别为40%、45%和25%。具体情况如下：

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（二）发行人重要权益投资企业近一年的主要财务数据

1、公司所属全资及控股子公司近一年的财务数据

单位：万元

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2、发行人主要的合营、联营企业近一年的财务数据

（1）联营企业近一年的主要财务数据：

单位：万元

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三、发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况

（一）现任董事、监事、高级管理人员基本情况

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上述董事、监事及高级管理人员不存在持有公司股份及债券的情况。

（二）现任董事、监事、高级管理人员从业简历

1、董事

蒋伟平，男，中国国籍，无海外居留权，1964年12月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司董事长、总经理，宁波海创科技园开发有限公司法人代表，宁波欣捷混凝土制品有限公司股东，浙江欣旺科技材料有限公司股东，宁波欣捷贸易有限公司法人代表。历任浙江万利建筑工程有限公司宁波分公司副总经理、歌山建设集团项目经理、歌山建设集团及歌山宁波分公司副总裁及总经理、宁波欣捷投资有限公司董事长。现担任宁波海曙区第十届人大代表、宁波海曙区工商联副主席、宁波企业联合会、企业家协会、工业经济联合会副会长等社会职务。曾获建设部“鲁班奖”、宁波市首届建设青年管理创新奖、优秀中国特色社会主义建设者、宁波市科技创新推动奖、宁波市“优秀项目经理”等奖、浙江省建筑业协会“优秀企业经理”等荣誉称号。

何跃明，男，中国国籍，无海外居留权，1962年6月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司董事，歌山建设集团董事。曾获东阳市、杭州市、宁波市优秀项目经理、浙江省优秀建筑装饰项目经理、浙江省建筑业企业优秀项目经理、2009年中国工程建设鲁班奖、浙江省钱江杯优质工程、国家建设部优质样板工程等荣誉称号。

杜世培，男，中国国籍，无海外居留权，1976年6月出生。现任浙江欣捷建设有限公司董事长、总经理，欣捷投资控股集团有限公司董事、副总裁。历任中天建设集团项目部施工员、项目经理，中天建设集团宁波分公司总经理。曾获2009年度、2010年度、2011年度宁波市建筑业企业优秀经理、2010年度浙江省建设工程质量安全管理先进个人、2011年度浙江省建筑业企业优秀经理、2012年度全国工程建设优秀经理、2009年度、2012年度浙江省优秀建筑业企业经理、2009年度浙江省建筑业“走出去”发展工作先进个人、2010年度中国工程建设优秀职业经理人、2014年度宁波市优秀企业家等荣誉称号。朱祥茂，男，中国国籍，无海外居留权，1960年6月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司董事，浙江欣捷建设有限公司项目经理。历任象山县建筑实业有限公司施工员、溪口建筑工程公司第十处工程处处长、宁波滕头建设有限公司公司总经理。曾获2009年度、2013年度宁波市建筑业企业优秀项目经理、2009年度“AAA级安全文明标准化诚信工地”项目经理等荣誉称号。

李东，男，中国国籍，无海外居留权，1977年11月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司董事。历任浙江万利建筑公司驾驶员、歌山建设宁波分公司办公室副主任、浙江欣捷建设有限公司江苏公司总经理。曾获2010、2011、2012年度宁波市建筑行业“走出去”发展先进个人。

王义勤，男，中国国籍，无海外居留权，1961年12月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司董事、浙江欣捷建设有限公司项目经理。担任台州商会副会长、临海商会常务副会长等社会职务。曾获鲁班奖1项、钱江杯5项、省标化6项、国家级优质工程1项等奖励。

吴国龙，男，中国国籍，无海外居留权，1972年10月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司董事。历任济南历城区建筑安装公司施工员、东阳市万利建筑公司项目经理、歌山建设集团宁波分公司副总经理、预算负责人。

张伟强，男，中国国籍，无海外居留权，1975年7月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司董事、浙江欣捷建设有限公司项目经理。历任中天建设集团有限公司施工员、技术负责人、工程经理、项目经理，中天建设集团有限公司分公司副经理。

吴宝银，男，中国国籍，无海外居留权，1966年11月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司董事、浙江欣捷建设有限公司项目经理。历任河南许昌58师施工及设计、杭州市第三建筑工程公司项目负责人、杭州市第三建筑工程公司机关工作、歌山建设集团宁波分公司项目负责人。

2、监事人员

徐骁将，男，中国国籍，无海外居留权，1969年4月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司股东、监事会主席，浙江欣捷建设有限公司项目经理。历任歌山建设集团班长、施工员、项目负责人、项目经理。曾获“国家级”优质工程1项，省、市标化工地4项、“钱江杯”优质工程奖4项、宁波市“结构优质奖”8项、“甬江杯”优质工程奖6项，多次被评为省级“优秀项目经理”、宁波市“优秀项目经理”、职工满意的项目经理。

赵自飞，男，中国国籍，无海外居留权，1983年9月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司监事。历任广厦建设集团项目部、中天建设集团郡原广场项目部、浙江欣捷建设有限公司工程部工作人员。

王健，男，中国国籍，无海外居留权，1983年6月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司监事、浙江欣捷建设有限公司项目经理。历任歌山建设集团有限公司施工员、浙江省东阳第三建筑工程有限公司项目经理。

3、非董事高级管理人员

陆晓红，男，中国国籍，无海外居留权，1961年2月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司常务副总裁，历任东阳市洪塘信用社员工、东阳市洪塘信用社主任、东阳联社信管科副科长、东阳联社西郊分社主任、东阳联社白云总社副主任。担任宁波东阳商会副会长等社会职务。曾获信用社系统内金华地区先进3次、省先进1次。

陈昊，男，中国国籍，无海外居留权，1972年11月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司副总裁。历任农行宁波分行明越实业有限公司房产部职员、宁波新金穗置业有限公司工程部职员、农行宁波分行计财部职员、宁波农行基建办负责人、总工，宁波新金穗置业有限公司总经理。

李昊，男，中国国籍，无海外居留权，1979年6月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司副总裁、董事会秘书、浙江中欣动力测控技术有限公司董事长。历任浙大信电软件、硬件服务支持，金华市政项目经理、浙大兴润项目经理、浙江硕网电力科技公司项目经理、欣捷投资控股集团信息化中心主任、办公室主任，欣捷投资控股集团有限公司总经理助理。

单扬勋，男，中国国籍，无海外居留权，1985年8月出生。现任欣捷投资控股集团有限公司总经理助理、宁波海创科技园开发有限公司总经理。历任中天土建深圳万科项目部施工员、中天土建深圳办公室行政干事、欣捷投资控股集团投资管理部经理、宁波海创科技园开发有限公司副总经理。担任宁波市致公党海联会秘书长、宁波市海外青年英才联谊会鄞州分会副会长等社会职务。

袁建锋，男，中国国籍，无海外居留权，1969年8月出生。现任欣捷投资控股集团总经理助理、副总裁。历任宁波市民用建筑设计院工程设计、宁波保税区发展公司工程部经理、宁波华丰建设公司施工管理、项目工程师、项目经理，宁波宁港联合置业有限公司工程部经理、副总经理。

（三）现任董事、监事、高级管理人员对外兼职情况

截至2016年12月31日，发行人现任董事、监事、高级管理人员对外兼职情况如下：

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四、发行人业务情况

（一）发行人主营业务及所处行业

发行人主营业务为建筑施工。根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，发行人所属行业为房屋建筑业（E47）；根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2011），发行人所属行业为“E47房屋建筑业”大类下的“E4700房屋建筑业”在细分行业中，发行人所属行业为“建筑工程行业”。

公司经营范围集中，业务涉及建筑工程、材料制造、房地产开发、股权投资四大板块。近三年建筑工程收入在主营业务收入占比一直保持在92%以上。综合考量公司经营业务范围、经营发展方向和经营成本收入情况，公司将建筑施工业务作为公司主营业务，其余三大板块业务都归类为其它业务。

（二）发行人所处行业状况分析

1、行业概况

建筑业是指专门从事土木工程、房屋建设和设备安装以及工程勘察设计工作的生产部门。其产品是各种工厂、矿井、铁路、桥梁、港口、道路、管线、住宅以及公共设施的建筑物、构筑物和设施。根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订版），建筑行业主要可分为房屋建筑业、土木工程建筑业、建筑安装业、建筑装饰和其他建筑业四大类别。

建筑行业的景气度取决于建设项目的投资需求状况，而投资需求受到宏观环境的显著影响，因而建筑行业是典型的周期性行业。根据规模大小，建筑工程项目一般需要数月至多年的建设施工周期，因此存在建筑工程和装饰园林两类不同周期特点的子行业。基建、房地产或者工业投资的景气度，将会直接对建筑工程行业的订单承接、施工进展造成影响；而装饰园林等子行业进场施工的时间相对较晚，对于下游需求的变动有更长的反应时间。

建筑行业作为典型的投资驱动型行业，经济稳步增长与城镇化持续推进是建筑行业发展的两大核心驱动力。在过去10多年时间里，中国固定资产投资维持了20%甚至更高的增速，总体建设规模已经较大，未来国内投资的长期持续扩张可能放缓，因此建筑工程领域的总体规模扩张将会遇到一定压力，行业更有可能进行内部结构升级和产能优化集中。部分产业政策或者区域政策的出台、落实，可能形成特定子行业的发展机遇。装饰园林领域在过去发展过程中起步较晚，目前规模更小，因此受到的影响相对滞后，另外，行业集中度的提高也可能为行业龙头企业带来成长空间。

2、行业形势

建筑行业作为典型的投资驱动型行业，经济稳步增长与城镇化持续推进是建筑行业发展的两大核心驱动力。

建筑行业的发展离不开中国房地产行业的快速发展。2003年后，中国房地产行业进入了快速发展阶段，房地产投资连续十年保持两位数增长率，住房价格迅速攀升。在此期间，政府多次出台稳定房价政策。2008年金融危机后，政府推行经济刺激政策，放松银根，住房价格再度持续走高，房地产市场出现井喷。为抑制房价过快增长，中央及地方政府推出一系列调控政策，其后数年，市场在小幅波动中继续保持较高增速。2003至2013年间，全国房地产投资额十年复合增长率为24.9%，商品房年销售面积从3.4亿平方米增长至13.1亿平方米，销售额从7,956亿元扩大至8.1万亿元。

建筑业企业景气指数

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从2014年上半年开始，随着我国宏观经济持续低迷，房地产市场发展遭遇瓶颈，虽然房地产投资额仍有增长，但增速减缓，而新开工面积、销售面积和金额均出现一定程度的下滑，各地房价也由升转降。为了防止宏观经济进一步下滑，2014年下半年以来，国家出台了一系列促进经济增长的宏观政策措施，人民银行连续下调金融机构存贷款基准利率和存款准备金率，房地产调控政策全面松绑，长期以来被限购、限贷政策压抑的购房需求逐渐得到释放，房地产市场出现回暖迹象，具体表现在房地产开发投资继续增加，全国商品房销售面积与销售额同比降幅较去年同期均有收窄，部分地区房价显著回升。

3、行业发展趋势

（1）专业子市场集中度差异甚大，个别市场存在一定的垄断状况

从总体看上我国建筑业集中度有了大幅提高，然而具体到各个专业子市场，市场集中度的情况差异甚大。普通房屋建筑工程市场集中度最低，竞争极其激烈；公共建筑及高层、超高层建筑工程市场，整体集中度适中，存在一定区域性垄断；矿山建筑工程市场，集中度较高，存在部门垄断；铁路、公路、隧道、桥梁工程、大坝、电厂和港口工程，集中度高，存在部门和寡头垄断；而建筑安装工程与装饰装修工程，市场集中度较低，竞争较为激烈。

（2）五超诸强的总体竞争格局业已形成

从 CR4 所占比例看，2006年我国建筑业市场仍为原子型竞争状况，竞争依然十分激烈，然而随着从2009年我国有五家建筑业企业进入世界500行列，分别是中国铁道建筑工程总公司、中国铁路工程总公司、中国建筑工程总公司、中国交通建设集团及中国冶金科工集团，标志着代表了我国建筑业的行业最高水平的建筑企业的整体实力大大增强，也标志着建筑业竞争格局五超时代的来临，同时也意味着五大央企将成为未来建筑业的发展基本驱动力量之一；考虑到建筑业市场的区域性，很多区域性的大型建筑企业集团近年来迅速提升，地方诸侯的崛起如北京建工集团、北京城建集团、上海建工集团和上海城建集团等使得我国建筑业暂时进入五超诸强的竞争格局。

2016年建筑行业细分及代表企业

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4、建筑行业发展趋势

受益于人口红利和经济增长推动的需求上升和住房货币化改革等政策红利带来的需求释放，中国房地产市场在过去十几年间经历了高速增长；然而近年来，尽管中国经济仍将保持中高速增长、城镇化仍将继续推进，但人口红利的衰减和中国经济进入新常态带来的宏观经济下滑仍将使得地产行业面临调整局面和不断分化的趋势。

（1）城镇化成为建筑业与房地产行业未来发展的驱动力

城镇化进程构成房地产的真实消费基础。随着城市人口的增长，不断增加的城市住宅需求是维持城市住宅发展的基本动力。根据2014年国家统计局的数据，中国当前城镇化水平为54.77%，正处于城镇化水平30%-70%的加速发展阶段。同期美国、英国、德国的城镇化率分别为83%、80%、74%，我国城镇化水平依然存在较大提升空间，城镇化给住宅带来了两方面的需求：新增城市人口的需求以及城市旧房拆迁所带来的补偿需求。

（2）经济新常态下，建筑行业与房地产行业整体增速将放缓

展望未来，我国建筑行业正在进入过渡期。过渡期的两大市场特征分别是投资增速放缓和价稳量增。未来，中国宏观经济将进入新常态，表现在经济增长速度下降，同时从粗放型增长抓向质量效益型增长。但城镇化水平的提高、人均收入增长和居住条件改善的需求仍将为行业的健康发展提供支撑。在这样的经济发展新格局下，预计建筑行业虽然将告别高速增长的阶段，但仍有望获得长期稳定的发展。近年来建筑业固定资产投资情况如下：

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（3）建筑行业进入分化和整合的阶段

虽然建筑业整体增长趋缓，但是市场却不断分化，不同城市，不同企业的表现分化日益明显：在不同城市，拥有人口汇聚能力的一二线核心城市核心区域供求关系保持健康，仍有较大的发展空间，而土地供应量大、人口增长缓慢或净流出的三四线城市房地产市场将承受巨大压力；不同的企业经营表现也越来越分化，主要资产在一二线核心城市的房企经营表现和发展潜力明显好过布局在三四线城市的建筑业企业，另外，由于融资和品牌的优势，经营规模较大的建筑业企业的经营表现也将继续优于小型建筑业企业。

未来，行业的不断分化也将引发行业更多的并购和整合，行业集中度将不断提升，对于资金充裕、资产优良的中大型建筑业企业来讲，未来也将有更多的并购机会，有更好的发展空间。

（三）发行人面临的主要竞争状况

1、发行人所处行业地位

公司经过十余年的发展，已成为宁波市建筑业的龙头企业之一，具有承担高层及群体建筑、大型工业民用建筑，大跨度工业厂房及公共建筑、设备、市政建设等工程的施工能力。发行人建筑资质齐全，管理体系健全。公司2014年和2015年连续两年入选“中国建筑企业500强”，获得“2015年度浙江省先进建筑业企业”等荣誉；在宁波市企业联合会、宁波市企业家协会及宁波市工业经济联合会评选的“2015宁波竞争力百强企业”中排名第39位及“2015宁波市综合百强企业”中排名第51位，在宁波区域具有较强的品牌认知度和竞争优势。

2、发行人主要竞争优势

（1）行业地位优势

公司经过十余年的发展，已成为宁波市建筑业的龙头企业之一，具有承担高层及群体建筑、大型工业民用建筑，大跨度工业厂房及公共建筑、设备、市政建设等工程的施工能力。发行人目前拥有住建部认可颁发的房屋建筑工程总承包特级、市政公用工程施工总承包壹级、机电设备安装工程专业承包壹级、地基与基础工程专业承包壹级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、钢结构工程专业承包叁级和建筑幕墙工程专业承包叁级等资质。同时具有环境管理体系认证，质量管理体系认证，职业健康安全管理体系认证。

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公司完成的代表性工程有宁波银行、奉化人民法院及黄金海岸商贸区等，曾获得“国家优质工程银质奖”、“广西优质工程”、“陕西省建筑优质结构工程”及“浙江省建设工程钱江杯奖（优质工程）”等省部级工程奖，积累了较为丰富的施工管理经验。

公司2014年和2015年连续两年入选“中国建筑企业500强”，获得“2015年度浙江省先进建筑业企业”等荣誉；在宁波市企业联合会、宁波市企业家协会及宁波市工业经济联合会评选的“2015宁波竞争力百强企业”中排名第39位及“2015宁波市综合百强企业”中排名第51位，在宁波区域具有较强的品牌认知度和竞争优势。

（2）业务增长稳定，项目储备充足

公司建筑工程施工业务类型主要包括商品房、保障房及公共建筑的工程施工，经营主体为主要子公司欣捷建设。公司工程施工项目的承揽主要通过公开招投标方式获取，也有部分项目通过邀标和议标等方式。公司工程施工方式以施工总承包为主，少量项目采用BT模式。

近三年公司新签合同额逐年增加，其中商品房工程施工新签合同额占比最大，占公司工程施工新签合同额的比重分别为48.71%、47.75%和49.99%，占比整体有所上升，公共建筑工程施工新签合同额占比有所上升，保障房工程新签合同额占比有所下降。公司重视与全国性及浙江本地有实力房企开展合作，承接大型施工项目较多。

近三年公司在手合同额逐年增加，从业务类型来看，随着国内二三线城市房地产去库存压力不断加大，近三年全国房地产投资开发投资增速不断放缓，房屋新开工面积也出现负增长，可能会对发行人业务产生不利影响。目前，公司整体项目储备较为充足，为公司未来工程施工业务发展提供了一定支撑。

2014年～2016年公司新签合同情况

单位：亿元、个

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（3）施工资质完备，管理经验丰富

公司建筑施工业务资质较为完备，施工管理经验较丰富，承接工程曾获得多项奖项，具备一定的市场竞争实力。公司建筑施工业务资质较为完备，具有房屋建筑工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包壹级资质，机电设备安装工程、地基与基础工程和建筑装修装饰工程等3项专业承包壹级资质，钢结构工程专业承包和建筑幕墙工程专业承包叁级资质。

（4）科技支撑，创新能力强

公司坚持科技兴企，不断推动科技进步和技术创新工作，提升企业的核心竞争力。科技研发以企业自主研发为主，与院校合作为辅。截至2016年末，公司拥有20项实用新型专利和1个国家级工法。

截至2016年末，公司专利、国家级工法情况

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（四）发行人经营方针和战略

公司未来坚持以建筑施工为主营业务，同时促进科技和投资业务的发展。

建筑业务方面，公司积极参与棚户区改造、保障房建设、基础设施领域、新城镇化建设等大型项目，推进工程总承包，提升项目和公司品牌附加值。公司将逐步实现由施工总承包向工程总承包转变，由施工型建筑业企业向资本运作型建筑企业转变，由传统建筑产业向现代建筑产业转变。公司不断摸索建筑工业化，探索工程总承包直营模式。

科技和投资业务方面，公司不断加强科技攻关，提高盈利能力。公司努力培养技术团队，掌握具有自主知识产权的技术，加强科技攻关能力，加快科研成果转化，形成核心竞争力，提高市场占有率和整体盈利能力。

（五）发行人主要业务及主要产品情况

1、公司的主要业务板块

根据公司业务收入占比划定，发行人主营业务为建筑施工，并且以商品房、保障房和公共建筑建设为主。公司主营业务遍布全国十多个省市自治区，已经形成了以宁波、杭州、上海、南京、成都、西安、湖南、天津、沈阳、银川等城市为中心的区域市场营销体系，公司承建的许多建设施工项目荣获市文明标化工地、省文明标化工地、甬江杯、钱江杯、金陵杯、全国优质工程银质奖等荣誉；近年来，以承接“高、大、难、新、特”项目为突破口，先后承建了宁波银行大楼、奉化人民法院大楼、丰华花园酒店、黄金海岸商贸区、金陵尚府、艾依水郡、浦东国际花园、兴庆府大院、阳明山庄、爱伊美工业园、上海世博宁波案例馆等一大批标志性工程。随着欣捷品牌的树立及企业核心竞争力的确立，目前已成为多家包括维科、银亿等房产开发集团企业的战略合作伙伴。

2、营业收入、营业成本及毛利率情况

1）发行人营业收入及营业成本

单位：万元

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2）发行人主营业务收入按行业划分

单位：万元

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公司主要业务为商品房、保障房及公共建筑工程施工，房地产开发和建筑材料贸易等业务。2014年～2016年，公司营业收入分别为841,328.49万元、954,237.33万元和978,413.30万元，其中主营业务收入分别为840,614.39万元、953,728.63万元和978,107.29万元。从收入构成来看，公司营业收入主要来自建设收入，近三年建设收入占主营业务收入的比例分别为92.24%、92.34%和93.59%，其他业务收入占比较小。

2014～2016年度，发行人工程施工收入中商品房、保障房和公共建筑等其他三类业务的收入、毛利润、毛利率情况分别如下表所示：

单位：万元

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2016年发行人商品房、保障房和公共建筑三类业务的前五大客户明细如下：

单位：万元

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3）发行人主营业务收入按地区划分

单位：万元

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从营业收入地区分布来看，公司业务主要分布在华东地区和西北地区。其中，商品房施工项目主要分布在浙江省以及浙江省外的江苏、上海、陕西及宁夏等地；保障房和公共建筑项目主要分布在宁波，浙江省外主要分布在陕西、宁夏和山东等地。发行人业务按地区分布合理，避免了业务集中所带来的波动。

4）发行人主营业务成本构成

单位：万元

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公司主要业务成本来自建筑施工业务。

5）发行人毛利率情况

单位：万元

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2014年～2016年，公司主营业务毛利润81,895.72万元、92,856.93万元和81,808.01万元，发行人主营业务毛利率分别为9.74%、9.74%和8.36%。总体来看，公司毛利率有所下降，仍处于行业合理水平。3、发行人项目情况

2013年~2016年公司主要已完工项目情况

单位：万元

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五、发行人法人治理结构及其运行情况

（一）组织结构图

截至2016年12月31日，发行人组织结构图如下：

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截至2016年12月31日，发行人股权投资结构图如下：

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（二）职能部门的运行情况

公司按照《公司法》设立，并根据相关法律、法规制定《公司章程》。公司经营决策体系由股东大会、董事会、监事会和高管层组成。股东大会是公司最高权力机构；董事会是股东大会的常设执行机构，由9人组成，对股东大会负责。

监事会主要负有监督职责，由3人组成；公司设总经理1名，实行董事会授权委托下的总经理负责制，负责公司日常经营管理工作。

1、股东会

公司股东大会由全体股东组成，股东会是公司的高权力机构，依法行使下列职权：决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换非由职工代表担任的董事、监事。决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会的报告报告；审议批准监事会或者监事的报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或者减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、解散清算等事项作出决议；修改公司章程。

2、董事会

公司设董事会。董事会设董事长一人，副董事长一人，由董事选举产生，任期不得超过董事任期，但可连选连任。董事会对股东会负责，依法行使以下职权：负责召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股东大会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制定公司的年度财务预算方案，决算方案；制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制定公司增加或者减少注册资本方案以及发行公司债券的方案；拟定公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；决定公司内部管理机构的设置；决定聘任或者解雇公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；制定公司的基本管理制度。

3、监事会

公司设监事会，监事会是公司的内部监督机构，向股东大会负责。对董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督；当董事、高级管理人员的行为损害公司利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东会议职责时召集和主持股东会议；向股东会会议提出方案；依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼：监事可以列席董事会议，并对董事会决议事项提出质询或建议。监事会发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所等协助其工作，费用由公司承担。

4、办公室

办公室工作职责：办理总部往来文电、信函材料，承担或参与起草、修改总部的有关文电、信函材料；为总部决策收集、整理和提供必要的信息资料；为各类会议的组织准备、记录、整理归档工作；为总部办公会议决定事项的催办、督办及相应的协商工作；对外公共关系的沟通与协调；负责商务礼品的开发、应用、管理工作；为领导的工作提供必要的服务与支持；负责总部机关的行政管理事务；负责印章、介绍信的管理和使用，并做好文件工作；负责总部及指导各子公司的档案、管理工作；负责来宾接待及大型活动的接待工作；负责总部的其他后勤保障工作等。

5、人力资源部

人力资源部工作职责：人力资源部工作职责：负责制定人才引进规划和人才资源开发计划；负责与各级政府人事劳动部门及人才交流中心的联系和协调工作；负责建立人才信息库；负责总部员工招聘、总部顾问管理、集团人事管理以及劳动合同签订督查工作，负责集团人事档案管理工作；负责职责范围内员工考核、干部选拔、推荐及任职资格考察工作；负责总部薪资方案的设计工作，负责工资编造、考勤及薪酬管理工作；负责总部各类专业技术人员职称、职务的考评、申报及聘任工作；负责办理员工社会基本保险和内部基本医疗保险、退休、辞退等工作，负责工伤事故善后处理及劳资纠纷的调解工作；负责对总部员工各类业务的培训及专业技术人员的继续教育；协助上级劳动部门做好劳动争议仲裁工作；协助做好子公司工资总额的核定工作等。

6、安全保卫部

安全保卫部工作职责：组织制定安全保卫目标，对完成本目标负责；定期听取本系统安全保卫工作，研究解决安全保卫工作中存在的问题和困难；督促开展经常性的安全检查；组织对员工进行进行安全防范、职业道德和法治纪律教育，对要害岗位工作人员加强管理；抓好保卫队伍建设，按规定建立保卫机构，配备保卫人员，为保卫工作开展创造必要的工作条件等。

7、信息管理中心

信息管理中心工作职责：负责集团信息化建设的总体规划及网络体系结构的设计；负责集团信息化系统的推进与执行；负责组织调研集团各部门信息化需求并汇总；负责集团所有信息化项目的持续改进与日常维护；负责公司人员计算机应用方面的培训，提高公司计算机应用的整体水平和办公效率；负责公司计算机及相关设备的采购及维修计划编制；IT维护；项目开发；集团信息管理和维护；集团系统管理和维护等。

8、投资业务部

投资业务部工作职责：负责收集各类信息，寻找有投资价值的企业或项目（包括重组、兼并和收购等项目）；负责组织对拟投资企业或项目进行调研、论证，评估企业或项目的市场价值，提出投资企业或项目的可行性报告；负责投资企业或项目投资方案的设计，包括投融资计划、投融资规模、投融资结构及相关成本和风险的预测等；负责投资企业或项目的立项、报建、报告等工作，并按集团公司决策，组织投资；负责对集团公司直接投资形成的资产进行管理、掌握监督其经济情况。包括资产负债、损益、现金流量等财务状况；市场开发、产品开发、产品结构调整等经营状况；组织结构、人才队伍等管理状况；负责对所管理资产的资产运行进行监督。通过定期或不定期听取管理资产公司相关工作汇报，按委派程序出任董事或出席董事会、调阅有关资产运行信息资料等方式，及时发现资产运行中的问题，并预警，提出处理意见并监督主管部门采取相关措施对所管理资产的处置提出建议方案，经集团公司总经理办公会议批准后实施；协助风险管控部或外部审计单位对所管理资产开展审计工作；参与集团公司对所管理资产的有关统计工作，并对所管理资产的经济运行状况进行分析研究，向集团公司领导报送和向有关职能部门传递相关信息；负责管理范围内股东事务；负责子公司董事、监事日常管理工作，协调解决董事监事提出的有关业务问题；完成集团领导交办的其他工作等。

9、经营管理部

经营管理部工作职责：制定集团经营管理的规章制度；协调制定集团下属各经营单位经营指标；督促和检查各单位经营任务进展情况，及时掌握各单位的业务发展。对集团资产经营及运作状况进行跟踪分析，定期召开经营管理会议，通报经营情况并提出相应的对策；协调集团各单位的重大经营业务；负责集团重大经营项目的调研论证工作；参与集团重大发展项目的规划和前期论证；负责督促集团有关经营工作决定的落实等。

10、财务部

财务部工作职责：负责制订集团财务管理制度，并组织实施；负责组织各企业单位的全面预算工作；负责指导、审核各企业单位制定企业财务管理制度，负责日常财务监管，财务信息汇总、调查、分析、报告等工作；负责各企业单价经营目标的拟定，并对经营情况进行检查、考核，提出利润分配方案；负责会计委派人员的委派和会计代理记账工作；协同总部有关部门做好财会、统计人员的培训、考核和选用工作；负责借款合同、保证合同的管理；做好资金运营的统计、结算和报告工作；做好印章的保管和使用工作；负责调剂集团资金平衡等。

11、资产管理部

资产管理部工作职责：负责与金融机构、金融监管部门的沟通联系，维护好公司的良好信用形象；负责总部的资金组织工作，加强与各级商业性、政策性银行的联系，拓宽、疏通融资渠道；负责总部项目资金的申报、筹措和落实工作；做好公司在各金融机构的集团统一授信，并协助各企业单位的融资工作；做好长期债券、短期融资券、信托理财等直接融资工作；做好固定资产的维护、资料（房产证、土地使用权证、各项权证）的管理工作；协助下属企业验资、审计、资产评估工作等。

12、审计部

审计部工作职责：负责对总部和各企业单位的内部控制制度的完整性、合理性及其实施的有效性进行检查和评估；负责对总部和各企业单位的会计资料及其他有关经济资料，以及所反映的财务收支及有关的经济活动的合法性、合规性、真实性和完整性进行审计；协助建立健全反舞弊机制，确定反舞弊的重点领域、关键环节和主要内容，并在内部审计过程中合理关注和检查可能存在的舞弊行为；按照法律法规和总部的要求，起草有关内部审计的规章制度，制订年度财务内审工作计划；负责对产权变更及关停并转的企业单位进行资产清理审计。根据总部安排，负责对各企业单位法定代表人和总经理（或行政正职）的任期或离任进行经济责任审计；协助总部有关部门对经济违纪违法行为做好查证工作；负责与上级审计机关的业务联系，按时上报各种审计报表；负责对各企业单位内部审计机构的业务管理等。

13、法务部

法务部工作职责：参与总部投资项目的法律风险分析与决策，防范和规避法律风险；处理总部的相关法律事务；参与各企业单位的合并、分立、破产、投资等涉及企业单位重大权益的经济活动，为决策层提供法律分析；审查总部和各企业单位的重要经济合同，参加重大合同的谈判和起草工作；接受总部和各企业单位的委托，处理有关诉讼、仲裁及调解等事务；应总部和各企业单位的要求，协助办理商标、专利、商业秘密保护等相关法律事务；协助有关子公司建立法律事务机构，并指导其开展法律服务工作；开展法律宣传，提高员工依法经营管理的意识和能力；建立外聘律师档案库，负责外聘律师的选择、联络，协助外聘律师开展工作；协助下属企业债务清收工作等。

14、涉税风险管控部

涉税风险管控部工作职责：制定和完善集团税务风险管控制度和其他涉税规章制度；参与集团战略规划和重大经营决策的税务影响分析，提供税务风险管控建议；对公司本级及全资或控股公司财务部税收风险的控制、税收筹划的合理性及其实施的有效性进行检查；组织实施公司本级及全资或控股公司税务风险的识别、评估，协助财务部监测日常税务风险并采取应对措施；指导和监督公司本级财务部、各全资或控股公司开展税务风险管控工作；逐步建立税务风险管控的信息和沟通机制；甄选集团税务顾问单位，协助公司本级及全资或控股子公司加强与属地税务部门的沟通，组织税务培训，并向本集团其他部门提供税务咨询；其他税务风险管控职责等。

15、党工部

党工部工作职责：负责贯彻党的方针、路线、政策；负责与上级有关党委、工会、妇联及团委的联系；负责党员的培养和发展；负责集团公司日常的党务工作；负责集团工会、妇联、团委的活动安排；完成集团党委领导交办的任务；组织职工开展对企业管理的合理化建议活动；参加职工与企业的劳动仲裁，调解劳动争议；负责协调工会与其他部门之间的关系，协调工会内部、职工之间以及职工与其他利益群体之间的关系；组织职工开展劳动竞赛和其它有益活动；组织团委会议及各项活动；保护妇女儿童合法权益等。

（三）发行人合法合规经营情况

经核查及发行人确认，报告期内，发行人子公司欣捷建设共发生过2起人员死亡的安全事故：

（1）2013年9月12日，北仑中心区C2地块二期II标工程上在电梯井内作业过程中发生一起1人死亡的高处坠落事故。

处罚结果：暂扣安全生产许可证30天。

处理结果：欣捷建设在事故发生后，就处罚决定书中涉及的特种作业人员无证上岗，施工现场临时设施、作业场所、安全防护设施不符合有关安全生产法律、法规、标准和规范、规程的要求等事实进行全面深入整改，并于2014年2月20日上报整改报告，经宁波市住房和城乡建设委员会核查：“省住房和城乡建设厅（浙建罚【2013】第39号）行政处罚决定书中涉及的内容进行了全面整改，我委认为浙江欣捷建设有限公司的安全生产条件已符合要求。欣捷建设于2014年2月25日领回安全生产许可证。

（2）2015年5月17日，南京金安建筑劳务有限公司专业承包施工中发生物体打击事件，1人死亡。欣捷建设系施工总承包单位，承担总包管理责任。

处罚结果：暂时取消欣捷建设进苏备案资格。

处理结果：欣捷建设在事故发生后，立即深入排查安全隐患，加管理专业分包单位管理，做好作业工人的安全教育、交底工作，完善应急处置流程与响应预案。经整改完成后，经南京市住房和城乡建设局核查，恢复进苏备案资格。

经本期债券律师核查认为，报告期内，发行人发生的上述安全事故，不属于重大、特别重大生产安全责任事故，亦不存在一年内发生2次以上较大生产安全责任事故并负主要责任之情形。且针对上述一般安全事故事项，已经采取了有效的整改措施，并已妥善安置死亡人员的家属，不会对本期债券发行造成实质性障碍。

另经核查，2014年底至2015年初期间，因开发商不能及时支付工程款，导致由浙江欣捷建设有限公司承建的运河区佰利金湖湾一期项目存在拖欠工人工资900余万元，涉及农民工200余人，造成多次群体性上访的情形。德州市住房和城乡建设局于2015年4月17日针对欣捷建设总承包施工的运河区佰利金湖湾一期项目讨薪事件作出《德建通〔2015〕4号关于对华宸建设集团股份有限公司等企业拖欠农民工工资处理情况的通报》。

处罚结果：通报批评。

处理结果：事情发生后，欣捷建设一方面积极筹措资金补缺口，做好保障工作，另一方面做好维稳工作，妥善处理。

经本期债券律师核查认为，发行人上述拖欠工资系由于开发商的原因造成的；且本次行政处罚仅为通报批评，属行政处罚中较轻的处罚措施；故发行人本次行为不属于重大违法违规行为，不会对本期债券发行造成实质性障碍。

发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的规定。

（四）发行人独立经营情况

发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与现有股东完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直接面向市场独立经营的能力：

1、业务独立

发行人按照市场经济要求，依法自主经营，自负盈亏，对全体股东承担资产保值增值的责任。发行人依法可向其他公司和企业投资，并以出资额为限承担有限责任，享有出资者的权利。发行人在日常经营活动中拥有完全的独立自主的权利。

2、资产独立

在资产方面，发行人拥有独立、完整的生产经营所需的资产，包括经营所需不动产、机器设备、运输设备等固定资产和国有土地使用权、商标、专利、非专利技术等无形资产。发行人对其的资产具有完全的控制支配权与控股股东之间的资产产权关系清晰，发行人的资产独立于控股股东。

3、人员独立

发行人拥有自己独立的人事管理部门，独立负责员工劳动、人事和工资管理，与公司股东、实际控制人的相关管理体系分离；发行人依据国家及本地区的企业劳动、人事和工资管理规定，制订了一整套完整独立的劳动、人事及工资管理制度。

4、财务独立

发行人设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员；建立了独立的会计核算体系，制定了独立的财务管理内控制度和对子公司的财务管理制度；发行人独立在银行开户，有独立的银行帐号；发行人独立纳税，有独立的纳税登记号；发行人独立对外签订贷款合同，独立进行财务决策。

5、机构独立

发行人法人治理结构完善，董事会和监事会依照相关法律、法规和《公司章程》规范运作，各机构均依法独立行使各自职权。公司根据经营需要设置了相对完善的组织架构，制定了一系列规章制度，对各部门进行明确分工，各部门依照规章制度和部门职责行使各自职能，不存在控股股东直接干预本公司经营活动的情况。

六、关联方、关联交易及关联交易决策制度

（一）关联方及关联关系

根据《公司法》和《企业会计准则第36号-关联方披露》等相关规定，公司的关联方及其与公司之间的关联关系情况如下：

1、控股股东、实际控制人基本情况

公司的控股股东为浙江欣旺科技材料有限公司，实际控制人为蒋伟平。

控股股东浙江欣旺科技材料有限公司，股东为蒋伟平、徐骁将，持股比例分别为51%和49%，蒋伟平为实际控制人。浙江欣旺科技材料有限公司成立于2013年5月，注册资本为10,000.00万元，公司经营范围为：纳米材料、高分子材料、复合材料、金属材料（除贵金属）、无机非金属材料的研发、销售。技术咨询服务。自营进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品或技术除外）。

实际控制人蒋伟平，无海外居留权，现任欣捷投资控股集团有限公司董事长、总经理，宁波海创科技园开发有限公司法人代表，宁波欣捷混凝土制品有限公司股东，浙江欣旺科技材料有限公司股东，宁波欣捷贸易有限公司法人代表。历任浙江万利建筑工程有限公司宁波分公司副总经理、歌山建设集团项目经理、歌山建设集团及歌山宁波分公司副总裁及总经理、宁波欣捷投资有限公司董事长。现担任宁波海曙区第十届人大代表、宁波海曙区工商联副主席、宁波企业联合会、企业家协会、工业经济联合会副会长等社会职务。曾获建设部“鲁班奖”、宁波市首届建设青年管理创新奖、优秀中国特色社会主义建设者、宁波市科技创新推动奖、宁波市“优秀项目经理”等奖、浙江省建筑业协会“优秀企业经理”等荣誉称号。

2、公司存在控制关系的关联方基本情况

详见募集说明书“第五节 发行人基本情况。二、发行人权益投资情况”

3、公司重要合营、联营关联方基本情况

详见募集说明书“第五节 发行人基本情况。二、发行人权益投资情况”

4、公司其他关联方基本情况

截至2016年12月31日，与发行人不存在控制关系的关联公司如下：

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（二）关联交易

根据《公司法》和《企业会计准则第36号-关联方披露》等相关规定，公司的关联方及其与公司之间的关联关系情况如下：

1、关联公司交易

无。

2、关联公司往来

截至2013年末和2014年末，发行人账面有563.14万元的其他应收款，系与集团公司的技术中心发生的关联往来借款，该款项已于2014年偿还。

2013~2015年发行人账面均有1,500.00万元其他应收款，系与关联方马鞍山市水利置业投资有限公司的关联往来借款，该款项需关联方马鞍山市水利置业投资有限公司项目竣工后支付。

2016年无关联公司往来。

3、关联担保明细情况

截至2016年末，发行人作为担保和被担保方的关联担保明细如下：

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（三）关联交易决策

1、决策权限

公司负责审批公司所属子公司、单位的重大关联交易及内部交易，维护公司利益；各单位交易双方应依据交易协议中约定的价格和实际交易数量计算交易价款，按关联交易协议中约定的方式和时间支付。

2、决策程序

各单位与公司外关联方有任何利害关系的高管人员，在就与该关联方的交易事项进行表决时应当回避，否则，其他高管人员有权要求其回避。

关联方交易的信息披露按《企业会计准则—关联方交易的披露》和《企业会计制度》的规定执行。

3、定价机制

发行人要求关联交易及内部交易遵循诚实信用，公平、公正、公允，利害关系人回避和发挥公司整体优势的基本原则，保证公司关联交易及内部交易的合法性。

公司全资子公司和直属单位的产品（简称为“内部产品”），凡质量和数量能够满足内部生产需要的，公司内部优先使用；有多家单位生产的内部产品，需方可在内部多家单位中实行招标采购，择优择价。

公司各单位关联交易的定价主要遵循市场价格的原则：

（1）有市场定价的，参照市场价格定价；

（2）如果没有市场价格，按照成本加成定价；

（3）如果既没有市场价格，也不适合采用成本加成价的，按照协议价定价。

关联交易双方根据交易事项的具体情况确定定价方法，并在相关的关联交易协议中予以明确。

七、发行人内部管理制度的建立及运行情况

公司通过一系列制度流程的建设，实现对日常业务管理的制度化和规范化，以保障业务目标有效达成并确保对风险的防范。公司每年定期更新各项管理制度，以不断完善并适应公司业务发展的需要。

（一）人力资源制度

为规范集团招聘管理工作，确保招聘管理体系的有效实施，以利于集团更好地选拔、任用和储备人才，特制定本制度。根据总体规划，审核并确定部门上报的年度招聘计划，督促并协助各部门实现年度招聘计划；组织策划社会人才及应届毕业生的招聘活动，指导与落实用人部门开展招聘工作；负责搜集与发布公司的招聘信息，为用人部门推荐合适人选，提高应聘信息的利用率及招聘效率；根据集团经营活动的需要，合理进行员工内部配置。组织公司内部的招聘活动，促进员工在企业内的合理良性流动。

（二）固定资产、低值易耗品管理制度

为加强集团固定资产、低值易耗品及办公用品的管理，提高资产运营质量，合理控制办公费用，特制定本规定。本制度适用于集团的固定资产、低值易耗品及办公用品管理工作。固定资产是指公司为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，不以出售为目的的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。不同时具备上述两个条件的为低值易耗品。统一由集团及成员企业公司办公室负责管理。建立固定资产管理台帐。内容包括：固定资产名称、编码、规格、型号、数量、原值、使用部门、保管人、购置时间、购置地点等。负责对固定资产增减、盘亏盘盈、报废等及时办理相关手续并登记台帐。定期组织固定资产清查，填写统计报表。对各部门固定资产的使用、维护和管理情况进行检查、指导。

（三）信息化管理制度

欣捷控股集团电子信息安全规范在欣捷控股集团广泛使用，对其保密性、完整性和可用性等三方面的要求日益提高。为保护电子信息免受各种破坏和泄密，保证业务正常运行，特制定本规定。各部门和子公司应高度重视电子信息安全工作，增强安全保密意识，并需要指定专人负责，制定相关措施，建立责任制度。各部门和子公司应制定及实施一套适当有效的控制措施，以保证本单位电子信息的安全符合集团要求；控制措施应包括政策、守则、程序、组织结构及系统功能，并制定实施计划及费用预算在选购、开发及实施信息系统和网络时，应考虑公司业务对信息系统及网络的安全要求。电子信息的保密要求：只限本集团内部传输使用的电子信息不得对外泄漏；只供特定用户查阅的电子信息不得向限定对象以外的用户泄漏。集团计算机网络中传输和存储的信息分为公共查阅和限定查阅两类。公共查阅信息向集团所有员工开放；限定查阅信息仅向集团特定级别管理人员或指定人员开放。各级人员须严格按照集团规定查阅有关信息。

（四）投资管理制度

为了规范欣捷投资控股集团有限公司投资管理行为，保证投资资金的安全和有效增值，实现投资决策的科学化和经营管理的规范化、制度化，使本公司在竞争激烈的市场经济条件下，稳健发展，赢取良好的社会效益和经济效益，特制定本制度。本公司的投资决策机构为股东大会与董事会；投资经营管理部为投资管理常设机构。本公司的投资项目由董事会审议决定；需要由股东大会审议决定的由董事会提交。本公司经营层或其经营层授权的子公司经营层负责组织实施。投资项目的选择应充分考虑政府现行政策和法律法规，以本公司的发展战略和近中远期规划为依据，综合考虑产业方向与项目的收益水平，实现投资组合最优化和效益的最大化。投资项目确立后，凡确定为本公司直接实施的项目由法定代表人或授权委托人对外签署合同及办理相关手续；凡确定由子公司实施的项目，经审核批准后由该子公司的法定代表人或授权委托人对外签署经济合同及办理相关手续。各子公司的重要人事任免权、投资项目决策权、大额资金调配权、重大事项质询权、投资收益分配权归属本公司。

（五）财务管理制度

为了规范集团公司的会计行为，提高会计工作水平，根据《会计法》、《企业会计准则》、《企业会计制度》和《会计基础工作规范》有关规定，结合公司的具体情况，特制定本制度。集团及下属公司必须重视和做好财务管理的基础工作，公司财务管理必须依照集中统一管理的原则，加强专业化、规范化、制度化和现代化管理。集团公司及下属公司应按照本单位的生产经营特点和管理的需要，确定会计核算的组织形式。

八、发行人的信息披露事务及投资者关系管理

发行人将安排专门人员负责信息披露事务以及投资者关系管理，发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按照中国证监会的有关规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。

第四节 公司资信情况

一、发行人获得主要贷款银行的授信情况

发行人资信状况良好，与多家金融机构建立了授信关系。截至2016年末，发行人在中信银行、中国建设银行、宁波银行、交通银行、光大银行、兴业银行、中国银行和恒丰银行等多家银行的授信总额度为215,057.00万元，其中已使用授信额度约151,815.00万元，可用授信额度为63,242.00万元。公司严格遵守银行结算纪律，按时归还银行贷款本息。公司近三年的贷款偿还率和利息偿付率均为100%，不存在逾期而未偿还的债务。

二、发行人最近三年与主要客户发生业务往来时的信用情况

最近三年公司与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未曾出现违约行为。

三、发行人最近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况

发行人于2016年9月13日，经中国证监会（证监许可【2016】2107号文）核准，获准在中国境内向合格投资者公开发行不超过人民币10亿元的公司债券。并于2016年10月8日，采取分期发行的方式，发行第一期公司债券“16欣捷01”，发行规模为5.50亿元，票面利率为7.00%，剩余期限为2.65年，下一付息日为2017年10月18日。发行人业务开展正常，盈利能力不断增强，为债券本息按时偿还提供保障。

四、累计公司债券余额及其占发行人最近一年末净资产的比例

若本期债券全部发行成功，发行人将新增债券余额4.5亿元。届时，发行人公司债券累计余额之和为10亿元，占公司2016年末合并资产负债表中所有者权益的比例为24.71%。

五、发行人最近三年合并财务报表口径下的主要财务指标

发行人最近三年主要财务指标如下表：

单位：万元

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注：上述财务指标的计算方法如下：

（1）流动比率=流动资产/流动负债

（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

（3）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

（4）存货周转率=营业成本/存货平均余额

（5）资产负债率=负债总额/资产总额

（6）营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入

（7）平均总资产回报率=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/总资产平均余额；

（8）EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销

（9）EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）

第五节 财务会计信息

以下信息主要摘自发行人财务报告，其中关于发行人2014年度、2015年度以及2016年度财务数据均摘引自经审计的财务报告。

投资者欲对发行人的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，请查阅发行人最近三年经审计的财务报告。

一、最近三年合并口径的主要财务指标

（一）主要财务指标

单位：万元

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注：1、流动比率=流动资产/流动负债；

2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；

3、资产负债率=总负债/总资产；

4、应收帐款周转率=营业收入/应收帐款平均余额；

5、存货周转率=营业成本/存货平均余额；

6、总资产周转率=营业收入/总资产平均余额；

7、毛利率=（营业收入-营业利润）/营业收入；

8、净资产收益率=净利润/平均净资产；

9、EBITDA利息倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息）。

二、净资产收益率

根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率的计算及披露》（2010年修订）的要求计算的发行人2014~2016年净资产收益率：

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三、非经常性损益明细

按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益（2008）》的规定，2014~2016年度发行人非经营性损益如下表所示。发行人的非经常性损益主要包括投资收益、政府补助等。

单位：万元

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第六节 募集资金运用

一、第一期债券募集资金使用情况

（一）募集资金使用时履行的审批程序

发行人根据自身经营情况及借款偿还安排，适时使用募集资金。

发行人在划拨及使用募集资金时，监管银行根据募集说明书及《资金监管协议》的相关要求，首先对划款指令授权书进行双人实地上门，对相关人员预留签字和印鉴进行现场面签和面盖，且将划款指令授权书在监管银行进行备案留存，作为支付依据。

如发行人募集资金划拨用于补充营运资金，发行人需向监管银行提供划款指令书，结算业务申请书、发票等附件凭证，且附件凭证加盖公司公章。由经办人先审核，再提交复核人员进行复核，再由前台人员进行柜面支付划转。

如发行人募集资金划拨用于偿还贷款，发行人需向监管银行提供划款指令书，结算业务申请书、借款合同等附件凭证，且附件凭证加盖公司公章。由经办人先审核，再提交复核人员进行复核，再由前台人员进行柜面支付划转。

（二）募集资金专项账户运作情况

“16欣捷01”公司债券发行成功后，监管银行和发行人切实履行自身义务，募集资金专项账户的管理、资金的划拨及使用等严格按照《资金监管协议》的约定进行运作，不存在变更募集资金用途的情况，募集资金专项账户运作正常。

（三）第一期债券募集资金使用和结余情况

发行人于2016年10月18日，发行了本次债券的第一期“16欣捷01”，发行规模为55,000.00万元，扣除承销费后，募集资金净额为54,450.00万元。截至2017年3月31日，一期债券募集资金中31,500.00万元已用于补充营运资金，22,935.00万元已用于偿还银行贷款，累计使用募集资金54,435.00万元。截至2017年3月31日，一期债券募集资金专项账户尚有余额23.50万元，其中剩余的募集资金15.00万元，利息收入8.50万元。上述募集资金的使用均履行了公司的相关程序，并且募集资金的使用不存在变更约定用途的情形。

截至2017年3月31日，募集资金使用明细表

单位：元

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二、本期债券募集资金数额

根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合发行人财务状况及资金需求状况，本期债券募集资金运用计划经发行人于2016年4月5日召开的董事会会议审议通过，并于2016年4月25日召开股东会表决同意。发行人申请公开发行不超过人民币10亿元（含10亿元）的公司债券。

三、募集资金运用计划

经发行人第三届董事会第十次会议申请和2016年第五次股东会审议通过，本期债券发行总规模不超过人民币10亿元，本期债券的募集资金拟用于补充营运资金。

本期债券基础发行规模为人民币2.50亿元，并可超额配售不超过人民币2亿元，发行总规模不超过人民币4.50亿元。公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后的募集资金用于补充公司营运资金。该等资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构，节约财务费用，满足公司业务快速发展对流动资金的需求，进一步提高公司持续盈利能力。

（一）募集资金拟补充营运资金情况

本期债券募集资金扣除发行费用后的募集资金用于补充公司营运资金。

公司主营业务通常具有资金投入规模较大的特点，因此充足的营运资金是公司进一步扩大业务规模、提升营运效率的必要条件。随着公司建筑施工项目的不断增加，近年来公司对营运资金的需求越来越大。募集资金用于补充营运资金，将有利于满足公司未来经营发展对资金的需求，有助于公司业务的开展与扩张、市场的开拓及抗风险能力的增强。

（二）发行人关于本期募集资金使用的承诺

发行人承诺欣捷投资控股集团有限公司2017年公开发行公司债券（第一期）发行成功后，债券募集资金扣除承销费后，全部用于补充公司营运资金。本期债券募集资金使用将严格遵守《公司债券发行与交易管理办法》等有关规定，不用于购置土地、不直接或间接用于房地产业务。发行人已单独出具相关承诺书。

四、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）有利于优化公司债务结构，降低财务风险

本期债券发行完成后募集资金用于补充公司营运资金，发行人的资产负债率水平将由2016年12月31日的53.99%上升至56.23%，仍低于国内建筑工程行业的平均负债水平，仍较为安全的水平，长期偿债能力基本正常。

本期债券发行后，资产负债率的增加将使发行人可以有效利用财务杠杆来提高盈利水平。本期债券募集资金用于补充公司营运资金后，将在增加营运资金规模、降低流动负债占负债总额比例的同时，提高发行人的长期债务融资比重，从而有利于优化公司负债结构。

（二）有利于提升公司短期偿债能力

本期债券募集资金用于补充公司资金后，按照2016年12月31日的财务数据模拟计算，公司合并报表口径的流动比率将从1.81倍提升至1.94倍，速动比率将从1.15倍提升至1.28倍。流动资产对流动负债的覆盖能力得到较大提升，短期偿债能力将进一步增强。

第七节 备查文件

一、备查文件

1、发行人最近三年的财务报告及审计报告；

2、主承销商出具的核查意见；

3、发行人律师出具的法律意见书；

4、债券持有人会议规则；

5、债券受托管理协议；

6、资信评级报告；

7、中国证监会核准本次发行的文件。

在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅本募集说明书全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（ http://www.sse.com.cn）查阅本募集说明书及摘要。

二、查阅时间及地点

（一）查阅时间

工作日：除法定节假日以外的每日9:00-11:30，14:00-16:30。

（二）查阅地点

投资者可在本期债券发行期限内到下列地点查阅募集说明书全文及上述备查文件：

1、发行人：欣捷投资控股集团有限公司

办公地址：浙江省宁波市海曙区公园路128号

法定代表人：蒋伟平

联系人：尤海娥

电话：0574-87242638

2、主承销商：大同证券有限责任公司

住所：大同市城区迎宾街15号桐城中央21层

办公地址：北京市朝阳区光华东里8号院中海广场中楼1209室

法定代表人：董祥

联系人：于国华

电话：010-65851565

投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。