志邦股份：打造设计领先的定制家具专业企业
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出席嘉宾
志邦厨柜股份有限公司董事长 孙志勇先生
志邦厨柜股份有限公司董事、总经理 许帮顺先生
志邦厨柜股份有限公司财务总监 范建忠先生
国元证券股份有限公司总裁助理、投资银行总部总经理 王 晨先生
国元证券股份有限公司投资银行总部执行总经理、保荐代表人 戚科仁先生
志邦厨柜股份有限公司
董事长孙志勇先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友、朋友们：
大家好！
欢迎参加志邦厨柜股份有限公司首次公开发行A股的网上路演，很高兴通过此次路演与大家进行在线交流。我谨代表公司董事会、管理层和全体员工，对大家的热情关注和积极参与表示衷心的感谢！
公司自成立以来，一直致力于成为国内定制家居行业的领跑者，并在定制设计、品牌推广、销售渠道、生产规模等方面形成了综合竞争力。公司志邦商标被认定为“中国驰名商标”；志邦品牌先后获得“中国厨卫百强-橱柜领军企业10强”、“中国橱柜十大品牌”、“中国家居产业领军品牌”等荣誉称号；公司产品亦先后荣获“中国橱柜绿色环保产品”、“中国优秀工业设计奖”、“中国橱柜行业产品原创设计金奖”等奖项。
多年来，公司一直专注于整体厨柜领域，在发挥专业优势结合行业发展趋势下，公司于2015年开展定制衣柜业务，积极拓展业务领域，培育新的利润增长点。公司在努力为客户提供优质的产品及服务的过程中逐渐形成了六大优势：第一是以“专注专业、更懂生活”的品牌理念打造的志邦厨柜的品牌优势；第二是公司布局全国、遍布各地的营销服务网络优势；第三是以原创设计和技术创新为导向的领先的设计研发优势；第四是先进的生产制造能力与优势；第五是符合公司精细化管理、柔性化生产特点的信息化优势；最后是公司具有稳定、高效、专业的经营团队核心管理架构和管理优势。
未来，公司将进一步强化公司品牌建设，开拓多元的销售渠道，扩大生产规模，优化产品结构，不断提升公司信息化程度，持续满足人们对整体厨柜和定制衣柜的个性化需求，在继续巩固公司行业领先地位的基础上，将公司逐步打造成国际一流的、设计领先的定制家居专业企业。
最后，衷心希望此次网上路演能充分解答投资者关心的问题，让大家更了解志邦股份。我们也将充分听取各位朋友提出的宝贵意见和建议，进一步做好公司的各项工作，以更优良的业绩回报投资者、回报社会！
谢谢大家！
国元证券股份有限公司总裁助理、
投资银行总部总经理王晨先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
作为志邦厨柜股份有限公司首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，我谨代表国元证券股份有限公司向所有参加网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
我们认为，志邦股份作为一家集产品研发、生产、销售为一体的专业化定制家具企业，主营业务突出，经营业绩优异，资产状况良好，具有明显的行业竞争优势。在合作过程中，我们深深感受到了志邦股份管理团队敬业务实的经营风格和精准把握客户需求、行业发展趋势的洞察能力。志邦股份对于自身的战略思考和发展规划、生产环节的质量保证意识、公司运营的社会责任感给我们留下了深刻的印象。
因此，我们对志邦股份未来的发展前景充满信心，相信志邦股份通过此次上市，能更好地利用市场资源，进一步巩固和发展行业领先的优势地位，创造更加优异的业绩。
我们也将按照相关法律法规的要求，切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，广大投资者能够更加深入地了解志邦股份，更准确地把握志邦股份的投资价值和投资机会！我们对志邦股份的未来发展前景充满期待，也希望通过我们和公司的共同努力，与广大投资者共同分享优秀企业的发展硕果。
谢谢大家！
志邦厨柜股份有限公司
董事、总经理许帮顺先生致结束词
尊敬的各位投资者和各位网友：
你们好！
志邦厨柜股份有限公司首次公开发行股票网上路演马上就要结束了，非常感谢大家在网上与我们进行积极、广泛的交流。
通过与大家共同探讨志邦股份的经营管理、战略规划、未来发展等各方面的问题，我们从各位投资者朋友这里获取到了许多有利于公司未来发展的宝贵意见和建议，在此十分感谢广大投资者们的建言献策，这是对志邦股份未来发展的巨大支持和帮助。
结合公司战略规划，我们将以本次募集资金投资项目为契机，秉承“以专业提高家庭生活质量”的志邦使命，坚持“专业专注、更懂生活”的志邦品牌理念与“满足个性需求、超越客户期望”的志邦经营宗旨，不断地增强公司综合实力，实现公司的长期可持续发展。
网上路演即将结束，但志邦股份与广大投资者朋友的沟通交流才刚刚开始。未来，我们会及时完整地完成上市公司信息披露工作，希望大家通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系，同时也欢迎广大投资者到志邦股份调研和交流。
未来，志邦股份会抓住资本市场给予的发展契机，实现员工、客户、股东、行业及社会间的和谐发展，成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司！
再次感谢大家！
经营篇
问：家居行业上市公司很多，公司有什么独特的优势？
孙志勇：目前，定制家居行业是一个非常有前景的行业，近半年来上市的企业越来越多，大家都会利用资本市场来把握住这个行业的发展机会。志邦在定制化家居中已经具有十九年的发展历史，公司建立了志邦独特的竞争优势，主要在于入户定制设计，定制设计是定制化的核心部分，无论在团队培养，在软件的开发应用上，还是针对中国户型的研究上，都走在行业的前列，将来公司的定制设计的能力和优势将越来越明显。
问：请介绍一下公司的研发机构。
许帮顺：公司产品主要定位于中高端消费市场，在产品设计、工艺技术、产品品质等方面要求较高。公司设有研发中心，主要负责公司新产品的设计开发、老产品的改型升级、技术实现以及相关配套标准建立。研发中心下设五个部门，即设计开发部、工艺技术部、实验检测室、商展开发部、产品管理部。其中，设计开发部负责新产品的设计开发、老产品的转型升级以及相关配套新材料开发；工艺技术部负责新产品试制、工艺开发、专利申报；实验检测室负责公司各类原材料入场检测及质量控制；商展开发部负责专卖店体系的软装、硬装的标准建立；产品管理部负责产品手册优化升级及标准样品档案建立。
问：公司在产品技术创新方面都有哪些措施？
许帮顺：创新是公司在激烈的市场竞争中保持持续发展的动力。为提升公司的技术创新能力，公司在技术创新机制方面，主要采取了以下四方面措施：其一，加强研发组织机构建设，强化组织保障；其二，加大对新产品、新技术的研发力度与研发投入；其三，针对研发人员建立了以市场为导向的创新激励机制，制定了一系列激励措施；其四，建立研发部门与市场销售部门定期交流，了解客户的需求，了解国内外市场厨柜的发展动态与变化。
问：公司的销售体系如何？
许帮顺：公司设置厨柜营销事业部、工程事业部、家居事业部、外贸部，负责市场运作及销售管理工作，包括市场信息的收集分析、市场开拓及推广、销售计划等工作。其中，厨柜营销事业部负责管理经销商销售渠道的各项工作；工程事业部负责管理大宗业务的各项工作；家居事业部负责定制衣柜的各项工作；外贸部负责海外业务销售的各项工作。此外，公司成立全资子公司志邦销售公司，负责统一管理直营店的各项工作。
问：市场竞争是否会影响公司的盈利能力？
范建忠：公司所在的定制家具行业属于新兴细分行业，与传统家具行业相比，定制家具具有个性化设计、空间利用率高、环保节约、规模化和标准化生产等诸多优点。近年来，随着我国城镇化进程的加快、居民可支配收入的提高和健康环保意识的增强，国内定制家具行业呈现快速发展的趋势。由于定制家具行业市场前景广阔，毛利率水平相对较高，一些传统的家具制造企业、部分具有关联性的电器企业向定制家具行业渗透，市场竞争进一步加剧。市场竞争的加剧可能对公司的市场份额、毛利率水平产生影响。
发展篇
问：公司未来的发展战略是什么？
孙志勇：公司作为定制家具行业的领先企业，凭借“以专业见长、以设计领先”为核心竞争力，坚持构建并强化在“研发创新设计”和“入户定制设计”方面的战略优势；秉承“满足个性需求、超越客户期望”的经营宗旨，立足华东、发展全国、辐射全球；以“经销商专卖店”的销售渠道为基础，以“信息化+智能化”实现大规模柔性化生产制造能力为保障，以持续创新为动力，注重团队建设；以本次募集资金投资项目为契机，进一步强化公司品牌建设，扩大生产规模、优化产品结构、不断提升公司信息化程度，持续满足人们对整体厨柜和定制衣柜的个性化需求，将公司逐步打造成国际一流的、设计领先的定制家具专业企业。
问：公司未来几年的经营目标是什么？
孙志勇：公司将秉承“以整体厨柜为基础、以全屋定制家居为方向”的经营策略，进一步增强公司在整体厨柜领域的领先地位，积极提升设计创新能力。在此基础上，凭借在定制家具行业较高的品牌知名度、强大的营销网络建设能力和丰富的定制化产品生产经验，以厨柜带动衣柜，协同发展，增加公司新的利润增长点，为公司未来可持续发展奠定基础。
问：可否介绍一下公司未来的品牌发展规划？
孙志勇：公司以“专业专注、更懂生活”为品牌发展理念，专注研究家庭生活，洞察居家生活中人性化需求，形成鲜明的、懂生活的品牌主张；同时公司通过聘请“明星代言+各界达人”等方式加大广告宣传投入；定期参加国际、国内建材家居展销会，借助展销会的平台持续提升品牌知名度；通过电视台、高速公路广告牌、网络及地方性媒体如报纸广告、地方户外形象广告、小区广告等的广告投入，以产品质量、服务口碑等形成综合优势，从而提升品牌知名度、影响力和美誉度，打造成为消费者信赖的首选品牌。
问：公司的产能扩充计划具体指什么？
孙志勇：公司利用品牌优势、设计优势、大规模定制优势、团队优势，继续深化基于专卖店开展的各种形式的主动营销，扩展多元化业务渠道，加强在电商领域、精装修的大宗业务，积极开拓海外市场。近三年，公司整体厨柜产品的销量保持稳定的增长，2015年开展定制衣柜业务，未来也将成为公司重要的收入来源。2014-2016年，公司各产品的产能利用率、产销率均保持在较高水平，随着市场需求的进一步增加，公司需要相应扩张产能。
公司将重点在整体厨柜、定制衣柜领域扩大产能，加强合肥生产基地的建设，并结合信息化系统的升级改造，完善公司产能布局，以便进一步满足持续增长的市场需求。
问：发展规划及目标对现有业务将产生什么积极影响？
孙志勇：公司业务发展计划是在公司对现有业务发展状况、公司在定制家具行业的经营经验和市场地位进行深入研究和分析的基础上，充分考虑行业发展状况和趋势拟定的。公司现有业务发展情况及趋势是制定公司业务发展计划的重要依据，也是公司业务发展计划顺利实现的基础。公司发展计划的实施，将有力推动公司现有业务发展、提升公司管理水平、提高产品开发和生产能力、提升信息化水平，进一步巩固和提高公司在定制家具行业的市场地位，对公司进一步提升品牌形象，提高核心竞争力，增强综合实力，实现公司的长期可持续发展起着十分重要的作用。
发行篇
问：请介绍一下公司募集资金的用途。
孙志勇：公司本次发行募集的资金将按轻重缓急顺序投入以下项目：年产20万套整体厨柜建设项目；年产12万套定制衣柜建设项目；信息化系统建设项目；品牌推广项目；补充流动资金项目。
问：募集资金运用对总股本及股本结构有哪些影响？
范建忠：本次发行成功后，一方面，公司总股本将增加，使得公司的资本规模增加；另一方面，公司股本结构将进一步向多元化方向发展，有利于优化公司的股权结构，促使公司进一步完善法人治理结构。
问：募集资金运用对经营成果会造成哪些影响？
范建忠：本次募集资金投资项目达产后，公司主营业务收入结构将进一步完善，营业收入和利润将继续保持增长趋势。同时，本次募集资金到位后，公司的净资产将显著增加。从短期来看，由于从募集资金到位至投资项目投产需要一定的建设期，净资产收益率会有一定幅度的降低；从中长期来看，随着募集资金投资项目的投产，净资产收益率将逐步提升。此外，在募集资金投入后，年增加折旧及摊销费用将对公司未来经营成果产生一定影响。在募集资金投资项目效益产生后，产生的效益将能够消化年折旧及摊销费用的增加。
问：信息化系统建设项目对于公司发展有什么作用？
范建忠：信息化系统建设项目对于公司发展有三方面的意义：
（一）满足定制家具行业发展趋势的需要
随着国内定制家具行业竞争日益激烈，定制家具生产企业需要根据市场需求及时组织研发、采购、生产、物流和服务，且对于定制家具企业来说，产品非标化、定制化程度较高，并且随着多变的市场环境和行业发展，更向着个性化、多样化、一体化演进，这对定制家具企业的信息化管理水平提出了更高的要求。对具有自主品牌的企业而言，信息化将成为其实现规模快速扩张和企业管理水平提高的有力保证。越来越多的定制家具企业开始紧跟国际步伐，加大力度改善其信息管理系统。
（二）提高公司整体运营管理水平的需要
科学有效的信息管理系统可以跨越地域的限制，能够快速、准确地实现对信息资源的交换和共享，从而能够根据客户需求迅速组织研发、采购、生产、物流和服务。目前公司信息化管理系统主要为企业资源管理系统和生产执行系统。随着公司业务规模的快速增长，公司现有信息系统在采购管理、生产执行、销售管理、仓储物流等方面功能不够完善，各系统模块之间的集成不够高效。通过优化和提升企业资源管理系统和生产执行系统，有利于提高公司的生产效率和对成本的管控力度；有利于实时反馈产品执行信息，保障产品计划的实施和执行，提高计划的可实现性；有利于提升物流计划和执行的效率，增强供应链整体的竞争力。
（三）提升客户服务能力的需要
公司市场终端众多，营销网络覆盖全国大部分区域，很难在第一时间获取销售一线的准确资料。近年来公司十分重视信息系统的建设，信息的准确性和及时性有了较大的提高，但及时性的动态市场变化难以全面把握。为进一步增强市场反应的灵敏度、提高营销和服务的管理效率、实现客户信息的统一管理、优化客户服务的时效性，公司急需建立完善的终端客户管理系统。从客户信息收集、需求沟通、厨房测量、设计下单到安装、售后维护工作，在整个客户服务和体验过程中进行统一数字化管理，同时开放消费者入口平台，将物流状态可视化后展现给客户，加快客户服务与支持响应速度。
文字整理 倪丹
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