鹏华弘惠灵活配置混合型证券投资基金

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鹏华弘惠混合A类

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鹏华弘惠混合C类

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注：业绩比较基准=中证综合债指数收益率*50%+沪深300指数收益率*50%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、本基金基金合同于2016年9月27日生效，截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年。

2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.3 其他指标

注：无

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。

本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年二季度，宏观经济在一季度展示出一定回落迹象后均有所落实，工业产品价格回落速度缴款，工业和投资方面的数据均有一定程度下行，消费回落幅度稍弱，工业品价格环比回落明显，同比仍处于扩张区间，企业盈利仍处于修复状态，制造业投资低位震荡，地产投资有一定程度回落。金融数据方面，受“去杠杆”政策影响，相关数据变化明显，M2同比跌至近年新低，银行扩表能力受限，但考虑政府融资以后的社融和广义社融数据仍处于较高的扩张区间之内，表外信贷对实体经济仍有一定程度的支撑作用，从需求角度来看，房地产及相关链条仍是主要的构成部分，政府基建及PPP等项目投融资需求也是重要部分，实体经济其他部门扩张程度有限。展望未来，随着地产调整政策逐步落地，地产销售和投资已展现出回落迹象，在可预期的一两个季度内仍将维持震荡回落走势，基建投资未来有一定扩张的可能，整体宏观经济将呈现缓慢下行趋势。

二季度资本市场均呈现大幅震荡的格局，权益市场方面，4月初受雄安概念带动短期表现突出，随后大盘冲高回落幅度较大，市场整体有所调整，随后市场走出较大的分化走势，以上证50为代表的大盘股票率先爆发，沪深300随之录得较大反弹幅度，中小盘股票仍维持偏弱走势，直至5月中旬，大盘股票继续表现突出，中小盘股票有所企稳，6月中下旬大盘股和小盘股分化走势有所收敛。债券市场方面，伴随宏观经济短期反弹触顶，市场基本面转好，但央行相对偏紧的货币政策以及资管行业去杠杆和银行扩表能力受限，市场整体维持震荡走势，受委外赎回影响一度呈现较大幅度调整，后期随着赎回接近尾声收益率也有所下行，基本恢复至季度初收益率区间。

本基金以追求稳定收益为主要投资策略，控制基金净值回撤幅度。在操作上，保持稳健的中短久期债券资产配置，以固定收益类资产为主要方向，在严格控制整体仓位的前提下，适时参与股票二级市场投资，同时，积极参与新股、可转债、可交换债的网下申购获取增强收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，A、C类产品分别上涨4.26%、4.16%，同期业绩比较基准为3.16%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券歌尔股份有限公司关于收到山东证监局行政监管措施决定书的公告

歌尔股份有限公司（以下简称“公司”）于 2016 年 7 月 14 日收到中国证券监 督管理委员会山东监管局（以下简称“山东证监局”）《关于对歌尔股份有限公司采 取责令改正措施的决定》（【2016】32 号）。现将有关事项公告如下： 根据中国证监会《上市公司现场检查办法》（证监会公告【2010】12 号）、《关 于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》（证监会公告【2011】30 号） 的有关规定，山东证监局对公司 2015 年以来内幕信息知情人登记管理情况进行了专 项检查。经查，主要存在以下问题： 1、《2014 年年报披露》、《2015 年一季报披露》、《2015 年半年报披露》、《2015 年三季报披露》、《2015 年年报披露》、《2016 年一季报披露》相关的内幕信息知情人 档案，未登记董事、监事、高级管理人员、签字会计师以外的审计机构项目组成员、 重要财务岗位人员知悉内幕信息情况。内幕信息知情人名单明显不符合定期报告编 制、审计、通知、审议、披露所涉及的岗位和人员情况。 2、《2014 年年度利润分配》、《2015 年年度利润分配》相关的内幕信息知情人档 案，未登记董事、监事、高级管理人员、实际控制人等内幕信息知情人。内幕信息 知情人名单明显不符合利润分配商议筹划、论证、提议、通知、审议所涉及的人员 情况。 3、《员工持股计划》、《重大事项停牌》相关的内幕信息知情人档案，登记的内 幕信息知情人与该事项所需的审批权限明显不匹配。在向相关部门报告重大事项后， 未登记相关部门工作人员知悉内幕信息情况。 针对以上问题，山东证监局决定对公司采取责令改正的行政监管措施。公司将 依据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、 《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》（证监会公告【2011】 30 号）等相关规定，对照公司现行《内幕信息知情人管理制度》，积极做好上述问 题的整改工作，进一步加强内幕信息知情人档案的合规管理，公司将按照山东证监 局要求 30 日内完成整改工作并披露整改报告。 公司董事会、监事会及全体高级管理人员将以此为戒，提高规范运作意识，完 善公司内部控制制度，严格按照法律、法规的要求规范运作，真实、准确、完整、 及时地履行信息披露义务。 特此公告。

歌尔股份有限公司董事会

2016年7月15日

股票代码：002241 股票简称：歌尔股份 公告编号：2016-048

歌尔股份有限公司关于山东证监局行政监管措施决定书整改报告的公告

歌尔股份有限公司（以下简称“公司”）于 2016 年 7 月 14 日收到中国证券监 督管理委员会山东监管局（以下简称“山东证监局”）《关于对歌尔股份有限公司 采取责令改正措施的决定》（【2016】32 号）（详见公司公告编号：2016-047）。 收到《责令改正措施的决定》后，公司董事会高度重视，进行认真核查，积极查找 问题根源，制定整改方案。现将相关整改情况公告如下： 山东证监局在对公司现场检查中发现公司定期报告、利润分配、员工持股计划、 重大事项停牌等重大事项中内幕信息知情人档案，未登记董事、监事、高级管理人 员、签字会计师以外的审计机构项目组成员、重要财务岗位人员知悉内幕信息情况， 未按照内幕信息决策程序披露所涉及的岗位和人员情况，以及登记的内幕信息知情 人与该事项所需的审批权限明显不匹配等问题。 公司针对以上问题，采取改正措施如下： 一、公司董事会第一时间将上述决定转发公司控股股东及一致行动人、公司董 事、监事、高级管理人员，成立了以董事长为组长、以董事会秘书、证券事务代表、 内审部负责人为成员的整改小组，召开专项会议，深刻检讨问题出现原因，要求严 格按照《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规范》（证监会公告 【2011】30 号），对照公司现行《内幕信息知情人管理制度》，强调证券合规遵守重 要性，要求从小处着手，按照重大事项进展情况，严格内幕信息知情人填报，完善 内幕信息知情人登记制度执行。公司对 2015 年以来重大事项及内幕信息知情人登记 情况进行逐一核对，责令证券部严格按照有关规定要求和公司相关制度进行补充登 记。 同时，公司将按照上述规定要求，在近期召开董事会审议修订公司《内幕信息 知情人管理制度》。 整改完成时间：整改完毕，持续规范 整改责任人：董事长、董事会秘书、证券事务代表 二、董事会秘书负责及时跟踪、了解公司重大事项的进展情况，及时按照重大 事项决策程序，做好内幕信息知情人登记工作及重大事项进程备忘录并由相关人员 签字，并指定证券事务代表专项负责内幕信息知情人登记及重大事项进程备忘录的 保管工作。 整改完成时间：整改完毕，持续规范 整改责任人：董事会秘书、证券事务代表 公司董事会、监事会及全体高级管理人员将以此为戒，提高规范运作意识，完 善公司内部控制制度，严格按照法律、法规的要求规范运作，真实、准确、完整、 及时地履行信息披露义务。 特此公告。

歌尔股份有限公司董事会

2016年8月10日

我们认为歌尔股份有限公司在收到处罚公告之后及时有效的采取了对应的整改措施，弥补了处罚公告当中所提示到的风险点，公司后续正常的生产经营将不会受到影响。

本基金投资的前十名证券中其他证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：无。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：无。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投；

2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金折分份额。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）《鹏华弘惠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

（二）《鹏华弘惠灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

（三）《鹏华弘惠灵活配置混合型证券投资基金2017年度第2季度报告》（原文）。

9.2 存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司

广东省深圳市罗湖区深南东路5047 号平安银行股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2017年7月20日

2017年第二季度报告