方正证券股份有限公司

公司代码：601901        公司简称：方正证券

2017年半年度报告摘要

一 重要提示

1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。

2 本公司董事会、监事会及董事（除徐昂杨董事外）、监事（除马楠监事外）、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 未出席董事情况

■

4 本半年度报告未经会计师事务所审计。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

无

二 公司基本情况

2.1 公司简介

■

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2.2 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

■

2.3 前十名股东持股情况表

单位: 股

■

■

2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

□适用 √不适用

2.5 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

反映发行人偿债能力的指标：

√适用 □不适用

■

关于逾期债项的说明

□适用 √不适用

三 经营情况讨论与分析

3.1 经营情况的讨论与分析

公司管理层在证券市场低迷、交易量下滑、金融去杠杆、监管维持趋严势态的大环境下，保持清晰的战略思路，全力拓展市场，均衡发展各项业务，取得了良好的成绩。报告期末，公司资产总额1,500.99亿元，净资产371.94亿元。报告期内，公司实现营业收入29.68亿元，利润总额10.57亿元，归属于上市公司股东的净利润8.24亿元。

公司各项业务报告期内经营情况

3.1.1 经纪业务

报告期内，公司经纪业务继续夯实基础，积极寻求转型创新，聚焦开户引流、财富管理，加强金融产品销售、机构客户及高净值客户的培育和开发，加强经纪业务平台建设，不断提升营业部单产和综合化经营能力，推动公司经纪业务持续健康发展。

公司持续深耕银行渠道，与11家全国性大型银行形成总部层面战略合作，深化落实各地区营业部与银行分支行的对接，探索创新模式，助力营业部依托地方性银行实现新渠道的开拓。

为全面提升客户服务，公司秉持交易型财富管理和非交易型财富管理并重，精细化的管理思路，树立分散客户投资风险、全面资产配置的客户服务理念，持续推进财富管理转型，不断完善公司财富管理体系。同时加强用户挖掘、场景挖掘、智能投顾的运营平台建设，通过互联网服务营销工具小方必应、小方牛、智能投顾等一系列创新手段，用智能化平台服务大众客户，为客户提供线上业务办理、产品购买便捷通道，打造线上综合服务平台。

公司在金融科技领域持续加强投入，移动终端“小方”App在极致交易体验、极速行情数据、大数据中心、智能客服体系、综合资产配置等多元化业务领域快速升级，打造智能财富管理平台。020智能客服体系新增业务办理、投资顾问、产品购买、投资者教育等多个沟通情景，全面提升客户的投资体验，达到行业领先水平。公司重新构建投顾社区、理财商城等重点栏目，有效提升频道访问及业务指标，客户移动端交易笔数占比提升至66%。在第三方数据统计机构的公开报告中显示，2017年“小方”APP月活跃度进入券商类应用前十。

报告期内，公司实现经纪业务收入（含信用业务）18.99亿元，经纪业务利润（含信用业务）14.34亿元，实现代理买卖证券业务净收入8.42亿元，市场份额为2.45%，行业排名第12名，五年多来，市场份额累计增幅达49.60%，为同期增长最快的大型券商。截至报告期末，公司拥有证券营业部244家，覆盖全国22个省级区域，公司客户总数突破700万。

3.1.2 自营业务

报告期内，自营业务在拓宽资产种类，增强资产配置方面加大了投入力度。权益投资与衍生品业务投资规模进一步大幅增长，衍生品业务在上半年取得了较好的收益；受市场利率抬升和监管收紧的影响，债券和创新投资业务的规模稳中有降。

报告期内，权益投资规模较去年增长50%，半年度投资收益率为2.49%；固定收益投资规模较去年同期小幅下降，半年度实现年化投资收益率3.93%；创新投资业务上半年取得了6.72%的年化收益，在股票、债券行情波动较大的情况下，给自营业务带来稳定的收益；衍生品业务在报告期内增长较快，收入增长39倍，收益率提升6.2倍。

3.1.3 资产管理业务

资产管理分公司以全面提升竞争能力为核心，实施差异化经营，重点发展固定收益、量化投资、资产证券化、股票质押式回购等业务，为以银行为主的机构客户提供投融资一体化的综合资产管理服务。报告期内，公司资产管理业务在资产规模、客户数量、营业收入等方面实现高速增长。

报告期末，公司集合资产管理计划受托规模296.14亿元，定向资产管理计划受托规模1,858.98亿元，专项资产管理计划受托规模70.95亿元；受托资产管理总规模2,226.07亿元，同比增长215.16%；存续产品数量599支，同比增长137.70%；公司主动型管理业务规模超过453.87亿元，同比增长360.03%。报告期内，资产管理业务净收入17,377.09万元，同比增长324.99 %。

3.1.4 信用业务

报告期内，公司累计信用账户数达103,835户，融资融券余额154.90亿元，占市场融资融券余额份额为1.76%。公司约定购回式证券交易累计初始交易金额19.62亿元，其中报告期内新增初始交易金额0.42亿元，期末待购回金额1.29亿元。公司累计净开通股票质押交易权限客户8,996户，累计初始交易金额394.54亿元，其中报告期内新增初始交易金额79.62亿元，期末待购回金额199.62亿元。

3.1.5 新三板业务

公司全力推动新三板推荐挂牌、定增、并购重组、转板等业务，稳健开展做市业务。报告期内实现收入0.46亿元；新增挂牌34家，行业推荐新增挂牌排名第12名，较去年同期21名大幅提升9名；新增挂牌股份托管比例达到96%。挂牌公司中有两家已经发布转板IPO辅导公告，未来公司将继续大力挖掘挂牌公司的并购重组、转板等业务。下半年，公司将继续引进高端人才，提高团队素质，全方位提高大投行业务综合服务能力及盈利能力。

3.1.6 研究业务

公司研究所秉承“夯实基础研究能力，前瞻研究制胜”的理念，以大类资产配置为统领，以“定价能力”为核心，不断加强对机构投资者等各方的研究服务。

研究所目前有近30个专业研究团队，基本实现了研究领域的全覆盖，随着多位明星分析师的陆续加盟，研究能力获得了业内外的高度关注与认可，研究所在宏观、策略、军工、传媒、电子、通信、机械、汽车、食品饮料、环保与公用事业、金融工程、房地产、中小盘、家电、农业、轻工、化工、医药、新三板等等领域持续扩大影响力，已成为市场上最活跃的卖方研究机构之一。

报告期内，研究所完成研究报告2000余篇，其中宏观策略报告200多篇，行业报告400多篇，公司报告近600篇，路演服务1000多人次，举办各种交流会议数十场，各行业分析师持续就当前热点、重点问题展开系统研究、深度交流，剖析经济发展趋势，分享最新研究成果，探讨投资机会。

3.1.7 代销金融产品业务

报告期内，公司金融产品保有峰值再创新高，峰值保有规模最高超300亿。公司在保证金理财、银行理财代销等固定收益品种上持续发力，保证金理财保有规模超170亿，银行理财保有规模超78亿。报告期内，公司代销金融产品规模1,856.54亿元，实现销售收入1,572.37万元。

3.2 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

√适用 □不适用

公司2017年8月23日召开的第三届董事会第十次会议审议通过了《关于变更会计政策的议案》。中华人民共和国财政部于2017年4月28日印发《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》的通知（财会〔2017〕13号），并自2017年5月28日起执行；于2017年5月10日发布修订《企业会计准则第16号——政府补助》的通知(财会〔2017〕15号)，并自2017年6月12日起执行。公司依据以上两项会计准则的调整相应进行会计政策变更。详见与本报告同日在指定信息披露媒体刊登的《会计政策变更公告》。

3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。

□适用 √不适用

证券代码：601901  证券简称：方正证券  公告编号：2017-057

方正证券股份有限公司

第三届董事会第十次会议决议公告

公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司第三届董事会第十次会议于2017年8月23日以现场会议加电话会议的方式召开。现场会议设在北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦11层会议室。出席会议的董事应到8名，现场出席本次会议的有高利先生、何亚刚先生、廖航女士、叶林先生和胡廷华先生5位董事，汪辉文先生电话方式参会，独立董事李明高先生委托独立董事叶林先生出席并代为行使表决权，董事徐昂杨先生未出席会议。列席现场会议的有监事会主席雍苹女士、监事郑华先生、董事会秘书熊郁柳女士及部分高级管理人员，监事马楠女士未列席会议。本次会议的召集、召开程序符合《公司法》、《公司章程》的有关规定。

本次会议由董事长高利先生召集和主持。经审议，本次会议形成如下决议：

一、审议通过了《方正证券股份有限公司2017年半年度报告》

表决结果：赞成7票，反对0票，弃权0票。

二、审议通过了《方正证券股份有限公司2017年中期合规报告》

表决结果：赞成7票，反对0票，弃权0票。

三、审议通过了《关于变更会计政策的议案》

董事会同意根据财政部相关会计准则及通知的规定，对公司会计政策予以相应变更。

独立董事对该会计政策变更发表了如下独立意见：董事会审议本次会计政策变更的决策程序符合相关法律法规及公司章程的规定；董事会根据财政部相关文件的规定变更会计政策，变更后的会计政策不存在损害包括中小股东在内的全体股东利益的情况。我们同意本次会计政策变更。

具体内容详见与本公告同日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的《会计政策变更公告》。

表决结果：赞成7票，反对0票，弃权0票。

特此公告。

方正证券股份有限公司董事会

2017年8月25日

证券代码：601901    证券简称：方正证券  公告编号：2017-058

方正证券股份有限公司

第三届监事会第六次会议决议公告

公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

方正证券股份有限公司第三届监事会第六次会议于2017年8月23日在北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦11层会议室召开，出席会议的监事应到3名，实到2名，马楠女士未出席会议。本次会议的召集、召开程序符合《公司法》、《公司章程》的有关规定。

本次会议由监事会主席雍苹女士主持，审议通过了如下决议：

一、审议通过了《方正证券股份有限公司2017年半年度报告》

表决结果：赞成2票，反对0票，弃权0票。

二、审议通过了《方正证券股份有限公司2017年中期合规报告》

表决结果：赞成2票，反对0票，弃权0票。

三、审议通过了《关于变更会计政策的议案》

董事会根据财政部相关会计准则及通知的规定变更会计政策，决策程序符合有关法律法规和《公司章程》等规定，不存在损害公司及股东利益的情形，监事会同意根据以上两项会计准则对会计政策予以相应变更。

具体内容详见与本公告同日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的《会计政策变更公告》。

表决结果：赞成2票，反对0票，弃权0票。

特此公告。

方正证券股份有限公司监事会

2017年8月25日

证券代码：601901  证券简称：方正证券  公告编号：2017-059

方正证券股份有限公司

会计政策变更公告

公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

本次会计政策变更不会对公司资产、负债、损益、现金流量等产生重大影响。

一、本次会计政策变更概述

中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）于2017年4月28日印发《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》的通知（财会〔2017〕13号，以下简称“会计准则42号”），会计准则42号自2017年5月28日起执行。财政部于2017年5月10日发布修订《企业会计准则第16号——政府补助》的通知（财会〔2017〕15号，以下简称“会计准则16号”），会计准则16号自2017年6月12日起执行。

根据上述会计准则的要求，公司对会计政策予以相应变更，并按以上文件规定的起始日开始执行上述会计准则。

2017年8月23日，公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于变更会计政策的议案》。

二、本次会计政策变更具体内容及对公司的影响

(一) 持有待售的非流动资产、处置组和终止经营

会计准则42号明确了持有待售的非流动资产、处置组和终止经营的适用范围，制定了统一的分类、计量和列报标准。

公司本期无此类交易和事项，采用会计准则42号对公司财务状况和经营成果无影响。

(二) 政府补助

会计准则16号规范了政府补助的范围，允许与资产相关的政府补助选择冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，规定与日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本，与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。

公司根据会计准则16号的要求，对于资产相关的政府补助确认为递延收益，与日常活动相关的政府补助计入其他收益，与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。

本次会计政策变更对公司的财务状况和经营成果未产生重大影响。

三、独立董事和监事会意见

公司独立董事认真审议了本次会计政策变更的相关资料,发表了如下独立意见：董事会审议本次会计政策变更的决策程序符合有关法律法规和《公司章程》的规定；董事会根据财政部相关文件的规定变更会计政策，不存在损害包括中小股东在内的全体股东利益的情况；同意本次会计政策变更。

公司监事会认为, 董事会根据财政部相关会计准则及通知的规定变更会计政策，决策程序符合有关法律法规和《公司章程》等规定，不存在损害公司及股东利益的情形；同意本次会计政策变更。

四、备查文件

1.第三届董事会第十次会议决议

2.第三届监事会第六次会议决议

3.独立董事关于公司会计政策变更的独立意见

特此公告。

方正证券股份有限公司董事会

2017年8月25日