（上接19版）

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的保障。

对于数字阅读行业，影响用户阅读体验的因素主要有手机终端、网络环境和阅读界面。随着智能手机产品的更新换代，网络基础设施建设以及网络应用环境的日趋完善，硬件部分对用户阅读体验的影响会越来越小，软件部分即阅读界面是否友好，成为影响阅读体验的关键。阅读ＡＰＰ是专注于阅读本身的手机应用程序。随着手机用户群体的逐渐庞大，阅读市场的日益成熟和赢利模式的逐渐清晰，“掌阅”在界面设计和功能设置上的精雕细琢，简明、便捷、专业也是所有阅读用户，特别是深度阅读用户的核心需求。“掌阅”凭借对产品和业务的不断创新，继续保持领先的趋势明显，未来市场可期。

６、项目建设具体情况

（１）项目建设目标

公司计划通过项目的实施，继续提升公司数字阅读平台的承载能力及稳定性，满足公司未来５至１０年业务发展的需求。

（２）项目建设内容及方案

①项目建设内容

项目建设的主要内容包括对现有数字阅读技术平台进行软硬件设备升级和对网络环境的升级两部分，其中设备升级投资２，５５０．００万元，网络环境升级投资３，６９０．００万元。

②项目建设方案

Ａ、扩容系统建设实现的要求

ａ、在原有的信息基础架构的基础上扩容，前期可以进行测试工作，按照阶梯层次，实现同城双活；

ｂ、建立完善的安全审计体系；

ｃ、支持同步、或异步数据复制；

ｄ、数据的可靠性和一致性高；

ｅ、架构扩容优化实施不降低原应用系统的可靠性；

ｆ、架构扩容优化，适应现在和今后各种应用的要求。

Ｂ、架构优化扩容体系实施原则

技术先进性：架构扩容优化采用当前先进而成熟的技术，不仅可以满足本期工程的需求，同时可以把握未来的发展方向。

可扩充性：架构扩容优化保证可扩充性，从而确保新功能、新业务的增加在原有的系统平台上扩展和实现。

高可靠性：实现架构的高扩展能力和高容错能力，通道负载自动均衡能力和存储系统性能调节能力。

高可用性：在不停机情况下，实现不停机扩容、维护、升级等服务，提高性能以满足新的业务需求。具备７×２４×３６５连续工作的能力，系统的可用性应大于９９．９９９％。在自动化管理软件支持下可以实现磁盘数据的在线（不停机）备份。

成熟性：采用经过大量运用、成熟可靠的架构扩容优化方案和对应人才引入。

可实施性：选用成熟的技术，成熟的案例经验和设计方案，制定详细的技术实施扩容。

Ｃ、平台升级后达到的效果

现有核心机房业务系统中“关键业务７×２４小时不中断”运行，同时制定业务系统应急计划，系统平台和业务应急计划充分结合。

确保下述４个功能高效，安全，稳定运行：

关键功能——如果这类功能被中断或失效，就会彻底危及企业的业务并造成严重损失；

基础功能——一旦失效将会严重影响企业长期运营的能力；

必要功能——企业可以继续运营，但这些功能的失效会在很大程度上限制企业的效率；

有利功能——这些功能对企业是有利的。

（３）项目实施的进度安排

项目建设期为三年，自２０１６年１月开始到２０１８年１２月结束，２０１６年投入３，７８０．００万元，２０１７年投入１，２３０．００万元，２０１８年投入１，２３０．００万元。

７、项目投资概算及依据

（１）项目投资测算

本项目总投资为６，２４０．００万元，主要包括现有机房软硬件设备升级和网络环境升级两部分，现有机房设备升级建设投资２，５５０．００万元，机房及宽带租赁费用３，６９０．００万元。

项目资金使用计划

单位：万元

■

（２）项目投资依据

机房建设总投资约为６，２４０．００万元。其中设备投资２，５５０．００万元，机房托管及宽带费用投资３，６９０．００万元。

机房扩容采取购置主要服务器设备，采用托管机房形式建设，主要设备投资见下表：

主服务器机房设备投资估算表

■

宽带租赁费用每年约１，１１０．６０万元，机柜租赁费用每年１１９．４０万元，合计每年托管及宽带费用１，２３０．００万元，建设期三年共计约３，６９０．００万元。

（三）数字阅读海外开发项目

１、项目概述

本项目主要建设内容为海外数字阅读市场开发，项目计划总投资５，１３７．８３万元。公司计划通过本次海外市场推广，在原有版权供应的基础上，将国内优质版权数字图书推广至海外市场，加强公司数字阅读多样化市场，扩大销售渠道，分担公司版权成本，形成数字阅读业务多元化布局，增强公司的市场竞争力。

２、项目与公司现有主营业务的关系

公司属于国内数字阅读市场中的领先企业。根据ＴａｌｋｉｎｇＤａｔａ的应用排行数据显示，２０１６年、２０１７年各个季度阅读类应用排名中，“掌阅”覆盖率和活跃率均排名第一，已成为国内最具影响力的数字版权和发行平台。基于公司自身的行业地位和拥有的大量数字内容版权，公司着力于发展东南亚、香港、台湾、俄罗斯等周边国家和地区的数字阅读市场，将自身已成熟的业务模式发展到数字阅读市场规模不成熟不集中的东南亚等周边地区。作为唯一获得第四届“世界知识产权组织版权金奖”的数字出版企业，公司在版权方面的努力获得了海外市场的认可，公司为满足海外用户对阅读的需求，在简体中文不能满足用户的情况下，公司也开始进行繁体版以及外文版的开发和准备工作。

本项目建设将实现海外数字阅读市场的开展，公司基于在原有国内市场中占领的行业地位及大量优质数字版权的优势以港澳台等地区的数字阅读用户为服务市场，从而为公司开辟新市场领域。通过本项目建设，公司将进一步拓展业务布局，增强核心竞争力。

３、项目建设的背景

（１）文化“走出去”战略对于中华民族伟大复兴具有重大意义

文化对于一个国家来说，是其灵魂和根基，是其民族精神、民族凝聚力、民族创造力和民族生机的源泉和动力。随着我国经济发展和国际地位的提升，悠久的中国文化正在引起世界新一轮的关注，中国文化走向世界是大势所趋。文化“走出去”战略正成为我国文化产业发展的助推器，是提升国家形象和软实力的有效途径。２０１３年我国提出的“一带一路”（即丝绸之路经济带和２１世纪海上丝绸之路）战略，得到了国际社会高度关注。“一带一路”在很多方面是文化先行，２０１５年３月国务院授权发布了《推动共建一带一路愿景与行动》，其中强调“加强文化传媒的国际交流合作，积极利用网络平台，运用新媒体工具，塑造和谐友好的文化生态和舆论环境。”这在经济全球化背景下，对于我国实施文化“走出去”战略，拓展国际发展空间，实现中华民族伟大复兴具有重大而深远的意义。

经济可以使国家“手拉手”，但是只有文化才能促进“心连心”，而这个文化就是软实力。在信息时代、知识经济的背景下，国家之间的竞争，越来越体现在软实力的竞争上。而作为技术、文化、思想最重要载体的图书，无疑是软实力的重要象征。近年来我国图书版权输出种数的日益增加，不仅是我国实力的彰显，也是对我国“走出去”战略的肯定。对此，我国“一带一路”战略在文化领域的实施，还包括“丝路书香”工程，以及各级政府部门正在调研规划准备出台的配套落地政策，这些都将成为版权贸易发展的良好契机。“一带一路”国家战略在版权贸易领域的落实方面，具有政策引路、正名顺言、坚定信念的现实意义，是一项继往开来的伟大工程。

（２）图书版权贸易的显著成果显示了世界对中国文化的关注度

图书是传播知识和文化的载体，图书版权输出是中国文化走出去的重要组成部分。近年来，在政府的大力支持下，我国的图书版权贸易取得了较为显著的成果。入世前我国版权贸易逆差为１０：１，入世后至２０１１年缩小到２．１：１，２０１４年已经降至１．６６：１，整体逆差幅度大幅减小。２０１３年，全国共输出版权１０，１７１种，较２０１３年增加９５项。一般情况下，图书版权逆差的缩小表示本国文化地位的提高，知识创新能力的增强。作为文化贸易的重要组成部分，版权“走出去”的步伐正在加快，承载中华文化的图书越来越受到国际社会的关注与认可，世界也想更多地了解中国社会和文化。

（３）国际社会完善的版权保护有利于数字阅读全球化

版权保护是整个版权贸易的核心，强化对版权的保护已经成为国际社会的共识。１９５２年由联合国教科文组织发起并制定了《世界版权公约》。到了２０世纪９０年代以后，随着多媒体信息技术开始与计算机网络技术结合的数字时代到来，原有的版权制度已经无法满足数字阅读产生的新要求，各国的相关版权制度也在不断变化中。１９９６年１２月，来自全球１２５个国家以及９０多个非政府组织的代表参加了由世界知识产权组织召开的国际版权外交会议，重新制定了在数字时代各国在版权制度方面应该遵守的国际公约，即《世界知识产权组织版权条约》（ＷＣＴ）。随之，各国也相继出台了相关法律法规。日本１９９７年６月通过了《著作权法修正案》，扩大了版权保护的范围，使之与网络传播的特性相适应。美国１９９８年１０月通过了《数字千年版权法》，这是一部为了调整网络环境下各方利益而专门制定的数字版权法。２００１年５月欧盟理事会发布了《关于协调信息社会版权与相关权利的指令》，用以规范网络数字信息的传播行为。

我国于１９９２年正式加入国际版权公约，２００７年加入《世界知识产权组织版权条约》（ＷＣＴ），《世界知识产权组织表演和录音制品条约》，也逐步扩大了国际条约的遵循范围。在我国版权保护领域的最高法律规范是１９９０年通过的《中华人民共和国著作权法》。针对数字时代的版权新问题，我国在２００１年对《著作权法》的修订中新增加了关于信息网络传播权的阐述。随后２００６年我国颁布了《信息网络传播保护条例》，用以对信息网络传播权做出详细规定，并且在２０１３年又做出了最新的修订，加大了惩罚力度。

数字化时代的到来，为图书版权输出搭建了交流平台，使图书版权信息的传播更为方便和快捷，因此应运而生的数字阅读方式与版权保护的关系十分密切。当前全球的数字阅读市场拥有极高的用户渗透率和市场关注度，加大全版权运营已成为数字阅读市场发展的必然趋势。数字阅读产业市场发展潜力巨大，然而版权问题是制约其发展的重要因素。所以，只有完善的版权保护才能促使数字阅读市场有美好的未来和良性的发展，才能促使数字阅读市场走向全球。

（４）海外华人的阅读需求为数字阅读“走出去”提供有力支撑

全球化进程提升了华人华侨在居住国和中国之间进行经济、政治和文化方面交流的桥梁的作用，多重文化认同和双重归属感越来越成为华侨华人文化认同的常态。当前，全球６，０００万华侨华人遍布在世界的２００多个国家和地区，他们是传播中华文化的重要力量，展示中国形象的重要载体，促进中外友好的重要使者。如何强化华人华侨的中华文化认同感，充分发挥华侨华人在中华民族文化传承和传播中的作用，是具有重要现实意义的问题。

现在的全球化促成了华人华侨的文化漂移现象。当华人华侨听到来自故乡的新闻、表达对故乡的关切，融入当地则不再成为自己的唯一选择，他们更趋向于在当地建立一个移民社会，“文化之桥”的形式和作用更加显著。尽管民族文化与异域文化千差万别，却不是生死对头，在珍惜和继承发扬传统文化的同时，也需要感受异域文化的魅力，世界的融合促进了文化的彼此吸收和交融，而文化的认同和归属感也在这一过程中逐渐实现。阅读作为竞争力的重要源泉，海外华人华侨对来自中国的正版阅读需求更为迫切，数字阅读“走出去”可以弥补当地市场的不足，为数字阅读全球化有力支撑。

４、项目建设的必要性

（１）促进中国文化的广泛传播，有利于提高公司品牌的国际影响力

２１世纪是知识经济时代，随着中国政治经济地位的不断提升以及对外开放格局的形成，中国在世界上拥有越来越多的话语权，但是中国文化对世界的影响力却十分有限，中国文化软实力的发展步调与中国的综合国力及大国地位很不相称。在全球经济一体化的形势下，发达国家特别是欧美在全球范围内占据着文化输出的主动权，通过文化输出冲击着一些不发达国家或地区的文化市场。中国文化“走出去”的战略就是应世界政治经济的发展要求提出的，文化“走出去”更具有深远和广泛的传播影响力。

我国文化影响力不足的弱势，制约了我国国家形象的海外塑造和国家“软实力”的全球提升，阻滞了国家综合实力和国际影响力的总体提高。因此，需要借助中国和平发展和综合国力不断上升的有利时机，实行借助硬实力“提升软实力”的策略，以便掌握全球文化竞争的话语权，争取文化舆论的主导权。而提升文化软实力，将中国图书的潜在价值充分挖掘出来并走向世界，使其在中国文化传播和文化交流上发挥更好更广的作用，已经成为版权业、数字阅读业的共识。通过数字阅读让更多正版图书走出去，使中国文化也随之走向世界，对于文化竞争话语权具有重要的战略意义。对于企业来说，布局全球数字阅读市场，符合公司长远发展战略，有利于提高公司品牌的国际影响力和树立良好口碑。

（２）海外市场竞争格局尚未形成，先行进入将有利于公司市场占位

随着移动互联网的发展，数字阅读已经成为推动整个中国移动产业互联网发展的一个重要突破口，而且数字阅读不仅是一个阅读图书的过程，更是阅读信息的过程。数字阅读颠覆了传统的阅读和出版模式，未来市场潜力巨大。随着市场形势的变化，如４Ｇ高速网络的发展、智能手机等阅读硬件配置的提升，数字阅读市场整体也步入了一个谋求突破的阶段。数字阅读市场参与方通过加大数字阅读产业链的构建，扩充营销渠道，以实现数字阅读整体市场规模的增长。公司的数字阅读平台“掌阅”依靠强大的渠道优势和创新的产品体验，在数字阅读平台中拥有市场领先的用户规模。公司在国内市场发展的基础之上，进一步谋求突破拓展海外市场，是适应数字阅读市场发展整体趋势的需要。目前国内数字阅读市场竞争格局已经基本形成，而数字阅读海外市场空间巨大，在市场尚未成熟之前进入该领域，将有利于公司进行市场占位，增加公司的竞争力。

（３）发挥整合上下游资源的作用，增加公司盈利能力

在数字阅读市场，除网络文学网站外，还有大量出版机构，其出版的书籍不仅有纸质版，也有大量数字版，这就需要数字图书分发平台充分发挥整合和推荐作用，在上游与传统出版社、网络文学平台合作，获取阅读资源，通过购买图书出版版权和整合出版资源，不断深化全方位的合作机制，带动出版社的图书更多更快地走出去；在下游发展数字阅读用户，促使数字阅读市场真正形成版权方能够快速卖出作品、读者能够买到想看的书的多赢局面，从而将上下游资源有效整合，使得中国图书传遍全球。

图书、文化的“走出去”需要打造覆盖全球、渠道宽畅、运营高效的信息中介平台，用于信息传递、资源匹配，是一件有意义且必要的事情。本项目的实施将通过公司的数字阅读平台资源优势，进一步将下游用户拓展到海外市场，将上下游资源有效整合，扩大业务服务范围，有利于增强公司盈利能力。

５、项目实施的可行性

（１）符合我国文化“走出去”战略，属于国家鼓励发展的行业领域

我国的文化“走出去”战略，对于拓展国际发展空间，实现中华民族伟大复兴具有重大而深远的意义，是国家“一带一路”战略重点鼓励发展方向。我国从２００４年开始，借鉴法国出版海外输出的经验，就提出并实施了“中国图书对外推广计划”，用以资助中国图书的对外输出，提升中国的文化“软实力”。２００６年以后，随着《文化产品和服务出口指导目录》、“中国文化著作翻译出版工程”、“中国出版物国际营销渠道拓展工程”、“经典中国国际出版工程”等一系列政策项目应运而生，出版物的版权输出进入了极其活跃繁荣的局面，我国图书版权业“走出去”有了突破性进展。２０１５年３月国务院授权发布的《推动共建一带一路愿景与行动》，其中强调“加强文化传媒的国际交流合作，积极利用网络平台，运用新媒体工具，塑造和谐友好的文化生态和舆论环境。”

公司的一向宗旨就是致力于通过便捷的移动设备，数字化图书来传播知识，弘扬中华传统文化。因此，公司通过数字阅读将中国文化走向全球的布局，符合我国文化“走出去”的战略精神，属于国家鼓励发展的行业领域。

（２）全球市场广阔的空间和潜在需求，为海外布局提供了市场基础

以手持阅读器和手机等为主要载体的数字阅读已成为人们文化生活中不可或缺的方式，人类阅读量有着前所未有的飞跃。从全球范围来看，２０１４年移动智能终端的市场增长还是主要来自亚洲、非洲和中东等新兴市场。迪洛特公司发布的《技术媒介与通信报告２０１４》显示，平板移动终端市场占有率最高的地区是新加坡（３８％），然后是韩国（３２％）。英国市场调查公司Ｃａｎａｌｙｓ的报告显示，中国的智能手机出货量占全球市场的３７％，其中５英寸以上的大屏幕智能手机出货量亚太地区占４３％，中国占３９％，其大屏幕智能手机高速增长也显示了新兴市场仍蕴含巨大潜力。在用户需求继续增长的情况下，简体中文版已不能满足用户的需求，公司也已在进行繁体版以及外文版的开发和准备工作，有利于公司全面打入国际市场。除了移动终端的普及，目前全球已有６，０００万海外华侨华人遍布在世界的２００多个国家和地区，以及越来越多的对中国图书、中国文化表现出浓厚兴趣的国外读者，将成为公司数字阅读海外布局的潜在用户基础。

综上所述，全球移动终端设备的巨大市场规模，以及海外华人用户群体的潜在需求，为公司践行外向发展战略，加紧推进文化产业“走出去”提供了良好的市场基础。

（３）公司海量的正版版权储备量，为项目实施奠定了坚实基础

海外市场普遍重视知识产权，版权意识更强，因此只有在知识产权领域受到国际认可的企业才有可能走出去。２０１５年６月，公司荣获第四届“世界知识产权组织版权金奖”，其也是此次获奖的唯一数字阅读企业。目前，公司已经与超过５００家的版权方展开合作，年分发图书１５亿册，书籍日更新１亿字。其中的版权管理工作数量庞大，公司通过自主研发的版权把控系统并不断优化管理系统，并将在未来３年时间内投资约１０亿元继续采购版权以适应用户群体的增长，努力打造一个具有国际竞争力的掌上数字图书馆。因此，公司拥有海量的正版版权储备量及出色的版权把控能力，保障并支撑了海外市场拓展的需求空间，为项目顺利实施奠定了坚实基础。

６、项目建设具体情况

（１）项目建设目标

公司计划通过本次海外数字阅读开发项目，进一步提升公司在全球数字阅读市场的行业地位。在加强公司国内数字版权的数量与品质的前提下，拓展全球其他语种的数字内容资源版权，同时通过海外互联网平台进行产品推广，不断完善产品体验以适应全球不同语种的阅读用户，最终实现自身竞争优势向具有发展潜力的海外市场的复制，增强公司在全球数字阅读市场的市场份额和知名度，从而提升公司的整体盈利能力。

（２）项目建设内容及方案

“掌阅”旨在给全球喜爱阅读的用户提供极致如纸般的电子书阅读体验和个性化的数字阅读服务；同时为全球的出版社和作者提供一个全方位的电子书制作和发售平台。项目建设内容主要分为内容资源建设、产品开发和市场推广三个方面。

内容资源建设主要是引进数字内容的海外版权。一方面，国内的版权书籍内容通过“掌阅”平台走出去，由于国内市场中公司和出版社已有良好的合作基础，可以快速整合已授权全球版权的电子书，同时在国内的出版社中引进新的具有全球或者局部区域全版权的电子书。另一方面，公司引导出版社和作者在“掌阅”平台上传所要售卖的海外电子书版权，同时重点扫描目标市场中有规模和内容资源的出版社，通过深度合作模式把电子书引入到“掌阅”平台。此外公司也将根据目标市场的用户偏好度优先的原则引入电子书。

产品开发方面主要建设内容为打造适应海外市场发展完整技术及产品方案。通过成熟、稳定、经验丰富且具有海外市场背景的技术研发团队，来保证研发的速度节奏感和产品的质量。

市场推广方面主要是加强公司在海外各种渠道的市场推广投入。线下渠道继续和国内知名手机厂商合作，跟随厂商的出海战略积极布局目标市场，并与目标市场中的运营商进行市场和品牌的推广合作，联合本地化的图书馆和出版社进行市场上的联合推广活动。线上渠道则成立独立的市场投放团队，针对Ｆａｃｅｂｏｏｋ、Ｇｏｏｇｌｅ、ＩｎＭｏｂｉ等第三方广告平台进行精准的用户投放策略获得用户。

项目拟定的建设方案如下：

①第一阶段：１至６个月

Ａ、海外团队的招聘建设产品／运营／推广／版权／编辑的招聘工作；

Ｂ、海外产品基础服务的搭建工作，包括官网，客户端，服务器，内容运营系统；

Ｃ、海外内容平台的搭建，内容的存续，编制制作工具。

②第二阶段：６至１８个月

Ａ、推出海外中文版本，深耕港澳台市场，延伸到全球华人市场；

Ｂ、整合国内的图书资源，加强海外本土化内容的建设；

Ｃ、建立海外的线上推广渠道，快速获得用户；

Ｄ、运营团队通过媒体运营、用户运营、阅读工具矩阵型产品，提升自然流量和稳定产品的活跃度。

③第三阶段：１８至３６个月

Ａ、整合繁体版本和国际版本，提升港澳台地区用户付费的转化率，扩大用户基数；

Ｂ、目标国家版权内容的建设完成；

Ｃ、国际版本全面开放书城运营，扩大目标国家的用户量级。

（３）项目实施的进度安排

项目建设期为三年，自２０１６年１月开始到２０１８年１２月结束，２０１６年投入１，７２７．８３万元，２０１７年投入１，６５５．００万元，２０１８年投入１，７５５．００万元。

７、项目投资测算及依据

（１）项目投资测算

本项目总投资为５，１３７．８３万元，主要包括公司海外业务人工成本投入６００．００万元；云服务费用４８０．００万元；市场推广活动运营支出１，１６０．００万元；版权采购２，３５０．００万元；铺底流动资金５４７．８３万元。

项目资金使用计划

单位：万元

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（２）项目投资依据

①人员工资投入

人员投资方面，主要为加工、服务器运行以及海外各地售后服务等人员投资，投资前三年人数趋于增长状态。共计投入人工２０人，人均工资１０万元。

海外人员数量情况

单位：人

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海外人员工资情况

单位：万元

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②云服务投资

云服务投资方面，为海外目标区域港澳、台湾地区的服务器部署和ＣＤＮ带宽费用，三年投入４８０．００万元。

③市场推广活动运营投资

市场推广费按照项目前期调研，三年共投入２４０．００万元，主要包括线下与手机厂商合作产生的费用和线上渠道获得新用户产生的费用，新用户人均单价为２元，第一年预计推广３０万用户，第二年４０万用户，第三年５０万用户。活动运营费用为线下运营活动和品牌宣传费用，三年共投入９２０．００万元。

市场推广活动费用及运营活动投资估算表

单位：万元

■

④版权采购

版权采购根据市场需求，在公司本身积累的国内版权基础上，为满足海外市场更多用户需求而购买的当地版权支出，三年总投入２，３５０．００万元。

⑤铺底流动资金估算

本项目建设期３６个月，铺底流动资金由建设期内项目营运资金需求确定，金额为５４７．８３万元。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

（一）数字阅读行业日益激烈的市场竞争风险

随着近年来移动互联网的快速崛起，数字阅读行业日益成为受到关注的重点领域。数字阅读行业的市场主要参与者基本分为四类：第一类为电信运营商，代表为中国移动的咪咕阅读、中国电信的天翼阅读和中国联通的沃阅读；第二类为互联网巨头，通过收购互联网文学网站获取内容、自研或收购阅读ＡＰＰ产品获得平台，并利用其自身的流量优势实现内容分发和流量变现，典型代表为腾讯公司旗下的ＱＱ阅读；第三类为独立运营的数字阅读企业，通过开发自有阅读平台、获取内容和用户流量，实现产品的平台价值，典型代表为掌阅科技；第四类为电商企业，通过传统纸质图书销售向数字化转型介入数字阅读行业，典型代表为京东阅读。

掌阅科技属于第三类数字阅读市场参与者，相较于电信运营商、互联网巨头和电商企业，其优势在于公司业务专注于数字阅读，机制灵活，具备产品创新和技术创新的动力和能力，致力于数字阅读生态的建立和维护，同时能够最大化强化终端用户体验。而劣势则在于作为独立运营的创业型企业，不具备电信运营商、互联网巨头和电商企业强大的资本实力和强势的市场地位。

２０１３年以来，随着腾讯、百度、阿里巴巴、京东等互联网企业纷纷进入数字阅读领域，数字阅读行业竞争呈现日益激烈的态势。２０１５年初，腾讯正式收购盛大文学，并成立了包括起点中文网、创世中文网等文学网站的阅文公司，在提升数字阅读行业的市场关注度的同时，也进一步加剧了数字阅读行业的市场竞争。掌阅科技如果不能有效地制定实施业务发展规划，积极应对市场竞争日益激烈所带来的挑战，未来则可能在市场竞争中处于不利地位，丧失其原本具有的竞争优势，进而影响公司的经营业绩和发展潜力。

（二）版权采购价格上升的风险

二、版权内容采购价格上升的风险

随着数字阅读行业的不断发展，内容已经成为了数字阅读平台的核心竞争力之一，各大平台对于优质内容的争夺已经越来越激烈，版权交易的活跃程度迅速提高。因此，作者和版权机构的话语权和议价能力也相应有所提高，数字阅读内容的版权价格呈现逐年升高的趋势。

公司作为数字阅读领域领先的阅读平台，对优质内容的需求必然非常迫切。同时，公司多年的业务经营已经形成了打造精品图书的经营模式和品牌特征，持续采购优质版权制作精品图书，培养中高端用户群体是公司既定的业务发展目标。因此，未来存在优质版权价格上升（分成比例或买断费用的上升）的风险，公司主营业务毛利率可能出现下滑，并对公司盈利能力产生一定的负面影响。

（三）数字内容来源拓展不利的风险

公司主要从事的数字阅读服务业务所提供的产品实质为数字化阅读内容，数字内容的数量、质量、及时性和稳定性是数字阅读企业市场竞争力的重要体现。公司自２００８年成立以来，经过长期的运营积累已经与众多版权机构、作者建立了长期的合作关系，形成了稳定的数字内容获取渠道，能够为广大数字阅读用户提供丰富多样的数字阅读内容。截至２０１７年３月３１日，公司已拥有数字内容５０余万册，类型覆盖图书、杂志、漫画、听书等各个品类，能够满足各类用户不同的阅读需求，形成了较强的数字内容资源能力和竞争壁垒。公司目前已经着手打造自有内容品牌“掌阅文学”，同时投资参股具备潜力的外部内容平台，积极向数字阅读产业链上游延伸，加强与优秀作者的合作和对优质内容的掌控，丰富数字内容的供应。

然而，在数字阅读行业市场环境快速变化的情况下，公司仍需持续拓展数字内容来源，提升自有数字阅读平台“掌阅”中的数字内容数量、质量、及时性和稳定性，从而保持并进一步提升自身的市场竞争力，实现公司的长远发展。如果未来由于市场竞争、行业环境变化等原因出现不利于公司拓展数字内容来源的情况，将会有碍于公司数字内容数量、质量、及时性和稳定性的提升，进而对公司的盈利能力和市场竞争力造成不利影响。

（四）市场推广成本上升的风险

公司作为国内用户规模最大的数字阅读平台“掌阅”的运营方，与各大互联网平台、传统媒体和智能手机终端厂商均建立了良好的合作关系，借助应用商店等线上媒体及电视、户外等传统媒体进行市场推广活动，并通过专业数字阅读产品为硬件终端提供软件支持服务。成功的市场推广有助于公司保持用户规模领先的竞争优势，塑造自身数字阅读和文化娱乐的品牌形象。

但随着互联网数字阅读服务行业的市场竞争日益激烈，各大数字阅读企业对于产品的市场推广支出也显著增加。同时，由于我国互联网人口红利正在逐渐减退，通过与线上线下媒体和渠道厂商合作获取数字阅读用户的成本也呈现逐年上升的趋势。公司为保持产品用户规模领先和塑造品牌所进行的市场推广将为公司带来更高的成本及费用，若市场推广未能产生预期效果，将对公司的经营业绩造成一定的不利影响。

（五）毛利率下滑的风险

报告期内，公司综合毛利率分别为５０．２４％、４８．４５％、３２．９５％和３１．０４％，２０１６年出现较为明显的下降。由于公司主营业务收入和主营业务成本中９０％以上来源于数字阅读业务，因此综合毛利率主要取决于数字阅读业务毛利率。报告期内，公司数字阅读业务毛利率分别为５０．２３％、４７．６５％、３２．９９％和３０．８１％。

公司毛利率下降的主要原因是公司在报告期内，尤其是２０１６年，采取优先占领市场的经营策略，加大了渠道推广和版权内容方面的投入力度，对优质的手机厂商等渠道方让利，同时适当提高版权内容采购价格以扶持优秀的版权供应商，从而保证其渠道资源和内容资源的丰富和稳定供应。通过这一经营策略，公司保持了用户规模和收入规模的快速增长，市场占有率稳居行业领先地位。然而，如果公司在实现规模扩张并优先占领市场后，无法进一步加强自身的核心竞争力，凸显其平台价值，并有效提升采购渠道资源和内容资源的议价能力，将可能导致分成比例的进一步下降，并使得毛利率进一步下滑，进而影响公司的持续盈利能力。

（六）增值服务业务的拓展风险

公司在原有数字阅读服务业务之外，目前拓展了版权产品、硬件产品、游戏联运、广告营销等增值服务业务。版权产品业务是公司积极向产业上游延伸所拓展的新型业务，通过运营开发网络原创文学版权，将“优质ＩＰ深度运营”打造为公司未来在内容方面的核心竞争优势，进而践行公司打造数字阅读生态圈的长期发展战略。硬件产品业务通过自主研发、销售电子书阅读器，能够完善公司数字阅读生态、拓展提升用户体验、增强公司品牌影响力，使得公司初步实现从内容——平台——硬件的产业链布局，为公司实现业务闭环提供硬件基础。游戏联运业务定位于提供精品优质的手游作品，选择优秀品质的手机游戏产品进行联运合作，同时基于公司读者用户群体，重点打造以文学作品ＩＰ改编的游戏作品。广告营销业务在不影响用户阅读体验的前提下，为行业客户和品牌客户提供移动广告营销推广服务，注重考虑广告内容与数字阅读用户的契合度，例如影视娱乐、文化创意类的广告能够更精确地匹配公司数字阅读用户的需求和品味，也符合目前文化娱乐领域由单一形态走向综合的泛娱乐形态的转变趋势。

公司通过发展增值服务业务，一方面实现公司盈利方式的多元化，增强内容服务能力、硬件渠道能力和流量变现能力，另一方面借助海量用户产生的行为数据，精准匹配用户的文化娱乐需求，提升平台运营水平，增强平台的用户粘性和综合竞争力。但由于公司之前专注于互联网数字阅读服务业务，对版权产品、硬件产品、游戏联运、广告营销等业务的经营模式和行业特点的理解仍需进一步深化，市场资源仍有待进一步积累，存在业务拓展过程不顺利的可能性。如果公司未能顺利拓展上述增值服务业务，将影响公司营收规模、盈利能力和综合竞争力的提升。

（七）海外业务的拓展风险

随着我国互联网人口红利的逐渐减退，获取海外用户、拓展海外业务已经成为公司持续发展数字阅读服务业务的一项重要战略目标。公司目前已组建海外业务部，计划通过海外市场推广，在原有版权供应的基础上，将国内优质版权数字图书推广至海外市场，加强公司数字阅读多样化市场，扩大销售渠道，分担公司版权成本，形成数字阅读业务多元化布局，增强公司的市场竞争力。

由于海外市场的用户习惯、商业环境、监管政策等因素与国内存在一定程度的差异，公司对海外市场的理解仍需要进一步深化，海外业务的拓展仍需要一段时间的探索和布局，因此海外业务的发展速度和经营效果仍存在一定的不确定性。如果公司未能及时适应海外市场的用户习惯、商业环境、监管政策等多方面因素，将无法形成高效稳定的海外业务经营模式和管理体制，无法打造一支富有市场竞争力的海外业务运营团队，从而使得公司海外业务的拓展无法达到预期效果，进而对公司的整体业务布局和持续经营能力造成一定的不利影响。

（八）业务模式创新不足的风险

公司作为互联网数字阅读服务企业，近年来借助移动互联网的发展浪潮，形成了明确合理的商业模式，迅速实现了自身的发展壮大，用户规模和营收水平均保持较快增长，盈利能力稳步上升。公司目前的核心业务为互联网数字阅读服务业务，将购买的数字内容通过数字阅读平台提供给用户阅读，实现数字版权的销售。未来随着文学、影视、游戏、动漫等各文化娱乐领域的深入融合，数字阅读服务将作为泛文化娱乐服务的一部分融入到泛文化娱乐产业链中，商业模式也将不可避免地实现变革和创新。

公司目前业务布局已经延伸到上游内容创作领域，逐步从单一数字阅读平台向综合数字阅读企业转变。公司的目标是打造国内最具影响力的数字阅读生态圈。公司将以数字阅读平台为基础，逐步构建内容创作、内容分发、内容衍生开发（影视、游戏、周边产品等）等多板块的业务布局，以期实现整合产业链上下游的泛文化娱乐资源，打造以数字阅读为核心的生态圈。

公司自身定位和商业模式的转型目前仍处于探索布局阶段，未来的转型要综合考虑行业发展速度、市场竞争状况、自身经营情况等多方面因素，存在一定的不确定性。同时，公司可能由于行业理解偏差、市场竞争不利或自身经营不良等原因无法实现转型预期。如果公司未来未能顺利践行上述战略发展规划，将对公司未来的持续经营能力、市场竞争力及成长性构成负面影响。

（九）电子书阅读器硬件产品研发及推广风险

公司全资子公司深圳掌阅目前已研发并销售电子书阅读器硬件产品，打造数字阅读自有渠道。电子书阅读器能够为数字阅读用户提供更为优良的数字阅读体验，提高用户粘性和品牌认同度，进一步丰富公司的渠道推广资源，有助于公司形成软硬件一体化的互联网数字阅读服务业务布局。

硬件产品的研发及推广需要一定的初始资金投入。同时由于互联网行业的行业特性，硬件产品通常以较低的毛利率进行销售，以获取用户和打造流量入口为主要目标，通过后续服务实现流量变现。这一商业模式使得硬件产品的销售本身难以取得显著盈利，需要与服务端资源整合并形成整体化的软硬件服务链条。如果公司电子书阅读器由于研发或推广过程实施不力，未能如预期规划实现公司渠道资源的扩张，将在无法取得预期收益的情况下使公司承担一定数额的硬件研发、推广成本，进而对公司的经营业绩造成不利影响。

（十）技术研发风险

技术创新是互联网企业开展经营活动、实现可持续发展的重要手段，也是数字阅读平台增强用户体验、保持市场竞争力所必需的能力。公司自成立以来，一直注重产品的研发及创新，在不断优化产品细节及性能的同时，在业内率先实现了３Ｄ仿真翻页、护眼模式等技术创新的产品应用，并在文档识别、转化技术以及数字内容的精装排版等方面形成了核心技术优势，处于行业先进地位。近年来，公司研发人员数量持续增加，体现了公司对产品研发及技术创新的重视程度，以及公司持续保持技术先进优势的经营战略。技术创新有赖于研发人员的主观创造性及技术条件的不断变革进步，存在研发失败或创新不满足市场要求而未能产生预期效果，并进而影响公司产品市场竞争力和经营业绩的可能性。

（十一）核心管理人员及技术人员流失的风险

互联网数字阅读服务企业通常为轻资产公司，其业务开展的关键资源是具有丰富行业经验的管理团队和技术团队。核心管理人员和技术人员提供了企业持续经营和业务发展所必需的管理经验和技术保证，其所具备的专业素质和业务能力是互联网数字阅读服务企业取得竞争优势的关键所在。

公司在互联网数字阅读服务行业经营多年，凭借良好的企业文化氛围、培训体系和薪酬制度吸引了大量优秀人才加入，形成了一支经验丰富的高素质专业团队，为公司的产品研发、技术创新、渠道拓展和平台运营提供了坚实的保障。然而，随着行业市场竞争的加剧，行业内各公司对人才的争夺将更加激烈。如果公司未来无法建立更加人性化的管理机制和更加有效的员工激励机制以确保公司人才团队的稳定，将导致核心管理人员及技术人员的流失，进而对公司经营业绩造成不利影响。

（十二）数字内容遭受盗版侵权的风险

版权对于数字阅读行业具有至关重要的影响，是数字阅读企业的内容壁垒和核心竞争力之一。然而，现阶段我国数字版权的保护机制尚不完善，信息技术的快速发展让数字出版侵权案件面临取证难、认定难、维权成本高等问题。

公司自身运营规范，对所取得数字内容的版权审核严格按照《著作权法》等相关法律法规的要求，确保数字内容版权的合法合规，并致力于通过传播正版、抵制盗版的方式建立良好的行业环境，使得行业中能够涌现更多的优质数字版权，为行业的长远发展奠定基础。然而，市场上仍然存在部分以盗版方式取得并传播数字阅读内容的现象，侵犯版权所有者和正版授权方的利益，影响作者的创作积极性，破坏行业生态，给行业的发展带来了不良影响。由于公司现有业务模式主要收入来源为数字阅读内容的销售，因此盗版侵权行为将直接影响到公司的销售收入，对其经营业绩造成不利影响。

我国近年来在保护知识产权、打击盗版侵权行为方面已经取得了一些进步。版权方的版权保护意识和政府部门的执法力度均明显加强，盗版侵权现象得到了一定程度的遏制。尽管盗版侵权问题仍然存在，但可以预期的是未来国家的知识产权保护体系将逐步完善，行业环境将进一步规范，有利于正版厂商版权运营活动的开展。

（十三）业务经营涉及侵犯他人知识产权的风险

公司主要从事的数字阅读服务业务的数字内容来源于出版社、文学网站等版权方及签约个人作者。公司已在企业内部建立了一套完善的版权管理制度，在与版权方合作的过程中对取得使用权的数字版权权属进行了充分确认，最大程度地避免版权纠纷事件的发生。但由于公司业务经营活动所需使用的数字版权数量庞大，目前“掌阅”平台书籍数量已达５０余万册，日更新已达１亿字，其中涉及的海量文字内容是否存在盗版、抄袭他人作品的情况无法进行绝对严格的确认，因此存在因公司业务经营过程中涉及的数字版权侵犯他人知识产权而需要承担一定的法律责任及经济赔偿的可能性。

（十四）诉讼风险

截至本发行保荐书签署日，发行人作为被告的尚未了结的重大诉讼案件共２宗，具体情况请参见招股意向书“第十五节 其他重要事项／五、重大诉讼和仲裁情况”。该等诉讼案件目前尚在审理过程中，案件审理结果存在一定不确定性。

若法院最终判决公司败诉，公司将需要向原告支付判决的赔偿金额并调整涉诉的阅读内容。尽管涉诉事项的涉案作品数量在公司拥有的库存作品数量中占比较小，涉案作品销售收入在公司同期销售收入中占比较小，但该等经济赔偿和涉案作品调整仍将会对公司的经营业绩造成一定的不利影响。

（十五）业务资质风险

公司主营业务为互联网数字阅读服务及增值服务业务，涉及的业务资质主要涵盖互联网、数字出版、增值电信等领域。具体来说，公司主营业务需要取得主要资质如下：

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同时，上述各项资质对业务经营的具体范围也做出了规定，企业需在许可范围内经营业务。

公司目前已经取得了主营业务所需的各项资质和行业主管部门出具的合规经营证明文件，不存在因业务经营违法违规而受到处罚的情况。但是，不排除公司未来出现因自身情况或监管政策变化导致无法持续取得现有业务资质，或无法及时获得新增业务的业务资质，进而影响公司未来持续经营或新增业务开展的情况。

（十六）应收账款无法收回及占用营运资金的风险

公司近年来由于业务规模的增长，应收账款余额也呈现较快增长。截至２０１４年１２月３１日、２０１５年１２月３１日、２０１６年１２月３１日和２０１７年３月３１日，公司应收账款账面价值分别为５，８２３．９１万元、７，０６５．１６万元、１２，５６１．１７万元和１６，６６５．３２万元，占当期总资产的比例分别为２４．３０％、８．８９％、１２．９０％和１６．１２％，账龄绝大部分为一年以内。

公司应收账款账龄较短，应收对象主要是作为充值渠道的ＶＩＶＯ、华为、ＯＰＰＯ等知名手机厂商以及国有电信运营商，企业资信情况良好，发生大额坏账损失的可能性较低。但由于公司目前仍有部分短信计费支付合作，不排除存在发生小额坏账的可能性。此外，通过短信计费支付渠道取得的充值收入需要经过中国移动等国有电信运营商进行结算，结算周期相对较长，存在该部分应收账款回款较慢并占用营运资金的风险。

（十七）无法持续享受税收优惠的风险

根据２０１２年１０月３０日和２０１５年１１月２４日北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局及北京市地方税务局核发的《高新技术企业证书》，公司２０１２年度和２０１５年度被认定为高新技术企业，自２０１２年至２０１７年享受１５％企业所得税税率的税收优惠。２０１４年度、２０１５年度、２０１６年度和２０１７年１至３月，公司享受的税收优惠金额分别为７６８．８２万元、９４８．９３万元、６８２．９０万元和３４５．４３万元，税收优惠占利润总额的比例分别为１１．１６％、２１．６３％、７．８８％和８．３８％。

如果国家有关高新技术企业的认定或高新技术企业税收优惠的法律法规发生变化，或其他原因导致公司不再符合高新技术企业的认定条件，将存在公司不能继续享受高新技术企业的企业所得税优惠政策的可能，并进而对公司未来盈利能力产生一定的影响。

（十八）房产租赁风险

公司目前主要办公场所为北京市朝阳区高碑店乡半壁店村惠河南街１００８－Ｂ四惠大厦，涉及的房屋租赁情况如下：

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上述四惠大厦所座落土地属北京市朝阳区高碑店乡半壁店村农民集体所有，目前未办理房屋所有权证书，出租方北京天瑞国峰科技孵化器有限公司朝阳物业管理分公司未办理房屋租赁的登记备案手续。

经核查，北京市朝阳区高碑店乡半壁店村民委员会已经出具《物业经营管理委托书》，委托天瑞国峰对村所属位于北京市朝阳区高碑店乡半壁店村惠河南街１００８－Ｂ四惠大厦进行物业经营管理，经营管理期限为２０１２年４月１日至２０３２年３月３１日，委托经营管理期间，由天瑞国峰负责四惠大厦的出租经营和物业管理工作，并承担在经营期间全部的债权、债务和法律责任。经查阅天瑞国峰的《营业执照》和工商信息，其经营范围包括出租办公用房和物业管理。

２０１７年３月２０日，北京市朝阳区高碑店乡人民政府出具了书面函件，具体内容为：“四惠大厦位于我乡半壁店村惠河南街１００８－Ｂ，该房屋坐落于我乡所辖的半壁店村‘通惠河畔’文化创意产业园区内，四惠大厦使用的土地系半壁店村集体土地，用地非违建，非农用地，亦不存在面临拆迁或冻结的情况。掌阅科技股份有限公司租赁使用的四惠大厦的房屋、土地没有违反相关法律法规规定，不存在任何纠纷争议。”基于上述，保荐机构、发行人律师认为，四惠大厦相关房屋不存在面临强制拆迁的情况，但由于四惠大厦相关房屋存在未办理房屋所有权证书和房屋租赁的登记备案手续等方面瑕疵，发行人未来仍存在搬迁风险。

发行人属于轻资产企业，固定资产较少，主要固定资产服务器托管于第三方数据中心，因此办公场所的选择和转移相对较为简单。即使因四惠大厦租赁房产不能及时取得房产权属证明导致租赁合同无法履行，发行人需搬迁办公场地，也不会对发行人构成重大不利影响。但仍不排除因上述情形导致租赁合同无法履行，发行人搬迁办公场所而遭受一定损失的情况。

（十九）网络经营环境风险

公司的业务经营活动高度依赖于互联网。数字阅读平台的运营稳定性和安全性易受电讯故障、软件漏洞、黑客攻击、病毒等干扰因素所影响，该等干扰因素可能导致用户无法正常使用数字阅读平台，甚至导致用户数据丢失或泄露。若公司不能及时发现及阻止这种外部干扰，将给公司的经营和声誉带来一定的不利影响。此外，如果公司数字阅读平台运营服务器所在地区发生地震、洪灾、战争或其他难以预料及防范的自然灾害或人为灾害，公司的业务经营活动将受到一定程度的影响。

（二十）国家对互联网数字阅读行业的监管政策调整的风险

互联网数字阅读是互联网信息技术行业和数字出版行业交叉形成的细分行业，行业行政主管部门主要有工业与信息化部、国家新闻出版广电总局、文化部、国家版权局等。近年来，以移动互联网为代表的互联网行业涌现了大量的实践创新，形成了新一波的互联网发展浪潮。同时，国家大力推动数字出版作为文化产业的新型业态，实现快速发展。因此，国家对互联网信息技术行业和数字出版行业的监管政策也在不断地调整完善之中。若未来行业监管政策调整导致公司业务范围、经营模式等无法适应调整后的监管体制和政策要求，将有碍于公司业务经营的稳定性，并可能受到监管部门的调查处罚，给公司的持续稳定经营带来一定的不利影响。

（二十一）募集资金投资项目实施和管理风险

公司本次发行募集资金拟用于投资“数字阅读资源平台升级项目”、“数字阅读技术平台升级项目”与“数字阅读海外开发项目”。投资项目是根据当前互联网数字阅读服务行业发展状况、市场环境，以及公司业务布局规划、内容供应能力、产品推广能力和技术研发实力，并结合公司多年的经营经验提出的。尽管公司已经对投资项目的可行性、必要性、资产购买及人员配置安排进行了充分的调研论证，并对项目的预期收益进行了审慎预测，符合公司持续经营的长远利益，但由于互联网数字阅读服务行业市场环境变化较快，在投资项目的实施过程中，存在募集资金投资项目的实施不顺利，无法达到项目预期效果等不确定因素，从而影响本次募集资金投资项目预期收益的实现。若本次募集资金投资项目无法到达预期的收益水平，可能对公司的经营业绩和财务状况造成一定不利影响。

（二十二）管理能力无法匹配业务规模的风险

公司自２００８年成立以来，互联网数字阅读服务业务规模不断扩大，近三年营业收入年复合增长率达６９％，截至目前公司数字阅读平台“掌阅”月活跃用户数量达１亿人，拥有数字内容５０余万册。业务规模的扩大对公司的管理能力提出了更高的要求，公司需要持续加强技术研发、版权内容采购、渠道推广、市场营销、服务保障、财务、人力资源等方面的管理能力，完善落实相关管理制度，从而使得公司的管理能力与业务规模的快速成长相适应。如果公司未能在业务经营的各个方面提高自身管理能力以适应公司业务持续增长的趋势，将面临市场竞争力下降，经营业绩增长潜力降低的风险。

（二十三）募集资金投资项目新增折旧摊销影响公司业绩的风险

本次募集资金到位后，随着募集资金投资项目的实施，公司数字版权等无形资产和服务器等固定资产规模将有所增加，固定资产折旧和无形资产摊销将对公司财务数据产生一定影响。本次募集资金投资项目具备良好的预期效益和收益率，募集资金投资项目实施后，公司的营收水平和盈利能力预计将得到进一步提升。但若公司本次募集资金投资项目未能达到预期收益，其新增的固定资产折旧和无形资产摊销将对公司未来经营业绩将产生一定的不利影响。

（二十四）净资产收益率下降的风险

２０１４年度、２０１５年度、２０１６年度和２０１７年１至３月，公司加权平均净资产收益率（按扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算）分别为４２．２９％、４０．３９％、１０．２２％和４．５３％，２０１５年度、２０１６年度和２０１７年１至３月基本每股收益（按扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算）分别为０．２０元、０．２０元和０．０９元。２０１５年度和２０１６年度公司加权平均净资产收益率的下降主要是由于公司进行了外部融资活动导致公司净资产大幅增加所致。

本次发行后公司的净资产将有所提高，由于募集资金投资项目有一定的建设周期，募集资金产生经济效益需要一段时间，短期内净利润较难以实现与净资产的同步增长，因而公司在短期内净资产收益率将有所下降。

二、重要合同

（一）与营业收入有关的合同

截至本招股意向书签署日，公司及控股子公司对外签署的对公司经营产生重大影响的合同情况如下：

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（二）采购合同

１、推广营销采购合同

截至本招股意向书签署日，公司及控股子公司主要与推广营销供应商签订了如下正在履行的重大合作合同：

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２、版权采购合同

截至本招股意向书签署日，公司及控股子公司主要与版权内容供应商签订了如下正在履行的重大合作合同：

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（三）其他合同

截至本招股意向书签署日，公司及控股子公司签订了如下正在履行的其他重大合同：

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三、其他重要事项

（一）银行借款合同

截至本招股意向书签署日，本公司及控股子公司不存在对外借入银行款项事项。

（二）担保情况

截至本招股意向书签署日，本公司及控股子公司不存在对外担保事项。

（三）重大诉讼和仲裁情况

截至本招股意向书签署日，本公司作为被告的尚未了结的重大诉讼案件共２宗，具体情况如下：

（一）上海玄霆娱乐信息科技有限公司（以下简称“上海玄霆”）诉掌阅科技、杭州趣阅不正当竞争纠纷案［案号：（２０１６）沪０１１５民初５８６１３号］

２０１６年３月，杭州趣阅与王泰（笔名“发飚的蜗牛”）签订了书面协议，王泰将其创作的作品《星武神诀》的著作财产权及其转授权授予杭州趣阅。杭州趣阅与发行人签订了《合作协议》并出具了授权书，杭州趣阅将其所有签约作品的著作财产权授予发行人。发行人根据杭州趣阅的授权在发行人经营的数字阅读平台上传播了署名“发飚的蜗牛”的作品《星武神诀》。

２０１６年８月３日，上海玄霆（原告）将掌阅科技（被告一）、杭州趣阅（被告二）诉至上海市浦东新区人民法院，案由为不正当竞争纠纷，原告请求人民法院判令两被告停止在作品上使用“发飚的蜗牛”姓名及商业标识的不正当竞争行为；判令两被告停止使用“发飙的蜗牛”、“发飚的蜗牛”、“王泰”进行虚假宣传的不正当竞争行为；判令两被告向原告赔偿损失２，０００万元及维权所支付的合理费用；判令两被告在中国知识产权报以及其官方微信号、微博发表赔礼道歉文章，消除因其不正当竞争行为所造成的市场混淆等影响，文章内容需经法院批准；判令两被告承担该案诉讼费。上海市浦东新区人民法院受理了该案，案号：（２０１６）沪０１１５民初５８６１３号。其后上海玄霆将王泰追加为共同被告。

２０１７年６月２６日，上海市浦东新区人民法院作出了（２０１６）沪０１１５民初５８６１３号《民事判决书》，法院认为：“发飙的蜗牛”作为被告王泰的笔名，产生的权益归属于王泰，当他人侵害该合法权益时，王泰可以向人民法院提起诉讼，原告主张对王泰笔名“发飙的蜗牛”的权益，没有依据；《星武神诀》确系被告王泰创作，被告掌阅科技、杭州趣阅经王泰授权传播该作品，其在宣传涉案作品过程中使用“王泰”、“发飙的蜗牛”、“发飚的蜗牛”及其他对王泰过往作品的介绍，内容客观真实；虽同时使用了“发飙的蜗牛”和“发飚的蜗牛”，使得相关网友对此二者的指向产生讨论，但鉴于二者均系王泰的笔名，均指向王泰本人，并不存在混淆的问题；同时上述笔名均指向王泰而非原告，被告的宣传内容不会导致相关公众产生原被告间具有合作关系的误认，因此原告主张的虚假宣传行为并不成立。上海市浦东新区人民法院判决驳回原告上海玄霆的全部诉讼请求。

截至本招股意向书签署日，一审原告已向人民法院提交了上诉请求，该案尚未进行二审开庭审理。

（二）上海玄霆、上海阅文信息技术有限公司（以下简称“上海阅文”）诉掌阅科技不正当竞争纠纷案［案号：（２０１６）沪０１１５民初５８６１２号］

常书欣系文学作者，常书欣工作室系常书欣经营的个体工商户，经营范围为文化艺术创作、咨询服务。常书欣工作室出具了授权书并与天津掌阅签订了协议，将旗下作者张彩宏（笔名：常舒欣）相关作品的所有著作财产权及转授权授予天津掌阅及其关联公司行使。北京掌阅、天津掌阅为发行人的全资子公司，发行人先后根据北京掌阅、天津掌阅的授权在发行人的数字阅读平台上传播了署名“常舒欣”的作品《危险拍档》、《第三重人格》。

２０１６年７月２７日，上海玄霆（原告一）、上海阅文（原告二）将掌阅科技（被告）诉至上海市浦东新区人民法院，案由为不正当竞争纠纷，原告请求人民法院判令被告停止在作品上使用“常舒欣”姓名及商业标识的不正当竞争行为；判令被告停止使用“常书欣”、“常舒欣”、“《余罪》”进行虚假宣传的不正当竞争行为；判令被告向原告赔偿损失２，０００万元及维权所支付的合理费用；判令被告在中国知识产权报以及其官方微信号、微博发表赔礼道歉文章，消除因其不正当竞争行为所造成的市场混淆等影响，文章内容需经法院批准；判令被告承担该案诉讼费。上海市浦东新区人民法院受理了该案，案号：（２０１６）沪０１１５民初５８６１２号。其后上海玄霆、上海阅文将天津掌阅、常书欣、张彩宏、常书欣工作室追加为共同被告。

截至本招股意向书签署日，该案尚在一审审理阶段。

（三）根据发行人提供的资料以及出具的书面说明并经保荐机构、发行人律师核查，发行人传播上述作品具有相应的授权根据。上述涉诉事项的涉案作品数量在发行人拥有的库存作品数量中占比较小（涉案作品数量为３本（册），而发行人拥有库存作品数量超过５０万本（册）），涉案作品销售收入在发行人同期销售收入中占比较小（涉案作品形成的销售收入在２０１５年度不足２万元、２０１６年度不足３０万元）。

发行人控股股东、实际控制人张凌云、成湘均已经作出书面承诺，如上述任一涉诉事项败诉导致公司需承担损害赔偿金等经济负担的，张凌云、成湘均承诺以个人财产予以承担，保证公司不会因为上述事项而遭受损失。

基于上述，保荐机构、发行人律师认为，上述涉诉事项对发行人的业务经营不会造成重大不利影响，不会对本次发行构成实质性法律障碍。

除上述诉讼案件外，截至本招股意向书签署日，本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的重大诉讼或仲裁事项。

（四）关联方的重大诉讼和仲裁情况

截至本招股意向书签署日，公司控股股东或实际控制人、控股子公司，公司董事、监事、高级管理人员和核心人员均不存在作为一方当事人的重大诉讼、仲裁事项。

公司控股股东、实际控制人最近三年无重大违法违规行为。

（五）刑事诉讼或行政处罚

截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员没有受到刑事诉讼的情况。

报告期内，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员没有受到重大行政处罚的情况。

（六）本次发行上市事项所需取得的主管部门审批情况

２０１６年５月１１日，国家新闻出版广电总局出具了《关于同意掌阅科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（新广出审〔２０１６〕５５９号），同意掌阅科技股份有限公司首次公开发行股票。

２０１７年８月２５日，中国证监会出具了《关于核准掌阅科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可［２０１７］１４９０号），核准掌阅科技股份有限公司首次公开发行股票。

发行人股票的上市交易尚需上海证券交易所同意，除此之外，发行人的本次发行已按照相关规定就本次发行上市事项取得所必备的主管部门的审批或确认文件。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行有关的当事人

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二、本次发行至上市期间重要日期

采用网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行相结合的方式，现将发行的有关重要日期提示如下：

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第七节 备查文件

一、备查文件

（一）发行保荐书；

（二）发行保荐工作报告；

（三）财务报表及审计报告；

（四）内部控制鉴证报告；

（五）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；

（六）法律意见书及律师工作报告；

（七）公司章程（草案）；

（八）中国证监会核准本次发行的文件；

（九）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅时间和地点

投资者可于本次发行期间除法定节假日以外的每日上午９：００－１１：００，下午２：００－５：００于本公司和保荐机构（主承销商）办公地点查阅。

三、查阅网址

上海证券交易所网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

掌阅科技股份有限公司

2017年8月30日