继续挖掘高端制造和消费行业龙头的投资机会

⊙农银研究精选混合基金经理 赵诣

9月份以来，半导体芯片、5G、电子等高端制造类板块成为市场关注的焦点。可以看到，经过多年的投入，我国在半导体芯片、5G设备等领域逐步由追赶者变为领先者。随着这些领域的新产品、新技术进入商用化，相关公司的业绩将大幅提升。

站在目前这个时间点，我们判断，市场结构性机会将延续，未来主要看好三个投资方向。首先，进入三季报披露季，市场对业绩的关注度大幅提升，业绩超预期或者全年业绩展望较好的公司有望获得追捧。其次，进入四季度，稳定增长的消费白马股在目前估值合理的情况下，将迎来估值切换行情。最后，在金融“脱虚向实”的背景下，国家对高端制造业的重视度和投入度很高，未来我国在半导体芯片、5G、电子、军工等高端制造领域有望出现多家世界级的企业。