建信现金添利货币市场基金
2017年9月30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2017年10月25日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于该基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信现金添利货币A
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建信现金添利货币B
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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1.本基金于2016年8月4日起新增B类份额，原有份额全部转换为A类份额。
2.本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信现金添利货币市场基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年三季度，宏观经济运行小幅降温。固定资产投资托底经济增长略显疲态，制造业、房地产和基建三大项投资增速较上半年均有所回落。尽管前8月房地产投资增速较上半年放缓0.6%，但仍保持在7.9%的较强水平，而随着房地产库存水平的回落，地产企业拿地热情较高，土地购置面积增速由年初的6.2%上升至10%左右，后期房地产投资仍然有较强的韧性。基建投资一方面受到财政支出前高后低的影响，另一方面在财政部50号文、87号文对政府平台融资进行规范和限制后，融资成本上升，部分平台资金来源受到影响，前8月基建投资增速延续了今年以来的下行态势。制造业投资增速则在由去年底的4.2%提高至二季度的5.8%高位后，重新开始回落，或与上游产品价格涨幅较大，压缩中下游部分行业利润，导致投资被抑制有关。人民币自6月以来明显升值，且国内上游工业品价格涨幅明显，一定程度上削弱了出口产品竞争力，三季度出口增速继续回落。
通胀方面，8月份食品价格同比下降0.2%，环比上涨1.2%，非食品价格同比上涨2.3%，食品价格降幅收窄以及非食品价格持续上扬共同推动8月份CPI重新抬升至1.8%的年内次高位。此外，在环保政策趋严的情况下，工厂停工限产导致部分工业品供不应求，各类大宗商品价格在三季度均有所上涨，其中黑色、有色涨幅最为明显，化工、煤炭和石油次之，PPI也在8月份开始再度抬头。
货币政策方面，三季度央行在政策基调上延续了此前的中性偏紧态势，持续维持资金面紧平衡状态，在金融去杠杆和防风险的基调下，继续采取逆回购+MLF的方式延续稳健的货币政策。在利率水平表现上看，R007较DR007波动进一步放大，显示出银行对强监管环境下对流动性预期以及对非银机构融出资金抱有的谨慎态度。从汇率上看，人民币对美元汇率明显升值，即期汇率从6.80附近一路走低，在九月上旬一度突破6.50后最低下探至6.4350，升值幅度超过5%。
债券市场方面，三季度市场整体呈现震荡走势。利率品上看，尽管6月份经济数据较好，但在进入7月份后资金面延续了6月下旬以来的宽松态势，收益率水平一直窄幅震荡。接近8月份，随着资金面的收紧和大宗商品价格的持续上涨，10年国债收益率一度上行至3.66%附近。此后陆续公布的经济数据缓解了市场对经济的乐观预期，收益率再度掉头往下。此后又因为8月末资金面的收紧和9月份公布的经济数据再度不达市场预期，收益率再次先上后下。截至三季度末，10年国债收益率较二季度末小幅上行5BP至3.61%附近，1年国债收益率则与二季度末基本持平，曲线整体小幅陡峭化上行。
信用品方面，流动性是主导三季度信用债走势的决定性因素。由于短期利率债收益率相对持稳，短期限品种信用利差在7月、8月因为资金面的阶段性紧张出现主动走阔，在进入9月随着流动性环境的改善后略有收缩。目前，总体分位数均位于30%以下，信用利差并不特别具备显著的持续收窄的空间。
在此环境下，建信现金添利货币市场基金加强对资金面预判和阶段性流动性拐点附近配置机会的把握，加大对部分具有收益率比较优势的同业存单和银行存款的投资力度，继续规避信用风险。进一步加大杠杆策略的弹性，并在保持组合流动性安全的基础上，适当拉长久期，实现了较好的组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期现金添利A净值收益率为1.0193%，波动率为0.0001%,现金添利B净值收益率为1.0547%，波动率为0.0002%,业绩比较基准收益率为0.3403%，波动率为0.0000%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本基金本报告期内基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。
5.9.2
基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
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5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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申购份额含红利再投和因份额升降级导致的强制调增份额，赎回份额含因份额升降级导致的强制调减份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信现金添利货币市场基金设立的文件；
2、《建信现金添利货币市场基金基金合同》；
3、《建信现金添利货币市场基金招募说明书》；
4、《建信现金添利货币市场基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2017年10月25日
2017年第三季度报告
