爱柯迪：铸就国际一流的汽车零部件供应商
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——爱柯迪股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
爱柯迪股份有限公司董事长、总经理 张建成先生
爱柯迪股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书 盛 洪先生
爱柯迪股份有限公司财务总监 奚海军先生
国金证券股份有限公司总裁助理、保荐代表人 谭 军先生
国金证券股份有限公司董事总经理、保荐代表人 吴小鸣先生
国金证券股份有限公司执行总经理 胡国木先生
爱柯迪股份有限公司
董事长、总经理张建成先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位朋友：
下午好！
欢迎各位参加爱柯迪股份有限公司首次公开发行股票网上路演活动。在此，我谨代表公司全体员工对各位的积极参与表示最热忱的欢迎和最衷心的感谢！借此次网上路演活动，我们将充分解答投资者所关心的问题，让大家全面、充分、客观地了解爱柯迪。同时，十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了与投资者网上交流沟通的机会！
爱柯迪股份有限公司主要从事汽车铝合金精密压铸件的研发、生产及销售，主要产品为通过压铸和精密机加工工艺生产的铝制汽车零部件。公司自设立以来，通过严控产品质量，严守契约精神，在行业内以高质量标准、高执行力、诚信守约获得客户的一致认可。经过多年的发展，公司已成为国内领先的汽车铝合金精密压铸件专业供应商之一。
我们希望通过本次交流活动，圆满解答投资者朋友所关心的问题，让大家进一步了解、认同爱柯迪。我们也将充分听取各位投资者的建设性意见，进一步推动爱柯迪未来的长期发展。同时，也希望在公司迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和大力的支持！
最后欢迎大家踊跃提问。谢谢大家！
国金证券股份有限公司
董事总经理、保荐代表人吴小鸣先生致辞
尊敬的各位投资者朋友、各位网友：
大家好！
欢迎各位参加爱柯迪股份有限公司首次公开发行A股网上路演推介活动。在此，我谨代表本次发行的保荐人和主承销商国金证券股份有限公司，对所有参与本次网上路演的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
作为爱柯迪此次A股发行上市的保荐机构，我们对公司高水平、高素质的人员团队印象深刻。在公司高层领导的带领下，公司将会不断提高技术创新水平，以优质的服务满足客户的需求，不断扩大公司的品牌美誉度。
相信随着募投项目的顺利实施，公司的行业地位及竞争优势将得到进一步提升，为实现公司持续、稳健、健康发展奠定稳定的基础。我们也真诚地希望通过本次网上路演活动，让广大投资者更加充分地了解爱柯迪的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。
最后，预祝爱柯迪股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动取得圆满成功！
谢谢大家！
爱柯迪股份有限公司
董事、副总经理、董事会秘书
盛洪先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位朋友：
爱柯迪股份有限公司首次公开发行股票网上路演活动已近尾声。对于我们这个管理团队而言，这是一次全新的体验和感受。十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这么好的沟通平台和优质的服务！此外，还要感谢保荐机构国金证券及其他所有为爱柯迪发行上市作出努力的中介机构！
通过今天的交流，相信诸位投资者对爱柯迪一定有了更加深入的了解。今天，我们有幸与大家就公司经营管理、财务状况、公司成长性及未来战略规划等各个层面进行了交流，许多朋友给我们提出了中肯而有价值的意见和建议，我们高度重视并将努力完善自身。
对于爱柯迪而言，登陆资本市场，既是机遇，也是挑战。通过借力资本市场，爱柯迪开辟了更为广阔的舞台。我们将进一步提高公司的管理水平，扩大行业影响力，全面提升综合竞争能力。同时，广大投资者的信任，也让我们感到更加任重道远，不敢有丝毫懈怠。我们将以更好的业绩回馈广大投资者、回报社会！
最后，再次感谢广大投资者及各位网友对爱柯迪的支持和关心，祝大家投资顺利、万事如意！
谢谢大家！
经营篇
问：请简述一下公司的主营业务。
张建成：公司主要从事汽车铝合金精密压铸件的研发、生产及销售，主要产品是通过压铸和精密机加工工艺生产的铝制汽车零部件。
问：公司采取怎样的采购模式？
张建成：公司设有采购部门，采购部门负责采购原材料、铸铁件、组装件及辅料等物资，并负责收集分析原材料的市场价格，控制采购成本；同时由采购部门对供应商进行管理、评估和监控，确保所采购的物资供货及时、质量合格、价格合理，满足生产交付和技术标准的需求。
问：请简单介绍一下公司的生产模式。
张建成：公司主要采用以销定产的生产模式，在获得客户订单后，商务中心与制造中心共同评估订单的可达成情况，根据评审结果并经客户确认后将订单分解到各工厂，由各工厂组织生产。
问：公司的竞争优势有哪些？
张建成：公司的竞争优势有：客户资源优势、研发设计优势、一体化产业链及生产管理优势、先进智能装备及自动化生产的制造优势、生产工艺及技术优势、质量控制优势。
问：请介绍一下公司主营业务收入的构成情况。
张建成：汽车类零部件和工业类金属精密加工零部件的产品销售收入是公司主要的收入来源。
问：公司在研发方面有哪些优势？
张建成：公司一直积极参与客户产品的先期研发工作，凭借高水准的模具设计、生产能力，结合公司与全球知名的大型跨国汽车零部件供应商合作所积累的丰富的产品开发经验，现已基本形成客户提供产品设计图，公司从模具设计制造、压铸、精密机械加工和组装等全生产环节的工艺性角度，完善产品结构设计、降低生产成本的联合开发模式。
问：公司在设计方面有哪些优势？
张建成：公司研发人员均具备专业背景，并且通过与全球大型汽车零部件供应商的长期合作积累了丰富的经验，总结出了一套先进的、高效的设计理念，并积极应用计算机辅助设计（CAD）技术、流道模拟技术、高速铣技术、三轴数控电加工技术等先进技术，对铝液流向、温度场、凝固速度等影响因子进行模拟分析，据此优化改进模具设计方案，实现高品质模具的试制及生产。
问：公司在生产管理上有何优势？
张建成：在生产管理上，公司采用分业生产模式。分业生产模式使得各生产单位在各自负责的产品理解上更深入，更利于产品工艺的持续不断改进。此外，同一系列产品在技术控制节点上相同或相似，生产不同的产品时无需对机器设备进行大幅度的校调，从而提高了生产效率，降低了废品率。
问：公司盈利能力具有连续性和稳定性的主要原因是什么？
盛洪：良好的市场前景、优质的客户资源、一体化产业链及生产管理，以及全流程的成本费用控制体系，能够保证公司未来业务发展及盈利能力具有连续性和稳定性。
问：公司商品销售收入如何确认？
奚海军：在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
问：公司重大资本性支出主要用于哪些方面？
奚海军：公司资本性支出主要围绕主营业务进行固定资产投资，包括购买土地、建造厂房、购买机器设备等。
行业篇
问：公司所处行业特有的经营模式是怎样的？
张建成：在汽车铝合金精密压铸件生产领域，规模较大的企业主要有两类：一类是汽车领域企业的配套企业，从属于下游行业的集团公司；另一类是独立的汽车精密压铸件生产企业，专门从事汽车精密压铸件的生产，与下游客户建立了较为稳定的长期合作关系，特点是适应多个客户对压铸件采购的不同需求、压铸件品种多、产量及品种都受客户订单影响。这类企业的市场化程度很高，经营模式主要是订单式生产，根据订单来安排研发、设计、采购及生产，竞争力较强。
问：公司所处行业的技术发展趋势如何？
张建成：未来铝压铸行业技术的关键是提高自动化程度，实现技术工艺参数远程实时控制及检测、原材料自动输送、压铸后处理自动化集成，通过技术进步实现智能化精益生产。
问：公司所处行业是否具有明显的周期性特征？
张建成：公司所处行业周期性基本与汽车行业周期一致，受宏观经济波动的影响较大。当宏观经济向好，汽车产业受消费带动，增长较快；当宏观经济下行，汽车消费放缓，导致汽车产业发展减缓。虽然周期性影响有一定的滞后，但变化趋势基本与下游汽车行业一致。
问：公司所处行业是否具有明显的区域性特征？
张建成：公司所处行业具备一定的区域性特征，在下游客户聚集、经济活跃、配套发达的区域容易形成产业集群。目前我国已经形成了长三角、珠三角、东北三省、西南地区等压铸产业集群，其中以长三角和珠三角的产业集群最为突出，这两个地区经济活跃、配套产业发达，地域优势明显。
问：公司如何看待行业竞争？
张建成：良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。
问：进入该行业的壁垒有哪些？
谭军：进入本行业的主要壁垒有：资金壁垒、资质及客户认证壁垒、技术壁垒、人力资源壁垒。
发展篇
问：公司未来几年的业务发展规划是怎样的？
张建成：未来几年，公司将继续优化产品结构，持续提高产品附加值；不断创新设计，保持产品技术水平行业领先；进一步优化规模化、精益化、分业生产的模式，同时加快生产、研发的全球化布局，实现全球平台产品本地化生产，更快、更好地服务客户。
问：公司在研发及创新方面有何计划？
张建成：公司将大力开发具有自主知识产权的核心技术作为公司科研的工作重点，把技术创新和管理创新有机地结合起来，全面提升公司的核心竞争力。
问：公司在产品开发方面有何计划？
张建成：未来，公司将着重开发附加值高、技术要求高的刹车系统、转向系统、发动机控制单元、高压泵类等市场需求量大、模块化的汽车铝合金精密压铸产品，加速产品结构优化和技术升级。
问：公司在市场开拓方面有何计划？
张建成：面对国际新兴市场的挑战，公司以北美市场为中心，在墨西哥设立子公司，利用爱柯迪先进生产工艺和高效制造能力的优势，减少劳动力成本对生产总成本的影响，同时有效规避汇率风险，更加贴近核心客户，方便技术交流，减少物流成本。未来几年，公司将寻求在欧洲建立产品生产基地，拓宽全球化布局，深化全球战略合作伙伴关系。
问：公司实现目标的具体发展计划是怎样的？
张建成：公司实现目标的具体发展计划有：研发及创新计划、产品开发计划、市场开拓计划、人力资源开发计划、再融资计划、收购兼并计划。
问：公司在收购兼并方面有何计划？
张建成：公司将根据自身发展情况和产业相关政策，选择合适的时机，利用本企业的产品制造能力、技术和市场等优势，通过并购重组的方式整合符合公司发展方向的行业企业，扩大公司在市场上的影响力，广泛开展合作，实现优势互补、资源共享，实现实力和规模的跨越式发展，并形成雄厚的资本实力，推动公司长远发展。
发行篇
问：公司在募集资金到位之前面临的主要困难是什么？
张建成：目前公司规模及资金实力与国际上同行业领先企业相比尚有较大差距，公司融资渠道相对单一，生产经营规模扩张所需资金大多数来源于自身积累及银行借款，不能适应公司快速发展的需要。
问：公司本次的募投项目有哪些？
盛洪：本次募集资金拟投向四个项目：汽车精密压铸加工件改扩建项目、汽车雨刮系统零部件建设项目、精密金属加工件建设项目、技术研发中心建设项目。
问：本次募投项目实施的必要性是什么？
盛洪：本次募投项目实施的必要性主要为：扩大公司主要产品的生产能力，丰富产品结构，满足日益增长的订单需求；进一步完善公司自动化生产技术的改造升级；进一步提升公司的研发、设计实力。
问：本次募投项目实施后会不会产生同业竞争？
盛洪：本次募集资金投资项目的实施不会导致公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他公司产生同业竞争，亦不会对公司的独立性产生不利影响。
问：本次的募投项目与公司现有业务关联性如何？
盛洪：公司本次公开发行募集资金投资项目紧密围绕公司的主营业务，是公司在未来发展战略上作出的重大安排。
问：技术研发中心建设完成后主要研究方向和研究内容是什么？
盛洪：研发中心成立后，主要的研发方向包括基于压铸实际应用的铝液流动性的研究、不同胀型压力下压铸件的金相变化及相关物理性能变化研究、铝合金压铸件机加工刀具寿命的研究、刀具动平衡对加工过程影响的研究，以及针对具体产品的压铸及加工工艺性研发。
问：汽车雨刮系统零部件建设项目实施的必要性是什么？
盛洪：汽车雨刮系统零部件建设项目的必要性：巩固公司在此产品领域的优势，进一步提升现有产品生产能力和质量，增强公司的核心竞争力，满足市场对公司主导产品的需求。
问：请介绍一下汽车精密压铸加工件改扩建项目情况。
盛洪：为进一步完善公司主营业务的产品结构，提升现有产品生产能力和质量，增强公司的核心竞争力，满足市场对汽车铝合金精密压铸件的需求，公司拟投资建设汽车精密压铸加工件改扩建项目，新增6,500万件汽车铝合金精密压铸件产能，产品主要包括汽车转向系统、发动机系统、传动系统、制动系统等几大系统的中小型铝合金精密压铸件。
问：公司采取何种形式分配利润？
盛洪：公司可以采取现金、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配股利。在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配。
文字整理 倪丹
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