(上接30版)
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（3）备考合并现金流量表
单位：元
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4、母公司财务报表
（1）母公司资产负债表
单位：元
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（2）母公司利润表
单位：元
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（3）母公司现金流量表
单位：元
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（二）合并报表范围变化情况
1、2014年度合并报表范围的变化情况
公司以截至2014年09月30日的纺织业务资产投资设立全资子公司南纺公司。南纺公司自设立之日起纳入合并报表范围。具体情况如下：
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2、2015年度合并报表范围的变化情况
公司于2015年02月10日与陕西煤业化工新型能源有限公司在福建省福鼎市合资设立龙安热电，负责建设、运营福建省福鼎市龙安工业区热电联产项目。公司以1,950.00万元缴纳龙安热电出资，占注册资本比例65%，龙安热电自设立之日起纳入合并报表范围。具体情况如下：
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3、2016年度合并报表范围的变化情况
2016年，公司以1,530.00万元缴纳福能股权投资出资，公司认缴出资共 2,550.00万元，占注册资本比例51%，公司2016年将福能股权投资纳入合并报表范围；2016年，公司以5,000.00万元实缴出资，认缴20,000.00万元，设立全资子公司福能配售电，福能配售电自设立之日起纳入合并报表范围。具体情况如下：
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4、2017年1-9月合并报表范围变化情况
2016年12月，公司与福建省东南电化股份有限公司共同投资设立福建福能东南热电有限责任公司，公司实缴1,300.00万元，认缴13,000.00万元，持有其65%股权，公司于2017年01月01日将其纳入合并报表范围；2017年04月01日，公司通过北京产权交易所，以人民币2,008.00万元受让中国长江电力股份有限公司持有的福建省配电售电有限责任公司50%股权，并于2017年04月25日签订《关于福建省配电售电有限责任公司股权交易合同》，自此公司持有福建省配电售电有限责任公司100%股权，福建省配电售电有限责任公司于当期纳入合并报表范围。具体情况如下：
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（三）最近三年及一期的主要财务指标
1、主要财务指标
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注：1.上述指标中除母公司资产负债率的指标外，其他均依据备考合并报表口径计算，各指标的具体计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债；
（2）速动比率=（流动资产—存货）/流动负债；
（3）资产负债率=负债总额/资产总额×100%；
（4）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
（5）存货周转率=营业成本/存货平均余额；
（6）每股净资产=（归属于母公司所有者权益总额—优先股股本）/期末股本；
（7）每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本；
（8）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本。
2.因备考报表的编制是以持续经营为基础并假设重大资产重组于2014年01月01日完成，纺织板块视同公司2014年当期新增业务，故在计算2014年存货周转率和应收账款周转率时，期初存货和应收账款余额不包含纺织业务相应的数据。
2、净资产收益率和每股收益
根据中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第09号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的要求计算的净资产收益率及每股收益披露如下：
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（四）公司财务状况分析
1、资产状况分析
单位：万元；%
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报告期内，公司资产规模随经营积累及前次非公开发行股份募集资金的到位而增长，2014年末、2015年末、2016年末和2017年09月末资产总额分别为1,435,418.82万元、1,482,168.44万元、1,794,887.72万元和1,932,875.35万元。公司资产总额中非流动资产占比较高，分别为78.59%、80.96%、71.39%、73.42%。
公司所处电力行业为典型的资本密集型行业，需投入大量的资本用以建设经营所需的基础设施，因此公司资产以非流动资产为主。同时，电力行业的直接下游为电网公司，通过电网公司供应到民用及工业用户，相较于一般制造业而言，下游回款稳定、可靠。即电力行业的经营模式为前期进行大量固定资产投资，未来获取持续、稳定的现金流，目前公司的资产结构符合该行业惯例。
2015年流动资产较2014年略有下降，主要原因为应收票据、预付账款及其他流动资产减少。2016年流动资产较2015年大幅增加，主要系随着非公开发行股份实施完毕，募集资金到位而增加的货币资金，以及公司将暂时闲置的募集资金用于购买银行理财产品而增加的其他流动资产。
报告期各期末，公司非流动资产余额逐年增加，分别为1,128,099.13万元、1,199,961.39万元、1,281,314.27万元、1,419,031.83万元。公司非流动资产规模呈上升趋势，主要系公司按计划使用募集资金建设募投项目，使得固定资产、在建工程规模增加所致。公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、长期股权投资、其他非流动资产构成，报告期各期末上述资产合计占非流动资产总额的比例分别为91.90%、92.29%、92.57%、92.96%。
2、负债状况分析
单位：万元；%
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2014年至2016年，公司负债规模呈逐年下降趋势，负债总额分别为823,324.14万元、781,413.50万元、738,422.63万元。公司负债总额中非流动负债占比较高，2014年末、2015年末、2016年末和2017年09月末分别为81.96%、77.04%、79.28%、69.58%，主要系电力行业前期需投入大量资金建设长期资产，除股东投入及经营积累以外，公司需要通过举借长期借款来满足项目建设的资金需求。公司负债结构与资产结构相匹配，与电力行业特征相符。
报告期内，公司主要流动负债为短期借款、应付账款、其他应付款及一年内到期的非流动负债。2015年末公司流动负债较2014年末增加30,885.49万元，主要原因为公司收到前次非公开发行股份的履约保证金而导致其他应付款大幅增加。2016年末公司流动负债较2015年减少26,371.62万元，主要原因为公司归还短期借款及退还非公开发行股份的履约保证金而导致流动负债减少。截至2017年09月末，公司流动负债余额为261,089.32万元，较2016年末增长较多，其原因主要为公司新增的短期借款和应付账款。
公司非流动负债主要为长期借款，长期借款占非流动负债比率达98%以上。报告期内，公司非流动负债规模呈下降趋势，主要系公司为改善资本结构，提高投融资能力，利用股权融资解决资金需求并归还部分银行借款。
3、现金流量分析
单位：万元
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报告期内，公司经营活动现金流主要来自发电、供热及纺织品生产、销售产生的收入。报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为201,629.85万元、250,153.01万元、176,157.00万元和91,806.37万元。2015年，由于公司电力产品盈利上升，以及收到前期结欠的清洁能源补贴电费，经营活动现金流量净额较2014年增长较多；2016年，公司经营活动现金流量净额较2015年下降较多，主要是因为受到2016年燃煤发电电价下调和燃气电厂替代电量同比减少，以及2016年应收清洁能源补贴电费同比上升的影响，产品销售收到的现金同比减少。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额均高于当期净利润，公司获取现金的能力较强。
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要原因为公司购买理财产品及持续进行项目建设投资。2015年公司投资活动现金流量净额较2014年减少41,746.12万元，主要系公司在建风电场等项目增加投资支出所致。2016年公司投资活动现金流量净额较2015年减少106,396.11万元，主要系前次非公开发行股份募集资金到位后，公司增加对募投项目的建设投资，以及使用暂时闲置的募集资金累计购买理财产品而导致的现金流出。
报告期内，公司主要的筹资手段为银行借款及股权融资，筹资活动主要服务于公司项目建设的投资需求。2015年公司筹资活动现金流量净额较2014年减少，主要系公司当年新增银行借款较上期新增借款减少。2016年筹资活动现金流量净额较2015年增加，主要系公司非公开发行股份募集资金到位。
4、偿债能力分析
报告期内，公司各项主要偿债能力指标如下：
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2014年、2015年、2016年和2017年1-9月，公司的流动比率分别为2.07、1.57、3.36和1.97，速动比率分别为1.83、1.39、3.14和1.84。公司2016年的流动比率和速动比率较前两年有较大提高，主要原因是前次非公开发行股份的募集资金于2016年1月到位，改善了公司的资产负债结构，提高了公司的偿债能力。
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