朗博科技：打造国际知名的精密橡胶密封件研发制造企业
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——常州朗博密封科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
常州朗博密封科技股份有限公司董事长、总经理 戚建国先生
常州朗博密封科技股份有限公司董事、副总经理 李劲东先生
常州朗博密封科技股份有限公司财务负责人 潘建华先生
常州朗博密封科技股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书 戚淦超先生
国元证券股份有限公司投资银行总部执行总经理、保荐代表人 于晓丹女士
国元证券股份有限公司投资银行总部副总裁 刘 波先生
常州朗博密封科技股份有限公司
董事长、总经理戚建国先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
欢迎参加常州朗博密封科技股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动，很高兴能够通过上证路演中心和中国证券网组织的网络平台与大家进行实时在线交流。在此，我谨代表公司董事会、管理层和全体员工向各位投资者和各位网友的热情关注和积极参与表示衷心的感谢！
常州朗博密封科技股份有限公司成立于2005年，是一家研发、生产和销售各类精密橡胶密封件的高新技术企业。公司所生产的主要产品包括车用O型圈、轴封、轮毂组件、油封和皮膜等产品，生产规模和综合实力在细分行业中处于领先地位。同时，公司也是江苏省省级企业技术中心和江苏省橡塑密封与减震工程技术研究中心。
本次发行上市，将是朗博科技发展史上一次重要跨越，将显著提升公司的资本实力、经营规模、品牌形象以及抗风险能力。面对资本市场改革创新的大潮，我们将继续坚持以市场为导向、以人才为核心的技术创新机制和管理理念，在保持公司行业领先地位基础上，将公司逐步打造成国际知名的精密橡胶密封件研发制造企业，以优异的经营业绩回报股东和社会。
最后，希望通过今天的网上投资者交流会活动，充分解答各界投资者关心的问题，可以让更多的朋友们认识、了解我们，并进一步认识到公司的投资价值，同时我诚恳地希望各位在今天的交流活动中多对公司提出宝贵的意见和建议，以利于我们拾阶而上，共创美好未来。
谢谢大家！
国元证券股份有限公司
投资银行总部执行总经理、保荐代表人
于晓丹女士致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
非常荣幸能够参加今天的网上路演活动，作为常州朗博密封科技股份有限公司首次公开发行A股股票的保荐机构和主承销商，我谨代表国元证券股份有限公司向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
朗博科技作为我国精密橡胶密封件行业的领先企业，经过数年成功的经营，公司在品牌形象、经营管理、销售渠道和技术积累等方面积聚了较为明显的竞争优势。凭借良好的经营业绩，公司树立了优秀的品牌形象和市场口碑。在与朗博科技合作的过程中，我们见证了公司业务的发展壮大，也亲身感受到公司管理层深厚扎实的专业能力、稳健规范的经营风格和锐意进取的创新精神。我们相信，借助资本市场的力量，公司将会进一步扩大业务规模、优化业务结构、巩固行业地位、增强盈利能力，为投资者带来丰厚的投资回报。
作为朗博科技的保荐机构和主承销商，国元证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好本次发行和持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，使广大投资者能够更加深入地了解朗博科技的投资价值。欢迎大家踊跃提问、积极申购！
最后，预祝朗博科技本次发行取得圆满成功！并祝愿朗博科技在未来的发展中创造更加辉煌的成绩！
谢谢大家！
常州朗博密封科技股份有限公司
董事、副总经理、董事会秘书戚淦超先生致结束词
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
时间过得很快，常州朗博密封科技股份有限公司首次公开发行A股网上路演马上就要结束了，非常感谢大家的积极参与和热情互动！同时，也要感谢上证路演中心、中国证券网为本次路演提供的支持，感谢保荐机构、主承销商国元证券以及所有中介服务机构的辛勤付出！
在三个小时的网上路演中，我们与大家就朗博科技的战略规划、经营管理、财务状况和业务拓展等一系列问题进行了充分的交流和沟通，进一步增进了彼此之间的了解和信任。通过与大家的交流沟通，我们充分感受到了大家对朗博科技的热切关注，大家关注的焦点就是朗博科技今后努力的重点，大家热切的期望就是朗博科技今后奋斗的方向，大家中肯的意见和建议无疑将帮助朗博科技更好地校准发展的目标。
今天的路演马上就要结束了，但我们与广大投资者同心同行共赢的历程才刚刚开始。真诚欢迎广大投资者继续关注和支持朗博科技，继续通过各种方式与我们保持联系和交流，我们也随时欢迎广大投资者到朗博科技参观考察。
请投资者朋友们放心，我们一定会更加努力，牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机，实现员工、客户、股东、行业及社会间的和谐发展，成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司！
再次感谢大家！
经营篇
问：公司目前主营业务有哪些？
李劲东：公司是橡胶零部件制造商，主营业务为汽车用橡胶零部件的研发、生产和销售，主要产品包括车用O型圈、轴封、轮毂组件等产品，产品主要用于汽车空调系统。
问：请简述一下公司的生产模式。
李劲东：公司产品以定制化为主，公司参与客户新产品的设计。公司根据客户在设计、功能、材料等方面的要求，进行产品设计，在得到客户确认后，对制作的样品进行台架及整机试验。在通过试验检验后，开始进行大批量生产。因此，公司生产主要采用“以销定产+合理库存”的模式，公司根据客户的订单要求，安排生产计划。
问：请简述一下公司的销售模式。
李劲东：公司主要采用直销模式向客户提供橡胶零部件产品。
公司经过技术设计、模具开发、产品试制和客户认可后，与客户就该产品建立长期合作关系。公司与客户签订年度框架合同，合同中就基本供货品种、运输方式、付款方式等内容进行约定。公司根据客户具体订单，安排生产并组织发货。
问：公司在行业中的竞争地位如何？
李劲东：公司作为汽车空调系统密封件专业生产企业，凭借多年积累的综合竞争优势，已在行业内确立了良好的品牌形象，并获得了下游客户的广泛肯定，生产规模和综合实力在所处细分行业中处于领先地位。
问：公司偿债能力如何？
潘建华：1.流动比率、速动比率和资产负债率
报告期内，公司的流动比率和速动比率均大于2，总体上公司资产的流动性较好，具有较强的短期偿债能力。2015年公司吸收投资使得流动资产增加，且偿还短期借款和应付账款减少导致流动负债降低较多，因此2015年末的流动比率和速动比率较2014年末提高；2016年末，公司应交税费、应付股利、其他应付款等较上年末均有所下降，导致流动负债下降较多，2016年末的流动比率和速动比率较2015年末有所提高；2017年6月末，随着公司流动资产的上升和流动负债的下降，流动比率和速动比率较2016年末提高。
报告期各期末，母公司的资产负债率分别为17.65%、12.86%、10.67%和9.15%。2015年由于偿还短期借款和应付账款减少，资产负债率也随之下降，2016年末和2017年6月末随着公司资产规模扩大以及负债下降，资产负债率进一步下降。
2.息税折旧摊销前利润和利息保障倍数
报告期内，由于公司较好的盈利能力、较低的借款利息支出，公司的息税折旧摊销前利润和利息保障倍数处于较好水平，报告期内公司未发生借款逾期不能偿还的情形，资信状况良好。
发展篇
问：公司的整体发展战略是什么？
戚建国：公司专注于汽车用橡胶零部件行业，坚持“客户至上、服务至上”的经营理念，在国家产业政策指导下，利用公司在持续创新能力、品牌、人才、产品质量、管理、服务等方面的综合优势，不断提升经营管理水平和创新研发能力，逐步将公司发展成为国际一流的橡胶零部件供应商。
公司将充分把握我国汽车产业高速发展的历史机遇，以市场需求为导向，以持续技术创新为动力，增强产品研发能力，保持主导产品和技术在国内的领先优势，满足下游行业日益增长的需求。
问：公司有哪些具体的发展计划？
戚建国：公司拟订的未来发展计划如下：
1.提高竞争力计划
（1）产品开发计划
公司坚持以市场为导向，一方面进一步提高核心竞争领域产品的技术水平，另一方面不断开发新产品以满足更多行业客户的需要。公司将密切跟踪橡胶零部件行业发展的最新动态，在加大自身研发投入的同时，增强与科研院所的合作交流，确保公司产品的技术领先地位。公司将为下游汽车行业服务，提供更加丰富的橡胶零部件产品。主要开发方向有：
1）确保公司产品在汽车空调系统的核心竞争力和市场领先地位。公司将紧跟国际市场技术前沿，使产品在技术、性能、质量、生产自动化程度上与国际先进技术保持一致。
2）加大新产品开发力度，开发出适用于汽车动力系统、制动系统的重点新产品。
（2）技术开发与创新计划
走原始创新、集成创新、引进消化吸收再创新相结合的创新之路，促进公司的可持续发展。公司将进一步加强研发中心建设，加大研发投入，积极引进国内外专业技术人员，建立完善的技术创新体系和激励约束制度，继续加强与国内外大学、科研院所的合作，以保持公司产品、技术研发创新能力的国内领先地位，争取达到国际先进水平。
公司将配合募集资金投资项目的建设，制定近期技术开发目标和计划，重点解决项目建设中可能产生的技术难点，调配充足的人力和物力，确保募集资金投资项目的顺利建成投产。
（3）人力资源发展计划
首先，根据现有业务经营规模扩张和投资项目逐步达产的需要，一方面公司将加强自身人才培养，加强队伍的梯队建设，通过各种方式提高各层次人员队伍素质；另一方面公司将重点引进发展所需的具有实践经验和能力的高级管理人才、技术带头人才和专家型高级人才，优化人才结构。两者结合使公司形成一支能够适应市场竞争和公司发展需求的人才队伍，形成以高素质的经营管理人才、科研人才、技工人才为主体的人才体系。
其次，完善员工培训体系，制定不同层级的培养计划，包括学徒计划、大学生培养计划、人才培养计划。鼓励员工参加各种专业技术培训和教育，优化员工知识结构，培养和提高全体员工的工作能力、技能水平和品质意识，最大限度地发挥每个人的潜能。
第三，建立健全激励约束机制，为员工职业发展提供空间和平台。公司将完善岗位责任制和绩效评价体系，建立有序的岗位竞争、晋升、淘汰机制，为员工提供竞聘上岗、轮岗、挂职、转岗的机会，增加岗位流动性，充分发挥员工的主观能动性，做到人尽其能。公司为员工提供了技工、研发和管理三条专业职业发展通道，帮助员工选择职业生涯发展方向，实现与公司共同成长。
（4）组织结构改革和调整计划
随着业务的发展及生产规模的扩大，公司将继续严格按照公司法、证券法等法律法规的要求，进一步完善法人治理结构和内部控制制度，确保经营管理和投资决策的科学性和准确性以降低经营风险。同时，公司将进一步深化劳动、人事和分配制度改革，完善员工的聘用、职务晋升和分配制度，完善激励和约束机制，充分调动管理人员、技术人员、生产人员、营销人员的工作积极性和创造性。此外，公司将择机进行组织机构变革，推进扁平化管理，提高运营管理效率。
2.市场开拓计划
公司目前生产能力不足，制约了公司的市场开拓。在本次募集资金投资项目投产后，公司产能将有较大幅度的提高，为此公司将在继续加强与现有客户合作的基础上，积极开拓新客户。公司根据市场的实际需求，不断开发新产品，扩大产品供应量，确保募集资金投资项目的新增生产能力得到充分发挥。
3.再融资计划
公司在本次发行后，将按承诺合理使用募集资金，加强资金监控，按有关规定及时、真实向社会进行披露。同时，公司在募集资金投资项目顺利投产并产生预期效益的基础上，以较高的盈利确保公司在资本市场上的持续融资能力。
在未来融资方面，公司将根据自身的实际情况和发展需要，发挥上市公司优势，本着“科学、合理、适量”的原则，适时采用配股、增发、发行债券或银行借款等多种方式获得资金，继续扩大公司的经营规模，确保公司可持续发展。
4.收购兼并计划
公司在本次发行后，随着规模的扩大、实力的增强，将充分依托资本市场，按照优势互补、扩大经营、增加收益和降低风险的原则，充分考虑产、供、销的整体布局，继续围绕公司的核心业务，通过在国内外开展收购、兼并或合作的方式，不断丰富和完善公司的产品、技术体系及营销网络，以实现提高技术水平、扩大规模和市场占有率及增强核心竞争力的目标。
发行篇
问：公司本次募集资金投资项目的情况如何？
戚建国：公司本次发行募集资金扣除发行费用后将投资于以下项目：1.汽车动力系统和制动系统橡胶零部件生产项目；2.汽车用O型圈生产项目；3.研发中心建设项目。
问：本次募集资金投资项目与公司现有业务体系之间的关系如何？
戚建国：公司长期以来致力于汽车用橡胶零部件的生产和销售，在汽车空调系统橡胶件领域具有综合优势，并在此基础上培育新的利润增长点，大力开发汽车动力传动系统和制动系统用密封圈、油封、制动系统皮膜等橡胶零部件。公司本次募集资金投资项目均围绕现有汽车用橡胶零部件主业展开，与公司的生产经营、技术水平及管理能力相适应。
问：公司接下来会为投资者提供哪些服务？
戚淦超：公司十分注重与投资者保持良好关系。投资者可以通过电话、传真、电子邮件等方式与我们联系，我们的相关部门会在信息披露规则允许的条件下为投资者答疑解惑，从而增加投资者对公司经营情况的了解。另外，任何股东都可以通过年度股东大会向公司提出建议，公司将认真听取并及时反馈。对于公司的重大事项，我们会及时披露，让投资者在最短的时间内了解公司的经营动态。
问：您如何看待朗博科技股价未来的走势？
于晓丹：朗博科技是一家非常优秀的企业，相信在二级市场上有很大的盈利空间。如果资本市场不出现大的不可控的下跌，朗博科技的股票会有一个良好的走势。
问：公司的发行价和市盈率是否合理？
刘波：参照目前新股发行市场的情况，考虑到公司前期的经营业绩、行业的发展状况和公司在行业中的地位，我们认为发行价和市盈率是合理的，相信能够为市场所接受。
文字整理 倪丹
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