上投摩根天添宝货币市场基金

2017年12月31日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年一月十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

上述基金业绩指标不包括交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、上投摩根天添宝货币A:

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2、上投摩根天添宝货币B：

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注：本基金收益分配按日结转份额。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

上投摩根天添宝货币市场基金

累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2014年11月25日至2017年12月31日)

1、 上投摩根天添宝货币A

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2、 上投摩根天添宝货币B

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注：1.本基金合同生效日为2014年11月25日，图示时间段为2014年11月25日至2017年12月31日。

2.本基金建仓期自2014年11月25日至2015年5月24日, 建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同的规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.孟晨波女士为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。

3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根天添宝货币市场基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为两次，均发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

四季度，宏观经济保持平稳运行。从已公布的数据看，工业生产、投资、消费表现出较强的韧性；进出口在外需改善、内需不弱的带动下，继续表现出色；工业企业利润继续保持两位数的同比增长；官方制造业PMI连续17个月站在荣枯线上方，2017年均值51.6%，较2016年提升1.3个百分点；11月CPI、PPI同比分别为1.7%和5.8%，较前月有所回落；在美元走弱的带动下，12月人民币对美元有波明显升值，12月29日中间价为6.53。

货币政策继续保持稳健中性。一方面，央行为应对年末流动性紧张，增加了资金投放力度，10月底起，首次开展2个月期的逆回购，既提早投放了部分跨年资金，也进一步丰富和完善了公开市场操作的期限品种；另一方面，央行12月14日小幅上调了公开市场和中期借贷便利（MLF）的操作利率5个基点，一是对美联储加息的正常反应，二是适度收窄货币市场利率和公开市场操作利率间的利差，抑制金融机构过度加杠杆。

回顾市场，资金面受参与者结构（银行和非银）、税期、跨年等因素影响，仍会出现阶段性紧张，尤其是进入12月，在跨年需求旺盛的拉动下，跨年资金供不应求，价格快速上行。银行间7日回购均价在2.9%-6.9%区间内波动；同业存单发行需求依然旺盛，10、11、12三月分别发行1.3、1.8和2万亿，发行价格也逐步上行，进入12月3个月期的价格普遍在5%以上；在短期资金价格上涨和经济增长好于预期的影响下，国债收益率曲线平坦化上移，与9月末相比，一年期和十年期分别上行33和27个基点，至3.79%和3.88%。

本基金在四季度以流动性和安全性为首要目标，结合基金本身持有人结构特点，以短久期策略为主，控制组合长期限资产仓位，同时利用市场资金价格冲高之际，增配逆回购和协议存款，提高基金收益水平。主动了解客户年末现金流动向，做好流动性前瞻性管理，实现平稳跨年。

展望后市，在外部经济持续改善、内需平稳的背景下，预期经济依然会有较强的韧性。刚结束的中央经济工作会议，弱化了经济增长速度而更强调高质量发展，并将防范化解重大风险（重点在金融风险）确定为需要打好的“三大攻坚战”之一。预计未来政府对经济放缓的容忍度会进一步提高，即使经济增速有所下行，货币政策保持稳健中性的大方向是不会改变的，金融监管也会继续稳步推进。本基金将继续把握资产配置节奏、合理控制客户集中度，主动掌握客户现金流、严格把控流动性风险、信用风险和久期风险，在确保安全性和流动性的前提下，努力为投资人带来有竞争力的回报。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金A类份额净值增长率为0.9517%，本基金B类基金份额净值增长率为1.0125%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期债券回购融资情况

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债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

在本报告期内本基金未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

在本报告期内本基金未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本报告期未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本报告期未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日计提收益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3其他各项资产构成

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5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

基金份额持有人如欲了解本基金投资组合的其他相关信息，可致电本基金管理人获取

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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注：红利再投资计入申购份额。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1. 中国证监会批准上投摩根天添宝货币市场基金设立的文件；

2. 《上投摩根天添宝货币市场基金基金合同》；

3. 《上投摩根天添宝货币市场基金基金托管协议》；

4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；

6. 基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一八年一月十九日

2017年第四季度报告