嘉实创新成长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
重要提示
嘉实创新成长灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2015 年7月22日证监许可[1762 ] 号《关于准予嘉实创新成长灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》注册募集。本基金基金合同于2016年2月3日正式生效，自该日起本基金管理人开始管理本基金。
投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2018年2月3日（特别事项注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为2017年12月31日（未经审计）。
一、基金管理人
（一）基金管理人基本情况
1、基本信息
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嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5号文批准，于1999年3月25日成立，是中国第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，总部设在北京并设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII资格和特定资产管理业务资格。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况
牛成立先生，联席董事长，经济学硕士，中共党员。曾任中国人民银行非银行金融机构监管司副处长、处长；中国银行厦门分行党委委员、副行长（挂职）；中国银行业监督管理委员会（下称银监会）非银行金融机构监管部处长；银监会新疆监管局党委委员、副局长；银监会银行监管四部副主任；银监会黑龙江监管局党委书记、局长；银监会融资性担保业务工作部（融资性担保业务监管部际联席会议办公室）主任；中诚信托有限责任公司党委委员、总裁。现任中诚信托有限责任公司党委书记、董事长，兼任中国信托业保障基金有限责任公司董事。
赵学军先生，董事长，党委书记，代任公司总经理，经济学博士。曾就职于天津通信广播公司电视设计所、外经贸部中国仪器进出口总公司、北京商品交易所、天津纺织原材料交易所、商鼎期货经纪有限公司、北京证券有限公司、大成基金管理有限公司。2000年10月至2017年12月任嘉实基金管理有限公司董事、总经理。
朱蕾女士，董事，硕士研究生，中共党员。曾任保监会财会部资金运用处主任科员；国都证券有限责任公司研究部高级经理；中欧基金管理有限公司董秘兼发展战略官；现任中诚信托有限责任公司总裁助理兼国际业务部总经理；兼任中诚国际资本有限公司总经理、深圳前海中诚股权投资基金管理有限公司董事长、总经理。
高峰先生，董事，美国籍，美国纽约州立大学石溪分校博士。曾任所罗门兄弟公司利息衍生品副总裁，美国友邦金融产品集团结构产品部副总裁。自1996年加入德意志银行以来，曾任德意志银行（纽约、香港、新加坡）董事、全球市场部中国区主管、上海分行行长，2008年至今任德意志银行（中国）有限公司行长、德意志银行集团中国区总经理。
Jonathan Paul Eilbeck先生，董事，英国籍，南安普顿大学学士学位。曾任Sena Consulting公司咨询顾问，JP Morgan固定收益亚太区CFO、COO，JP Morgan Chase固定收益亚太区CFO、COO，德意志银行资产与财富管理全球首席运营官。2008年至今任德意志银行资产管理全球首席运营官。
韩家乐先生，董事，1990年毕业于清华大学经济管理学院，硕士研究生。1990年2月至2000年5月任海问证券投资咨询有限公司总经理；1994年至今任北京德恒有限责任公司总经理；2001年11月至今任立信投资有限责任公司董事长。
王巍先生，独立董事，美国福特姆大学文理学院国际金融专业博士。曾任职于中国建设银行辽宁分行。曾任中国银行总行国际金融研究所助理研究员，美国化学银行分析师，美国世界银行顾问，中国南方证券有限公司副总裁，万盟投资管理有限公司董事长。2004至今任万盟并购集团董事长。
汤欣先生，独立董事，中共党员，法学博士，清华大学法学院教授、清华大学商法研究中心副主任、《清华法学》副主编，汤姆森路透集团“中国商法”丛书编辑咨询委员会成员。曾兼任中国证券监督管理委员会第一、二届并购重组审核委员会委员，现兼任上海证券交易所上市委员会委员、中国上市公司协会独立董事委员会首任主任。
王瑞华先生，独立董事，管理学博士，会计学教授，注册会计师，中共党员。曾任中央财经大学财务会计教研室主任、研究生部副主任。2012年12月起担任中央财经大学商学院院长兼MBA教育中心主任。
张树忠先生，监事长，经济学博士，高级经济师，中共党员。曾任华夏证券公司投资银行部总经理、研究发展部总经理；光大证券公司总裁助理、北方总部总经理、资产管理总监；光大保德信基金管理公司董事、副总经理；大通证券股份有限公司副总经理、总经理；大成基金管理有限公司董事长，中国人保资产管理股份有限公司副总裁、首席投资执行官；中诚信托有限责任公司副董事长、党委副书记。现任中诚信托有限责任公司党委副书记、总裁，兼任中诚资本管理（北京）有限公司董事长。
穆群先生，监事，经济师，硕士研究生。曾任西安电子科技大学助教，长安信息产业（集团）股份有限公司董事会秘书，北京德恒有限责任公司财务主管。2001年11月至今任立信投资有限公司财务总监。
龚康先生，监事，中共党员，博士研究生。2005年9月至今就职于嘉实基金管理有限公司人力资源部，历任人力资源高级经理、副总监、总监。
曾宪政先生，监事，法学硕士。1999年7月至2003年10月就职于首钢集团，2003年10月至2008年6月，为国浩律师集团（北京）事务所证券部律师。2008年7月至今，就职于嘉实基金管理有限公司法律稽核部、法律部，现任法律部总监。
宋振茹女士，副总经理，中共党员，硕士研究生，经济师。1981年6月至1996年10月任职于中办警卫局。1996年11月至1998年7月于中国银行海外行管理部任副处长。1998年7月至1999年3月任博时基金管理公司总经理助理。1999年3月至今任职于嘉实基金管理有限公司，历任督察员和公司副总经理。
王炜女士，督察长，中共党员，法学硕士。曾就职于中国政法大学法学院、北京市陆通联合律师事务所、北京市智浩律师事务所、新华保险股份有限公司。曾任嘉实基金管理有限公司法律部总监。
邵健先生，副总经理，硕士研究生。历任国泰证券行业研究员，国泰君安证券行业研究部副经理，嘉实基金管理有限公司基金经理、总经理助理。
李松林先生，副总经理，工商管理硕士。历任国元证券深圳证券部信息总监，南方证券金通证券部总经理助理，南方基金运作部副总监，嘉实基金管理有限公司总经理助理。
2、基金经理
（1）现任基金经理
周加文先生，硕士，10年证券从业经验，具有基金从业资格。曾任Echo Bridge Capital Partners及Sterne Agee&Leach分析师、华夏基金及中信产业基金研究员。2013年9月加入嘉实基金管理有限公司，任研究部研究员一职。现任职于股票投资部。2016年10月10日至今任本基金基金经理。
（2）历任基金经理
2016年2月3日至2016年10月10日，董理先生任本基金基金经理。
3、股票投资决策委员会
本基金采取集体投资决策制度，股票投资决策委员会的成员包括：公司副总经理兼股票投资业务联席CIO邵健先生，公司代总经理赵学军先生，股票投资业务联席CIO兼研究总监陈少平女士，助理CIO兼股票投资部总监邵秋涛先生，人工智能投资部负责人张自力先生，资深基金经理胡涛先生。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
首次注册登记日期：1983年10月31日
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
法定代表人：陈四清
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：王永民
传真：（010）66594942
中国银行客服电话：95566
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于1998年，现有员工110余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
（三）证券投资基金托管情况
截至2017年12月31日，中国银行已托管650只证券投资基金，其中境内基金613只，QDII基金37只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：
（1）嘉实基金管理有限公司直销中心
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（2）嘉实基金管理有限公司上海直销中心
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（3）嘉实基金管理有限公司成都分公司
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（4）嘉实基金管理有限公司深圳分公司
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（5）嘉实基金管理有限公司青岛分公司
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（6）嘉实基金管理有限公司杭州分公司
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（7）嘉实基金管理有限公司福州分公司
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（8）嘉实基金管理有限公司南京分公司
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（9）嘉实基金管理有限公司广州分公司
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2、代销机构
(1) 中国工商银行股份有限公司
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(2) 中国银行股份有限公司
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(3) 中国建设银行股份有限公司
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(4) 交通银行股份有限公司
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(5) 中信银行股份有限公司
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(6) 上海浦东发展银行股份有限公司
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(7) 中国民生银行股份有限公司
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(8) 中国邮政储蓄银行股份有限公司
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(9) 上海银行股份有限公司
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(10) 平安银行股份有限公司
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(11) 上海农村商业银行股份有限公司
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(12) 北京农村商业银行股份有限公司
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(13) 青岛银行股份有限公司
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(14) 江苏银行股份有限公司
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(15) 渤海银行股份有限公司
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(16) 乌鲁木齐商业银行股份有限公司
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(17) 烟台银行股份有限公司
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(18) 哈尔滨银行股份有限公司
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(19) 东莞农村商业银行股份有限公司
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(20) 天津银行股份有限公司
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(21) 河北银行股份有限公司
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(22) 江苏江南农村商业银行股份有限公司
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(23) 成都农村商业银行股份有限公司
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(24) 苏州银行股份有限公司
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(25) 泉州银行股份有限公司
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(26) 华融湘江银行股份有限公司
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(27) 桂林银行股份有限公司
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(28) 浙江杭州余杭农村商业银行股份有限公司
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(29) 天相投资顾问有限公司
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(30) 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
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(31) 深圳众禄基金销售股份有限公司
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(32) 上海天天基金销售有限责任公司
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(33) 上海好买基金销售有限公司
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(34) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
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(35) 浙江同花顺基金销售有限公司
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(36) 北京展恒基金销售股份有限公司
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(37) 上海利得基金销售有限公司
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(38) 嘉实财富管理有限公司
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(39) 北京创金启富投资管理有限公司
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(40) 南京苏宁基金销售有限公司
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(41) 深圳腾元基金销售有限公司
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(42) 通华财富(上海)基金销售有限公司
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(43) 北京植信基金销售有限公司
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(44) 北京广源达信基金销售有限公司
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(45) 上海大智慧基金销售有限公司
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(46) 中经北证(北京)资产管理有限公司
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(47) 济安财富(北京)资本管理有限公司
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(48) 上海联泰资产管理有限公司
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(49) 上海汇付金融服务有限公司
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(50) 上海基煜基金销售有限公司
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(51) 上海陆金所基金销售有限公司
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(52) 大泰金石基金销售有限公司
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(53) 珠海盈米财富管理有限公司
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(54) 中证金牛(北京)投资咨询有限公司
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(55) 上海华夏财富投资管理有限公司
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(56) 国泰君安证券股份有限公司
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(57) 国信证券股份有限公司
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(58) 招商证券股份有限公司
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(59) 中信证券股份有限公司
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(60) 中国银河证券股份有限公司
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(61) 海通证券股份有限公司
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(62) 申万宏源证券有限公司
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(63) 中信证券（山东）有限责任公司
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(64) 中国中投证券有限责任公司
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(65) 长城证券股份有限公司
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(66) 光大证券股份有限公司
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(67) 华安证券股份有限公司
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(68) 财富证券有限责任公司
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(69) 申万宏源西部证券有限公司
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(70) 中泰证券股份有限公司
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(71) 第一创业证券股份有限公司
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(72) 中航证券有限公司
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(73) 华福证券有限责任公司
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(74) 宏信证券有限责任公司
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(75) 东海期货有限责任公司
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(76) 万联证券有限责任公司
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(77) 东吴证券股份有限公司
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(78) 信达证券股份有限公司
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(79) 上海证券有限责任公司
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(80) 平安证券股份有限公司
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(81) 东海证券股份有限公司
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(82) 金元证券股份有限公司
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(83) 西部证券股份有限公司
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(84) 华鑫证券有限责任公司
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(85) 国金证券股份有限公司
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(86) 天风证券股份有限公司
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(87) 新兰德证券投资咨询有限公司
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(88) 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
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(89) 北京汇成基金销售有限公司
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(90) 北京新浪仓石基金销售有限公司
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(91) 上海万得投资顾问有限公司
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(92) 凤凰金信(银川)投资管理有限公司
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(93) 北京肯特瑞财富投资管理有限公司
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(94) 北京蛋卷基金销售有限公司
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（二）登记机构
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（三）出具法律意见书的律师事务所
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（四）审计基金财产的会计师事务所
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四、基金的名称
本基金名称：嘉实创新成长灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：混合型证券投资基金，契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争实现基金资产的长期稳健增值。
七、基金的投资范围
本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：股票（包含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票），股指期货、权证，债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等）、资产支持证券、债券回购、大额存单、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0—95%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
八、基金的投资策略
1、资产配置策略
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综合分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整。
2、股票投资策略
宏观策略：从宏观实体经济的基本面数据与流动性指标相结合，对实体经济所处周期阶段以及股票市场的投资机会作出基础判断。根据经济结构的转型方向以及社会的趋势性变化，指导中观及个股投资。以宏观研究为分析框架的基础，但不成为投资的直接依据，不构成对仓位选择的参考标准。
中观策略：中观选择包括行业选择和主题选择。依托宏观研究的支撑，基于对行业和主题的深入研究确立中期的投资方向。在中观层面实现差异化的行业和主题配置以降低组合的整体风险。我们主要投资于中长期需求有确定性成长空间的行业与主题。在风险可控的前提下，适当参与强周期行业的周期反转型投资机会。
个股策略：在中观配置确定的前提下，个股选择上强调深度的研究和资产端的安全边际，根据不同的行业和主题属性，灵活运用不同的估值方法（PS\PB\PE等）寻找资产的合理价值，在此基础上投资于成长空间大的品种。同样对于周期反转行业，在个股市值明显低于其合理价值的情况下买入并等待价值的回归。精选个股的前提下会保持较高的个股集中度，通过对个股的深度研究获取超额收益。
3、债券投资策略
本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制，通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险，对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种。
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
5、衍生品投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用股指期货、权证等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值和锁定收益。
6、资产支持证券投资策略
本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
7、风险管理策略
本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如Barra多因子模型、风险预算模型等，并结合公司现有的风险管理流程，在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险，并通过调整投资组合的风险结构，来优化基金的风险收益匹配。
具体而言，在大类资产配置策略的风险控制上，由投资决策委员会及宏观策略研究小组进行监控；在个股投资的风险控制上，本基金将严格遵守公司的内部规章制度，控制单一个股投资风险。
8. 投资决策依据和决策程序
（1）投资决策依据
法律法规和基金合同。本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金的有关规定。
宏观经济和上市公司的基本面数据。
投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承受适度风险的范围内，选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。
（2）投资决策程序
公司研究部通过内部独立研究，并借鉴其他研究机构的研究成果，形成宏观、政策、投资策略、行业和上市公司等分析报告，为投资决策委员会和基金经理提供决策依据。
投资决策委员会定期和不定期召开会议，根据本基金投资目标和对市场的判断决定本计划的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定。
在既定的投资目标与原则下，根据分析师基本面研究成果以及定量投资模型，由基金经理选择符合投资策略的品种进行投资。
(下转87版)
（2018年第1号）
基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司
