柳州两面针股份有限公司
2017年年度报告摘要
公司代码：600249 公司简称：两面针
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 未出席董事情况
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4 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2017年度实现母公司净利润-4,183.34万元，加上年初未分配利润58,152.03万元，本年度年末未分配利润为53,968.69万元。由于公司2017年度经营亏损，根据《公司章程》关于利润分配和现金分红的规定，为实现公司2018年度经营目标，实现公司可持续发展，公司决定2017年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。未分配的利润用于公司新产品开发、品牌推广、持续的营销投入及补充日常流动资金。该预案尚需股东大会审议。
二 公司基本情况
（一）公司简介
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（二）报告期公司主要业务简介
1. 公司的主要产品及业务
公司以日化产业为主营业务，将业务分为日化、纸业、医药、精细化工及房地产五个板块，实施“相关多元化发展，专业化经营，一体化运作”的运营模式，致力于发展“大消费、大健康”产业。
主营业务日化板块：主要产品为牙膏（含酒店用品牙膏）、洗涤用品，由母公司日化事业部、江苏实业公司、芳草公司负责经营。
纸业板块：主要产品为纸浆、生活用纸。由纸品公司和纸业公司负责经营。
医药板块：从事药品生产销售，主要产品为银杏叶片、苍鹅鼻炎片、银杏洋参胶囊，丹皮酚、细辛脑等，由亿康药业负责经营。
房地产板块：房地产业务为公司辅业，主要以盘活开发自有土地资源为目的，由房开公司负责经营。
精细化工板块：主要产品是三氯蔗糖，由捷康公司负责经营。2017年11月，公司通过公开挂牌交易方式将持有捷康公司35%股权转让给飞尚实业集团有限公司，不再持有捷康公司股权。
2. 公司主要经营模式
公司采用集团统一管理、下属子公司专业化经营的管理模式。公司总部通过建立目标责任考核体系、激励与约束相结合、适应市场发展的运营机制，实现公司利益最大化的目标。
采购模式
原料采购采取各业务板块自主采购的模式，各业务板块根据生产需要，产品生产工艺、原材料性质、年度原材料需求量等编制年度、月度采购计划，采取招标、竞争性谈判，比质比价等不同的采购方式，控制采购成本，保证原料质量，满足生产需要。
生产模式
公司遵循“以市场为导向”的经营宗旨，各业务板块采取“以销定产”的方式组织生产，根据业务运行要求和销售需求编制、调整年度、月度生产计划，由生产部门负责落实，质量管理部门监控产品质量。
销售模式
公司以经营自主品牌为主，主要产品以“研发设计+生产+销售”为主要经营模式，少量产品遵循成本效益原则通过OEM代加工运营。公司依据市场需求，开发适应市场的产品，并对以往的产品进行升级改造。采用经销与直销相结合的销售模式，与有渠道资源的经销商进行合作销售产品，同时向重点终端卖场、重点客户直接供货，拓宽销售渠道，积极抢占一线商超市场。开辟新兴微商渠道，关注线上购买群体，推进天猫、1号店等线上购物网站的维护与宣传，加快CS渠道、校园渠道的开拓。
3. 公司所处行业情况
2017年，日化快速消费品行业整体增速趋稳，口腔护理行业已经进入产业成熟阶段。消费额提升幅度大于销售量的提升，如口腔类牙膏产品平均单价提升较明显，市场价格竞争日益激烈。口腔护理、洗涤用品和化妆品的国内人均消费量尚处在较低水平，随着经济的发展和人均GDP 的提高，人均消费量仍可望有较大幅度的增长，市场总规模也将会在相当长时期内保持一定的增长速度。公司主营业务属于日用快消品行业，市场前景广阔，仍有更多具有消费潜力的人群去挖掘。
公司所经营日化产品属日化快速消费品中平均销售量较稳定的品类，行业周期性并不明显。但总体经济发展的波动在酒店一次性用品等特定的细分产品上，有一定的影响。
2017年，公司主营日化产品市场竞争激烈，呈现本土品牌与国外品牌依据各自优势，共同主导市场的局面。产品的细分不断深化，科技创新力度加大，护理性功能需求不断升级，产品向中高端发展趋势明显，低端产品市场份额逐渐降低。天然，安全越来越受青睐，中草药类产品继续呈现上涨势头。公司将抓住发展机遇，以中国中医药文化为核心，打造两面针产品“传承、健康、时尚”的品牌价值观。
（三） 公司主要会计数据和财务指标
1. 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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2. 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
（四） 股本及股东情况
1.普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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2.公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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3.公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5.公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
2017年是贯彻国家“十三·五”规划的重要一年，以推动供给侧改革为主线，国内经济保持稳中有进。公司全体员工继续深化改革，锐意进取，全力以赴推进各项工作，为未来持续、健康发展打下了基础。
（一） 聚焦主业，产业发展稳步推进
2017年，公司进一步实施产业战略的调整。为盘活公司资源，优化公司资产结构，集中资源发展主业，公司通过公开挂牌交易的方式转让了盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司35%股权。
1.日化板块
日化事业部确立产品中药核心理念，完成口腔各渠道产品结构调整，打造“消痛专研”、“日常调理”、“儿童”三大系列产品线，提高产品价格和毛利率。同时，集中资源全力推进分销网点建设，积极提升大型商超的销量，加快电商、微商、团购等渠道的开拓。
江苏实业公司新厂房投入使用、突破生产瓶颈，通过信息化、精益化、标准化管理推动生产运营，实施技改引入自动化设备，有效降低用工成本和生产成本。通过打造价值营销，持续提升与客户的合作，经济型连锁酒店、高星酒店、国际品牌酒店的销售额实现稳步增长。
2.医药板块
亿康公司2017年克服原材料价格大幅上涨、药品政策性降价、“两票制”实施等经营困难，以抓好主导产品、重点市场和重要客户为工作重点，继续采取“弹性”的价格形式，及时调整营销政策，完成部分产品提价工作。2017年亿康公司继续保持盈利。
3.纸业板块
纸业（纸品）公司2017年受益于行业市场价格持续上涨的利好影响，产品毛利率逐步提升，完成制浆系统新增洗浆机项目改造后，制浆能力得到较大提高。继续调整生活纸生产工艺，提高自产浆使用比例，降低生产成本，经营有所改善。
（二） 加大宣传，提升民族品牌影响力。
公司的质量教育社会实践基地发挥特色，广泛接待来自全国各地的中小学生及游客。加强品牌宣传力度，通过电视、电台、机场广告牌、公交广告牌及终端卖场等多形式开展品牌宣传。组织参展2017年广西工业博览会、桂林国际商标品牌节，加强与中国东盟博览会的合作力度，成功举办2017年中国东盟合作伙伴座谈会，参展东盟博览会并与泰国、柬埔寨等东盟国家达成合作协议，推动东盟合作深化发展。2017年两面针获得广西特产行销全国核心品牌，荣登“柳州老字号”、“广西老字号”榜单，民族品牌价值获得市场高度认可。
（三） 持续技术创新，打造核心优势
2017年，公司推动产品升级换代，不断加快产品开发力度，完成植物抑菌漱口水，芳草植萃酵素抗敏牙膏系列等18款牙膏，瑶浴茶麸洗发膏系列、青蒿/苍术抑菌洗手泡沫等12款洗涤新品的开发（升级）及投产上市。开展了两面针中药牙膏有效成分检测和药材质量控制、产品质量改进、山梨醇原料替代等3项基础研究项目。参与口腔协会制定国标“中药牙膏”标准工作，完成ISO9001、ISO22716、化妆品良好生产规范GMPC认证、山东伊斯兰协会HALAL认证工作，顺利完成博士后科研项目验收和出站工作，2017年公司申请专利15项，获得发明专利2项，外观专利1项。
江苏实业公司通过技改引进自动化设备，有效节能增效，为市场开拓提供空间。在产品研发方面，酒店牙膏已全面升级中药功效配方，开发逍遥中药养生洗沐系列、儿童套装系列、高端洗沐瓶装系列等多款产品，有效提升了核心竞争力。
四 报告期内主要经营情况
报告期内，公司日化、医药、生活用纸、房地产板块以市场为导向，调整市场策略，努力提升产品竞争力，推动产业稳步发展。2017年公司实现营业收入147,212万元，其中母公司实现营业收入18,890万元，同比增长18.22%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
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(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
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产销量情况说明
(3). 成本分析表
单位：元
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成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额21,928.55万元，占年度销售总额14.90%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。
前五名供应商采购额20,756.16万元，占年度采购总额20.69%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。
其他说明
2. 费用
√适用 □不适用
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3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
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4. 现金流
√适用 □不适用
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(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
1.上年公司获得深圳市中信联合创业投资有限公司分红1,597.41万元，本年无此项目。
2.上年公司出售中信证券股票1,162万股，实现投资收益约15,684.39万元，本年无此项目。
3.上年出售长风路2号危旧改土地及地面附属物，获得处置收益1,239.1万元，本年无此项目。
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
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2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
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注：公司与柳州东通投资发展有限公司签订《借款及股份质押的补充协议》，以持有广西北部湾银行股份有限公司15,400万股股份提供质押担保，向其借款1.5亿元，借款到期日2018年10月10日，借款利率为7.3%。
五 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
六 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
七 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制2017年度及以后期间的财务报表。
本公司执行上述准则和财会〔2017〕30号的主要影响如下：
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八 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
九 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本公司合并财务报表范围包括两面针（江苏）实业有限公司、柳州两面针纸品有限公司等12家子公司(包括盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司处置日前的利润表及现金流量表)，详见同期披露的《两面针2017年年度报告（全文）》附注“八、合并范围的变更”、“九、在其他主体中的权益”相关内容。
柳州两面针股份有限公司
2018年3月30日
