鲁银投资集团股份有限公司关于上海证券交易所《关于对鲁银投资集团股份有限公司重大资产购买预案信息披露的问询函》回复的公告
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单位：万元
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（1）营业收入、营业成本
单位：万元
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2016年、2017年岱岳制盐营业收入分别为24,008.40万元、23,299.48万元，营业成本分别为13,503.42万元、13,381.05万元。其中，2017年工业盐毛利率上升，主要系工业盐价格回升影响。
（2）销售费用
2017年销售费用为3,852.42万元，相比2016年减少554.09万元，降幅为12.57%，主要系运输装卸费、业务宣传费减少所致。
（3）营业外支出
2017年营业外支出为141.60万元，相比2016年增加132.38万元，增幅为1435.79%，主要系非流动资产处置损失增加所致。
（4）净利润
2016年、2017年岱岳制盐净利润分别为2,651.15万元和2,029.23万元，2017年净利润较2016年减少621.93万元，降幅23.46%，主要系营业收入减少和资产减值损失增加所致。
（三）东岳精制盐厂经营情况分析
1、资产构成分析
单位：万元
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截至2016年末、2017年末，东岳精制盐厂总资产分别为6,927.42万元、7,489.53万元，2017年末总资产相较2016年末总资产增加562.12万元，涨幅为8.11%，主要系其他流动资产中结算中心存款增加所致。
报告期内，东岳精制盐厂资产结构基本保持稳定，截至2016年末、2017年末，东岳精制盐厂流动资产占总资产比例分别68.63%和75.30%。其中，东岳精制盐厂流动资产主要为其他流动资产，非流动资产主要为固定资产和无形资产。
（1）其他流动资产
截至2017年末，其他流动资产为5,515.43万元，主要为结算中心存款，相比2016年末增加871.08万元，增幅为18.76%，主要系结算中心存款增加所致。
（2）固定资产
截至2017年末，固定资产为714.04万元，相比2016年末减少272.06万元，降幅为27.59%，主要系房屋建筑物和机器设备处置损失及累计折旧增加所致。
（3）无形资产
截至2017年末，无形资产为1,185.75万元、1,133.08万元，相比2016年末减少52.68万元，无形资产余额相对稳定。
2、负债构成分析
单位：万元
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报告期内，东岳精制盐厂负债总额总体保持平稳。截至2016年末、2017年末东岳精制盐厂总负债分别为1,114.58万元、1,103.38万元，负债总额和负债结构相对稳定。
3、利润构成分析
单位：万元
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（1）营业收入、营业成本
单位：万元
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2016年、2017年东岳精制盐厂营业收入分别为2,028.61万元、2,017.17万元，营业收入基本稳定；营业成本分别为663.58万元、597.64万元，营业成本基本稳定。东岳的主营业务为向岱岳制盐提供卤水。
（2）营业外支出
2017年营业外支出为97.48万元，相比2016年增加97.44万元，主要系房屋建筑物和机器设备处置导致的非流动资产处置损失增加所致。
（3）非经常性损益
2017年度，东岳精制盐厂非经常性损益为-72.41万元，主要系东岳精制盐厂处置固定资产，导致非流动资产处置损益大幅增加所致。
（四）东方海盐经营情况分析
1、资产构成分析
单位：万元
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截至2016年末、2017年末，东方海盐总资产分别为39,106.44万元、41,780.58万元。2017年末总资产相较2016年末总资产增加2,674.14万元，涨幅为6.84%，主要为2017年度经营利润导致集团结算中心存款增加所致。
报告期内，东方海盐资产结构基本保持稳定，截至2016年末、2017年末，东方海盐流动资产占总资产比例分别48.37%和55.56%。其中流动资产主要为其他流动资产，非流动资产主要为固定资产。
（1）其他流动资产
截至2017年末，其他流动资产为11,271.60万元，占总资产的比例为26.98%，相比2016年末增加2,662.66万元，同比增加30.93%，主要系2017年度经营利润导致东方海盐及其子公司菜央子盐场的集团结算中心存款增长所致。
（2）固定资产
截至2017年末，固定资产为17,832.69万元，占总资产的比例为42.68%，相比2016年末减少1,192.75万元，同比减少6.27%。东方海盐的固定资产的占比高，规模相对比较稳定，减少的主要原因系本期计提折旧所致。
2、负债构成分析
单位：万元
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报告期内，东方海盐负债总额保持平稳。截至2016年末、2017年末东方海盐总负债分别为28,042.17万元和29,701.44万元，2017年年末相较2016年末总负债增加1,659.28万元，涨幅5.92%，主要系专项应付款、预收款项和应付票据增加所致。
东方海盐的负债主要包括应付账款、其他应付款、专项应付款、递延收益。
（1）应付账款
截至2016年末、2017年末，应付账款余额为8,079.23万元、7,729.73万元，占总负债的比例为28.81%、26.02%，占比基本保持稳定，主要为应付运费、材料款。
（2）其他应付款
截至2016年末、2017年末，其他应付款余额为4,045.51万元、4,114.46万元，占总负债的比例为14.43%、13.85%，占比基本保持稳定，主要为往来款及收取的押金保证金。
（3）专项应付款
截至2017年末，专项应付款余额为6,636.44万元，占总负债的比例为22.34%，相比2016年末增加3,070.01万元，同比增加86.08%，全部为子公司菜央子盐场的化工厂区的拆迁补偿款。
（4）递延收益
截至2017年末，递延收益余额为5,575.30万元，主要是子公司菜央子盐场的盐田拆迁补偿款。
3、利润构成分析
单位：万元
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（1）营业收入、营业成本
单位：万元
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2016年、2017年东方海盐实现营业收入分别为33,994.15万元、38,313.51万元，营业成本分别为21,528.88万元和24,806.03万元，营业收入和营业成本均稳定增长，主要系食盐产品的生产销售增长所致。2016年、2017年东方海盐毛利率分别为36.67%、35.26%，毛利率保持稳定。
（2）销售费用
2017年，销售费用为7,145.64万元，相比2016年增加2,393.78万元，增幅50.38%，主要系盐改后食盐定点生产企业开展跨区域经营，东方海盐销售环节运输费用大幅增加所致。
（3）管理费用
2017年，管理费用为3,049.74万元，相比2016年增加482.73万元，同比增加18.81%，主要系子公司菜央子盐场的企业年金增加所致。
（4）财务费用
2017年，财务费用为-56.70万元，相比2016年减少198.38万元，主要系本年度偿还短期借款3,000.00万后，利息支出减少所致。
（5）营业外支出
2017年，营业外支出为265.94万元，相比2016年减少1,567.26万元，同比减少85.49%，主要系2016年废旧设备清理金额较大所致。
（6）非经常性损益
2016年东方海盐非经常损益为-912.12万元，主要原因系2016年度东方海盐集中处置固定资产导致非流动性资产处置损失金额较大所致；2017年东方海盐非经常损益为842.88万元，主要原因系东方海盐滨海盐化分公司收到矿产资源节约与综合利用奖励1,028.40万元所致。
（7）净利润
2016年、2017年东方海盐实现净利润分别为2,593.10万元和2,200.01万元，其中，2017年净利润较2016年减少393.09万元，降幅15.16%，主要系销售费用和管理费用增加较多所致。
（五）寒亭一场经营情况分析
1、资产构成分析
单位：万元
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截至2016年末、2017年末，寒亭一场的总资产分别为25,344.93万元、26,641.04万元，2017年末总资产相较2016年末总资产增加1,065.50万元，涨幅为6.32%。
报告期内，寒亭一场资产结构基本保持稳定。截至2016年末、2017年末，寒亭一场流动资产占总资产的比例分别66.51%和67.28%。其中，流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货及其他流动资产等，非流动资产主要包括可供出售金融资产和固定资产。
（1）货币资金
截至2017年末，货币资金余额为4,546.17万元，相比2016年末减少6,005.60万元，同比减少56.92%，部分资金上划至山东盐业结算中心作为存款，部分资金用于购买理财产品。
（2）存货
截至2017年末，存货余额为1,471.64万元，相比2016年末增加756.52万元，同比增加105.79%，主要系原盐产量增加使得库存商品增加所致。
（3）其他流动资产
截至2017年末，其他流动资产余额为9,913.82万元，相比2016年末增加6,447.51万元，主要系寒亭一场本期购买理财产品所致。
（4）可供出售金融资产
截至2017年末，可供出售金融资产余额为2,222.65万元，占总资产的比例为8.34%，主要系寒亭一场持有的鲁盐小贷6.67%的股权、鲁晶制盐科技10.00%的股权、山东潍坊海晶盐业股份有限公司10.00%的股权。
（5）固定资产
截至2016年末、2017年末，固定资产余额分别为4,912.30万元和4,913.08万元，占各报告期内总资产的比例分别为19.38%和18.44%，固定资产规模相对比较稳定。
2、负债构成分析
单位：万元
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报告期内，寒亭一场的负债总额呈增长态势。截至2016年末、2017年末寒亭一场的总负债分别为4,461.58万元和5,557.02万元，2017年末相较2016年末总负债增加1,095.44万元，增幅24.55%，主要系应付账款、预收款项及应付职工薪酬增加所致。
寒亭一场的负债主要包括应付账款、预收款项、应付职工薪酬及其他应付款。
（1）应付账款
截至2017年末，应付账款为1,780.77万元，占总负债的比例为32.05%，相比2016年末增加624.95万元，同比增加54.07%，主要系应付材料款增加所致。
（2）预收款项
截至2017年末，预收款项余额为612.71万元，占总负债的比例为11.03%，相比2016年末增加228.92万元，增幅为59.65%，主要系寒亭一场的货款结算方式主要由2017年以前的先发货再收款逐步转变为先收款后发货所致。
（3）应付职工薪酬
截至2017年末，应付职工薪酬余额为847.47万元，占总负债的15.25%，相比2016年末增加357.01万元，同比增加72.79%，主要系寒亭一场部分高管人员内退，2017年度一次计提内退费用所致。
（4）其他应付款
截至2016年末、2017年末，其他应付款分别为1,535.07万元、1,712.32万元，主要系往来款、押金保证金等。
3、利润构成分析
单位：万元
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（1）营业收入、营业成本
单位：万元
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2016年、2017年寒亭一场实现营业收入分别为11,098.96万元、11,291.65万元，营业成本分别为6,859.67万元和6,548.19万元，营业收入呈轻微增长态势，营业成本有所下降，主要系原盐产量增加，单位原材料成本下降所致。
（2）销售费用
2017年，销售费用为2,410.50万元，相比2016年增加231.21万元，增幅10.61%，主要系运费增加所致。
（3）管理费用
2017年，管理费用为1,408.82万元，相比2016年增加433.20万元，同比增加44.40%，主要系部分高管人员内退致使计提的职工薪酬增加较多。
（4）资产减值损失
2017年，资产减值损失为191.56万元，相比2016年增加129.69万元，增幅为209.62%，主要系计提坏账损失及固定资产减值损失增加。
（5）营业外支出
2017年，营业外支出为188.56万元，相比2016年增加155.62万元，同比增加472.47%，主要系部分机器设备等固定资产报废所致。
（6）净利润
2016年、2017年寒亭一场实现净利润分别为759.11万元和469.69万元，其中，2017年净利润较2016年减少289.42万元，降幅为38.13%，主要原因系销售费用、管理费用及营业外支出增加较多所致。
（六）鲁晶制盐科技经营情况分析
1、资产构成分析
单位：万元
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截至2016年末、2017年末，鲁晶制盐科技的总资产分别为2,292.81万元、2,512.60万元，2017年末总资产相较2016年末总资产增加219.79万元，涨幅为9.59%，主要原因为预付款项、存货及固定资产增加所致。
报告期内，鲁晶制盐科技资产结构基本保持稳定，资产规模小幅度增加。截至2016年末、2017年末，鲁晶制盐科技流动资产占总资产比例分别87.29%和82.38%。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、预付账款及存货等，非流动资产主要为长期股权投资及固定资产等。
（1）货币资金
截至2017年末，货币资金余额为1,344.70万元，相比2016年末减少195.38万元，同比减少12.69%。
（2）预付款项
截至2017年末，预付款项为313.57万元，相比2016年末增加201.04万元，同比增加178.66%，主要系业务全面展开，向供应商支付的预付盐款增加所致。
2、负债构成分析
单位：万元
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截至2016年末、2017年末鲁晶制盐科技总负债分别为280.10万元和459.33万元，2017年年末相较2016年末总负债增加179.23万元，主要系应付账款、预收款项、其他应付款等增加较多所致。
鲁晶制盐科技的负债主要包括应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费及其他应付款。
（1）应付票据
截至2017年末，应付票据余额为120.00万元，相比2016年末减少30.00万元，降幅为20.00%，主要系银行承兑汇票减少所致。
（2）应付账款
截至2017年末，应付账款余额为156.44万元，相比2016年末增加32.94万元，同比增加26.67%。
（3）其他应付款
截至2017年末，其他应付款余额为106.59万元，相比2016年末增加103.99万元，增幅为3992.62%，鲁晶制盐科技为2016年新设公司，其他应付款主要为分公司的运营资金。
3、利润构成分析
单位：万元
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（1）营业收入、营业成本
单位：万元
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2016年、2017年鲁晶制盐科技实现营业收入分别为743.08万元、3,588.45万元，营业成本分别为570.70万元和3,170.64万元，营业收入和营业成本呈现较大幅度增长，主要是因为鲁晶制盐科技于2016年成立，前期处于业务筹备和开拓阶段，2017年业务全面展开，营业收入大幅增长。
（2）销售费用
2016年、2017年鲁晶制盐科技销售费用分别为27.60万元、85.01万元，2017年销售费用增加57.42万元，增幅208.05%，主要系业务全面展开，运输费及差旅费增加较多所致。
（3）管理费用
2016年、2017年鲁晶制盐科技管理费用分别为127.37万元、252.51万元，2017年管理费用相比2016年增加125.14万元，增幅为98.25%，主要系停工损失及计提部分内退员工福利致使应付职工薪酬增加所致。
（4）财务费用
2016年、2017年鲁晶制盐科技财务费用分别为-11.08万元、-11.67万元，2017年财务费用相比2016年减少0.6万元，财务费用较为稳定。
（七）滨丰盐化经营情况分析
1、资产构成分析
单位：万元
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截至2016年末、2017年末，滨丰盐化的总资产分别为10,881.71万元、10,973.59万元，2017年末总资产相较2016年末总资产增加91.88万元，涨幅为0.84%。
报告期内，滨丰盐化的资产结构基本保持稳定。截至2016年末、2017年末，滨丰盐化的流动资产占总资产比例分别8.62%和18.61%。其中：流动资产主要包括应收票据、应收账款、存货等，非流动资产主要为固定资产。
其中，应收账款账面价值为597.88万元，相比2016年末增加344.17万元，增幅135.65%，主要系产品价格上涨和销量增加致使销售收入增长较多。存货余额为657.14万元，占总资产的比例为5.99%，相比2016年末增加231.41万元，增幅54.36%，主要系库存商品增加所致。固定资产账面价值为8,888.09万元，占总资产的比例为81.06%，相比2016年末减少983.81万元，主要系对废弃的供卤水线计提减值所致。
2、负债构成分析
单位：万元
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报告期内，滨丰盐化的负债总额有所增加。截至2016年末、2017年末滨丰盐化的总负债分别为8,781.20万元和9,455.19万元，2017年年末相较2016年末总负债增加673.99万元，同比增加7.68%。滨丰盐化的负债主要包括预收款项、应付利息及其他应付款。
截至2017年末，滨丰盐化应付利息余额为2,213.62万元，相比2016年末增加309.94万元，增幅16.28%，应付利息主要系向股东拆借资金所产生的利息。其他应付款余额为6,737.40万元，其他应付款主要系2011年12月滨丰盐化因初始运营资金不足向股东拆借的资金。
3、利润构成分析
单位：万元
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滨丰盐化的营业收入、营业成本构成如下：
单位：万元
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2016年、2017年滨丰盐化实现的营业收入分别为1,136.22万元、1,819.71万元，营业成本分别为1,228.48万元和1,443.28万元，营业收入和营业成本保持平稳增长态势。
2016年、2017年，财务费用分别为342.25万元和335.67万元，主要系向股东拆借资金的利息。
（八）电子商务经营情况分析
1、资产构成分析
单位：万元
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截至2016年末、2017年末，电子商务总资产分别为940.68万元、1,268.25万元。2017年末总资产相较2016年末总资产增加327.57万元，增幅为34.82%。
截至2016年末、2017年末，电子商务流动资产占总资产比例分别96.79%和79.07%。其中，流动资产主要包括货币资金、存货、其他流动资产；非流动资产主要包括无形资产、固定资产。其中，2017年末货币资金较2016年末增加410.96万元，其他流动资产较2016年末319.18万元，主要原因系电子商务暂未将货币资金转入集团结算中心所致。
2、负债构成分析
单位：万元
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截至2016年末、2017年末电子商务总负债分别为7.60万元和470.62万元，2017年末相较2016年末总负债增加463.02万元，主要原因系其他应付款增加所致。
截至2017年末，其他应付款430.04万元，相比2016年末增加430.04万元，主要原因系代收代付仓储费增加所致。
3、利润构成分析
单位：万元
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电子商务营业收入、营业成本的构成如下：
单位：万元
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2016年、2017年电子商务实现营业收入分别为5.86万元、195.28万元，营业成本分别为2.57万元、96.50万元，营业收入、营业成本大幅增长，主要系电子商务成立于2016年，成立初期业务仅限于借助网上天猫、京东等平台销售食盐及其他盐产品，实现收入5.87万元；2017年，电子商务拓宽销售渠道，通过网上、线下销售食用盐及其他盐产品，通过自建“好盐网”平台收取平台使用费，共实现营业收入195.28万元。同时，由于营业收入大幅增加，导致营业成本、销售费用、管理费用相应增加。
（九）鲁盐经贸经营情况分析
1、资产构成分析
单位：万元
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截至2016年末、2017年末，鲁盐经贸总资产分别为6,660.12万元、6,581.33万元。2017年末总资产相较2016年末总资产增加78.78万元，同比上升1.20%。
报告期内，鲁盐经贸资产结构基本保持稳定，截至2016年末、2017年末，鲁盐经贸流动资产占总资产比例分别99.30%和99.26%。其中，流动资产主要包括应收票据、应收账款、存货、其他流动资产；非流动资产主要包括固定资产、递延所得税资产。
其中，截至2017年末，应收票据765.76万元，相比2016年末减少587.19万元，同比减少43.40%，主要原因系银行承兑汇票用于支付货款所致。截至2017年末，应收账款账面价值为2,916.07万元，相比2016年末增加367.41万元，同比增加14.41%，应收账款相对稳定。
2、负债构成分析
单位：万元
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截至2016年末、2017年末鲁盐经贸总负债分别为4,306.60万元和4,401.99万元，2017年末相较2016年末总负债增加95.39万元，同比增加2.21%。
报告期内，鲁盐经贸负债结构基本保持稳定，均为流动负债。流动负债主要包括应付账款、预收款项、其他应付款。其中，截至2017年末，应付账款账面价值为1,600.35万元，主要系应付材料款、应付运输费。截至2017年末，其他应付款账面价值为2,484.06万元，相比2016年末增加448.82万元，同比增加22.05%。其他应付款主要为押金及保证金、关联方资金。
3、利润构成分析
单位：万元
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鲁盐经贸营业收入、营业成本的构成如下：
单位：万元
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2017年，鲁盐经贸营业收入15,815.70万元，较2016年减少397.62万元。2017年，销售工业盐实现收入12,909.55万元，较2016年增加670.51万元，销售食盐实现收入2,765.72万元，较2016年减少823.51万元。
其中，2017年度销售费用82.89万元，较2016年增加42.23万元，较2016年增长103.91%，主要原因系采购防伪标费用、业务宣传费导致销售费用增加。
2016年、2017年鲁盐经贸净利润分别为420.56万元和24.68万元，其中，2017年净利润较2016年减少395.88万元，主要原因系收入减少，销售费用、管理费用增加所致。
（十）鲁晶实业经营情况分析
1、资产构成分析
单位：万元
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截至2016年末、2017年末，鲁晶实业总资产分别为2,166.21万元、4,359.06万元。2017年末总资产相较2016年末总资产增加2,192.81万元，同比上升101.23%。主要原因系鲁晶实业成立于2016年4月，2016年7月逐步运营，公司尚在发展期，业务逐步完善。
报告期内，鲁晶实业资产结构基本保持稳定，截至2016年末、2017年末，鲁晶实业流动资产占总资产比例分别99.37 %和98.21%。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、预付款项、存货；非流动资产主要包括固定资产。
其中，截至2017年末，货币资金292.97万元，相比2016年末增加292.90万元，主要原因系银行存款增加所致。应收账款账面价值为1,971.59万元，主要原因系2017年鲁晶实业业务增长导致应收账款增加。截至2017年末，存货账面价值为280.97元，相比2016年末增加271.52万元，主要原因系公司经营扩大导致库存商品增加所致。
2、负债构成分析
单位：万元
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截至2016年末、2017年末鲁晶实业总负债分别为178.25万元和2,427.29万元，2017年末相较2016年末总负债增加2,249.04万元。
流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收款项、其他应付款。截至2017年末，短期借款1,000.00万元，系鲁晶实业与鲁盐小贷之间的借款。其他应付款1,017.50万元，主要为非金融机构借款。非金融机构借款为鲁晶实业与山东盐业之间的流动资金借款。
3、利润构成分析
单位：万元
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鲁晶实业的营业收入、营业成本构成如下：
单位：万元
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2017年，鲁晶实业营业收入3,280.24万元，较2016年增加2,910.63万元，主要原因系2017年销售食用油、大宗贸易等业务规模增加。
2017年，销售费用208.19万元，较2016年增加173.35万元，主要原因系鲁晶实业扩大销售规模，导致销售人员薪酬、差旅费、广告费等费用上升。管理费用201.06万元，较2016年增加144.60万元，主要原因系管理人员薪酬较2016年增加116.66万元。
四、上市公司补充披露情况
上市公司已在预案“重大事项提示”之“七、本次交易对上市公司的影响”、“第四节交易标的基本情况”、“第七节本次交易对上市公司影响”之“二、本次交易对上市公司财务状况和盈利能力的影响”进行了补充披露。
特此公告。
鲁银投资集团股份有限公司董事会
2018年7月6日
