《中国上市公司2018年内部控制白皮书》提出 上市公司合法合规程度提升 价格风险最受关注

⊙记者 马婧妤 ○编辑 李剑锋

《中国上市公司2018年内部控制白皮书》（下称《白皮书》）今日正式发布。据其分析，资本市场依法、全面、从严监管的政策初见成效，上市公司合法合规、财务报告可靠目标的实现程度较高，但公司战略、经营、资产安全目标的实现程度仍然不足。

该报告同时提出，2018年A股上市公司主要面临十大风险，其中价格风险、市场竞争风险和政策法规风险尤为突出，与2017年相比，应收账款风险上升幅度最大。

《白皮书》由深圳市迪博内部控制与风险管理研究院、深圳市迪博企业风险管理技术有限公司编制，已经连续发布10年，是监管机构制定内控监管政策、上市公司完善内控体系、研究学者进行内控实证研究的参考。

上市公司最关注价格风险

《白皮书》显示，近两年A股上市公司内控综合的平均指数总体处于及格水平，但2018年较2017年略有下滑。

按照迪博公司上市公司内控评价的四级八档分类标准，2018年上市公司内部控制评级为A及以上的公司共36家，占比1.19%；评级为BBB、BB的公司558家，占比18.46%；评级为B的公司1769家，占比58.54%；评级为C的公司479家，占比15.85%；评级为D的公司180家，占比5.96%。

《白皮书》分析，2018年上市公司面临的十大风险依次为：价格风险、市场竞争风险、政策法规风险、应收账款风险、人力资源风险、业务扩张风险、宏观经济风险、技术风险、投资风险和健康安全环保风险。其中，价格风险、市场竞争风险和政策法规风险尤为突出，披露的上市公司数量占比达38%以上，远高于其他风险。

上市公司内控存在七方面问题

《白皮书》针对A股上市公司内控有效性的研究分析认为，资本市场依法、全面、从严监管的政策初见成效，较好保证了上市公司经营管理的合法合规性和财务报告的真实可靠性。上市公司合法合规、财务报告可靠目标的实现程度达到期望目标八成以上，但公司战略、经营、资产安全目标的实现程度仅达到期望目标的一半或以下。

尽管上市公司合法合规和报告可靠目标实现情况较好，但也存在较大提升空间。如合法合规方面，2017年度，仍有44%的上市公司存在违规行为，较上年增长72.17%。其中，上市公司被监管关注和问询的频次分别为上年的2.35倍和2倍；上市公司受到行政处罚的原因则以董监高未勤勉尽责、信息披露不及时、信息披露虚假或严重误导性陈述等为主。

报告可靠方面，尽管存在财务重述的上市公司比例较上年同比下降30.87%，但被出具非标财报审计意见的公司比例较上年增长7.2%，且盈余质量略有降低，较上年度下降3.96%。

《白皮书》提出，当前我国上市公司内部控制主要存在以下七个方面的问题：一是内部控制整体水平有待提升；二是公司风险管控能力亟待加强；三是内部控制信息披露监管规则不统一；四是中小板、创业板上市公司内控水平明显低于纳入强制实施内控规范的主板上市公司，其内控规范建设有待加强；五是内部控制信息披露质量有待提升；六是重大、重要缺陷的整改落实亟待加强；七是资金活动、资产管理、财务报告等关键环节仍是上市公司内部控制缺陷发生的重灾区。

就此，《白皮书》给出了六方面政策建议，包括：统一内部控制信息披露监管标准，提高上市公司信息披露的规范性，将中小板、创业板上市公司纳入统一的内控审计信息披露标准当中；创新内部控制信息披露监管手段，提高上市公司信息披露监管质量；综合考虑中小板、创业板上市公司的特殊性，尽快推进中小板、创业板上市公司实施内部控制规范体系；加强风险防控机制和能力建设，借鉴香港联交所的经验，将企业风险管理信息的披露纳入强制监管范围；加强内部控制宣传与培训，提升高管人员的风险防控意识和能力；完善内部控制缺陷整改机制，强化资金活动、资产管理、财务报告、信息披露等关键事项及重点领域的监督检查力度。