海南椰岛（集团）股份有限公司
第七届董事会第三十次会议决议公告
股票简称：*ST椰岛 股票代码：600238 编号：2018-082号
海南椰岛（集团）股份有限公司
第七届董事会第三十次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、会议召开情况
海南椰岛（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第三十次会议于2018年7月27日在公司14楼会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议通知和会议材料已于2018年7月24日以传真和电子邮件方式发至全体董事。
会议由公司董事长冯彪主持。本次会议应出席董事9人，实际出席董事9人。会议的召集、召开符合法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的有关规定。
二、董事会会议审议情况
（一）审议并通过了《关于公司下属子公司开展衍生品投资业务的议案》
（9票同意，0票反对，0票弃权）
董事会同意授权公司下属子公司在严格控制风险的前提下开展衍生品投资业务（主要为套期保值业务，次要为套利业务），业务的保证金额度不超过人民币3,000万元。其中，套利业务使用的保证金不超过保证金总额度的20%，授权期限为本次董事会审议通过后一年。
根据《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》、《公司高风险投资专项管理制度》等相关规定，本议案无需提交公司股东大会审议。
详细情况请见公司同日披露的《海南椰岛关于子公司开展衍生品投资业务的公告》（公告编号：2018-084）。
（二）审议并通过了《关于调整公司董事会专门委员会委员的议案》
（9票同意，0票反对，0票弃权）
根据公司章程及相关专门委员会议事规则，经公司董事长冯彪先生提名，提名段守奇为公司董事会战略委员会委员；提名曲锋为公司董事会审计委员会委员；提名林伟为董事会提名委员会委员。任期与公司第七届董事会任期一致。公司董事会各专门委员会成员构成如下：
1、战略委员会
主任委员：冯彪
委员：段守奇、倪赣、肖义南（独立董事）
2、审计委员会
主任委员：崔万林（独立董事）
委员：曲锋、肖义南（独立董事）
3、提名委员会
主任委员：张健（独立董事）
委员：林伟、刘向阳（独立董事）
4、薪酬与考核委员会
主任委员：刘向阳（主任委员）
委员：倪赣、张健（独立董事）
特此公告。
海南椰岛（集团）股份有限公司董事会
2018年7月27日
股票简称：*ST椰岛 股票代码：600238 编号：2018-083号
海南椰岛（集团）股份有限公司
第七届监事会第十七次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、会议召开情况
海南椰岛（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）第七届监事会第十七次会议于2018年7月27日在公司14楼会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议通知和会议材料已于2018年7月24日以传真和电子邮件方式发至全体监事。
会议由公司监事会主席邓亚平主持。本次会议应出席监事3人，实际出席监事3人。会议的召集、召开符合法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的有关规定。
二、监事会会议审议情况
（一）审议并通过了《关于公司下属子公司开展衍生品投资业务的议案》
（3票同意，0票反对，0票弃权）
监事会同意授权公司下属子公司在严格控制风险的前提下开展衍生品投资业务（主要为套期保值业务，次要为套利业务），业务的保证金额度不超过人民币3,000万元。其中，套利使用的保证金不超过保证金总额度的20%，授权期限为本次监事会审议通过后一年。
根据《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》、《公司高风险投资专项管理制度》等相关规定，本议案无需提交公司股东大会审议。
详细情况请见公司同日披露的《海南椰岛关于子公司开展衍生品投资业务的公告》 (公告编号：2018-084) 。
特此公告。
海南椰岛（集团）股份有限公司
监事会
2018年7月27日
股票简称：*ST椰岛 股票代码：600238 编号：2018-084号
海南椰岛（集团）股份有限公司
关于子公司开展衍生品投资业务的
公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2018年7月27日，海南椰岛（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第三十次会议审议通过了《关于公司下属子公司开展衍生品投资业务的议案》。目前，公司贸易板块已基本确立了以大宗农产品贸易（主要品种包括棕榈油、菜油、豆油、豆粕、菜粕、白糖等农产品）与供应链金融为主要经营方向。2018年，随着贸易业务的持续开展，为了更好的规避现货价格波动风险，保证企业健康持续运行，公司董事会授权下属子公司在严格控制风险的前提下开展衍生品投资业务（主要为套期保值业务，次要为套利业务）。本次开展衍生品投资业务的最高保证金额度不超过人民币3,000万元，其中，套利业务使用的保证金不超过保证金总额度的20%，授权期限为董事会审议通过后一年。
一、衍生品投资业务的主要内容
公司下属子公司开展衍生品投资交易的市场主要在上海期货交易所、郑州商品期货交易所和大连商品期货交易所等国内外正规的期货交易市场，市场透明度大，成交活跃，具有良好的流动性，拟开展的衍生品投资交易品种主要为与贸易业务现货相关的农产品。根据市场和贸易业务经营情况，下属子公司衍生品投资交易模式主要为期货套期保值，并适当开展套利业务，授权期内开展衍生品投资业务的最高保证金额度不超过人民币3,000万元，其中套利业务使用的保证金不超过保证金总额度的20%，授权期间为自公司董事会审议通过之起日一年内。在此额度和业务期间内，公司董事会授权公司衍生品投资领导小组根据《海南椰岛（集团）股份有限公司商品衍生品交易管理制度》的规定进行具体操作。
二、开展衍生品投资业务的目的与必要性
因大宗商品受市场需求、地缘政治、气候季节、汇率变动等多种因素作用，价格波动频繁，中间贸易商作为上下游出货和进货的渠道，在供应链上处于天然多头，在价格波动过程中会面临船期变化、下游需求等影响，不可避免的存在现货敞口风险，因此通过期货衍生金融工具，研判相关大宗商品的市场行情，建立合理的保值仓位，根据期现同步的原则，开展以规避价格风险为目的的套期保值业务；同时抓住期、现货两个市场价格波动差异，利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，适当开展套利交易，是非常有必要的，也是大宗商品贸易商规避现货裸露头寸风险的有效手段。
三、开展衍生品投资的准备情况
公司制定了《海南椰岛（集团）股份有限公司商品衍生品交易管理制度》，作为衍生品投资的内控管理制度，对衍生品投资的管理流程、风险把控等作出了规定，将可能带来的投资风险损失控制在可承受的范围之内。
公司组建了专门的商品衍生品投资管理机构，同时定期组织相关人员的专业知识培训，提高衍生品投资从业人员的专业素养，使参与衍生品交易的人员充分理解拟交易衍生品的特点及风险。
四、衍生品投资的风险分析
1、市场风险: 在期货行情变动急剧时，公司可能无法完全实现锁定原商品价格，造成损失。
2、流动性风险：期货交易按照公司相关制度规定的权限下达操作指令，如市场波动过大，可能导致因来不及补充保证金而被强行平仓所带来的实际损失。
3、操作风险：期货交易专业性较强，存在操作不当或操作失败，从而带来相应风险。
4、技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
5、信用风险：商品价格出现对交易对方不利的大幅度波动时，交易对方可能主动违约取消合同，造成公司期货交易上的损失。
6、政策风险：因期货市场相关法律制度发生变化或交易对方违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。
五、风险管理策略的说明
1、公司下属子公司衍生品投资业务计划是根据市场及实际经营情况制定，目的在于规避价格波动对经营效益的不利影响。目前公司已制定了《海南椰岛（集团）股份有限公司商品衍生品交易管理制度》，对公司拟开展衍生品投资业务的组织机构、授权制度、交易计划、交易管理、档案管理、保密制度等做出了明确规定，公司将严格按照上述相关规定来安排计划、审批、指令下达、操作、稽查、审计等环节并进行相应的管理。
2、公司将严格控制衍生品投资的资金规模，合理使用保证金，合理使用自有资金用于衍生品投资业务。明确期货业务的资金管理、会计处理、交易确认和结算管理等财务管理责任部门。
3、公司将根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，对衍生品投资业务进行管理，避免制度不完善、工作程序不恰当等造成的操作风险。建立有效的内控制度，定期对衍生品投资业务的规范性、内控机制的有效性、信息披露的真实性等方面进行监督检查。
4、参与下属子公司衍生品投资业务的人员均为专业人士，具备相关从业经验，充分理解拟交易期货品种的特点及风险，并且公司将不断加强相关人员的职业道德教育及业务培训。
六、公司内部需履行的审批程序
本次公司下属子公司开展衍生品投资业务事项已经公司第七届董事会第三十次会议、第七届监事会第十七次会议审议通过，根据《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》、《海南椰岛（集团）股份有限公司高风险投资专项管理制度》等相关规定，上述事项无需提交股东大会审议，且该事项不属于关联交易事项，无需履行关联交易表决程序。
七、衍生品公允价值分析
公司下属子公司从事衍生品投资选择的交易所和交易品种市场透明度大，成交活跃，流动性较强，成交价格和结算价能充分反映衍生品的公允价值。
八、会计政策及核算原则
公司衍生品投资业务相关会计政策及核算原则按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号－套期保值》、《企业会计准则第37号－金融工具列报》、《企业会计准则第39号－公允价值计量》等相关规定执行。
九、独立董事意见
1、公司授权下属子公司使用自有资金开展衍生品投资业务的相关审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》、《海南椰岛（集团）股份有限公司高风险投资专项管理制度》的有关规定。
2、公司制定了《海南椰岛（集团）股份有限公司商品衍生品交易管理制度》，符合市场及公司实际情况，可操作性强，且公司就开展衍生品投资业务已建立了相应的组织结构和业务流程。
3、公司下属子公司在保证正常生产经营的前提下，针对其贸易现货相关的农产品开展以套期保值为主的衍生品交易，并适当开展套利业务，有利于充分利用期货市场工具，有效规避现货市场风险，有利于保障公司生产经营稳健发展，符合公司战略发展需求，不存在损害公司和全体股东利益的情形。
我们认为公司下属子公司将衍生品投资业务作为规避价格波动风险的有效工具，通过加强内部管理，落实风险防范措施，提高经营水平，有利于充分发挥其竞争优势，促进其可持续健康发展。公司下属子公司开展衍生品投资业务是必要的，风险是可以控制的，同意其在董事会授权额度及期限内开展衍生品投资业务。
十、备查文件
《海南椰岛（集团）股份有限公司第七届董事会第三十次会议决议》
《海南椰岛（集团）股份有限公司第七届监事会第十七次会议决议》
《海南椰岛（集团）股份有限公司独立董事关于第七届董事会第三十次会议有关事项的独立意见》
特此公告。
海南椰岛（集团）股份有限公司董事会
2018年7月27日
