博彦科技股份有限公司与中泰证券股份有限公司关于博彦科技股份有限公司
发行可转换公司债券申请文件反馈意见的回复

证券代码：002649 证券简称：博彦科技

博彦科技股份有限公司与中泰证券股份有限公司关于博彦科技股份有限公司

发行可转换公司债券申请文件反馈意见的回复

中国证券监督管理委员会：

贵会签发的《关于博彦科技股份有限公司发行可转换公司债券申请文件反馈意见》（中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书180928号）（以下简称“反馈意见”）收悉。根据贵会反馈意见的要求，博彦科技股份有限公司（以下简称“博彦科技”、“发行人”或“公司”）会同中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”或“保荐机构”）和发行人律师北京国枫律师事务所、发行人会计师中汇会计师事务所对反馈意见中所提问题进行了讨论，对相关事项进行了核查并发表意见，在此基础上对发行人公开发行可转债申请相关文件进行了修订。

现将具体情况说明如下，请予以审核。

（本回复文件中如无特别说明，相关用语具有与《博彦科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称为“《募集说明书》”）中相同的含义）

释义

在本反馈意见中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：

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注：本反馈意见回复中若出现合计数与各分项数值直接相加之总和在尾数上存在差异的情况，该等差异均为采用四舍五入运算法则所造成。

第一部分 重点问题

问题1、关于前次募集资金2013年非公开发行。前募项目博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目的实际效益与承诺效益测算口径是否一致，与前次信息披露是否一致。请保荐机构核查并发表意见。

回复：

一、前募项目博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目的实际效益与承诺效益测算口径是否一致

（一）前募项目博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目的承诺效益测算口径

根据发行人编写的《非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告》，前募项目博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目总建筑规模为40,260平方米，其中包括地上27,260平方米，地下辅助配套用房面积13,000平方米，固定资产总投资估算为36,466.35万元，其中计划使用募集资金投入20,709.03万元，前募项目所采用的承诺效益测算口径为项目自建相比租赁节约的费用，具体测算如下：

1、自建费用

自建软件园研发中心暨交付基地项目投资总计36,466.35万元，根据需要分2年投入。考虑建筑物计算期一般为50年，除掉建设期两年，本工程按照48年计算投资年金；根据本行业和生产基地的特点，取贴现率为8%。经过折算，投资年金为2,980.98万元（年金折现系数为12.233）。此外，适当考虑大楼物业费及电梯等公共设施运转费用在内的年经营成本，取定地上部分每平方米每月费用为15元，地下部分每平方米每月费用为5元，则该项目的年经营成本为578.30万元。

2、租赁费用

租用大楼的费用主要是年租费（含物业费）。发行人所处的北京上地地区的IT产业聚集效应明显，周边企业及员工的增多，以及整体物价水平的提升，导致周边写字楼需求提高及租金水平上升。一方面，发行人租赁场所的租金水平自2012年以来上涨明显，部分场所涨幅接近50%，单位租金已接近或突破4元/平米/日。另一方面，北京海淀区上地地区的写字楼单价大多都在4元/平米/日以上，且呈现持续上涨的趋势。若新增租赁办公场地，发行人也将面临租赁成本上升的风险。

综合以上因素，考虑发行人周边场所现有租金水平，并考虑未来上涨因素，取定地上部分每平方米每月的综合租费为150元（即5元/平方米/日），地下部分每平方米每月的综合租费为90元（即3元/平方米/日）。本项目的地上建筑面积为27,260平方米，地下部分13,000平方米，则工程项目的年租费应为6,310.80万元。

3、自建费用与租赁费用对比

软件园研发中心暨交付基地自建与租赁成本比较如下：

单位：万元

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从上述分析可以看出，自建软件园研发中心暨交付基地年费用约为3,559.28万元，租赁年费用约为6,310.80万元，自建相比租赁每年节约费用2,751.52万元，即承诺效益为每年2,751.52万元。

（二）前募项目博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目的实际效益测算口径

根据中汇会计师事务所出具的中汇会鉴〔2015〕0461号《2014年度募集资金存放与使用情况鉴证报告》、中汇会鉴〔2016〕0574号《2015年度募集资金存放与使用情况鉴证报告》、中汇会鉴〔2017〕0738号《2016年度募集资金存放与使用情况鉴证报告》和中汇会鉴〔2018〕0349号《2017年度募集资金存放与使用情况鉴证报告》，前募项目所采用的实际效益测算口径为项目自建相比租赁节约的费用。发行人2014年度、2015年度、2016年度和2017年度博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目的实现效益情况如下：

该项目于2014年10月31日开始陆续投入使用。2014年11-12月，与该项目相关的实际费用支出共计314.07万元，在同一区域取得同等面积所需租赁费用约为637.80万元。此外，对外出租部分面积取得净租赁收入7.01万元。2014年11-12月，本项目实际节约费用330.74（637.80-314.07+7.01）万元。经上述方法测算，2015年度、2016年度和2017年度实际节约费用分别为3,032.41万元、3,584.16万元和3,265.01万元。2014年度、2015年度、2016年度和2017年度，发行人实际效益分别为330.74万元、3,032.41万元、3,584.16万元和3,265.01万元，累计实现效益10,212.32万元。

综上所述，前募项目博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目的实际效益与承诺效益测算口径一致。

二、前募项目博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目的实际效益与前次信息披露是否一致

根据上述测算，博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目的实际效益为10,212.32万元。根据中汇会计师事务所出具的中汇会鉴〔2018〕2269号《前次募集资金使用情况鉴证报告》，截至2017年12月31日，博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目累计实现效益10,212.32万元。前募项目博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目的实际效益与前次信息披露一致。根据上述《前次募集资金使用情况鉴证报告》，发行人前次募集资金投资项目实现效益情况对照表如下：

前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

截至2017年12月31日

单位：万元

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注1：根据非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告，博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目完成后，该基地年费用约3,559.28万元，租赁房屋年费用6,310.80万元，每年节约费用2,751.52万元；

注2：博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目于2014年10月31日达到预定可使用状态，2014年实现效益330.74万元，截至2017年12月31日累计实现效益10,212.32万元。

三、保荐机构核查意见

保荐机构查阅了发行人披露的《非公开发行A股股票发行情况报告书暨上市公告书》、《非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告》等资料，对发行人前募项目博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目的承诺效益测算口径进行了核查；查阅了中汇会计师事务所出具的中汇会鉴〔2015〕0461号《2014年度募集资金存放与使用情况鉴证报告》、中汇会鉴〔2016〕0574号《2015年度募集资金存放与使用情况鉴证报告》、中汇会鉴〔2017〕0738号《2016年度募集资金存放与使用情况鉴证报告》、中汇会鉴〔2018〕0349号《2017年度募集资金存放与使用情况鉴证报告》和中汇会鉴〔2018〕2269号《前次募集资金使用情况鉴证报告》等资料，对本募投项目实际效益的测算口径和前次信息披露进行了核查。

经核查，保荐机构认为：前募项目博彦科技软件园研发中心暨交付基地建设项目的实际效益与承诺效益测算口径一致，与前次信息披露一致。

问题2、申请人本次拟募集资金总额不超过73,581.52万元，其中25,484.07万元用于数据治理及金融大数据解决方案技术升级建设项目，10,771.64万元用于园区运营、IT运维、舆情、数据标注与审核大数据解决方案技术升级建设项目，4,096.80万元用于深圳交付中心扩建项目，17,229.01万元用于前沿技术研发项目，16,000.00万元用于补充流动资金。请申请人补充说明：

（1）募投项目的具体建设内容和投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是否属于资本性支出。

（2）是否存在置换本次发行可转债相关董事会决议日前募投项目已投入资金的情况。

（3）募投项目的募集资金使用和项目建设的进度安排。

（4）募投项目效益测算的过程及谨慎性。

（5）募投项目新增固定资产投入对公司经营业绩的影响。

（6）募投项目的建设目的、具体用途、服务对象、经营模式及盈利模式，与主营业务的关系。

（7）解决方案提供模式是指软件和信息技术服务提供商根据特定行业客户的特殊需求，在已有软件产品的基础上对软件进行二次开发，前两个募投项目为解决方案技术升级项目，对公司原有的解决方案进行技术升级。请说明报告期内数据治理及金融大数据解决方案以及园区运营、IT运维、舆情、数据标注与审核大数据解决方案已建设及经营的情况，技术升级是否具备客户基础，是否已有在手订单或意向性订单，进一步建设的必要性及合理性。

（8）申请人部分募投项目投资构成用于场地购置，请说明是否使用募集资金投入，购置的具体地点、土地性质及交易作价依据。

（9）前沿技术研发项目是否具备技术储备及开展研发的业务基础及客户基础，项目是否具备效益性及可行性。

（10）补充流动资金的测算依据、测算过程，并说明资金用途（测算补流时，需剔除因收购导致的外生收入增长）。截至2018年3月31日，申请人货币资金余额约10.58亿元，资产负债率27.5%，请结合货币资金使用安排，资产负债率和同行业的比较，经营性现金流情况等说明补充流动资金的必要性。

请申请人说明，自本次公开发行可转债相关董事会决议日前六个月起至今，除本次募集资金投资项目以外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买的交易内容、交易金额、资金来源、交易完成情况或计划完成时间。请说明有无未来三个月进行重大投资或资产购买的计划。请结合上述情况说明是否存在通过本次补充流动资金变相实施重大投资或资产购买的情形。

请申请人说明报告期内公司实施或拟实施的类金融投资的交易内容、交易金额、资金来源、交易完成情况或计划完成时间。请申请人结合上述情况说明公司是否存在变相通过本次募集资金实施类金融投资的情形。

请保荐机构对上述事项核查并发表意见。

回复：

一、募投项目的具体建设内容和投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是否属于资本性支出

为进一步提升公司的综合实力，加快实现发展战略，推动各项业务快速发展，公司拟公开发行可转债。本次可转债募集资金总额不超过人民币73,581.52万元（含），扣除发行费用后，拟投资于以下项目：

单位：万元

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（一）数据治理及金融大数据解决方案技术升级建设项目

1、具体建设内容

本项目基于公司原有的数据治理及金融大数据解决方案，通过购置相关软硬件设备，搭建解决方案升级研发的软硬件基础环境，对公司原有的解决方案进行技术升级，进一步提升对客户的服务能力和水平。本项目的建设内容包括以下三方面：

（1）构建完备的基础架构设施

基础架构设施解决了如何组织、协调、分配计算资源、存储资源、网络资源以及其他硬件资源的问题。本项目将搭建完备的基础架构设施，主要包括：①根据业务需求，构建满足业务容量需求的网络、存储和计算资源等基础设施；②搭建资源虚拟化和管理平台，利用虚拟化技术构建一套可弹性扩展的大数据“虚拟化资源平台”，为各行业数据治理产品和技术的研发升级提供相应研发测试和运行的支撑环境；③构建大数据分析方法和基础工具集，包括数据采集、数据分析（流处理、交互查询、批处理、机器学习、人工智能）、数据展示（可视化）等。

（2）数据治理技术平台升级

数据治理技术平台升级旨在实现数据治理技术平台的升级研发和建设，数据治理技术平台架构图如下图所示：

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数据治理技术平台升级内容具体包括：

①元数据管理：基于企业级元数据管理模型进行系统构建，从而实现对企业系统数据的统一管理，数据库的定义数据、层次信息、描述信息、关联信息等信息统一存放于元数据管理系统中，该平台为企业提供端到端的元数据服务，为客户的系统维护提供便利，客户通过该平台可以进行影响分析、流程跟踪及血缘分析等。

②数据标准管理：用于将数据的组织、定义、使用和维护标准化，保证数据的完整性、一致性和准确性。数据标准通常包括数据的业务属性、技术属性、管理属性三个要素。基于上述要素信息，数据标准管理能够进一步实现维度管理，并对企业指标体系提供各项指标展示和定制的功能。

③数据质量管理：依据数据标准，定义可落地的数据质量检核规则，将质量规则与作业调度深度整合，通过与数据处理作业联动批量控制，全方位监控和管理数据平台的数据质量，实现报错预警、数据质量分析报告以及问题跟踪等功能。

④数据全生命周期管理：依据业务与技术的实际需求，对元数据进行类型划分，确定其生命周期管理方案，将数据存储管理划分为在线、近线、归档存储三个层级，分别采用不同的存储周期、存储方式、销毁方式等。同时，自动化管理系统作业的执行时间、执行频率，并保存系统化执行日志。数据全生命周期管理能够优化数据存储位置，实现常用数据高速处理，同时，对数据进行筛选，及时清理无用数据，节省系统存储资源。

⑤数据安全管理：具备角色、权限和用户管理功能，能够针对不同用户、不同管理层次配置不同维度的角色和管理权限、数据权限。系统管理员可根据用户的需要为每个用户单独授权，并保证多用户登录时的数据安全。此外，系统具备保存关键操作的系统日志功能，关键操作包括安全性、数据库操作、指令日志、应用程序日志等。查看系统日志可以看到具体用户在具体时间做出具体的关键性操作，也可以用于发现系统运行时的异常状况，从而为系统诊断提供依据。

（3）金融大数据解决方案技术升级

本项目将针对金融客户的需求升级，基于公司现有的金融大数据应用模块，对其进行技术升级，进一步开发完善大数据应用模块，金融大数据技术平台架构图如下图所示：

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金融大数据解决方案升级内容具体包括：

①研发新一代Hadoop系统平台：现有商用Hadoop系统是基于Hadoop2.7/Spark1.6/Hbase1.2版本，Hadoop拟升级至3.0版本，Spark拟升级至2.3版本，Hbase拟升级至2.0版本。新版本系统平台在数据存储空间利用、运行性能等多方面均有较大改进。为了有效提升海量数据存储和分析能力，公司需要对现有Hadoop系统平台进行升级。

②研发时序数据管理平台：物联网领域基于各种类型的传感器会产生海量的时序数据，拟研发的时序数据管理平台可以实现每秒十万级数据的采集，海量时序数据多种目的地的分发存储，实时数据的分析和可视化展示。

③构建知识图谱技术平台：拟构建的技术平台能够基于行业数据快速构建知识图谱，该技术平台研发的技术包括命名实体识别技术、关系自动抽取技术、实体消岐和实体对齐技术、属性抽取技术和消岐对齐技术。

④研发视频、音频内容检测技术：当前视频监控系统每天产生大量的视频监控数据，本项目通过研发视频物体检测技术、视频行为动作检测技术和音频特定用语检测技术，能够从大量的视频、音频数据中从多个角度按人员监测其动作数据并进行记录、储存。

⑤研发通用的机器学习、深度学习无编程工作平台：该平台能够提供机器学习整个处理流程的全图形化操作界面，包括数据预处理、数据探索、特征加工、训练数据及测试数据自动拆分等功能。同时，平台内置支持向量机、随机森林等多种典型模型，可自动完成打包发布管理，使用户无编程或极少量编程即可完成算法模型训练及使用。

2、投资数额安排明细，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是否属于资本性支出

本项目计划投资总额为41,888.00万元，主要用于场地购置、场地装修、硬件设备及软件购置、研发人员投入、基本预备费和铺底流动资金等项目。本项目拟使用募集资金25,484.07万元，其余所需资金通过自有资金或其他融资方式解决，具体如下：

单位：万元

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注：本募投项目具有技术含量高、工作量大等特点，需要产品经理和开发测试人员长时间的投入，研发人员投入已经依据项目各项具体研发工作的工作量进行了较细致的测算，投资预算符合项目的实际情况，预计建设期内研发人员总投入为11,398.13万元；根据发行人会计政策，参照发行人2017年研发投入资本化比例（11.42%），确定研发人员投入资本化金额为1,301.67万元。

3、投资数额的测算依据和测算过程

（1）场地购置、场地装修

①测算依据

场地的建筑面积根据本募投项目功能需要测算，单位价格以当地可比市场价格、发行人与物业持有人签订的预售协议约定的价格为依据进行计算。

场地装修的测算依据主要系参照《投资项目可行性研究指南》（中国电力出版社）、《建设项目投资估算编审规程》（CECA/GC 1-2015，中国计划出版社）等行业指南性文件，根据当地的装修市场情况以及发行人内部以往装修施工单价确定。

②场地功能面积明细表

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③场地购置、场地装修投资支出

本项目实施地点为上海市浦东新区张江中区D-2-2地块11号楼，合计3,230平方米。根据发行人与上海（张江）集团有限公司签署的《张江中区D-2-2，11号楼预售协议》，房款总额预估为人民币9,044.00万元，成交的含税单价为2.80万元/平方米，不含税单价为2.67万元/平方米。装修单价约为3,000.00元/平方米，合计装修投资约为969.00万元。

（2）软硬件购置

本项目的软硬件投资相关数量及金额均经审慎合理测算，均系专用于本项目使用，不存在与其他项目交叉、重叠的情况或闲置的情形。

本项目硬件购置明细具体如下：

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本项目软件购置明细具体如下：

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（3）研发人员投入

研究及开发所需人员数量按具体工作量估算数据进行计算，单位人员年薪及福利参照发行人目前人员薪酬及福利（包含基本工资、年终奖金和社保费用）并考虑建设期间可能存在的人工成本上涨、社保费用调整等因素进行预测计算，建设期第一年产品经理和开发测试人员人均年薪酬及福利费分别按30万元/年和25万元/年计算，并每年以5%的幅度增长。

本募投项目具有技术含量高、工作量大等特点，需要产品经理和开发测试人员长时间的投入，研发人员投入已经依据项目各项具体研发工作的工作量进行了较细致的测算，投资预算符合项目的实际情况，预计建设期内研发人员总投入为11,398.13万元。根据发行人会计政策，参照发行人2017年研发投入资本化比例（11.42%），确定研发人员投入资本化金额为1,301.67万元，占本募投项目资本化支出总额的比例为5.11%。

（4）基本预备费

本项目基本预备费按场地购置、场地装修、硬件设备购置、软件购置和研发人员投入投资总额的2%计算，共计802.05万元，预备费不使用募集资金投入，后续以自有资金或其他融资方式解决。

（5）铺底流动资金

本项目所需流动资金按照分项详细估算法进行估算，即先对流动资产和流动负债主要构成要素进行分项估算，进而估算流动资金，铺底流动资金投资额预计为983.42万元，占总投资的2.35%，铺底流动资金不使用募集资金投入，后续以自有资金或其他融资方式解决。

（二）园区运营、IT运维、舆情、数据标注与审核大数据解决方案技术升级建设项目

1、具体建设内容

本项目建成之后，主要为客户提供园区运营、IT运维、舆情、数据标注与审核四大领域大数据解决方案的产品和服务。本项目将在公司现有园区运营、IT运维、舆情、数据标注与审核领域的产品、技术和业务基础上，通过购置软硬件设备，扩大研发团队规模，针对行业客户的大数据应用需求和业务特点，完成相关产品的技术升级。本项目的建设内容包括以下四方面：

（1）园区运营大数据服务平台

本项目是公司根据智慧社区发展的需要，结合在大数据、IoT、人工智能整合等领域的技术优势，开发一系列面向智能社区的平台和技术，园区运营大数据服务平台架构图如下图所示：

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园区运营大数据解决方案升级内容具体包括：

①IoT Hub产品研发：该产品为客户提供基于物联网技术的整体解决方案，包括智能终端代码植入、数据通信协议、百万级设备接入管理、设备状态跟踪、消息事件处理、智能终端控制消息分发等功能。该产品包括智能终端接入SDK、IoT管理中心、事件处理中心、消息订阅中心等模块。其中，智能终端接入SDK实现终端设备的数据连通、数据采集、事件上报和控制消息订阅等功能；IoT管理中心使得管理注册连通到IoT Hub的设备，监测设备心跳、位置、高度、工作状态等信息；事件处理中心负责接收智能终端设备上传的所有数据，支持设备实时数据处理，具有高可用、线性可扩展数据接收集群及消息缓存机制；消息订阅中心用于管理和分发终端设备订阅的控制消息，可同时向全部注册设备推送控制消息。

②统一信息共享交互平台升级：实现WiFi+全覆盖，包括云数据中心、智慧一卡通、智慧停车场、能效管理系统、园区智慧导航、视频监控系统和信息发布系统等功能。升级后平台可适用于即将推行的新通讯规格5G，从而大幅提升网络传输速度，通过加强物物相连的数据传输，大幅提升人工智能的效能。

（2）IT运维大数据服务平台

本项目是公司顺应智能运维的发展趋势，结合公司在运维大数据、核心算法、人工智能技术整合等领域的技术优势，开发一系列面向智能运维的平台和技术，IT运维大数据服务平台架构图如下图所示：

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IT运维大数据解决方案升级内容具体包括：

①研发面向运维大数据的智能运维平台：该平台用于运维大数据的整体管理和优化，平台采用在线服务和本地部署两种方式，能满足企业应用便利性和安全性的要求，同时具有良好的可扩展性，满足运维大数据和人工智能融合的需求。

②研发智能运维流程管理系统：系统包括数据清洗、数据整合、特征提取、模型工程、结果输出等相应方案，通过采用运维大数据和人工智能相结合的方式，为客户提供最佳的智能运维应用体验。

③研究运维大数据降噪处理系统：研发基于时序序列数据的降噪算法和实现，从而最大程度降低噪声数据对智能运维系统结果的影响。

④研发多源信息融合和自动处理运维系统：通过多源信息关联、多源信息筛选、自主知识产权的数据聚类和分类算法研发，最大程度地消除信息孤岛，使得机器代替运维工程师，更大比例地自动处理纷繁复杂的运维告警信息，提升运维效率。

⑤研发运维大数据核心技术指标预测系统：通过对运维团队关注的核心技术指标进行短、中、长期预测，从而为扩容和灾备提供预知性支撑。

（3）舆情大数据服务平台

本项目将在公司现有数据的分析和实时处理的技术基础上建立舆情大数据平台，以海量非结构化数据管理技术为基础，整合互联网信息采集技术及信息智能处理技术，并且融合中文智能处理技术、垂直搜索、知识挖掘与分析技术等，结合舆情的采集、处理、分析、展示等各功能模块形成平台体系架构，舆情大数据解决方案升级内容具体包括：

①数据平台架构升级：搭建底层分布式数据库，并集成ETL、算法建模、上层应用等多模块，满足舆情大数据的功能性和实时性要求，提升平台的可扩展性。

②智能爬虫系统升级：开发基于站点录入的爬虫系统，并实现对现有爬虫系统的智能升级，升级后可实现站点模块批量化录入，从而有效提升站点录入效率。此外，开发多搜索引擎补充爬虫系统，最大程度地完善数据量。

③可视化应用界面升级：包括前台功能的丰富及细化、后台操作优化升级等。

（4）数据标注与审核服务平台

公司将基于现有数据处理业务的经验积累，建立新的数据标注与审核服务平台，实现更加精准的数据标注及内容审核功能，以更好地满足客户需求，数据标注与审核大数据解决方案升级内容具体包括：

①数据标注技术升级：进一步提升对人脸、物品等的识别能力，包括分类标注、文字标注、标框标注、区域标注、描点标注。其中，分类标注，即从既定标签中选择数据对应的标签；文字标注，即对主语、谓语、宾语、名词、动词等的识别；标框标注，即从框选图像中需要检测的对象；区域标注，即对区域内对象的识别，比标框标注更精确；描点标注，应用于对特征要求更细致的方面，例如人脸识别、骨骼识别等。

②内容审核技术升级：能够精准识别文字、语音、图片及视频中的色情、广告信息和敏感信息，通过模型优化和样本特征扩充，提升识别的精准度。

③实人信息认证：实现用户填写信息与用户身份证的一致性自动认证。

④音/视频转录文字：将电影、电视剧、网课、访谈、讲座、培训、会议中的音视频信息自动整理成文本文字。

2、投资数额安排明细，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是否属于资本性支出

本项目计划投资总额为21,239.81万元，主要用于场地装修、硬件设备及软件购置、研发人员投入、基本预备费和铺底流动资金等项目。本项目拟使用募集资金10,771.64万元，其余所需资金通过自有资金或其他融资方式解决，投资明细如下：

单位：万元

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注：本募投项目具有技术含量高、工作量大等特点，需要产品经理和开发测试人员长时间的投入，研发人员投入已经依据项目各项具体研发工作的工作量进行了较细致的测算，投资预算符合项目的实际情况，预计建设期内研发人员总投入为9,088.75万元。根据发行人会计政策，参照发行人2017年研发投入资本化比例（11.42%），确定研发人员投入资本化金额为1,037.94万元。

3、投资数额的测算依据和测算过程

（1）场地装修

①测算依据

场地的建筑面积根据本募投项目功能需要测算。

场地装修的测算依据主要系参照《投资项目可行性研究指南》（中国电力出版社）、《建设项目投资估算编审规程》（CECA/GC 1-2015，中国计划出版社）等行业指南性文件，根据当地的装修市场情况以及发行人内部以往装修施工单价确定。

②场地功能面积明细表

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③场地装修投资支出

本项目实施地点为北京市海淀区西北旺东路10号院东区7号楼（博彦科技大厦），合计3,002.00平方米，为发行人自有房产。装修单价约为3,000.00元/平方米，合计装修投资约为900.60万元。

（2）软硬件购置

本项目的软硬件投资相关数量及金额均经审慎合理测算，均系专用于本项目使用，不存在与其他项目交叉、重叠的情况或闲置的情形。

本项目硬件购置明细具体如下：

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本项目软件购置明细具体如下：

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（3）研发人员投入

研究及开发所需人员数量按具体工作量估算数据进行计算，单位人员年薪及福利参照发行人目前人员薪酬及福利（包含基本工资、年终奖金和社保费用）并考虑建设期间可能存在的人工成本上涨、社保费用调整等因素进行预测计算，建设期第一年产品经理和开发测试人员人均年薪酬及福利费分别按30万元/年和25万元/年计算，并每年以5%的幅度增长。

本募投项目具有技术含量高、工作量大等特点，需要产品经理和开发测试人员长时间的投入，研发人员投入已经依据项目各项具体研发工作的工作量进行了较细致的测算，投资预算符合项目的实际情况，预计建设期内研发人员总投入为9,088.75万元。根据发行人会计政策，参照发行人2017年研发投入资本化比例（11.42%），确定研发人员投入资本化金额为1,037.94万元，占本募投项目资本化支出总额的比例为9.64%。

（4）基本预备费

本项目基本预备费按场地装修、硬件设备购置、软件购置和研发人员投入投资总额的2%计算，共计376.45万元，预备费不使用募集资金投入，后续以自有资金或其他融资方式解决。

（5）铺底流动资金

本项目所需流动资金按照分项详细估算法进行估算，即先对流动资产和流动负债主要构成要素进行分项估算，进而估算流动资金，铺底流动资金投资额预计为2,040.91万元，占总投资的9.61%。铺底流动资金不使用募集资金投入，后续以自有资金或其他融资方式解决。

（三）深圳交付中心扩建项目

1、具体建设内容

本项目将依托公司在软件和信息技术服务外包细分行业的业务基础，依据深圳市场拓展和客户需求的增长情况，通过扩大深圳交付中心规模和建设开发测试实验室，进一步提升在深圳本地的交付能力，使交付团队更贴近客户，提升客户沟通效率，缩短交付周期。本项目建设内容主要包括以下两方面：

（1）深圳交付中心场地扩建

本项目拟在深圳扩大办公场地的租赁面积，约为1,800平方米，用于深圳交付中心人员办公和外部开发中心建设，并根据外部开发客户需求进行场地装修及开发环境搭建。

（2）搭建软件开发测试实验室

本项目在扩大外部开发中心的同时，配套建设相应的软件开发测试实验室，能够进一步加强软件交付的内部测试和质量控制环节，从而提高公司对外交付质量，提升客户满意度。

2、投资数额安排明细，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是否属于资本性支出

本项目计划投资总额为4,927.92万元，主要用于场地装修、场地租赁、硬件设备及软件购置、基本预备费及铺底流动资金等项目。本项目拟使用募集资金4,096.80万元，其余所需资金通过自有资金或其他融资方式解决，投资明细如下：

单位：万元

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3、投资数额的测算依据和测算过程

（1）场地装修、场地租赁

①测算依据

场地的建筑面积根据本募投项目功能需要测算，单位租赁费以当地可比市场价格、发行人与物业持有人签订的租房意向书约定的价格为依据进行计算。

场地装修的测算依据主要系参照《投资项目可行性研究指南》（中国电力出版社）、《建设项目投资估算编审规程》（CECA/GC 1-2015，中国计划出版社）等行业指南性文件，根据当地的装修市场情况以及发行人内部以往装修施工单价确定。

②场地功能面积明细表

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③场地装修、租赁投资支出

本项目拟在深圳市南山区清华信息港B栋租赁办公场地，合计1,800平方米，装修单价约为3,000.00元/平方米，合计装修投资约为540.00万元。发行人与力合科创集团有限公司签署了《租房意向书》，租赁期限为2018年9月至2020年9月，租赁费用为296.37万元，场地租赁支出后续以自有资金或其他融资方式解决。

（2）软硬件购置

本项目的软硬件投资相关数量及金额均经审慎合理测算，均系专用于本项目使用，不存在与其他项目交叉、重叠的情况或闲置的情形。

本项目硬件购置明细具体如下：

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本项目软件购置明细具体如下：

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（3）基本预备费

本项目基本预备费按场地装修、场地租赁费、硬件设备购置和软件购置投资总额的2%计算，共计87.87万元，预备费不使用募集资金投入，后续以自有资金或其他融资方式解决。

（4）铺底流动资金

本项目所需流动资金按照分项详细估算法进行估算，即先对流动资产和流动负债主要构成要素进行分项估算，进而估算流动资金，铺底流动资金投资额预计为446.88万元，占总投资的9.07%。铺底流动资金不使用募集资金投入，后续以自有资金或其他融资方式解决。

（四）前沿技术研发项目

1、具体建设内容

本募投项目建设内容主要包括以下四方面：

（1）新零售解决方案的研发

①研发背景

十九大继续强调供给侧改革，国务院出台实体零售全面转型的政策要求，鼓励线上线下优势企业的融合重组，电子商务和实体零售的资源数据共享市场和服务创新。目前，电商平台、餐饮企业和零售企业都在积极结合互联网、大数据、AR等新技术，实现产业融合和布局，向以消费者为核心的服务和零售模式转型。但同时也面临以下问题：A、数据割裂，难以定位和识别消费者；B、线上线下智能运营有待提升；C、缺乏对新兴技术的引入和使用。

本募投项目通过对零售环节的产品、用户以及运营进行数字化改造，对零售产业进行优化升级，进而提升运营效率。研发思路如下：

A、公司在现有新零售技术研发的基础上，继续加大对新零售系统的研发。第一步，基于支付平台构建零售/商超/便利店系统；第二步，开放供应链系统，重点研发路径规划和货品配备，引入大数据分析；第三步，聚焦于SaaS系统，通过供应链系统和会员系统采集和分析客户数据，引入智能硬件、AR、AI、大数据、金融等多维创新，提升流通效率和数据变现能力。

B、餐饮系统由于业务逻辑清晰，且具有普适性，是良好的场景切入口。在上述新零售解决方案研发的基础上，公司聚焦于餐饮行业的解决方案。第一步，开发完善餐饮系统的基本形态；第二步，开发供应链管理模块，增加系统的附加值，同时完善会员系统和后台管理系统；第三步，对接多维创新，提高供应链系统的流通效率和环节变现速度；第四步，数据分析和精准推送，为商家提供多重价值的数据，进行数据变现。

C、在餐饮行业的基础上进一步扩展到商超、便利店等其他应用场景，并实现向上下游的扩展、引入物流等相关管理，实现针对各应用场景的整体解决方案。

②研发内容

新零售解决方案的研发内容如下：

A、研发智慧物流平台：该平台覆盖智能存储、智能拣选等智能仓储作业，通过智能调度、在途跟踪、自动预警等智能运输管理功能，库存计划、补货计划等计划功能和预测分析、数据可视化等辅助决策功能，帮助客户打通从物流运营、计划到决策与分析的大动脉，提高效率，提升客户体验。

B、研发新零售营销平台：该平台包括移动商城、CRM、进销存、门店收银和大数据营销工具等功能。该平台针对线下、线上两部分，线下获得客户，通过存储用户信息，方便客户进行线上互动，通过门店收银系统有效整合物流、库存、营销现状、顾客等信息；线上促销及订货，将线上流量转化为线下客户流水。此外，平台的CRM系统可以进行用户信息的存储和分析，创建完整用户画像，针对用户特点制定有针对性的营销策略。

C、研发智慧门店系统：针对餐饮和零售门店的不同特点，分别研发基于云的餐饮门店解决方案和商场超市收银管理解决方案。餐饮门店解决方案中，顾客可在桌台使用手机等终端进行点餐并结算，信息同步至收银端和后厨；商场超市收银管理解决方案中，客户可通过系统对分布于不同地点的门店进行统一管理，并对货品的进销存进行整体调度。智慧门店系统整合CRM系统，通过对客群用户画像，实现精准营销。

（2）基于不同应用场景的工业物联网应用平台研发

①研发背景

十九大报告中提到，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，物联网在工业中的应用在政策支持下蓬勃发展。另外，中国在物联网技术方面的发展也正持续加速，随着物联网、云计算、工业大数据的技术逐渐成熟，通过技术手段分析和预测设备故障成为可能。

在智能制造技术创新应用中，以物联网为代表的“互联网”与制造业的深度融合将加快催生智能制造系统平台。随着新一代信息技术向制造领域的加快渗透，现代工业信息化发展已迈入智能制造发展的历史新阶段。为了紧抓这一发展机遇，在制造强国战略的指导下，各领域企业间加快融合创新，推动生产管理方式、商业模式等方面的变革，一系列新模式、新业态、新特征日益凸显。

②研发内容

工业物联网智能制造解决方案研发内容主要包括生产执行系统（MES）、设备接入平台的设计与开发和数据服务，具体架构如下图所示：

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A、生产执行系统具体包括生产建模、生产管理、品质管理、物料管理、设备管理、预警管理、报表管理和看板管理等模块。生产执行系统主要负责生产管理和调度执行，通过控制所有工厂资源，提供统一平台系统集成。

B、设备接入平台的设计与开发：设备接入平台主要包括控制系统和监视系统两种类型，通过布置在生产现场的专用设备（如传感器和监视器），对生产计划、任务下达、文件传送、拉动供料、产量、质量、人员、产线异动、设备状态及参数、在制品流转、成品入库、设备管理、质量分析、生产分析的整个现场生产过程进行数据采集、控制、跟踪及反馈。

C、数据服务包括数据接口服务、数据分析服务、数据报表管理等模块，通过在现有企业资源系统上进行接口开发，实现数据共享、分析，并提供相应的报表服务。

工业物联网智能制造解决方案，通过利用新一代信息技术，实现从设计、生产、物流和服务等各个环节的数据串联，加速各个环节的决策，提高其准确性。该解决方案基于实时数据变化将数据流相互打通，对生产过程进行分析和优化处理，进而实现业务流程、工艺流程和资金流程的协同，以及生产资源（材料、能源等）在企业内部及企业之间的动态配置。

（3）人工智能模块算法及行业应用前沿技术研发

①研发背景

随着人工智能技术日益成熟，其商业化场景逐渐落地，智能家居、金融、医疗、驾驶、安防等多个行业成为其主要的应用场景。目前，博彦科技自主研发的人工智能应用平台，已经提供机器学习自助服务模块、机器学习标准化模块、工作流管理等模块，上述模块旨在将机器学习处理流程标准化，降低机器学习应用门槛，将机器学习这一强大的生产工具赋能企业，帮助企业实现智能化运营。

本项目在人工智能方面具体的研发思路如下：A、核心算法研究：研究数据统计、数据挖掘领域核心的模型算法及其实现；B、特定行业应用模型研究与开发，针对特定行业特点，研究行业相关的应用模型，行业主要有高科技、电信、金融、能源、制造以及零售等，具体应用案例包括公有云终端用户智能运维、基于基站数据的用户定位、制造业设备故障预测等。

②研发内容

人工智能模块算法及行业应用前沿技术的研发内容如下：

A、自然语义分析系统升级：自然语言算法是人工智能的重要基础技术，本次升级包括：a、进一步丰富优化自然语义分析算法，包括分词体系、词性标注、所属分类及标签体系、情感判断、自动摘要、相似性判断、文章权重、自动热词发现等多重算法功能；b、结合大数据平台及SPARK计算，提高计算效率；c、引入机器学习框架，算法分析结果尝试加入人工校正模块，通过结果反馈不断优化算法，提供分析准确率。

B、研发大数据核心技术指标预测系统：该系统基于自然语言处理、机器学习、深度学习和决策管理等人工智能技术，通过对业务关注的核心指标进行短、中、长期预测，实现对业务计划的预测，为决策提供支撑。

(下转58版)

保荐机构（主承销商）

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（山东省济南市市中区经七路86号）

二零一八年八月