杭州老板电器股份有限公司
证券代码：002508 证券简称：老板电器 公告编号：2018-044
2018年半年度报告摘要
一、重要提示
本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。
董事、监事、高级管理人员异议声明
□ 适用 √ 不适用
所有董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
■
2、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
■
3、公司股东数量及持股情况
单位：股
■
4、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
5、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
6、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
2018年上半年，受房地产市场宏观调控的持续影响，厨电行业整体低迷。根据中怡康零售监测报告显示，2018年上半年，主要厨房电器产品吸油烟机、燃气灶、消毒柜销售额的增长比例分别为-9.77%、-7.94%、-14.86%。
2018年上半年，面对行业持续低迷的严峻形势，公司确立“一切为了增长，一切服务增长”的工作原则，齐心协力确保公司的持续增长。通过渠道下沉的持续开展、技术研发的日趋完善、生产效率的稳步提升、高端品牌建设的不断深化，公司仍实现了稳定的增长。报告期内，公司共实现营业收入34.97亿元，同比增长9.35%；归属于母公司所有者的净利润6.6亿元，同比增长10.47%。公司所有产品增速均优于行业，市场份额稳步提升；自年初确立嵌入式蒸汽炉为第二主打品类以来，成效显著，市场份额领先优势已相当明显。根据中怡康零售监测报告显示，截止2018年6月底，公司主力产品零售额的市场份额与市场地位情况详见下表：
■
在渠道上，持续推进渠道下沉、创新营销方式、积极拥抱新零售、大力促进线上线下渠道融合。零售渠道，2018年上半年，在一二线城市，新建厨源店58家，厨源店增至103家；三四线城市，新增专卖店383家，新建城市公司58家，截止2018年6月底，共有专卖店3253家，城市公司155家。电商渠道，加强了数据精细化管理以提高客户转化率，市场份额持续提升，根据奥维线上零售市场监测月度数据，老板品牌厨电套餐的线上占有率为28.4%，稳居行业第一。工程渠道，持续提升市场份额，根据奥维房地产精装修月度监测数据，老板品牌吸油烟机市场份额为39.8%，位居行业第一；同时，以中央吸油烟机为突破口，巩固与绿城、万科、碧桂园、滨江、首创等多家地产商合作紧密度，不断提升工程渠道溢价能力。2018年上半年，随着新零售变革的推进，公司继续加强多元渠道之间的融合，加快新零售的推进实施，成功打通了线上+线下的销售渠道。
在研发上，不断强化优势品类，并积极拓展新品类。2018年上半年，持续推进专利申报工作，共获得专利186项。吸油烟机8231S采用自主研发的变频技术与降噪技术，噪音降低7分贝，达到博物馆、图书馆对噪声的要求；三核蒸箱S228首次搭配传统烹饪器皿——陶瓷炖锅，开创了厨电研发的新思路，满足传统中国家庭对于蒸、炖不同的需求。专业级农残净化水槽D102采取电解水与超声波振动相结合的方式，可去除99%以上的农残。吸油烟机5610同时荣获“2018年德国iF设计奖”和“德国红点产品设计奖”两个奖项；吸油烟机8231S、8332，燃气灶9B30C、消毒柜825、中央吸油烟机等五款产品齐获“德国红点产品设计奖”。吸油烟机5900S、烤箱R026分别荣获“艾普兰奖——产品奖”、“艾普兰奖——设计奖”。
在生产上，计划、采购、模具、生产、品质等多个部门多方联动，以“提质增效”为工作原则，订单交付周期、库存周转率、生产效率三个重要指标均有明显改善，订单交付周期缩短20天、自制产品库存周转率提升21%、生产效率提升17%。推进产品精致度评价，完成烟机、灶具、蒸烤一体机、蒸汽炉、烤箱及消毒柜6个品类内部评价。2018年3月，茅山智能制造科创园举行奠基仪式，为公司长期稳定发展进一步夯实基础。
在品牌上，启动品牌战略升级，3月获得中央电视台授予的“CCTV全球领先民族品牌”称号，在“大吸力油烟机”的主题基础上，强化品牌内涵。公司提出“创造中国新厨房”的理念，立足于科技创新，结合对中国传统烹饪文化与当代中国生活的深入洞察，构建智能厨房生态圈，打造最适合国人的中国新厨房，进一步丰富高端品牌的民族内涵。公司创新广告宣传方式，通过成为《向往的生活》、《中餐厅2》的官方合作伙伴、独家冠名《天猫夜食堂》、开展“食界杯盛宴”派对等方式，从产品的角度生动诠释了“创造中国新厨房”的理念，推动公司进一步布局“厨房生态”。
名气公司，2018年上半年，持续拓展产品品类，新增净水器与热水器品类；打造吸油烟机爆款380S落地实施。开展TOP500计划，以落地全国性促销活动、投放户外广告、打造店面新形象，提升终端营销能力。2018年上半年，新增网点1345家，其中专卖店220家；截止2018年6月底，共有一级经销商94家，省会城市网点223家，地级市网点933家，县城网点2574家，乡镇网点4225家，其中专卖店2735家。2018年上半年，名气品牌入选中国500最具价值品牌、首次参展AWE，联合代言人那英启动名气2018年爆炒节，品牌的知名度有较大提升。
2018年上半年，公司在公司治理、股东回报、投资者关系与信息披露等方面的努力持续获得资本市场认可，荣获中国上市公司协会“2017年度最受投资者尊重的上市公司”、证券时报第九届中国上市公司投资者关系天马奖“最佳董事会奖”、“最佳新媒体运营奖”、“最佳董秘奖”。公司董秘荣获新财富“第十四届金牌董秘”。
2、涉及财务报告的相关事项
（1）与上一会计期间财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上一会计期间财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。
证券代码：002508 证券简称：老板电器公告编号：2018-045
杭州老板电器股份有限公司
关于回购注销首期限制性股票
激励计划部分预留限制性股票的公告
本公司及董事会全体成员保证公司公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
杭州老板电器股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第七次会议审议通过了《关于回购注销首期限制性股票激励计划部分预留限制性股票的议案》，现将有关情况公告如下：
一、公司目前实施股权激励计划主要内容及实施情况
（一）主要内容
1、授予给激励对象的激励工具为限制性股票；
2、该计划标的股票来源为公司向激励对象定向发行股票；
3、首次限制性股票的授予日为2015年1月21日；预留部分限制性股票的授予日为2016年1月4日；
4、首次授予的激励对象为86人，授予的限制性股票为405万股；预留授予的激励对象共29人，授予的限制性股票为64.5万股。激励对象均为公司中高层管理人员、核心业务（技术）人员；
5、首次授予价格为15.16元/股，预留部分授予价格为21.25元/股；
6、激励模式：自激励对象获授限制性股票之日起12个月为锁定期，在锁定内，激励对象获授的限制性股票被锁定，不得转让；锁定期满后为解锁期，若达到规定的解锁条件，激励对象可分三次依照30%、40%、30%的比例申请解锁。
7、解锁条件
（1）首次授予限制性股票的解锁条件为：
■
（2）预留限制性股票的解锁条件为：
■
以上净利润以扣除非经常性损益后的净利润作为计算依据，各年净利润指归属于上市公司股东的净利润。
在禁售期内，各年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均不得低于授予日前最近三个会计年度的平均水平且不得为负。
（二）实施情况
公司于2015年1月21日分别召开第三届董事会第五次会议和第三届监事会第四次会议，审议通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，确定本激励计划的首次授予日为2015年1月21日。独立董事对本次限制性股票激励计划授予相关事项发表独立意见，同意本次限制性股票的授予日为2015年1月21日，并同意向符合授权条件的86名激励对象授予405万股限制性股票。
公司于2016年1月4日分别召开第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第十次会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》。公司计划将预留限制性股票授出，授予日为2016年1月4日，授予29名激励对象64.5万股限制性股票，授予价格为21.25元。公司独立董事对此发表了独立意见，认为激励对象主体资格确认办法合法有效，确定的授予日符合相关规定。监事会确认本次获授预留限制性股票的激励对象的主体资格合法、有效，且满足《激励计划》规定的获授条件，同意激励对象按照《杭州老板电器股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）》（以下简称“激励计划”）有关规定获授限制性股票。
公司于2016年4月7日分别召开第三届董事会第十四次会议和第三届监事会第十二次会议，审议通过了《关于首期限制性股票激励计划部分激励股份回购注销的议案》，同意将部分激励对象获授的但尚未解锁的限制性股票进行回购注销。根据《上市公司股权激励管理办法（试行）》、《激励计划》等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，公司将部分激励对象已获授但尚未解锁的共计10,500股限制性股票进行回购注销。
公司于2018年8月22日分别召开第四届董事会第七次会议和第四届监事会第七次会议，审议通过了《关于回购注销首期限制性股票激励计划部分预留限制性股票的议案》，同意将部分激励对象获授的但尚未解锁的限制性股票进行回购注销。根据《上市公司股权激励管理办法（试行）》、《激励计划》等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，公司拟将部分激励对象已获授但尚未解锁的共计8,775股限制性股票进行回购注销。
二、回购注销部分预留限制性股票的原因、数量及价格
由于激励对象阳国军离职触发《激励计划》规定的限制性股票回购条款，因此公司决定回购注销授予激励对象阳国军且尚未解锁的8,775股限制性股票，回购价格为9.46元/股。
2016年1月4日，阳国军作为激励对象共获授预留限制性股票15,000股，授予价格为21.25元/股。
2016年6月2日，公司实施了2015年度权益分派方案，以公司股份总数486,704,500股为基数，向全体股东每10股派6元人民币现金；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，因此，激励对象阳国军获授的限制性股票增至22,500股。
2017年1月23日，公司第三届董事会第十九次会议和第三届监事会第十六次会议审议通过了《关于公司限制性股票激励计划预留授予第一个解锁期可解锁的议案》，同意28名符合条件的激励对象在第一个解锁期解锁28.8万股股票。其中阳国军解锁6,750股，未解锁限制性股票15,750股。
2017年5月10日，公司实施了2016年度权益分派方案，以公司股份总数730,025,250股为基数，向全体股东每10股派5元人民币现金；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增3股，因此，激励对象阳国军获授且未解锁的限制性股票增至20,475股。
2018年2月6日，公司第四届董事会第四次会议和第四届监事会第四次会议，审议通过了《关于公司限制性股票激励计划预留授予第二个解锁期可解锁的议案》，同意28名符合条件的激励对象在第二个解锁期解锁37.44万股股票。其中阳国军解锁11,700股，未解锁限制性股票8,775股。
因此，本次回购注销的限制性股票的数量为8,775股。
2018年5月15日，公司实施了2017年度权益分派方案，公司以总股本949,032,825股为基数，向全体股东每10股派发现金股利7.5元。
根据《激励计划》第十六节第二条的规定：激励对象获授的限制性股票完成股份登记后，若公司实施公开增发或定向增发，且按本计划规定应当回购注销限制性股票，回购价格不进行调整。若公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、派息、配股等影响公司股本总量或公司股票价格应进行除权、除息处理的情况时，公司对尚未解锁的限制性股票的回购价格做相应的调整。每股回购价格调整为：
资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细：P＝P0/（1＋n）
其中：P为调整后的每股限制性股票回购价格，P0为每股限制性股票授予价格；n为每股公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细的比率（即每股股票经转增、送股或股票拆细后增加的股票数量）。
派息：P＝P0-V
其中：P0为调整前的每股限制性股票回购价格；V为每股的派息额；P为调整后的每股限制性股票回购价格。经派息调整后，P仍须大于1。
根据上述调整办法，本次回购价格调整为9.46元/股。
本次回购注销不影响公司限制性股票激励计划的实施。
三、本次回购注销后股本结构变动情况表
本次回购注销完成后，公司总股本由949,032,825股减少至949,024,050股，公司股本结构变动如下：
单位:股
■
四、对公司业绩的影响
本次回购注销部分限制性股票事项不会对公司的经营业绩产生重大影响，也
不会影响公司管理团队的勤勉尽职。公司管理团队将继续认真履行工作职责，尽
力为股东创造最大价值。
五、独立董事、监事会的核实意见
（一）独立董事意见
本次限制性股票回购注销的事宜符合《上市公司股权激励管理办法（试行）》、公司限制性股票激励计划等关于权益回购注销的规定，同意回购注销授予激励对象阳国军且尚未解锁的8,775股限制性股票。
本次回购注销完成后，公司限制性股票激励计划将继续按照法规要求执行。
（二）监事会意见
监事会对审议通过了《关于回购注销首期限制性股票激励计划部分预留限制性股票的议案》，并对注销股票的数量及涉及的激励对象名单进行了核实，认为：
因公司激励对象阳国军离职触发股权激励计划规定的限制性股票回购条款，同意回购并注销激励对象阳国军已授予但尚未解锁的共计8,775股限制性股票。本次回购注销完成后，公司限制性股票激励计划将继续按照法规要求执行。
六、浙江京衡律师事务所法律意见书的结论意见
浙江京衡律师事务所律师认为，公司本次回购注销部分限制性股票已获得现阶段必要的批准与授权；本次回购注销部分限制性股票的原因、数量和价格符合《公司法》、《证券法》、《激励管理办法》及《激励计划（草案）》的规定。公司尚需就本次回购注销部分限制性股票及时履行信息披露义务并按《公司法》等法律法规的规定办理减少注册资本、股份回购注销等手续。
七、备查文件
1、第四届董事会第七次会议决议；
2、第四届监事会第七次会议决议；
3、独立董事对2018年半年度相关事项发表的独立意见；
4、浙江京衡律师事务所出具的法律意见书。
特此公告。
杭州老板电器股份有限公司
董事会
2018年8月23日
证券代码：002508 证券简称：老板电器公告编号：2018-046
杭州老板电器股份有限公司
关于回购注销部分限制性股票的
减资公告
本公司及董事会全体成员保证公司公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
杭州老板电器股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第七次会议审议通过了《关于回购注销首期限制性股票激励计划部分预留限制性股票的议案》，按照《杭州老板电器股份有限公司首期限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，鉴于预留授予激励对象阳国军离职不符合激励条件，公司对其持有的尚未解锁的限制性股票8,775股进行回购注销处理。本次回购注销完成后，公司股份总数由949,032,825股减少至949,024,050股。
公司本次回购注销部分限制性股票将涉及注册资本减少，根据《公司章程》和《公司法》等相关法律、法规的规定，公司特此通知债权人，债权人自本公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。债权人未在规定期限内行使上述权利的，本次回购注销将按法定程序继续实施。
债权人如果提出要求公司清偿债务的，应根据《公司法》等相关法律法规的规定，向公司提出书面请求，并随附相关证明文件。
特此公告。
杭州老板电器股份有限公司
董事会
2018年8月23日
证券代码：002508 证券简称：老板电器公告编号：2018-047
杭州老板电器股份有限公司
第四届董事会第七次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
杭州老板电器股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第七次会议通知于2018年8月15日以专人送达、电子邮件方式发出，会议于2018年8月22日以现场表决与通讯表决相结合的方式召开。应参加会议董事9人，实际与会董事9人，公司全体监事、高级管理人员列席了会议。本次会议由公司董事长任建华先生主持，会议的通知、召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》、《公司章程》等有关法律、法规的规定。经与会董事审议并表决通过了以下议案：
一、审议通过了《关于〈2018年半年度报告及摘要〉的议案》；
表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票；表决结果：通过。
《公司2018年半年度报告及摘要》详见公司指定信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），《公司2018年半年度报告摘要》同时刊登于公司指定信息披露媒体《证券时报》、《上海证券报》与《证券日报》。
二、审议通过了《关于回购注销首期限制性股票激励计划部分预留限制性股票的议案》。
表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票；表决结果：通过。
《关于回购注销首期限制性股票激励计划部分预留限制性股票的公告》详见公司指定信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和公司指定信息披露媒体《证券时报》、《上海证券报》与《证券日报》。
特此公告。
杭州老板电器股份有限公司
董事会
2018年8月23日
证券代码：002508 证券简称：老板电器 公告编号：2018-048
杭州老板电器股份有限公司
第四届监事会第七次会议决议公告
本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
杭州老板电器股份有限公司（以下简称“公司”）第四届监事第七次会议通知于2018年8月15日以专人送达方式发出，会议于2018年8月22日以现场方式召开。会议应出席监事5人，实际出席监事5人。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》、《公司章程》等有关法律、法规的规定。经与会监事审议并表决通过了以下议案：
一、审议通过了《关于〈2018年半年度报告及摘要〉的议案》；
表决情况：同意5票，反对0票，弃权0票；表决结果：通过。
经认真审核，监事会认为公司2018年半年度报告的程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了上市公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
《公司2018年半年度报告及摘要》详见公司指定信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），《公司2018年半年度报告摘要》同时刊登于公司指定信息披露媒体《证券时报》、《上海证券报》与《证券日报》。
二、审议通过了《关于回购注销首期限制性股票激励计划部分预留限制性股票的议案》。
表决情况：同意5票，反对0票，弃权0票；表决结果：通过。
监事会认为：因公司激励对象阳国军离职触发股权激励计划规定的限制性股票回购条款，同意回购并注销激励对象阳国军已授予但尚未解锁的共计8,775股限制性股票。本次回购注销完成后，公司限制性股票激励计划将继续按照法规要求执行。
《关于回购注销首期限制性股票激励计划部分预留限制性股票的公告》详见公司指定信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和公司指定信息披露媒体《证券时报》、《上海证券报》与《证券日报》。
特此公告。
杭州老板电器股份有限公司
监事会
2018年8月23日
