国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金(原国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型)2018年半年度报告摘要
（上接458版）
金额单位：人民币元
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7.1.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.1.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
7.2 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金
（报告期：2018年1月1日-2018年1月5日）
7.2.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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7.2.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
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7.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期未投资股票。
7.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.2.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.2.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.2.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.2.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.2.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.2.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.2.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。
7.2.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.2.11.1本期国债期货投资政策
为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。
在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。
7.2.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.2.12tl投资组合报告附注
7.2.12.1 本基金投资的前十名证券中没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.2.12.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
7.2.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
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7.2.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.2.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
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7.2.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金
（报告期：2018年1月6日-2018年6月30日）
8.1.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
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8.1.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
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8.1.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
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8.2 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金
（报告期：2018年1月1日-2018年1月5日）
8.2.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
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8.2.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
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8.2.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
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注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报告期末均未持有本基金份额。
9 开放式基金份额变动
9.1 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金
（报告期：2018年1月6日-2018年6月30日）
单位：份
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注：本基金由国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型而来并于2018年1月6日合同生效。
9.2 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金
（报告期：2018年1月1日-2018年1月5日）
单位：份
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注：根据《国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2017年12月29日为国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金的保本周期到期日。在本基金的到期期间内，即2017年12月29日至2018年1月5日本基金接受赎回、转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。自2018年1月6日，国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金转型为国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金，因此上表报告期间的结束日为2018年1月5日。
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
根据国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金合同的约定，保本周期到期后，因未能符合保本基金存续条件，自2018年1月6日起，“国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金”转型为非保本的“国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金”，基金投资策略由“在保证资产配置符合基金合同规定的前提下，采用CPPI（Constant Proportion Portfolio Insurance）恒定比例组合保险策略和TIPP（Time Invariant Portfolio Protection）时间不变性投资组合保险策略来实现保本和增值的目标。CPPI 和TIPP 是国际通行的投资组合保险策略，主要是通过数量分析，根据市场的波动来调整、修正收益资产的风险乘数，以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值，从而达到对投资组合保值增值的目的。投资过程中，基金管理人需在股票投资风险加大和收益增强这两者之间寻找适当的平衡点，即确定适当的风险乘数，力求既能够保证投资组合本金的安全，又能尽量为投资者创造更多收益。”变更为“本混合型基金充分发挥管理人的研究优势，将严谨、规范化选股方法与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济周期市场环境变化趋势的基础上，动态调整投资组合比例，自而下灵活配置产；通过把握和判断行业发展趋势及行景气程度变化，挖掘预期具有良好增长前景的优势行业，精选个股，以谋求超额收益。”
10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金本报告期内未持有基金。
10.6报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改聘会计师事务所的情况。
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金
（报告期：2018年1月6日-2018年6月30日）
10.8.1.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
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10.8.1.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
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注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本基金本报告期未发生交易所权证交易。
3、本报告期本基金新增租用光大证券、华福证券各1个交易单元。
4、上述数据为国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金2018年1月6日至2018年6月30日租用证券公司交易单元发生交易量和应付券商佣金金额。
10.8.2国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金
（报告期：2018年1月1日-2018年1月5日）
10.8.2.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本报告期内本基金未发生交易所股票、债券、回购及权证交易。
3、本基金本报告期交易席位未发生变化。
11影响投资者决策的其他重要信息
11.1 国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金
11.1.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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11.2 国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金
11.2.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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国投瑞银基金管理有限公司
二〇一八年八月二十四日
