国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金
2018年9月30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年十月二十五日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）国泰全球绝对收益(QDII_FOF)人民币份额以人民币计价并进行申购获得人民币份额；国泰全球绝对收益(QDII_FOF)美元份额以美元计价并进行申购获得美元份额；
（4）国泰全球绝对收益(QDII_FOF)美元份额的加权平均基金份额本期利润为每份美元份额对应的利润；
（5）国泰全球绝对收益(QDII_FOF)美元的期末基金份额净值单位为美元。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（人民币）：
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2、国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（美元）：
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年12月3日至2018年9月30日）
1．国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（人民币）：
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注：本基金的合同生效日为2015年12月3日。本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
2．国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（美元）：
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注：本基金的合同生效日为2015年12月3日。本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年三季度，国泰全球绝对收益基金的美元份额净值仍然较稳定，但随着人民币对美元的汇率贬值，我们人民币计价的基金份额净值仍有明显的增长。
随着中美贸易摩擦的升级和欧洲（尤其是英国脱欧谈判和意大利财政赤字）等政治不稳定事件的爆发，国际发达市场走势不一。美股市场显示了优势，欧股和新兴市场则遭遇逆风，尤其是三季度末出现了加速下行，整体波动率明显扩大。我们的整体组合没有达到良好的正收益，但在市场高波动的情况下持续保持了相当的稳定性。
在组合各基金的表现方面，6只基金中有3只获得了正收益。相对而言，组合里的多资产配置基金业绩出色。其他多空对冲基金的表现有一只显著增长，一只平稳，一只微跌。我们二季度末新购买的一只基金在七月份业绩领先，但八月明显下跌。通过仔细的分析和沟通，我们认为此基金管理人的风险容忍度和一些投资标的不符合我们的策略。为减少未来可能的冲击，我们决定在八月中卖出此基金，虽然此基金的仓位较小，但短期投资仍带来了一点损失。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
国泰全球绝对收益-人民币份额在2018年第三季度的净值增长率为4.05%，同期业绩比较基准收益率为1.45%。
国泰全球绝对收益-美元份额在2018年第三季度的净值增长率为0.00%，同期业绩比较基准收益率为1.45%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为整体基本面有支撑但仍有一些风险事件会给全球市场带来一定的压力。美国经济还会有相对良好的动能，但全球贸易摩擦的升级仍会带来一些下行压力，尤其是对于新兴市场。最近意大利的预算赤字问题给欧洲市场带来了较大的扰动，虽然欧洲股市有一定的基本面支撑，但波动率和潜在的下行风险仍明显提升。随着欧央行的量化宽松计划的结束，欧洲债市也有一些压力。
我们预计中短期市场波动率会维持在较高的位置，风险事件和相关的不确定性会给长期定向投资带来难度。但是，目前的市场环境仍在我们绝对收益策略的正常操作范围之内，相对收益策略还会有一定的投资机会。在中短期计划上，我们会进行密切的风险跟踪监测，保持市场中性的稳健收益，并同时进行新基金的优选。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.10.3其他资产构成
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5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、国泰全球绝对收益基金优选证券投资基金基金合同
2、国泰全球绝对收益基金优选证券投资基金托管协议
3、关于准予国泰全球绝对收益基金优选证券投资基金注册的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点一一上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。
本基金托管人住所。
8.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一八年十月二十五日
2018年第三季度报告
