鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月25日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金由原鹏华金刚保本混合型证券投资基金转型而来。鹏华金刚保本混合型证券投资基金于2012年5月3日至2012年6月8日进行募集，并于2012年6月13日正式成立，每个保本周期为三年，第一个保本周期自2012年6月13日起至2015年6月15日止，第二个保本周期自2015年7月13日起至2018年7月13日止。鹏华金刚保本混合型证券投资基金由于在第二个保本周期届满后不再符合保本基金的续存条件，根据《鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，于2018年7月19日转型为“鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金”。转型后的基金投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容也将根据基金合同的相关约定作相应修改。

本报告中，原鹏华金刚保本混合型证券投资基金报告期自2018年7月1日至2018年7月18日止，鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金报告期自2018年7月19日（基金合同生效日）至2018年9月30日止。

本报告中财务资料未经审计。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况（转型后）

■

1.1 基金基本情况（转型前）

■

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标（转型后）

单位：人民币元

■

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

1.2 主要财务指标（转型前）

单位：人民币元

■

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现（转型后）

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注:业绩比较基准=沪深300指数收益率×55%＋中债总指数收益率×45%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：1、本基金基金合同于 2018年07月19日生效，截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年。2、本基金管理人将严格按照本基金合同的约定，于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基金合同的约定。

1.3 基金净值表现（转型前）

3.2.3 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注:业绩比较基准=三年期定期存款税后利率

3.2.4 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：1、本基金基金合同于2012年06月13日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介（转型后）

■

注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

1.4 基金经理（或基金经理小组）简介（转型前）

■

注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年三季度债券市场持续上涨，中债总财富指数上涨0.93%。在经济下行压力逐步加大的大背景下，市场信用收缩趋势加剧。在此背景下中央政府开始对前期的去杠杆政策基调进行适度调整，稳经济的重要性开始提升。此时央行也进一步出台政策鼓励银行放贷，尤其是对中小微企业，加强资金对实体经济的支持。稳增长的财政政策也有所发力，新的基建项目陆续出台。宽松的货币环境有利于债券市场，但对于刺激政策效果的担忧使得债券市场涨幅受限。经济下行使得市场对盈利增速有所担心，这不利于权益市场。三季度的权益市场整体下跌，沪深300下跌了2.05%。

在组合的资产配置上，我们对债券资产仍然维持了以中短期债券品种为主的投资策略，并保持了一定的杠杆水平。对于权益类资产，我们进行了适度的参与。

4.5 报告期内基金的业绩表现

2018年三季度本基金转型为鹏华宏观混合，转型前后的净值增长率分别为0.67%、0.19%，同期业绩基准增长率分别为0.14%、0.54%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告（转型后）

5.1 报告期末基金资产组合情况

■

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

■

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

■

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

5.11.2

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。

5.11.3 其他资产构成

■

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

10.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§2 投资组合报告（转型前）

10.12 报告期末基金资产组合情况

■

10.13 报告期末按行业分类的股票投资组合

10.13.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。

10.13.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

10.14 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。

10.15 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

10.16 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

■

10.17 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。

10.18 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

10.19 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

10.20 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

10.20.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

10.20.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

10.21 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.21.1 本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

10.21.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

10.21.3 本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

10.22 投资组合报告附注

10.22.1

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

10.22.2

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。

10.22.3 其他资产构成

■

10.22.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

10.22.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

10.22.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§11 开放式基金份额变动（转型后）

单位：份

■

§3 开放式基金份额变动（转型前）

单位：份

■

§12 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后）

12.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

12.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§4 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前）

12.3 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

12.4 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§13 影响投资者决策的其他重要信息（转型后）

13.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

13.2 影响投资者决策的其他重要信息

基金管理人于2018年7月6日发布了《鹏华金刚保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金相关业务规则的公告》，鹏华金刚保本混合型证券投资基金保本周期于2018年7月13日到期，随后转型成为鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金，《鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及《鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金托管协议》自2018年7月19日起生效，具体详见相关公告。

§5

§6 影响投资者决策的其他重要信息（转型前）

13.3 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

13.4 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§14 备查文件目录

14.1 备查文件目录

(一)《鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

(二)《鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

(三)《鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告》（原文）。

14.2 存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。

14.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2018年10月25日

2018年第三季度报告

(原鹏华金刚保本混合型证券投资基金)