321版 信息披露  查看版面PDF

2018年

10月26日

查看其他日期

华富恒稳纯债债券型证券投资基金

2018-10-26 来源:上海证券报

2018年9月30日

基金管理人:华富基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2018年10月26日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为2018年7月1日至2018年9月30日。

§2基金产品概况

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华富恒稳纯债债券A

华富恒稳纯债债券C

注:业绩比较基准收益率=中证全债指数,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:根据《华富恒稳纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。当法律法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。本基金建仓期为2014年12月17日到2015年6月17日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富恒稳纯债债券型证券投资基金基金合同》的相关规定。

§4 管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

■■

注:胡伟的任职日期指该基金成立之日。姚姣姣的任职日期以及胡伟的离任日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。

本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年三季度国内经济基本面基本平稳,趋势转弱,月度制造业PMI反应制造业景气度向下,供需格局趋弱。三季度备受关注的宏观经济因素是国内通货膨胀呈抬头趋势,由于雨水天气和猪瘟疫情等因素影响,食品价格出现明显反弹,非食品因素中房租上涨幅度显著,加之油价在近期也屡创新高,多种因素影响下,CPI逐步抬升。

三季度的金融监管环境相对较为友好,整体资金面环境宽松,央行加码MLF资金配置替换OMO,拉长资金投放期限,稳定流动性预期。理财新规细则等陆续出台,较之总纲监管条件等均有所放松。

三季度债券市场整体较为平淡,交投相对不活跃,利率走势纠结,短端利率跟随资金面波动较大,长端利率则在窄区间内来回波动,难言趋势性方向。7月由于信用风险偏好的恢复,中低评级信用债尤其是城投债走出了一波快速但却短暂的行情,之后随着信用事件重新发酵,风险偏好再度降低,高评级依然是8-9月份的主要信用品种。而8-9月,由于消息面较为平静,市场对利多利空因素空前预期一致,对经济基本面的长期悲观叠加短期内对通胀和地方债供给的担忧以及基建反弹等扰动因素,使得长端利率上有顶下有底,整个市场表现冷清而平稳。

作为开放式纯债基金,负债端不稳定,且基金规模偏小,对流动性的要求更高,在三季度的操作中,继续降低信用债比例,增持中性久期利率债,维持组合流动性的前提下,保持一定的久期和杠杆水平。

展望2018年最后一个季度,基本面进入下行通道,预计会逐渐平稳走弱。而国庆期间的意外降准确认了后续资金面会持续保持宽松的预期,同时也表明了央行对国内经济的更多关注和更为独立的货币政策。所以我们对后续的债券市场依然乐观,适当久期的票息收入可观,且资本利得上,长端利率上限有顶,利率曲线走平可期。对于开放式纯债基金,在后续的操作上,为了维持组合的流动性需求,依然以利率债持仓为主,保持一定的久期和杠杆水平,以期在债券牛市的环境下获取可观的收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本基金于2014年12月17日正式成立。截止到2018年9月30日,华富恒稳纯债债券A类基金份额净值为1.171元,累计份额净值为1.171元,本报告期的份额累计净值增长率为1.91%,同期业绩比较基准收益率为1.35%;华富恒稳纯债债券C基金份额净值为1.151元,累计份额净值为1.151元,本报告期的份额累计净值增长率为1.86%,同期业绩比较基准收益率为1.35%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1. 从2016年12月29日起至本报告期末(2018年9月30日),本基金基金资产净值存在连续六十个工作日低于五千万元的情形,至本报告期期末(2018年9月30日)基金资产净值仍低于5000万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》,积极采取相关措施,并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。

2. 从2017年12月19日起至本报告期末(2018年9月30日),本基金持有人数存在连续六十个工作日低于两百人的情形,至本报告期期末(2018年9月30日)本基金持有人数仍低于两百人。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》,积极采取相关措施,并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注:本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.10.3其他资产构成

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位:份

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注:本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注:本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、华富恒稳纯债债券型证券投资基金基金合同

2、华富恒稳纯债债券型证券投资基金托管协议

3、华富恒稳纯债债券型证券投资基金招募说明书

4、报告期内华富恒稳纯债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

2018年第三季度报告