茂硕电源科技股份有限公司关于对深圳证券交易所问询函的回复公告
证券代码：002660 证券简称：茂硕电源 公告编号：2018-079
茂硕电源科技股份有限公司关于对深圳证券交易所问询函的回复公告
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茂硕电源科技股份有限公司（以下简称“公司”或“茂硕电源”）于2018年11月7日收到深圳证券交易所发来中小板问询函【2018】第 778 号，现回复如下：
2018年10月26日，你公司披露《关于计提资产减值准备的公告》称，你公司对合并报表范围内的2018年9月末各项资产计提资产减值准备共计30,209,803.94元，其中，计提应收账款坏账准备19,087,096.08元，计提其他应收款坏账准备508,586.63元，计提存货跌价准备10,614,121.23元。
请你公司对以下事项做出书面说明：
问题1、请结合你公司的销售情况、收入确认、信用政策、客户情况等因素，补充披露欠款前十名应收款项形成的原因和规模以及最近三年各报告期的变化情况。
回复：
公司本报告期及近三年营业收入分别为9.75亿、16.52亿、12.93亿、9.22亿；应收账款规模分别为5.79亿、5.41亿、6.56亿、5.27亿。
公司本报告期及最近三年前十大应收账款规模及其坏账准备计提，结算账期情况列示如下：
单位：元
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注：上表中涉及公司2018年1-9月的财务数据仅为初步核算数据，未经会计师事务所审计，最终数据以会计师事务所审计的财务数据为准。
公司建立了稳健的收入确认原则，销售收入确认政策区分内、外销规定，内销，以电源类产品在产品运输至客户指定地点后确认，光伏电站业务则根据当期发电量配比电站各级补助或销售单价确认；外销：以货物报关出口且报关单经海关核准后确认。
公司客户关系相对稳定，专注大客户策略；以大客户群体为市场方向，巩固和提升市场占有率及客户认可度；公司凭借先进的技术与研发水平与国内外众多知名企业建立了战略合作伙伴关系，形成了自己稳定的客户群体。
信用政策方面，根据公司现有客户分布，考虑客户差异，结合客户分类实施客户信用评级、信用额度管理。
应收款项的形成受客户结算账期、赊销额度影响，结合行业特点的信用政策，形成了公司的应收账款。
问题2、请你公司详细说明本次应收款项坏账准备确认的及时性、合理性和充分性，包括但不限于应收款项名称、账面价值、可回收金额、计提金额、具体依据、坏账准备计提政策、计算过程等。
回复：
一、公司应收账款坏账准备计提政策：
1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项的确认标准：本公司将期末余额为人民币30万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。
2、按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
（1）信用风险特征组合的确定依据
对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。
确定组合的依据：
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（2）根据信用风险特征组合确定的计提方法
①采用账龄分析法计提坏账准备
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3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回款项。
坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
二、应收款项坏账准备计提情况、计算过程及原因分析：
1、本报告期应收款项坏账准备计提情况：
单位：元
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2、本报告期应收账款计提坏账准备的计算过程及原因分析：
公司根据应收账款坏账准备计提政策，遵循实质重于形式及谨慎性原则，充分考虑应收款项质量、可回收性，从严计提应收款项坏账准备。具体通过单项分析及账龄组合分类分析方法测算，扣除以前年度已计提金额，按差额计提（或冲销）本报告期坏账准备金额。应收款项账面余额与坏账准备的差额为应收款项可收回金额。
单位：元
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本报告期，公司应收账款计提坏账准备1,908.71万元，主要原因如下：
（1）海外涉诉客户单项大额计提影响：公司下属子公司一海外客户A托欠货款，公司子公司于2016年4月12日向中国国际经济贸易仲裁委员会递交书面申请仲裁，要求其支付货款本金及相关费用，并申请由Conrad Stath承担连带清偿责任。2018年1月15日中国国际经济贸易仲裁委员会对此案件做出终局裁决（［2018］中国贸仲京裁字第0012号裁决书），裁决客户A赔偿尚欠货款、罚金及仲裁费用。至此公司胜诉，仲裁进入执行阶段，因海外调查非常困难，截至报告期末公司未有效获取到对方公司及担保人个人的财产线索，公司虽然赢了官司，但从目前进展来看估计货款回收可能性较低，基于谨慎性原则全额计提坏账，导致本报告期坏账准备增加345.65万元。
（2）长账龄、涉诉客户按类大额计提影响：报告期内公司组织内、外部资源针对账龄3年及以上的客户应收账款进行了全面的清理核查，在充分考虑客户现有经营情况、偿债能力、诉讼执行情况下，依据实质重于形式及谨慎性原则，将欠款3年及以上的部分规模较小且经营不善、偿债能力差的应收账款，涉及诉讼且胜诉后无财产可执行的应收账款，部分已停止合作且账龄较长的海外客户应收账款全额计提坏账，导致本报告期坏账准备增加1,137.54万元。
（3）外币应收账款汇率变动影响：公司外币应收款的计价货币主要为美元，本报告期美元对人民币汇率变动较大，在外销客户应收账款原币规模及结算账期均保持不变的情况下，人民币的迅速贬值直接导致报告期末外币应收账款坏账准备增加1,62.36万元。
（4）应收款项坏账准备计提政策内的正常账龄变动影响，除上述外的应收账款根据信用风险特征组合确定的计提方法，采用账龄分析法计提坏账准备。
3、本报告期其他应收款计提坏账准备的原因分析：
本报告期，其他应收款计提坏账准备50.86万元，属公司坏账准备计提政策内的正常计提。其中，按单项计提金额34.5万元，为公司子公司与On -Q Lighting Sys的往来款项，原已全额计提坏帐，本报告期因为汇率变动导致本币金额增加而补提；其他按账龄组合测试计提金额16.36万元。
综上分析，公司本报告期计提的资产减值准备符合公司的实际情况，确认及时，计提金额充分、合理。目前公司从业务、财务、法务部门及第三方法律服务、信保评估机构合作，多方位着手进行客户信用评级管理，严格查核客户信用资质，从源头着手把关应收账款质量。持续推动客户结算账期及结算方式的改善和优化。
问题3、请你公司以列表方式详细说明计提存货跌价准备的各类存货品种明细、账面价值、跌价准备金额、计提跌价准备的具体原因，并结合各类存货的市场价格及同行业公司情况说明跌价准备计提的充分性和合理性。
回复：
1、本报告期存货跌价准备计提情况：
单位：元
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2、计提跌价准备的具体原因
公司根据《企业会计准则》及公司会计政策相关规定，报告期对存货进行清查和减值测试，针对部分较长账龄材料、客制品、客退返工品部分有质量瑕疵的成品以及因产品升级换代滞销材料、成品等，判断其存在减值迹象。
报告期公司所属电子制造行业普遍使用的部分电子料、塑胶料等成本大幅上涨，交期延长，对电子制造行业企业经营造成冲击，本公司也不例外。①公司虽然采取的订单式生产模式，正常情况下材料的上涨应导致产品售价的相应提升，但电源行业的激烈竞争及公司与客户的定价机制、议价能力都影响到售价的上调，售价的提升并非能短期内能顺利实现，也有部分产品售价实现上调但无法覆盖材料价格的持续上涨，致使部分订单亏损，而未实现订单则造成库存成品及配套料积压；②公司产品交期受到材料交期影响，致客户订单减少、变更、取消，导致部分专用物料积压，需要较长时间消化，部分客制化订单延误致成品库存增加且存在跌价风险；③公司产品升级换代也导致原有部分材料、成品存在降价和呆滞风险。
3、存货跌价准备余额及计提比例变动
单位：元
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公司存货跌价准备余额及计提比例呈逐年增长态势，本报告期末计提比例较上年末略有增加，主要受上述第2点所陈述的计提跌价准备原因影响。
4、存货的市场因素影响分析
公司本报告期综合毛利率为18.37%，较上年度综合毛利率19.64%，下降1.27%。本报告期成品库存跌价计提金额549万，占比达52%。成品库存的跌价受整体经营环境影响，主要体现为报告期内贴片电容、电阻电子类、塑胶料等材料交期延长，受材料交期以及美元对人民币汇率大幅变动等价格影响，客户订单变更、取消的情况所有增加，直接导致部分客制成品成为无合同成品，呆滞可能性增加，产品跌价的可能性增加。
公司订单式的生产、套料的采购模式，在客制品订单变更、取消情况下导致配套材料积压，消化周期延长，而受电子行业物料性能周期影响，随着库龄的增加，其跌价可能性增加，本报告期原材料计提跌价金额为396万，占比37%。
公司分析库存产品现状结合预期的市场订单情况、库存消化计划等，对存货进行减值测试，按照成本与可变现净值孰低差额计提存货跌价准备。
5、与同行业公司情况比较分析
（1）与同行业公司的基本情况分析
单位：元
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注：由于季报中无法获取可比企业的存货跌价准备余额等相关数据，故本表中三家可比企业的存货数据摘自其公开披露的2017年年报数据；本公司存货数据取自2018年9月未经审计的财报数据。
（2）与同行业公司的存货周转率分析
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注：本表三家可比企业的存货周转率数据摘自其在巨潮资讯网披露的数据；本公司数据按最近三年及本报告期财报数据计算得出。
上表显示，前两家企业的电源类业务营收占比在35-40%左右，存货周转率比本公司高，跌价准备计提比例比本公司低，周转率指标与跌价计提比例趋势稳合；上表第三家企业电源类业务营收占比为97.49%，与本公司的电源类业务营收占比95.41%，相差2.08%，本报告期其存货周转率比本公司相比较低，而跌价准备计提比例与本公司接近，仅差0.11%。根据和上表三家同行业公司情况比较分析，公司本报告期末存货跌价准备计提相对较为保守，计提应属充分和合理。
6、计提跌价准备的充分性和合理性
（1）原材料、在产品减值情况
公司对期末原材料及在产品进行了减值测试，主要区分为专门合同或订单持有、为暂无合同或订单持有的原材料及在产品，分别确定可变现净值的计量基础。有合同或订单的，我们根据已签订销售合同金额作为其可变现净值的计量基础；无合同的产品，我们结合历史数据、行业近期销售价格以及行业预期价格降幅确定预计销售价格，可变现净值按照该销售价格作为计量基础。
公司将主要原材料加上进一步加工至产成品所需要的人工、制造费用等作为产品的完工成本，与库存商品的可变现净值（预计售价减去至完工时估计将要发生的成本、预计销售费用以及相关税费）进行比较，判断是否存在跌价的可能。若产品完工成本大于可变现净值，则按产品完工成本超出可变现净值的差额计提跌价准备；反之，则不计提跌价准备。
根据上述原则，经测算，期末原材料、自制半成品减值测算情况如下：
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单位：元
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（2）库存商品减值情况
公司对库存商品进行减值测试时，主要区分为有合同的产品和无合同产品，分别确定可变现净值的计量基础。有合同或订单的，我们根据已签订销售合同金额作为其可变现净值的计量基础；无合同的产品，根据历史销售价格结合近期市场行情以及行业预期价格降幅确定库存商品的销售价格。
公司对于单个库存商品均按照成本与可变现净值孰低计量：当可变现净值低于存货成本时，基于谨慎性原则，期末存货按其可变现净值计价，可变现净值按照预计售价扣除相关销售费用及税费后确定，同时按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备；反之，则不计提跌价准备。
根据上述原则，经测算，期末库存商品减值测算情况如下：
单位：元
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综合以上分析，本报告期公司存货跌价准备的计提是充分的、谨慎的、合理的。
问题4、你公司认为应予以说明的其它事项。
回复：
公司本次计提资产减值准备涉及的金额均为公司财务部门初步核算的结果，最终数据以会计师出具的2018年度审计报告内容为准。
公司将严格按照国家法律、法规、《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等相关规定，诚信经营、规范运作，认真、及时地履行信息披露义务。
除此之外，公司不存在应予以说明的其它事项。
特此回复。
茂硕电源科技股份有限公司
2018年11月14日
