（上接28版）
（上接28版）
本项目计算期定为10年，其中建设期1年，投产及生产期10年，项目投产后第1年按达产产能的80%计算，第2年及以后各年按达产产能100%计算。
A、利润表
单位：万元
■
上述预计效益具体测算过程及依据如下：
i、营业收入的测算过程及依据
单位：万台、万元
■
在测算过程中，生产期第一年投产80%，第二年达产100%。本项目产品家中机平均销售价格为2,187元/台、单元机平均销售价格为1,921元/台。产品的销售价格均参考公司相似同类产品及历史定价情况进行定价。
ii、总成本费用的测算过程及依据
单位：万元
■
（i）原辅材料及燃料动力
外购原材料费用系根据每款产品的原材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉原材料品种共计达到974种，主要包含钣金、注塑、泡沫、压机、电机、包装等，各类原材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购燃料及动力费用系根据项目投产后所需燃料及动力消耗量×单价所得，具体而言，该项目投产后所需燃料及动力包括电、自来水、天然气、液氮、液氧，项目100%达产需要2267.3万度电、7.2万吨水、和111.94万立方米天然气，液氮1400吨，液氧500吨。相关燃料及动力价格系根据项目投产地市场价格测算。
（ii）工资及福利费
项目需新增人员1,600人，年工资福利费总额为11,856.00万元。
（iii）修理费、折旧费和摊销费
固定资产折旧按分类折旧法估算，机械设备平均折旧年限10年，净残值率为5%，年提折旧费3,515.85万元。项目的其他资产为425.00万元，按五年摊销，前五年年计提摊销费85.00万元。修理费按固定资产折旧费的30%估算，年提修理费1,054.76万元。
（iv）其他制造费用
其他制造费用系按年原辅材料及燃料动力费和年职工薪酬总额的5.3%估算，正常生产年为10,374.00万元。
（v）其他管理费用
其他管理费用正常生产年为19,266.00万元，占年营业收入的6.4%。
（vi）其他营业费用
其他营业费用正常生产年为30,000.00万元，占年营业收入的10.0%。
B、现金流量表
根据营业收入和成本预测，本项目达产后正常年份本项目现金流入300,000.00万元，现金流出260,606.96万元，产生所得税后净现金流量为30,445.00万元。
单位：万元
■
C、效益指标
本项目实施达产后，预计可实现年销售收入300,000万元，正常年份税后利润26,908万元，项目动态投资回收期（税后）为4.09年，财务内部收益率（税后）45.53%，项目投资回收期（税后）4.09年（含建设期）。本项目发展前景和盈利能力较好。
④家电智能控制组件工厂建设项目
1）项目概况
本项目包括两个子项目：一是PCBA（Printed Circuit Board Assembly）电脑板天津工厂建设项目；二是PCBA电脑板合肥工厂建设项目，主要为天津及合肥工厂供应空调、冰箱等产品所需的PCBA电脑板。
项目实施后有助于优化海尔空调、冰箱等产品的智能控制体系，并通过引入MES、ERP等先进管理技术，有效优化产品交期和产品品质，提高用户体验。
本项目计划投资总额30,464万元，具体子项目投资金额如下：
单位：万元
■
2）项目的市场前景
本项目建成后，将为海尔天津及合肥工厂供应空调、冰箱等各类家电产品所需的PCBA电脑板。考虑到海尔各类产品发展势头良好，PCBA电脑板作为生产的关键元件，其需求量也将保持快速增长趋势。
3）项目建设内容及投资规模
a）PCBA电脑板天津工厂建设项目
本项目拟在天津海尔创新产业园租赁海尔洗衣机工厂厂房，采用国内先进生产工艺技术，建设年产648万块洗衣机用PCBA电脑板项目。产品主要供给海尔天津洗衣机工厂生产使用，主要生产波轮洗衣机用PCBA电脑板和滚筒洗衣机用PCBA电脑板两大类产品。本项目的实施主体为青岛海尔全资子公司天津智控。
本项目总投资为6,868万元，投资构成明细如下：
单位：万元
■
本项目计算期定为11年，其中建设期1.5年，投产及生产期9.5年，项目投产后第1年按达产产能的80%计算，第2及以后各年按达产产能100%计算。
A、利润表
本项目达产后可每年实现营业收入33,574.20万元，利润总额2,726.49万元和净利润2,044.87万元。
单位：万元
■
上述预计效益具体测算过程及依据如下：
i、销售收入的测算过程及依据
单位：片、万元
■
在测算过程中，生产期第一年投产80%，第二年投产100%。本项目产品对波轮洗衣机PCBA平均销售价格为44.30元/片、滚筒洗衣机PCBA平均销售价格为56.50元/片。产品的销售价格均参考公司相似同类产品及历史定价情况进行定价。
ii、总成本费用的测算过程及依据
单位：万元
■
（i）原辅材料及燃料动力
外购原材料费用系根据每款产品的原材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉原材料品种共计达到16种，主要包含IC、MCU、PCB等，各类原材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购辅助材料费用系根据每款产品的辅助材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉辅助材料品种具体为螺钉、线束及其他等，辅助材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购燃料及动力费用系根据项目投产后所需燃料及动力消耗量×单价所得，具体而言，该项目投产后所需燃料及动力包括电、自来水、蒸汽，项目100%达产需要3,730度电、4.8吨水和2,500吨蒸汽。相关燃料及动力价格系根据项目投产地市场价格测算。
（ii）工资及福利费
本项目劳动定员206人，人均年工资福利费7.63万元，年工资福利费总额1,572.00万元。
（iii）修理费、折旧费和摊销费
本项目应计提折旧的固定资产原值为5,517.62万元，固定资产折旧按分类折旧法估算，建构筑物折旧年限30年，机械设备平均折旧年限10年，净残值率为5%，年计提折旧费513.28万元。修理费按固定资产折旧费的30%估算，年修理费153.99万元。
（iv）其他制造费用
其他制造费用系按年原辅材料及燃料动力费和年职工薪酬总额的0.8%估算，正常生产年为222.99万元。
（v）其他管理费用
其他管理费用系按年营业收入的1.5%估算，正常生产年为520.32万元。
（vi）其他营业费用
其他营业费用系按年营业收入的2.0%估算，正常生产年为671.48万元。
B、现金流量表
根据营业收入和成本预测，本项目达产后正常年份本项目现金流入33,574.20万元，现金流出30,334.43万元，产生所得税后净现金流量为2,558.15万元。
单位：万元
■
C、效益指标
本项目建设期为18个月，计划自2018年上半年启动，至2019年下半年投入使用。
本项目实施达产后，年可实现销售收入33,574万元，正常年份税后利润2,045万元，项目动态投资回收期（税后）为6.78年，财务内部收益率（税后）24.54%，项目投资回收期（税后）6.78年（含建设期）。本项目发展前景和盈利能力较好。
b）PCBA电脑板合肥工厂建设项目
本项目拟在安徽合肥经济开发区租赁厂房，采用国内先进生产工艺技术，建设本次年产2,812万块PCBA电脑板项目。产品主要供给海尔合肥家电生产基地使用，并用于冰箱、空调等各类家电产品。本项目的实施主体为青岛海尔全资子公司合肥智能。
本项目总投资为23,596万元，投资构成明细如下：
单位：万元
■
本项目计算期定为11年，其中建设期1.5年，投产及生产期9.5年，项目投产后第1年按达产产能的80%计算，第2及以后各年按达产产能100%计算。
A、利润表
本项目达产后可每年实现营业收入115,436.21万元，利润总额8,870.13万元和净利润6,652.59万元。
单位：万元
■
上述预计效益具体测算过程及依据如下：
i、销售收入的测算过程及依据
单位：片、万元
■
在测算过程中，生产期第一年投产80%，第二年投产100%。本项目产品对洗衣机PCBA平均销售价格为41.05元/片。产品的销售价格均参考公司相似同类产品及历史定价情况进行定价。
ii、总成本费用的测算过程及依据
单位：万元
■
（i）原辅材料及燃料动力
外购原材料费用系根据每款产品的原材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉原材料品种共计达到16种，主要包含IC、MCU、PCB等，各类原材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购辅助材料费用系根据每款产品的辅助材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉辅助材料品种具体为螺钉、线束及其他，辅助材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购燃料及动力费用系根据项目投产后所需燃料及动力消耗量×单价所得，具体而言，该项目投产后所需燃料及动力包括电、自来水，项目100%达产需要1.43万度电、14.10吨水。相关燃料及动力价格系根据项目投产地市场价格测算。
（ii）工资及福利费
本项目劳动定员735人，人均年工资福利费7.65万元，年工资福利费总额5,625.00万元。
（iii）修理费、折旧费和摊销费
本项目应计提折旧的固定资产原值为18,925.90万元，固定资产折旧按分类折旧法估算，建构筑物折旧年限30年，机械设备平均折旧年限10年，净残值率为5%，年计提折旧费1,721.71万元。修理费按固定资产折旧费的30%估算，年修理费516.51万元。
（iv）其他制造费用
其他制造费用系按年原辅材料及燃料动力费和年职工薪酬总额的0.8%估算，正常生产年为741.76万元。
（v）其他管理费用
其他管理费用系按年营业收入的1.5%估算，正常生产年为1,730.77万元。
（vi）其他营业费用
其他营业费用系按年营业收入的2.0%估算，正常生产年为2,308.72万元。
B、现金流量表
根据营业收入和成本预测，本项目达产后正常年份本项目现金流入115,436.21万元，现金流出104,844.37万元，产生所得税后净现金流量为8,374.30万元。
单位：万元
■
C、效益指标
本项目建设期为18个月，计划自2019年上半年启动，至2020年下半年投入使用。
本项目实施达产后，年可实现销售收入115,436万元，正常年份税后利润6,653万元，项目动态投资回收期（税后）为7.13年，财务内部收益率（税后）23.08%，项目投资回收期（税后）7.13年（含建设期）。本项目发展前景和盈利能力较好。
2、践行大厨电战略，成套智慧厨电产能布局项目
（1）项目实施的必要性和可行性
①厨电行业具备广阔增长空间
中国居民厨电户均保有量低，行业具备高增长空间。以厨电典型代表吸油烟机为例，2016年国家统计局数据显示，我国城镇居民家庭吸油烟机百户保有量为71.5台，农村居民家庭吸油烟机百户保有量为18.4台，保有量远低于一户一台的冰箱及洗衣机。根据中怡康数据，2015年、2016年和2017年，厨电市场规模分别达到743亿元、846亿元和977亿元，复合增长率为14.6%。2018年厨房市场规模预计达到971亿元，同比减少1%。2018年1-6月，在产品细分领域，吸油烟机、燃气灶、消毒柜、烤箱分别同比减少3.8%、1.6%、13%、9.4%。
根据中怡康统计及预测，厨电行业未来仍将保持较快增长，厨电行业将迎来发展的关键机遇期。2018年至2022年市场规模预测年均复合增长率为15%，至2022年，市场规模预计达1,905亿元。
②成套智慧厨电引领行业发展
作为美食生态的重要承接载体，智慧厨房日益呈现操作中心大屏化、智能内容深入化、产品互联多点化、跨界合作蔓延化特点，高端智能中枢地位凸显，高端智慧厨电成为行业发展趋势，进一步满足人们对美食（食谱）、休闲娱乐（视频、聊天）、家居（食材配送、家政）等多方面需求。
智慧厨房的特征之一是提供成套智慧厨电解决方案。公司目前已经布局冰箱、油烟机、灶具、烤箱、消毒柜、洗碗机多个品类的大厨电产品套系。海尔成套智慧厨电，实现了厨电与厨电之间互联互通，形成了开放式的厨房美食生态圈。公司致力于全球大厨电战略，定位于全球成套智慧厨电引领者，将推出户内厨电到户外厨电的全场景厨房解决方案，满足全球不同区域、用户的需求。2018年1-6月公司厨电业务收入增幅达30%，未来还将保持较为可观的增速。因此，本项目的实施具备广阔的市场基础。
厨电行业消费升级趋势明显。2016年中国厨电产业白皮书指出，购买整套厨电设备预算在5,000-10,000元之间的消费者数量与2015年基本持平；预算在5000元以下消费者明显减少；取而代之的是预算居于10,000-20,000元之间和20,000元以上的消费者。随着2020年我国60%常住人口城镇化率、45%左右户籍人口城镇化率目标的逐步实现，预期高端厨电需求仍会有稳步上升。
③不断动态升级市场销售体系竞争力，为产品销售提供有力保障
经过30多年发展，公司已在国内市场建立了多元化的渠道体系，实现了在广度和深度上的有效覆盖。
公司与国美、苏宁等家电专业连锁、天猫、京东等电商平台保持良好战略合作关系；自有渠道，全国已建设8,000多家县级专卖店、30,000余家乡镇网络；成立V58、V140俱乐部等，与区域家电分销龙头企业保持密切合作。
为不断适应行业需求与渠道业态变化，公司在卖场升级、新渠道布局、运营能力建设等方面，持续提升渠道竞争力。
1）针对商圈的核心卖场，进行展厅升级，实现从单纯的产品展示到用户全方位场景式体验的变革，加强消费者对于公司品牌理念、核心技术以及产品的认知；
2）拓展家居建材渠道的网络布局，建设智慧成套场景体验店，通过成套展示、成套设计、成套销售和成套服务能力建设，与建材渠道商圈家居企业的资源共享，为用户提供差异化、强黏度的增值解决方案；
3）在行业集中高度提升、中小品牌逐步退出的市场背景下，加速推进智慧云店建设，以“店面小型化、出样智能化”为出发点打造海尔专卖店“轻资产”门店类型，将智慧云店渗透至小区、装饰公司、乡镇与村级网络，为用户提供成套的产品、设计、购买和服务，实现对网络的深度覆盖；
4）推进顺逛微店体系建设，帮助自有渠道客户打通线下到线上的通道，主动拓展线上用户触点；
5）通过易理货、智慧云店、E-store等互联网工具的运用实现销售体系的全流程数字化，提升市场运营效率，实现对网络\用户\型号的精准化定量管理。
④公司在厨电领域具备深厚积累
公司是全球白电领域的龙头企业，在品牌、技术、渠道等方面均具备雄厚的资源，以保障项目的顺利实施。
产品方面，公司目前已经布局冰箱、油烟机、灶具、烤箱、消毒柜、洗碗机多个品类的大厨电产品套系。
品牌方面，公司已建立起海尔、GEA、斐雪派克、卡萨帝、统帅品牌的全球化战略协同。技术方面，公司依托斐雪派克、GEA全球领先的智慧厨电研发资源平台，为中国消费者量身打造适合中国烹饪的产品，促进高端成套转型和多品牌布局。
GE家电是包含厨电产品、制冷产品、洗衣产品、洗碗机和家庭护理产品为五大业务板块的综合型家用电器制造商，为消费者提供近400种领先家用电器产品及其相关的配套服务，在业内积累了丰富深厚的行业经验、领先的研发水平和技术、强大的战略营销网络和世界级的物流和分拨能力，拥有极具影响力和竞争力的行业地位。公司目前借鉴的技术包括但不限于GEA烤箱3D匀温热风技术、斐雪派克蒸汽辅助技术、斐雪派克一键面包技术等。渠道方面，公司厨电已由传统的单品销售逐步转向成套销售，并将以智慧厨房体验店建设为切入点，聚焦核心大店，建设厨电专厅，配备专业销售人员，实现终端销售模式从传统单品销售向成套体验销售转型，从而吸引用户参与交互，抓取用户痛点，以此在厨电终端销售的激烈竞争中取得优势。
⑤“大厨电”是公司的重点发展方向
公司致力于全球大厨电战略，定位于全球成套智慧厨电引领者，将推出户内厨电到户外厨电的全场景厨房解决方案，满足全球不同区域用户的需求。全球大厨电战略的核心是形成斐雪派克社交厨房、GEA专业厨房、卡萨帝艺术厨房、海尔智慧厨房、统帅时尚厨房五大品牌全套系解决方案，在洞察用户需求趋势的基础上，为细分市场的全球用户量身定制厨房解决方案。大厨电战略的实施有助于公司在保持冰箱冷柜等传统优势产品绝对领先地位的基础上，形成新的增长引擎，构建多元化、全覆盖的产品版图，巩固全球家电行业领导者的地位。
为践行大厨电战略，公司需进一步提升烟机、灶具、消毒柜等厨电产品产能。因此，本项目的实施符合公司的核心发展战略。
⑥公司市场份额快速增长，产能消化预期明确
截至2018年6月30日，公司在吸油烟机、燃气灶和消毒柜的销售额市场占有率分别为3.9%、4.7%及3.5%，2018年1-6月公司厨电业务国内市场收入同比增速超过30%，增速高于行业平均水平。
公司2018年1-6月吸油烟机的达产率为57.7%，产销率为100%。产品线产能利用率已处于较高水平。目前OEM代工形式为公司的重要产能补充模式。
公司为大力发展大厨电战略，保持在行业内的领先优势，快速满足用户需求，需自身具备大规模定制的生产能力。OEM代工模式虽然在制造行业普遍应用，但其在交货期上存在劣势，为进一步提升公司市场反应速度、品质管理与用户体验，降低制造成本、实现产品设计、外观、功能高端化的转型，公司正逐步将OEM转为自制，为大厨电战略的实施奠定基础。
公司本次募集资金投资项目可以通过新增相关生产设备进行产能扩充。本项目包括两个子项目：一是海尔厨电新工厂项目，项目拟新建智能油烟机、灶具和烤箱生产线，提升海尔的成套智慧厨电产品竞争力。二是海尔厨电莱阳新工厂项目，增加家用和商用智能消毒柜产能。
由于公司原有产能无法满足并适应订单规划，募投项目的实施有利于新增产能进行产能扩充。本项目的实施有助于提升公司的生产效率，促进高端成套转型和多品牌布局，践行大厨电战略。
⑦厨电产品OEM代工转自制
目前厨电产品中，OEM代工形式为公司的重要产能补充模式。公司为大力发展大厨电战略，保持在行业内的领先优势，提升产品品质及满足用户需求，需自身具备大规模定制的生产能力。公司正逐步将OEM转为自制，募投项目新增产能将部分替换OEM代工部分产能。
（2）项目投资金额
本项目拟投入募集资金额合计57,730万元，各项目拟投入募集资金额概览见下表：
单位：万元
■
（3）项目具体情况
①智慧厨电工厂建设项目
1）项目概况
本项目包括两个子项目：一是海尔厨电新工厂项目，项目拟新建智能油烟机、灶具和烤箱生产线，提升海尔的成套智慧厨电产品竞争力。二是海尔厨电莱阳新工厂项目，增加家用和商用智能消毒柜产能。
本项目建成后将充分提高厨电产品智能度，使用户获得更佳体验。智能烟机产品除具备自动清洗、WIFI远程智能控制等功能，还可根据烟量自动调节风量；智能灶具除具有防干烧、定时等功能，还可根据用户习惯自动记忆火的大小功能；智能烤箱除具有WIFI控制、多区域加热分时控制、温度无极调控等，还可根据加热物品智能选择加热模式；智能消毒柜除具有WIFI控制、升温干燥、紫外消毒等功能，还可根据消毒物品自动设定时长、强度等。
本项目计划投资总额71,666万元，具体子项目投资金额如下：
单位：万元
■
2）项目的市场前景
目前厨电行业正处于上升通道，据中怡康数据统计，2018年1-6月中国厨卫电器行业的市场规模为466亿元，同比减少约1%。厨电产品高端化、成套化趋势显著，智能渗透率提升，2017年公司厨电高端成套收入增幅达30%，未来还将保持较为可观的增速。
3）项目建设内容及投资规模
a）海尔厨电新工厂项目
本项目建设地点位于青岛市海尔新兴产业园，拟租赁总建筑面积43,000平方米的厂房，新建油烟机、灶具（电磁灶、集成灶）、烤箱等生产线。项目建成后年可生产智慧厨房烟机150万台、智慧厨房燃气灶85万台、智慧厨房电磁灶10万台、智慧厨房集成灶5万台、智慧厨房烤箱30万台。本项目的实施主体为青岛海尔全资子公司智慧厨房。
本项目总投资为41,303万元，投资构成明细如下：
单位：万元
■
本项目计算期定为11年，其中建设期1年，投产及生产期10年，项目投产后第1年按达产产能的80%计算，第2及以后各年按达产产能100%计算。
A、利润表
本项目达产后可每年实现营业收入240,040.00万元，利润总额20,244.53万元和净利润15,183.39万元。
单位：万元
■
上述预计效益具体测算过程及依据如下：
i、销售收入的测算过程及依据
单位：台、万元
■
在测算过程中，生产期第一年投产80%，第二年投产100%。本项目产品对智慧厨房烟机的平均销售价格为800元/台，对智慧厨房燃气灶的平均销售价格为624元/台，对智慧厨房电磁灶的平均销售价格为620元/台，对智慧厨房集成灶的销售价格为2,740元/台，对智慧厨房烤箱的销售价格为1,570元/台。产品的销售价格均参考公司相似同类产品及历史定价情况进行定价。
ii、总成本费用的测算过程及依据
单位：万元
■
（i）原辅材料及燃料动力
i）烟机
外购原材料费用系根据每款产品的原材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉原材料品种共计达到15种，主要包含电机、主箱体、板材等，各类原材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购辅助材料费用系根据每款产品的辅助材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉辅助材料品种具体为包装箱、泡沫底垫块、泡沫侧垫块、中间支撑泡沫，辅助材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
ii）燃气、集成灶
外购原材料费用系根据每款产品的原材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉原材料品种共计达到16种，主要包含玻璃面板、阀体、火盖等，各类原材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购辅助材料费用系根据每款产品的辅助材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉辅助材料品种具体为底壳胶条、面板密封条、盛液盘胶圈等，辅助材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
iii）电磁灶
外购原材料费用系根据每款产品的原材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉原材料品种共计达到18种，主要包含电子主板、微晶玻璃等，各类原材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购辅助材料费用系根据每款产品的辅助材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉辅助材料品种具体为底壳、面壳、线圈盘，辅助材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
iv）烤箱
外购原材料费用系根据每款产品的原材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉原材料品种共计达到14种，主要包含上部加热管、把手、外玻璃组件等，各类原材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购辅助材料费用系根据每款产品的辅助材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉辅助材料品种具体为包装箱总成、包装泡沫、底壳，辅助材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
上述产品外购燃料及动力费用均系根据项目投产后所需燃料及动力消耗量×单价所得，具体而言，智慧厨电项目投产后所需燃料及动力包括电、自来水、天然气，项目100%达产需要8,375度电、40吨水、45吨水。相关燃料及动力价格系根据项目投产地市场价格测算。
（ii）工资及福利费
本项目劳动定员900人，人均年工资福利费10.34万元，年工资福利费总额9,302.40万元。
（iii）修理费、折旧费和摊销费
本项目应计提折旧的固定资产原值为37,769.56万元，固定资产折旧按分类折旧法估算，建构筑物折旧年限30年，机械设备平均折旧年限10年，净残值率为5%，年计提折旧费3,544.27万元，年修理费1,063.28万元。
（iv）其他制造费用
其他制造费用系按年原辅材料及燃料动力费和年职工薪酬总额的0.6%估算，正常生产年为1,126.80万元。
（v）其他管理费用
其他管理费用系按年营业收入的1.1%估算，正常生产年为2,629.20万元。
（vi）其他营业费用
其他营业费用系按年营业收入的5.0%估算，正常生产年为12,002.00万元。
B、现金流量表
根据营业收入和成本预测，本项目达产后正常年份本项目现金流入240,040.00万元，现金流出216,222.12万元，产生所得税后净现金流量为18,756.75万元。
单位：万元
■
C、效益指标
海尔厨电新工厂项目建设期为12个月，自2017年上半年启动，至2018年上半年投入使用。海尔厨电新工厂项目的总投资为41,303万元，项目为技术改造项目。由于建筑工程投入较少，主要利用原有工厂设施，故项目实施进程相对较快。
本项目建成达产后，可实现年销售收入240,040万元，正常年份税后利润15,205万元，项目动态投资回收期（税后）为4.79年，财务内部收益率（税后）34.87%，项目投资回收期（税后）4.79年（含建设期）。本项目发展前景和盈利能力较好。
b）海尔厨电莱阳新工厂项目
本项目建设地点位于莱阳市经济技术开发区，项目拟新建厂房，建筑面积约32,000平方米，并购置相关生产设备以扩充产能。项目规划产能为年产家用消毒柜50万台、商用消毒柜20万台。本项目的实施主体为青岛海尔子公司莱阳智慧厨房。
本项目总投资为30,363万元，投资构成明细如下：
单位：万元
■
本项目计算期定为11年，其中建设期1年，投产及生产期10年，项目投产后第1年按达产产能的80%计算，第2及以后各年按达产产能100%计算。
A、利润表
本项目达产后可每年实现营业收入69,000.00万元，利润总额13,445.05万元和净利润10,083.79万元。
单位：万元
■
上述预计效益具体测算过程及依据如下：
（i）销售收入的测算过程及依据
单位：台/套、万元
■
在测算过程中，生产期第一年投产80%，第二年投产100%。本项目产品对家用消毒柜的平均销售价格为828元/台，对商用消毒柜的平均销售价格为730元/台，对注塑成套配件的平均销售价格为20元/套，对钣金成套配件的销售价格为35元/套。产品的销售价格均参考公司相似同类产品及历史定价情况进行定价。
（ii）总成本费用的测算过程及依据
单位：万元
■
i）原辅材料及燃料动力
外购原材料费用系根据每款产品的原材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉原材料品种共计达到12种，主要包含钣金模块、消毒模块、玻璃等，各类原材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购辅助材料费用系根据每款产品的辅助材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉辅助材料品种具体为包装印刷品、线束、脱脂剂等，辅助材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购燃料及动力费用系根据项目投产后所需燃料及动力消耗量×单价所得，具体而言，该项目投产后所需燃料及动力包括电、自来水、蒸汽，项目100%达产需要9,876度电、35.57吨水、3,468吨蒸汽。相关燃料及动力价格系根据项目投产地市场价格测算。
ii）工资及福利费
本项目劳动定员307人，人均年工资福利费7.67万元，年工资福利费总额2,354.00万元。
iii）修理费、折旧费和摊销费
本项目应计提折旧的固定资产原值为25,351.67万元，固定资产折旧按分类折旧法估算，建构筑物折旧年限30年，机械设备平均折旧年限10年，净残值率为5%，年计提折旧费2,135.47万元。按固定资产折旧费的30%估算，年修理费516.51万元。
iv）其他制造费用
其他制造费用系按年原辅材料及燃料动力费和年职工薪酬总额的0.4%估算，正常生产年为183.84万元。
v）其他管理费用
其他管理费用系按年营业收入的0.6%估算，正常生产年为428.96万元。
iv）其他营业费用
其他营业费用系按年营业收入的1.5%估算，正常生产年为1,035.00万元。
B、现金流量表
根据营业收入和成本预测，本项目达产后正常年份本项目现金流入69,000.00万元，现金流出53,337.59万元，产生所得税后净现金流量为12,301.15万元。
单位：万元
■
C、效益指标
本项目建设期为12个月，计划自2017年下半年启动，至2018年下半年投入使用。
本项目建成达产后，可实现年销售收入69,000万元，正常年份税后利润10,091万元，项目动态投资回收期（税后）为4.77年，财务内部收益率（税后）34.18%，项目投资回收期（税后）4.77年（含建设期）。本项目发展前景和盈利能力较好。
3、布局“一带一路”，海外新兴市场制造基地建设项目
（1）项目实施的必要性和可行性
①符合“一带一路”倡议下公司海外布局战略的需求
受益于坚持海外创牌战略，公司持续推进不同区域的多品牌运作，并持续拓展海外新兴市场，布局“一带一路”。截至2018年6月30日，公司已在“一带一路”战略沿线建成了12个工业园、54个制造基地，横跨亚洲、非洲、欧洲、北美洲和中东等地，业务覆盖俄罗斯、巴基斯坦、印度、哈萨克斯坦、马来西亚、新加坡、泰国、沙特阿拉伯、埃及、南非、法国、意大利、荷兰、英国等多个国家和地区，为全球用户提供智慧生活解决方案。在海外市场的开拓过程中，公司探索了模式输出新路径，实现了从“产品出口”到“模式出口”的跨越。为继续布局“一带一路”，公司将进一步建设俄罗斯和越南洗涤工厂项目。
本项目符合国家“走出去”的产业政策的导向，顺应国家“一带一路”发展战略，符合海尔全球化战略布局和海外“三位一体”的战略要求，坚持海外创牌，满足用户差异化、个性化的需求。
②海外制造基地建设经济效益显著
相较于国内出口，在海外建立制造基地具有以下几点优势：一、战略规划：可以有针对性的打造符合当地特色需求的产品制造基地，实现与用户零距离，满足差异化产品需求；二、制造成本：可以缩减运输和关税等费用，生产成本较之国内更低，成本可控；三、市场渠道：公司已在当地建有工厂，可共享销售渠道，有效推动销量的倍速提升，实现产业集群发展，资源最大化共享；四、风险管控：本地化生产和采购可以一定程度上规避汇兑和库存风险，提高反应速度，经营发展稳定。
③公司拥有丰富的全球运营经验与当地资源优势
截至2017年末，公司在海外共拥有8个研发中心、54个工厂和24个营销中心，全球化运营管理经验丰富。公司已在俄罗斯和越南设立了制造基地，与当地政府建立了良好的合作关系，在当地具备完善的营销团队以及销售渠道，供应网络资源丰富。本次建设的俄罗斯和越南滚筒洗衣机项目，在建成后将共享现有营销和渠道资源，实现资源最大化利用。在立足俄罗斯、越南的同时，生产和营销将辐射独联体和东南亚地区，实现研发-制造-营销“三位一体”的区域协同效应。
（2）项目投资金额
本项目拟投入募集资金额合计46,809万元，各项目拟投入募集资金额概览见下表：
单位：万元
■
（3）项目具体情况
①俄罗斯滚筒洗衣机制造基地项目
1）项目概况
本项目拟在俄罗斯鞑靼斯坦共和国纳别列日尼切尔内市建设年产50万台滚筒洗衣机新工厂。项目总投资为39,574万元。
单位：万元
■
2）项目的市场前景
A、俄罗斯滚筒洗衣机制造基地项目顺应国家“一带一路”倡议
随着国家“一带一路”倡议的逐步落地以及中国制造业的转型升级，中国品牌的海外拓展已成必然趋势，打造开放型经济发展新格局。截至2017年底，公司已在“一带一路”倡议沿线建成了12个工业园、54个制造基地，横跨亚洲、非洲、欧洲、北美洲和中东等地，业务覆盖俄罗斯、巴基斯坦、印度、哈萨克斯坦、马来西亚、新加坡、泰国、沙特阿拉伯、埃及、南非、法国、意大利、荷兰、英国等多个国家和地区，为全球用户提供智慧生活解决方案。本项目符合国家 “走出去”的产业政策的导向，顺应国家“一带一路”倡议，有利于公司抓住国际化发展机遇，实现全球化发展。
B、俄罗斯市场正在复苏阶段，未来市场预期良好
2007-2017年，俄罗斯家电市场销售量年均复合增长率约为-4%，主要系2008年全球金融危机和2014年俄罗斯金融危机的影响，导致2009和2015年俄罗斯家电市场销售量分别下降29.69%和31.78%，除金融危机期间之外，俄罗斯家电市场发展相对稳定。根据欧睿国际数据，2007-2017年俄罗斯家电市场销售量情况如下图：
单位：万台
■
注：家电指大家电和空调品类的合计
根据欧睿国际数据，2007-2017年俄罗斯洗衣机市场销售量情况如下图：
单位：万台
■
随着俄罗斯政治环境逐渐稳定，经济发展势头趋稳，俄罗斯的家电市场也正处于复苏阶段，根据欧睿国际预测，2018年俄罗斯洗衣机市场规模将达到261万台，2022年将超过320万台，市场预期良好。
C、海尔洗衣机产品受到俄罗斯市场欢迎，发展迅速
近年来，依托丰富的产品线布局、行业领先的功能配置与切合消费者需求的产品规划，海尔品牌在俄罗斯及独联体市场竞争优势显著，知名度快速提升，产品受到俄罗斯消费者的欢迎。2017年公司洗衣机在俄罗斯实现销售量11.47万台，同比增长195.20%，市场占有率由2016年的1.50%提升到4.47%。
D、当地建厂可以实现成本节约与风险管控，提高运营效率，经济效益显著
随着俄罗斯制造基地产能的逐渐释放与规模效应的逐步显现，在俄罗斯当地建立制造基地的制造成本将与境内生产趋于一致，而相较于国内进口，在俄罗斯当地生产可以节约海运及部分陆运环节费用及关税费用，实现成本节约；本地化生产和采购可以一定程度上规避汇兑和库存风险，实现良好的风险管控；另外，俄罗斯当地建立制造基地缩短约45天的海运时间，提高资金运营效率和存货周转效率，经济效益显著。
E、公司俄罗斯冰箱制造基地发展迅速，具有良好的示范效应
海尔产品多年来在广受俄罗斯消费者欢迎，2015年公司俄罗斯冰箱制造基地开工建设，于2016年投产，并在当年达产，2017年实现销售15.73万台，同比增长144.92%，产品定位中高端，根据GFK数据，在俄罗斯冰箱高端多门产品市场，海尔市场份额达到48.2%，处于引领地位。公司在俄罗斯冰箱产业的发展，对其洗衣机产业发展起到良好的示范效应。
F、俄罗斯滚筒洗衣机制造基地项目契合公司的海外发展战略
公司长期坚持海外创牌战略，推进不同区域的多品牌运作，以实现世界级品牌的布局与全球化运营。公司在海外实施“设计、研发、制造”三位一体的经营战略，因地制宜制定适合当地的业务策略，推动人单合一机制的本土化落地。公司在俄罗斯当地建设制造基地，辐射俄罗斯和独联体地区，契合集团的海外发展战略，最大化满足当地用户的差异化产品需求，有效提升海外市场份额与盈利能力。
G、通过产品迭代，实现持续引领
根据GFK数据，2017年俄罗斯市场6kg以上大容量洗衣机细分市场销量增长21.20%。目前公司对俄罗斯出口的洗衣机产品主要以水晶二代和双子系列为主，待俄罗斯滚筒洗衣机制造基地完工后，将以新产品水晶三代为主，水晶三代主打“超薄、大容量、静音”，产品规划均为6kg以上大容量系列，并具备中高端物联网功能，实现产品和技术的双重引领，满足俄罗斯市场特性化、差异化需求，同时符合俄罗斯洗衣机市场发展趋势。
H、整合渠道资源，发挥规模效应
公司在俄罗斯目前已有冰箱产业布局，本项目建成后可共享冰箱产品的销售渠道，实现产业集群化发展，发挥规模效应。公司在线上渠道、线下渠道、工程渠道均有布局，截至2017年末，公司在俄罗斯及独联体共有2家线上店、1家线下旗舰店、进驻100家电子产品连锁门店、700家电器连锁门店；同时公司在积极建设俄罗斯营销网络，拓展渠道资源，预计2018年，公司在俄罗斯及独联体将新建2家线上店、9家线下旗舰店、新增进驻100家电子产品连锁门店、300家电器连锁门店；并依托haier.ru官网为平台，加强与用户的互动，着重于产品企划调研、用户意见建议等，实现线上线下的联动发展。
3）项目建设内容及投资规模
本项目定位为中高端滚筒洗衣机制造基地，规划产能为年产50万台滚筒洗衣机，产品根据俄罗斯市场的需求，聚焦“超薄大容量”，产品销售立足俄罗斯市场，辐射周边独联体国家。本项目拟新建厂房，建筑面积约22,000平方米，拟从国内外采购先进生产工艺设备以满足本项目使用。本项目的实施主体为青岛海尔全资子公司俄罗斯洗衣机。
本项目总投资为39,574万元，投资构成明细如下：
单位：万元
■
本项目拟在俄罗斯鞑靼斯坦共和国纳别列日尼·切尔内市建设年产50万台滚筒洗衣机新工厂，项目产能明细规划如下：
单位：万台
■
项目预计2020年达产，根据欧睿国际预测，2020年俄罗斯洗衣机市场规模将达到283万台，公司计划成为俄罗斯市场前两大洗衣机供应商，市场占有率超过17%。
公司市场占有率目标的制定主要基于：（1）公司洗衣机产品在俄罗斯市场广受欢迎，2017年公司洗衣机在俄罗斯实现销售量11.47万台，同比增长195.20%，市场占有率由2016年的1.50%提升到4.47%。新产品主打“超薄、大容量、静音”，符合俄罗斯洗衣机市场发展趋势；（2）青岛海尔子公司海尔俄罗斯冰箱有限公司自2016年建设完成后发展迅速，2016年实现当地生产并销售6.42万台，2017年实现销售15.73万台，同比增长144.92%，体现了良好的示范效应；（3）公司在俄罗斯具有完善的销售网络，洗衣机产品将与当地的冰箱产品共享渠道资源，最大化实现协同效应。
本项目建设期为18个月，计划自2018年上半年启动，至2019年下半年投入使用。
本项目计算期定为10年，其中建设期1.5年，投产及生产期10年，项目投产后第1年按达产产能的80%计算，第2年及以后各年按达产产能100%计算。
A、利润表
本项目达产后可每年实现营业收入68,588.20万元，利润总额8,244.48万元和净利润7,420.03万元。
单位：万元
■
注：生产期第2年系建设期完成后的第1个完整生产年度，以此类推
上述预计效益具体测算过程及依据如下：
i、营业收入的测算过程及依据
单位：台、万元
■
在测算过程中，生产期第一年投产80%，第二年达产100%，并根据不同型号洗衣机性能及产品定位进行假设。本项目产品滚筒洗衣机6kg、7kg、8kg、10kg的平均售价为1,258元/台、1,414元/台、1,496元/台、1,870元/台。价格参考公司相似同类产品进行定价。
ii、总成本费用的测算过程及依据
单位：万元
■
（i）原辅材料及燃料动力
外购原材料费用系根据每款产品的原材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉原材料品种共计达到8种，主要包含EPS、标准件、电器件、金属部件、塑料件、橡胶件、印刷品、组件等，各类原材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购辅助材料费用系根据每款产品的辅助材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉辅助材料品种共计为2种，具体为包装材料及其他，辅助材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购燃料及动力费用系根据项目投产后所需燃料及动力消耗量×单价所得，具体而言，该项目投产后所需燃料及动力包括水、电、天然气，项目100%达产需要水12万m3/a，电192.45万kW·h/a，天然气122万Nm3/a。相关燃料及动力价格系根据项目投产地市场价格测算。
（ii）工资及福利费
本项目劳动定员383人，人均年工资福利费6.5万元，年福年工资福利费总额2,546万元。
（iii）修理费、折旧费和摊销费
本项目应计提折旧的固定资产原值为35,542.25万元，固定资产折旧按分类折旧法估算，建构筑物折旧年限20年，机械设备平均折旧年限10年，净残值率为5%，年计提折旧费2,454.20万元。其他资产900.00万元，按5年摊销，前五年年计提摊销费180.00万元。修理费按固定资产折旧费的30%估算，年修理费736.36万元。
（iv）其他制造费用
其他制造费用系按工资福利费的4.90%估算，正常生产年为124.82万元。
（v）其他管理费用
其他管理费用系按工资福利费的11.44%估算，正常生产年为291.24万元。
（vi）其他营业费用
其他营业费用系按工资福利费的21.60%估算，正常生产年为549.94万元。
B、现金流量表
根据营业收入和成本预测，本项目达产后正常年份本项目现金流入68,588.20万元，现金流出57,889.52万元，产生所得税后净现金流量为9,874.23万元。
单位：万元
■
C、效益指标
本项目实施达产后，预测年可实现销售收入68,588万元，正常年份税后利润7,420万元，项目动态投资回收期（税后）为7.45年，财务内部收益率（税后）21.68%，项目投资回收期（税后）7.45年（含建设期）。本项目发展前景和盈利能力较好。
②越南滚筒洗衣机制造基地项目
1）项目概况
本项目拟在越南同奈省边和市第二工业园内建设年产50万台滚筒洗衣机新工厂。项目总投资15,939万元。
单位：万元
■
2）项目的市场前景
越南位于中国-东盟、大湄公河次区域、北部湾经济带三个经济区的交接点上，区位优势明显，对外开放程度不断提升。根据德国GFK消费品市场研究公司的市场调研报告，越南当地2017年洗衣机市场销量为185万台，同比增速13.5%。
3）项目建设内容及投资规模
本项目规划产能为年产50万台滚筒洗衣机，拟在厂区内建设生产车间，建筑面积约3,600平方米，新增具备多道工序能力的总装线，生产设备拟从国内外采购，功能先进，可满足本项目使用。达产后销售将辐射整个东南亚地区。本项目的实施主体为青岛海尔全资子公司AQUA越南。
本项目总投资为15,939万元，投资构成明细如下：
单位：万元
■
本项目建设期为18个月，计划自2017年下半年启动，至2018年年底投入使用。
本项目计算期定为10年，其中建设期1.5年，投产及生产期10年，项目投产后第1-4年分别按达产产能的30%、50%、70%和90%计算，第5年及以后各年按达产产能100%计算。
A、利润表
本项目达产后可每年实现营业收入103,000.00万元，利润总额12,233.55万元和净利润9,786.84万元。
单位：万元
■
注：生产期第2年系建设期完成后的第1个完整生产年度，以此类推
上述预计效益具体测算过程及依据如下：
i、营业收入的测算过程及依据
单位：万台、百万元
■
在测算过程中，生产期第1-4年分别按达产产能的30%、50%、70%和90%计算，第5年及以后各年按达产产能100%计算，并根据不同型号洗衣机性能及产品定位进行假设。本项目产品HPM洗衣机8kg、HPM洗衣机9kg、HPM洗衣机10kg、FPA洗衣机8kg、FPA洗衣机10kg的平均售价为1,500元/台、1,800元/台、2,000元/台、2,500元/台、3,000元/台。价格参考公司相似同类产品进行定价。
ii、总成本费用的测算过程及依据
单位：万元
■
（i）原辅材料及燃料动力
外购原材料费用系根据每款产品的原材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉原材料品种共计达到8种，主要包含EPS、标准件、电器件、金属部件、塑料件、橡胶件、印刷品、组件等，各类原材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购辅助材料费用系根据每款产品的辅助材料定额单耗×当期原材料价格×每款产品的生产量，公司上述产品所涉辅助材料品种共计为2种，具体为包装材料及其他，辅助材料价格系根据当前市场近期实际价格及变化趋势确定。
外购燃料及动力费用系根据项目投产后所需燃料及动力消耗量×单价所得，具体而言，该项目投产后所需燃料及动力包括水、电、天然气，项目100%达产需要水12万m3/a，电206.3万Kw·h/a，天然气2万m3/a。相关燃料及动力价格系根据项目投产地市场价格测算。
（ii）工资及福利费
本项目劳动定员500人，人均年工资福利费5万元，年福年工资福利费总额2,546万元。
（iii）修理费、折旧费和摊销费
本项目利用原有设施18,000.00万元，应计提折旧的固定资产原值为31,117.69万元，固定资产折旧按分类折旧法估算，建构筑物折旧年限20年，机械设备平均折旧年限10年，净残值率为5%，年计提折旧费2,754.67万元。其他资产16.00万元，按5年摊销，前五年年计提摊销费3.20万元。修理费按固定资产折旧费的30%估算，年修理费826.40万元。
（iv）其他制造费用
其他制造费用系按工资福利费的15.00%估算，正常生产年为381.94万元。
（v）其他管理费用
其他管理费用系按工资福利费的35.00%估算，正常生产年为891.19万元。
（vi）其他营业费用
其他营业费用系按工资福利费的121.00%估算，正常生产年为3080.66万元。
B、现金流量表
根据营业收入和成本预测，本项目达产后正常年份本项目现金流入103,000.00万元，现金流出88,011.78万元，产生所得税后净现金流量为12,541.51万元。
单位：万元
■
C、效益指标
本项目实施达产后，预测年可实现销售收入103,000万元，正常年份税后利润9,787万元，项目动态投资回收期（税后）为6.73年，财务内部收益率（税后）22.65%，项目投资回收期（税后）6.73年（含建设期）。本项目发展前景和盈利能力较好。
4、提升创新能力，超前研发实验室、COSMOPlat工业互联网平台与U+智慧生活平台建设项目
（1）项目实施的必要性和可行性
①提升创新能力，储备超前技术，实现家电行业持续引领
国内家电行业的智能产品渗透率正快速提升。传统家电向智能家电转型，具体表现在通过领先技术与模块的应用提升舒适度、提高效能、降低消耗、降低噪声和振动等，对家电产品的技术水平和研发能力提出了更高要求。众多国际竞争对手都已设置专业研究机构，在关键技术领域进行布局。
在此背景下，公司建设与智能家电转型相匹配的研发能力，并为产品升级储备超前技术、探索新型应用至关重要。
②践行智能制造，发展COSMOPlat工业互联网平台
智能制造的核心是以用户为中心的大规模定制，并形成全流程互联互通的生态体系。传统家电向智能家电转型，对于工厂制造的精密度、定制化程度、生产运营效率等也提出了更高要求。
公司已建成9家互联工厂，并于2017年工业互联网峰会上发布了中国首个自主研发、自主创新的工业互联网平台COSMOPlat，这是公司将自身在互联工厂上已形成的模式和最佳实践数字化、产品化，构建起的具有自主知识产权、中国独创、全球引领的工业互联网平台。COSMOPlat工业互联网平台可实现用户从交互、设计、制造直到物流配送的全流程参与，将虚拟设计、虚拟制造和实体制造结合起来，驱动大规模制造转型为大规模定制。
以COSMOPlat工业互联网平台为牵引，公司正在打造海尔智能制造新产业，结合公司已有的智能装备、智能控制、模具、工业智能研究院等能力，为从大规模制造到大规模定制的转型升级提供软硬一体、虚实融合的整体解决方案和增值服务，实现物联网时代服务于工业企业的智能制造引领。
③服务智慧家庭，建设U+智慧生活平台
传统家电向智能家电转型的一大表现即为“电器变网器”，不仅需要硬件，更需要软件实现不同设备的互联互通，大数据、云计算与第三方服务资源的互联互通，从而实现“物物互联”、“人物互联”、“服务互联”，衍生成为完整的生态，为消费者提供全场景智能生活体验，实现物联网时代服务于消费者的智慧家庭引领。
为保持在物联网时代的持续引领，公司已建设U+智能家庭生活平台，通过开放、共赢吸引一流资源，以用户场景商务模式，打造了闭环的价值链。对内连接智能工厂、实现了全流程可视化管理，构建了面向全流程资源开放的智慧生活互联互通生态。对外与用户的无缝对接，在厨房美食、起居、卫浴、洗护、安防、娱乐和健康七大生态圈基础上搭建完善智慧生活场景的开放平台，已经成为当前智慧家庭行业的创新领导者。
海尔U+智慧家庭平台根据与用户交互和大数据沉淀不断升级迭代。从2014年开始，围绕人工智能、场景体验不断推动行业进步。U+智慧家庭平台1.0版本通过“网器和APP”解决了单品控制的问题；2.0版本通过“APP+智能语音+互联互通”解决了多设备智能交互；当前建设的3.0版本将通过“知识图谱+OS+场景联动”以“智能化、场景化、新生态”为中心，实现全场景智能交互，通过自然的人机交互和分布式场景网器，搭建U+智慧生活平台的物联云和云脑，目标是引领智慧家庭进入全场景时代，加速场景迭代，丰富用户场景智能体验。
④公司拥有全球领先的研发资源和产业化能力
公司定位成为“时代的企业”，在持续保持产品和品牌等优势的基础上，特别重视对中长期的产业布局，愿景要成为物联网时代智慧家庭生态平台的行业引领者。为了保持家电产品的持续引领，公司已具备全球研发资源布局，在全球拥有十大开放式研发中心，这些研发中心同时也是一流资源的吸引中心，使得公司可第一时间洞察行业技术的发展态势并进行布局。公司长期引领中国乃至全球家电行业发展趋势，持续提升用户体验，特别是在智慧家庭领域，已有近20年的技术沉淀，具备将先进技术产业化的能力。
（2）项目投资金额
本项目拟投入募集资金额合计45,088万元，各项目拟投入募集资金额概览见下表：
单位：万元
■
（3）项目具体情况
①智能家电超前研发实验室建设项目
1）项目概况
本项目为智能家电超前研发实验室建设项目，建设地点位于青岛海尔工业园等地，实验室建成后将聚焦于冰箱、冷柜、空调等家电的超前技术研发和应用转化。
本项目计划投资总额10,621万元。
单位：万元
■
2）项目建设内容及投资规模
智能产品对研发资源的要求和消耗远高于传统产品研发。随着公司产品向智能化转型，现有研发资源已不能满足要求，主要表现在性能试验室测试能力及研发软硬件测试能力无法满足前沿技术储备需求，现有试验资源难以得到有效保障等方面。
本项目分别在青岛海尔工业园和当地高校建设超前制冷技术实验室、超前空调技术实验室、超前厨电技术实验室、家电声学测试分析实验室、物联共性技术实验室、家庭能源系统实验室、超前综合实验室、变频技术实验室、海尔人工智能实验室和直冷及压缩机技术联合实验室等超前技术实验室。上述实验室将聚焦于冰箱、冷柜、空调等家电的超前技术研发和应用转化。项目建成后将引领制冷保鲜技术、室内空气处理技术、绿色节能技术等领域的前沿发展方向，为公司智能家电提供新技术支撑和模块应用设想的快速验证，有效引导各产业围绕前沿技术进行布局，推进公司建设智慧物联生态圈。本项目的实施主体是青岛海尔全资子公司海尔智能。
本项目总投资为10,621万元，投资构成明细如下：
单位：万元
■
3）项目进度安排
智能家电超前研发实验室项目的建设周期规划为以下几个阶段：初步设计与规划、样板实验室建设、样板实验室试运行与整体方案设计优化、整体实验室设备选型与采购安装、人员招聘与培训、试运营。由于本项目涉及厨电超前技术实验室、超前制冷技术实验室、家庭能源系统实验室、超前空调技术实验室、超前洗护实验室、物联共性技术实验室、超前综合实验室、家电声学测试分析实验室、变频技术联合实验室、直线压机技术联合实验室、直冷及压缩机技术联合实验室、传热及流体力学联合实验室等多个研发实验室建设，各研发实验室将陆续建成并持续研发新项目，因此本项目计划建设总周期40个月，T+1月到T+5月初步设计与规划，T+6月到T+12月样板实验室的建设，T+13月到T+15月样板实验室试运营及整体设计方案优化，T+16月到T+34月整体实验室设备选型与采购安装，T+22月到T+40月试运营。根据规划，项目预计于2017年下半年启动，实际启动建设日期为2017年9月，至2020年下半年完成。
■
4）募集资金预期投入进度
智能家电超前研发实验室项目建设期40个月，建设期内本项目资金使用计划如下。项目总投资10,621万元均由募集资金投入。
■
②工业智能研究院建设项目
1）项目概况
本项目为海尔工业智能研究院（以下简称“智研院”）研发中心建设项目，建设地点位于黄岛中德生态园，建成后将涵盖云计算、人工智能、大数据、仿真工程、机器人等研究方向，聚合产学研资源，成为国家工业互联网和智能制造的产学研中心。
本项目计划投资总额35,000万元。
单位：万元
■
2）项目建设内容及投资规模
公司正在打造智能制造新产业，已初步形成智研院、COSMOPlat工业互联网平台、智能装备、智能控制及精品模具5大智能制造业务版块。智研院的使命是将海尔互联工厂模式和实践经验数字化、产品化、标准化，并输出智能制造整体集成解决方案，研发超前技术/模式，制订国家/行业标准，向其它4个业务版块输出技术、模式、标准等支持。
本项目拟购置建筑面积16,000平方米的研发中心大楼，建设智研院旗下的工业云发展研究中心、人工智能研究中心、大数据应用研究中心、数字仿真工程研究中心、系统工程研究中心和机器人与智能装备研究中心。本项目的实施主体是青岛海尔全资子公司海尔智研院。
本项目总投资为35,000万元，投资构成明细如下：
单位：万元
■
3）项目进度安排
工业智能研究院建设项目的建设周期规划为以下几个阶段：初步规划设计、研发中心大楼购置、研究中心设备采购原装布置、试运营。海尔智研院将海尔互联工厂模式经验数字化、产品化、标准化，打造自主研发、自主创新的工业互联网平台COSMOPlat，为企业提供智能制造转型升级整体解决方案。此外，海尔智研院也进行COSMOPlat中智能生产板块涉及的智能生产系统COSMO IM及人工智能、云计算、机器人等技术的研发，并参与制订工业互联网、大规模定制相关领域的国家、行业标准等，如牵头定制了由国际电气电子工程师学会（IEEE）通过的大规模定制国际通用标准。由于研究中心将持续采购研发设备以进行各项新项目研究，因此本项目计划建设期36个月。T+1月到T+4月完成初步规划设计，T+5月到T+8月完成研发中心大楼购置，T+5月到T+34月完成研究中心设备采购与安装布置，T+26月到T+36月完成试运营。根据规划，项目预计于2017年下半年启动，实际启动建设日期为2017年12月，至2020年下半年完成。
■
4）募集资金预期投入进度
工业智能研究院建设项目建设期36个月，建设期内本项目资金使用计划如下。其中，培训设备采购、研究中心设备采购、研发中心大楼购置共计31,500万元由募集资金投入。
■
③基于自然交互与云脑的智慧家庭操作系统（U+）开发项目
1）项目概况
本项目为基于自然交互与云脑的智慧家庭操作系统（U+）开发项目，重点研究人与机器的自然交互，开发基于大数据的云脑和与云相联接的物联网操作系统。
本项目计划投资总额38,424万元。
单位：万元
■
2）项目建设内容及投资规模
本项目拟在青岛海尔工业园新建研发测试实验室，并建设基于自然交互与云脑的智慧家庭操作系统（U+）。本项目的实施主体是青岛海尔全资子公司海尔科技。
本项目的主要研发方向是物联网安全操作系统总体方案设计、物联网安全操作系统研发、面向智能家居的共性支撑技术研究和物联网安全操作系统规模化应用。具体包括研发基于安全可控的CPU芯片，研发面向智能家电领域物联网安全操作系统及其配套应用生态环境，提高其可靠性、安全性和实时性；突破当前物联网操作系统的微内核架构、操作系统的软硬件模块解耦、多人机交互方式的界面自适应以及物联网环境的场景适应等关键技术；提升物联网操作系统平台化和标准化的水平，解决当前物联网系统软硬件多元化和碎片化等问题，为完善U+智慧生活平台建立良好基础。
本项目研发的智慧家庭操作系统是面向物联网应用的嵌入式安全操作系统，可以在海尔冰箱、空调等智能家电上进行产业化应用，建立能远程“习惯自感知”、“节能策略自生成”、“控制策略自下发”的数据模型和自学习的智能控制技术，为用户提供最佳人机交互体验。从而实现物联网操作系统在智能家电领域的应用和规模化推广，并逐步向工业互联网和物联网的其他领域拓展，稳步提升国产操作系统市场影响力，为国家关键应用领域提供自主支撑。
本项目总投资为38,424万元，投资构成明细如下：
单位：万元
■
3）项目进度安排
基于自然交互与云脑的智慧家庭操作系统（U+）建设项目的建设周期规划为以下几个阶段：初步设计、设备采购及安装工程、系统研发与测试、试运营。本项目研发的U+智慧家庭操作系统是面向物联网应用的嵌入式安全操作系统，可以在海尔冰箱、空调等智能家电上进行产业化应用。由于U+智慧家庭操作系统开发周期较长，开发期内需要持续进行设备采购调试及安装、系统研发及测试，因此本项目计划建设期36个月。T+1月到T+4月完成初步规划设计，T+5月到T+30月进行设备采购及安装工程，T+9月到T+32月进行系统方案设计、研发及测试工作，T+31月到T+36月进行试运营。根据规划，项目预计于2018年上半年启动，实际启动建设日期为2018年1月，至2021年上半年进行产业化推广。
■
4）募集资金预期投入进度
基于自然交互与云脑的智慧家庭操作系统（U+）建设项目建设期36个月，建设期内本项目资金使用计划如下。其中，项目实验室建设、系统研发设备采购共计2,967万元由募集资金投入。
■
（四）本次募集资金投资项目租赁实际控制人土地情况
本次募投项目中，租赁公司控股股东或实际控制人土地的情况如下：
■
第六节 备查文件
一、备查文件
除募集说明书外，本公司将以下备查文件供投资者查阅。有关目录如下：
（一）本公司最近三年的财务报告及审计报告和最近一期的财务报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）资信评级机构出具的资信评级报告；
（五）注册会计师关于前次募集资金使用的专项报告；
（六）公司关于本次发行的董事会决议和股东大会决议；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地点和查阅时间
自本募集说明书摘要公告之日起，除法定节假日以外的每日9:30-11:30，13:30-16:30，投资者可至本公司、保荐人（主承销商）住所查阅募集说明书全文及相关备查文件。
青岛海尔股份有限公司
2018年12月13日
