融通现金宝货币市场基金
2018年12月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：包商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年1月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
（2）本基金自基金合同生效日起，利润分配是“每日分配收益，按日结转份额”。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通现金宝货币A
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融通现金宝货币B
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金于2017年2月24日增设B类份额，本基金B类份额的统计区间为2017年2月24日至本报告期末。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
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注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
海外方面，四季度美国经济数据总体稳健，但资本市场波动加大。欧元区经济数据进一步恶化，英国脱欧、意大利债务、法国抗议活动等事件增加了经济不确定性。日本经济仍在温和复苏的通道中，但受全球经济放缓影响，出口出现下滑迹象。国内方面，四季度银行家与企业家宏观经济热度指数继续回落，表明经济下行的预期明显增加。从实际数据来看，四季度地产融资没有明显放松，进出口增速放缓，工业增加值、零售和投资增速均出现下跌；广义社融增长乏力且信贷结构仍差，M1增长低位下行，疏通货币政策传导机制的效果尚未显现，10-11月的经济数据反映出需求疲弱，12月制造业PMI继续超预期下滑至荣枯线下方，基本面下行压力在四季度加速显现。
央行货币政策维持宽松基调，同时货币传导机制有所滞后，整体市场资金面平稳。逆回购及短端资产收益率较三季度有所上行，特别是年末时点上行较为明显，但总体上看，四季度货币市场利率维持在相对低位。本基金在四季度操作上适度提升了杠杆水平，组合剩余期限略有下降。
展望2019年一季度，国内经济大概率继续下滑，而通缩风险再现，支持无风险利率继续下行；同时美国经济明显减速，美国加息周期即将结束，前期海外货币紧缩对国内货币政策的制约进一步降低，当前货币政策或将延续。本基金将继续做好组合流动性管理，把握关键时点资产配置机会，同时继续严控信用风险。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期融通现金宝货币A的基金份额净值收益率为0.7574%，本报告期融通现金宝货币B的基金份额净值收益率为0.8184%，同期业绩比较基准收益率为0.0882%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未出现超过120天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
报告期内投资组合平均剩余存续期限未出现超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到0.50%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
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5.9投资组合报告附注
5.9.1本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
18浦发银行CD289：
本基金投资的前十名证券中的18浦发银行CD289，其发行主体为上海浦东发展银行股份有限公司。
2018年1月20日，公司公告成都分行于2018年1月19日收到中国银行业监督管理委员会四川监管局（以下简称“银监会四川监管局”）行政处罚决定书（川银监罚字[2018]2号），对成都分行内控管理严重失效,授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款46,175万元人民币。
投资决策说明：
此次罚款4.62亿元在浦发银行2017年全年净利润中占比小于1%，在其净资产中占比约0.1%。该事件虽反映出浦发银行总行对成都分行长期不良贷款为零等异常情况失察和考核激励机制不当等管理问题，但对浦发银行整体的业务开展以及持续经营无重大不利影响，对该公司同业存单的投资价值影响微小。
5.9.3其他资产构成
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§6开放式基金份额变动
单位：份
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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§8备查文件目录
8.1备查文件目录
（一） 中国证监会批准融通现金宝货币市场基金设立的文件
（二）《融通现金宝货币市场基金基金合同》
（三）《融通现金宝货币市场基金托管协议》
（四）《融通现金宝货币市场基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2019年1月22日
2018年第四季度报告
