吉林华微电子股份有限公司配股说明书（摘要）
(上接17版)
3、母公司现金流量表
单位：万元
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4、母公司所有者权益变动表
（1）2018年1-6月母公司所有者权益变动表
单位：万元
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（2）2017年度母公司所有者权益变动表
单位：万元
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（3）2016年度母公司所有者权益变动表
单位：万元
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（4）2015年度母公司所有者权益变动表
单位：万元
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三、合并报表的范围及变化情况
（一）合并财务报表的编制方法
发行人将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以发行人及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由发行人按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
（二）报告期内合并范围变化情况
截止2018年06月30日，发行人合并范围如下：
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注：深圳斯帕克电机有限公司系吉林华微斯帕克电气有限公司全资子公司，系公司间接持股90.50%的孙公司。
报告期内，发行人合并范围变动情况如下：
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公司于2017年10月25日与珠海优特科技发展有限公司签署股权转让协议，转让吉林华升电子有限责任公司100%股权，并于2017年11月1日完成工商变更登记。
四、主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）报告期主要财务指标
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注：流动比率＝流动资产／流动负债；
速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债；
资产负债率＝负债总额／资产总额；
利息保障倍数＝（利润总额+利息支出）／利息支出；
应收账款周转率＝营业收入／平均应收账款；
存货周转率＝营业成本／平均存货；
总资产周转率＝营业收入／平均资产总额；
每股经营性净现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末股本总额
每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额／期末股本总额
每股净资产＝期末归属于母公司所有者权益／期末股本总额
研发支出占营业收入的比例=研发支出/营业收入
（二）净资产收益率及每股收益
按照中国证监会《公开发行证券公司信息编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)要求计算的净资产收益率及每股收益如下：
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上述指标的计算方法为：
1、加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
2、基本每股收益
基本每股收益=P0÷S
S=S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
3、稀释每股收益
稀释每股收益=（P+已确认为费用的稀释性潜在普通股利息×（1-所得税率）-转换费用）/（S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0+认股权证、期权行权增加股份数）
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
（三）报告期非经常性损益明细表
单位：万元
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第四节 管理层讨论与分析
一、资产状况分析
（一）资产状况分析
1、资产总体结构
报告期内，公司各期末资产情况及变化如下：
单位：万元
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2、货币资金
报告期各期末，公司货币资金情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司货币资金分别为120,468.87万元、134,278.96万元、157,572.30万元和153,073.66万元，在总资产中占比分别为33.63%、36.44%、38.63%和38.51%。公司的货币资金由库存现金、银行存款和其他货币资金组成，公司的其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金。
公司2016年末的货币资金较2015年末增加13,810.09万元，增幅11.46%，主要系公司为后期新产品研发、扩产项目建设所需资金投入和补充营运资金而增加银行借款的原因所致。
公司2017年末的货币资金较2016年末增加23,293.34万元，主要系2017年公司效益较好，经营活动现金净流量增加较多所致。
公司2018年6月末的货币资金较2017年末减少4,498.64万元，主要系2018年上半年归还部分到期短期借款，支付工程款所致。
受限的货币资金：
单位：万元
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注：2017年末和2018年6月末受限货币资金为银行承兑汇票保证金，2015年和2016年受限货币资金为到期日在资产负债表日后3个月以上的银行承兑汇票保证金。
3、应收票据
报告期各期末，公司应收票据情况如下：
单位：万元
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各期末公司已质押的应收票据
单位：万元
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报告期各期末，公司应收票据分别为15,660.33万元、18,941.40万元、31,596.42万元和31,087.58万元，在总资产中占比分别为4.37%、5.14%、7.75%和7.82%。期末质押的银行承兑汇票是用于应付票据的开具。公司应收票据均为银行承兑汇票。公司在确认收入后会给予下游客户一定的付款信用期，信用期多数在60至120天之间，平均为90天左右，在日常结算中公司不限制下游客户使用银行承兑汇票支付。考虑到银行承兑汇票从出票日至到期日一般在6个月以内，年末应收票据余额主要是公司于2017年下半年收到的。公司2017年年末应收票据余额主要与2017年第二季度和第三季度的销售相关，相关情况如下表所示：
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如上表所示，公司2017年应收票据大幅增长的原因如下：
（1）公司2017年第二季度和第三季度实现营业收入较多且客户在信用期到期时采用银行承兑汇票结算的比例高于上年同期，此部分应收票据截止2017年年末尚未到期收款导致应收票据余额增加；
（2）2017年度，为加强资金管理，公司采用质押收到的未到期银行承兑汇票（应收票据）开出银行承兑汇票（应付票据）的业务量增加，2017年末用于开立应付票据而质押的应收票据余额较上年末增加5,065.63万元，相应减少了背书或贴现票据导致应收票据终止确认的数量，进而导致应收票据余额增加。
2018年6月末应收票据增加较多，主要系收入规模的增加所致。
4、应收款项
（1）应收款项余额及坏账准备计提情况
单位：万元
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报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为36,573.28万元、34,531.11万元、42,151.80万元和38,642.42万元，占公司总资产的比例分别为10.21%、9.37%、10.33%和9.72%。公司应收款项合计占当年营业收入比例分别为28.96%、25.33%、26.39%和48.34%。与2016 年相比，2017年年末公司应收账款账面价值增加7,620.69 万元，增幅为22.07%，主要是因为公司2017年营业收入特别是2017 年第4 季度的收入较去年同期增加所致。与2016 年相比，公司2017 年营业收入增加23,902.68万元，增幅为17.12%，其中公司2017 年第4季度与2016 年第4 季度相比收入增加7,883.98 万元，增幅为18.11%。2018年6月末有所下降，主要是因为公司收入受季节性因素影响，第二季度收入低于第四季度收入。
报告期内，应收账款规模与收入规模的变动具有同向性，应收账款的回款情况较好，使应收账款规模保持在合理范围内。
（2）按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
单位：万元
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从账龄结构来看，公司应收账款主要为1年以内的应收账款，对不同账龄的应收账款已经按照会计政策计提了坏账准备。同时，公司制定了较完善的应收管理制度、超期客户控制发货管理制度等，应收账款的回收不存在重大风险。
（3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
单位：万元
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注：公司2015年、2016年实际核销的应收账款分别为5,590.13元、1,618,267.25元。主要因对方破产等原因难以偿还，又因账龄较长，经内部审批程序批准后进行核销。
（4）应收账款前五名客户情况
报告期各期末，公司应收账款前五名客户及应收账款余额情况如下：
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报告期各期末，公司对单一客户的应收账款余额占当期末应收账款的比例较低，公司应收账款不存在过度集中的风险。
5、预付款项
报告期各期末，公司预付账款情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司预付款项余额分别为3,516.06万元、3,218.78万元、2,482.74万元和2,999.79万元，公司预付账款主要集中在1年以内，主要核算预付电费、材料款及设备款，一年以上的预付账款形成的主要系采购设备或原材料后未达到结算条件的原因所致。
6、其他应收账款
（1）其他应收款项余额
单位：万元
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报告期各期末，公司其他应收账款账面价值分别为989.23万元、1,512.96万元、3,028.52万元和3,348.06，占公司总资产的比例分别为0.28%、0.41%、0.74%和0.84%，占比均较低。主要核算往来款、保证金及备用金等款项。
（2）按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
单位：万元
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注：2015年末账面存有130.00万单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款，于2016年通过内部审批程序进行核销。
报告期各期末，公司其他应收款大部分账龄在1年以内，因坏账原因导致发生损失的风险较小。
7、存货
（1）报告期各期末，公司存货的账面价值及构成情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司存货账面价值分别为14,904.86万元、16,707.23万元、20,420.70万元和20,621.40万元，占公司总资产的比例分别为4.16%、4.53%、5.01%和5.19%。公司存货主要包括库存商品、在产品、自制半成品、原材料及委托加工物资等。
报告期内，存货呈增涨趋势，原材料余额比例下降，产成品及半成品余额比例增加，主要系市场需求增加，公司业务规模扩大，加快生产进度，增加备货数量的原因所致。
（2）报告期各期末，公司存货跌价准备计提情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司存货跌价准备余额逐渐下降，主要因为公司采用以销定产的经营模式，除了合理备货的情况外，不会出现存货大量积压的问题。
8、其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产情况如下
单位：万元
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报告期公司的其他流动资产主要为待抵扣进项税。
9、长期股权投资
报告期内公司长期股权投资全部为对联营企业的投资，并按权益法核算，具体情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司长期股权投资账面价值分别为713.56万元、709.30万元、1,016.08万元和1,081.24万元，占公司总资产的比例分别为0.20%、0.19%、0.25%和0.27%，占比较小。
10、投资性房地产
报告期内，发行人投资性房地产主要是出租给吉林瑞能半导体有限公司的房屋及建筑物，全部采用成本计量模式核算，具体情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为2,595.65万元、2,497.76万元、2,397.20万元和2,347.26万元，占公司总资产的比例分别为0.72%、0.68%、0.59%和0.59%，占比较小。
11、固定资产
公司固定资产包括房屋及建筑物、专用设备、通用设备等，报告期各期末公司固定资产情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为123,911.05万元、114,863.40万元、111,949.94万元和107,023.79万元，占公司总资产的比例分别为34.59%、31.17%、27.44%和26.92%，占比较大。账面价值逐渐下降，主要是折旧的增加引起的。固定资产主要是用于半导体分立器件生产的厂房、设备及辅助设施。报告期内未发生减值迹象，未计提固定资产减值准备。
12、在建工程
报告期各期末，公司在建工程情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司在建工程明细情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为22,637.35万元、26,027.38万元、20,561.55万元和22,796.44万元，占公司总资产的比例分别为6.32%、7.06%、5.04%和5.74%。报告期末在建工程未发生减值迹象，未计提减值准备。
13、无形资产
报告期各期末，公司无形资产情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司无形资产净值分别为14,479.43万元、13,410.28万元、12,735.46万元和12,413.42万元，公司无形资产净值随着逐年摊销而下降。报告期内，公司无形资产主要是土地使用权和正在使用的专利及专有技术，未发生减值迹象，未计提无形资产减值准备。
14、长期待摊费用
报告期各期末，公司长期待摊费用情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司长期待摊费用分别为240.63万元、114.87万元、37.23万元和27.05万元，占公司总资产的比例分别为0.07%、0.03%、0.01%和0.01%，占比较小。
15、递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产情况如下：
单位：万元
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公司递延所得税资产主要为资产减值准备、内部交易未实现利润及确认为递延收益的政府补助形成的可抵扣暂时性差异。报告期各期末金额分别为1,497.95万元、1,192.18万元、1,021.75万元和962.20万元，占公司总资产的比例分别为0.42%、0.32%、0.25%和0.24%，占比较小。
（二）负债状况分析
1、负债总体结构
报告期各期末，公司负债构成及变化如下：
单位：万元
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2、短期借款
报告期各期末，公司短期借款情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司短期借款分别为61,975.00万元、86,754.30万元、95,575.00万元和87,100.00万元，占公司负债总额的比例分别为38.82%、51.88%、48.47%和47.94%，是公司负债的重要组成部分。报告期内短期借款规模整体呈增长趋势，主要系公司为后期新产品研发、扩产项目建设所需资金投入和补充营运资金而增加银行借款的原因所致。报告期内无逾期未支付的短期借款。
3、应付票据
报告期各期末，公司应付票据情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司应付票据分别为17,937.95万元、9,681.60万元、26,092.45万元和19,071.44万元，占公司负债总额的比例分别为11.24%、5.79%、13.23%和10.50%。2016年末较2015年末减少8,256.35万元，主要是因为减少了银行承兑汇票的支付规模所致，2017年末较2016年末增加16,410.85万元，主要是随着业务规模的增加，采购规模上升。2018年6月末较2017年末减少7,021.01万，主要是因为减少了银行承兑汇票的支付规模所致。
4、应付账款
报告期各期末，公司应付账款情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司应付账款分别为31,404.70万元、25,756.73万元、25,928.81万元和30,385.30万元，占公司负债总额的比例分别为19.67%、15.40%、13.15%和16.73%。2016年末较2015年末减少5,647.97万元，主要是因为2016年下半年为缓解硅片等原材料价格上涨压力，保证货源，缩短付款期限。2018年6月末较2017年末增加4,456.49万，主要是因为采购规模的扩大，合理利用信用期，降低资金成本。公司大部分应付账款的账龄在一年以内，公司信用良好，不存在大量长期未结算应付款项。
5、预收账款
报告期各期末，公司预收账款情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司预收账款分别为239.85万元、162.91万元、233.00万元和611.41万元，占公司负债总额的比例分别为0.15%、0.10%、0.12%和0.34%。
6、应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为568.45万元、144.70万元、1,274.42万元和0元，占公司负债总额的比例分别为0.36%、0.09%、0.65%和0%。薪酬的余额主要是年末计提的奖金和绩效，职工工资是当月计提当月发放。
7、应交税费
报告期各期末，公司应交税费情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司应交税费分别为651.26万元、345.77万元、1,578.75万元和1,676.90万元，占公司负债总额的比例分别为0.41%、0.21%、0.80%和0.92%。
8、应付利息
报告期各期末，公司应付利息情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，应付利息分别为99.67万元、102.60万元、86.57万元和102.17万元，主要是各期末未支付的短期借款的利息。
9、其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，公司其他应付款分别为6,989.09万元、4,451.90万元、7,551.01万元和5,619.55万元，占公司负债总额的比例分别为4.38%、2.66%、3.83%和3.09%。一年以上金额的主要是保证金和未结算的工程款。
10、长期借款
报告期各期末，公司长期借款情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，长期借款分别为260.00万元、210.00万元、160.00万元和160万元，是国债转贷款形成的。
11、应付债券
报告期各期末，公司应付账款情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，应付债券余额分别为33,542.63万元、33,628.81万元、33,719.91万元和32,482.97万元，是由2012年4月10日公开发行的公司债券构成，简称“11华微债”，代码“122134”，在上海证券交易所挂牌交易，发行规模为32,000.00万元，期限为7年，年利率8.00%，每年付息一次，最后一期利息随本金一起支付。
12、递延收益
报告期各期末，公司递延收益情况如下：
单位：万元
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报告期各期末，递延收益余额分别为3,350.27万元、3,204.67万元、2,625.61万元和2,364.39万元，主要是与公司6英寸新型功率半导体器件产业化项目、二极管（FRD)研发及产业化、技术中心创新能力项目及CMOS集成电路产业化项目等政府补助。
13、递延所得税负债
单位：万元
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递延所得税负债产生的主要原因为：根据吉林省国家税务局吉国税发（2005）36号文“关于印发《支持国有企业改革若干税收优惠措施》的通知”，“工业企业在2004年7月1日后新购置的固定资产（房屋、建筑物除外），可在现行规定折旧年限的基础上，按不高于40%的比例缩短折旧年限。工业企业在2004年7月1日前购置并尚未折旧完的固定资产（房屋建筑物除外），自2004年7月1日起，在尚未折旧年限的基础上按不高于40%的比例缩短折旧年限。”本公司根据要求将财务处理金额与申报税前扣除金额之间形成的企业所得税税款差异计入“递延所得税负债”科目中核算。
（三）偿债能力分析
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1、偿债能力指标分析
报告期内，公司各期末的流动比率分别为1.60、1.65、1.63和1.73，速动比率分别为1.48、1.51、1.50和1.59，总体上看，公司流动比率和速动比率基本在1.50以上，具有较强的短期偿债能力。
报告期内，公司各期末合并报表资产负债率分别为44.57%、45.38%、48.34%和45.70%，均低于50%，处于较安全的水平。
2015年和2016年，公司各期利息保障倍数较为稳定，2017年和2018年上半年利息保障倍数有较大上升，主要系公司业绩增长较快，利润总额有较大的增长，报告期各期利润总额分别为4,303.08万元、4,260.91万元、10,426.01万元和5,860.97万元。公司的利息保障倍数处于安全区间。
2、同行业上市公司比较分析
同行业上市公司资产负债率情况
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同行业上市公司速动比率
单位：倍
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同行业上市公司流动比率
单位：倍
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报告期内，公司各期末速动比率、流动比率均低于可比公司平均值，资产负债率也高于可比公司平均值，与可比公司相比短期偿债风险较较大，但公司的流动比率、速动比率大多在1.5倍以上，资产负债率低于50%，公司拥有较强的短期偿债能力，偿债风险较低。
（四）营运能力分析
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1、营运能力指标分析
2015年至2017年，公司应收账款周转率、总资产周转率都有所上升，主要系公司收入规模增加，应收账款回款情况良好，报告期内未大规模的增加长期投资；存货周转率在2017年有所下降，主要系市场需求增加，订单增加，为保证客户需求增加产品的储备的原因所致；总体上来看，公司应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率均保持在合理区间内，公司运营稳定。
2、同行业上市公司比较分析
同行业上市公司应收账款周转率
单位：次
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报告期内，公司应收账款周转率与同行业上市公司均值基本相符，公司应收账款的管理及回款能力逐渐增强。
同行业上市公司存货周转率
单位：次
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同行业上市公司总资产周转率
单位：次
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报告期内，公司存货周转率均高于可比公司平均值，总资产周转率略低可比上市公司平均值，公司存货管理和资产运营能力良好。
经核查，保荐机构认为，报告期内发行人盈利能力指标低于同行业上市公司平均值，但盈利能力较为稳定，2017年盈利能力有了较大的提升；资产负债率高于可比上市公司平均值，但主要偿债能力指标处于合理区间，发行人偿债风险较小；营运能力指标低于或接近于同行业上市公司平均水平，但均处于合理范围内，公司应收账款的管理、资产运营能力较强。
二、经营成果分析
（一）营业收入分析
公司营业收入包括主营业务收入和其他业务收入，其中主营业务收入为半导体分立器件销售收入，其他业务收入主要是销售材料等收入。
报告期内，公司营业收入构成如下：
单位：万元
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报告期内，公司各年度主营业务占总收入比例均在99%以上，公司主营业务突出。
1、主营业务收入构成
公司主要产品包括MOS系列产品、双极系列产品、整流系列产品及其他产品，其中，MOS系列产品、双极系列产品、整流系列产品的销售是公司主要收入来源。
单位：万元
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注：MOS系列产品包括场效应晶体管、绝缘栅双极型晶体管等产品，双极系列产品包括双极型功率晶体管、可控硅、放电管等产品，整流系列产品包括肖特基二极管、快恢复二极管等产品。
单位：万元
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报告期内，MOS系列产品收入占主营业务收入的比例分别为32.23%、39.05%、40.12%和44.01%，双极系列产品收入占主营业务收入的比例分别为40.75%、32.59%、23.04%和18.91%。整流系列产品收入占主营业务收入的比例分别为24.68%、25.74%、28.26%和31.23%。三类产品总收入占主营业务收入的90%以上。
报告期各年度公司主营业务收入分别为128,842.80万元、138,881.65万元、162,730.30万元和81,619.95万元，主营业务收入规模呈现增长趋势。公司面对市场竞争的加剧以及市场环境的变化，对各事业部进行优化调整、加大研发投入，以技术营销模式推进市场开拓，同时自2016年下半年开始半导体市场需求有了明显的增加，公司收入规模有了较大的提高。
2、主营业务收入的地区构成
单位：万元
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单位：万元
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公司产品销售区域遍布全国。报告期内，华东地区和华南地区销售占比较高，两个区域销售收入在主营业务收入中的占比约占60%~75%，呈增长趋势。
报告期内，华东地区的销售收入呈上涨趋势，主要系公司对MOS系列产品和整流系列产品的逐渐推广所致；国外销售规模逐渐下降的原因系公司出口销售的主要区域为香港、印度、台湾和韩国等地区，由于近两年境外市场产品结构调整以及产业转移等因素影响，公司出口业务收入呈下降趋势。
3、收入的季节性因素
单位：万元
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单位：万元
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从上图可以看出：公司收入存在一定的季节性波动。2015年至2017年，公司第1季度实现的收入较少，第3、4季度实现的收入较高。
公司收入存在季节性波动的原因主要是公司的主要客户属于电子消费产品厂商，电子消费产品的销售旺季在春节，为了给消费旺季准备货源，电子消费产品厂商一般会提前采购原材料进行生产备货。主要受此影响，半导体器件作为电子消费产品的主要元器件，通常在3、4季度迎来销售旺季，而1季度主要受春节假期因素的影响，一般产销量都比较低，为销售淡季。
4、报告期前五大客户
单位：万元
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报告期内，公司对前五大客户的营业收入占营业收入总额的比例分别16.52%、20.07%、19.10%和22.27%，公司对前五大客户的业务收入不存在重大依赖。
（二）营业成本分析
单位：万元
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报告期内，公司营业成本分别为101,204.75万元、112,238.26万元、129,649.99万元和64,812.82万元，与营业收入变动趋势基本一致。
（三）营业毛利及毛利率分析
单位：万元
(下转19版)
